Pengaruh Return On Assets dan Leverage Terhadap Tax Avoidance.
ABSTRAK
Tujuan dari penelitiana ini adalah untuk menguji pengaruh antara return on assets
dan leverage terhadap tax avoidance yang dilakukan pada perusahaan manufaktur
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2013 sampai 2015.
Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dengan kriteria sebagai
berikut: (1) perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)
selama periode penelitian 2013-2015, (2) laporan keuangan tahunan tahun 2013
sampai 2015 yang telah diaudit, (3) mata uang laporan keuangan dinyatakan dalam
satuan rupiah, (4) tidak mengalami kerugian selama tahun 2013 sampai 2015.
Metode yang digunakan adalah regresi berganda. Hasil penelitian ini menunjukkan
bahwa return on assets mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap tax
avoidance, sedangkan leverage tidak mempunyai pengaruh yang signifikan
terhadap tax avoidance.
Kata kunci: tax avoidance, return on assets, leverage.
vii
Universitas Kristen Maranatha
ABSTRACT
The research aimed to identify the influence of return on assets and leverage on tax
avoidance of the manufacturing firm listed in Indonesia Stock Exchange from 2013
until 2015. This research used purposive sampling method with criteria as follows:
(1) listed in Indonesia Stock Exchange (BEI) during the research period 2013-2015,
(2) publish its annual financial report and has been audited during the years of the
2013 to 2015, (3) use Rupiah as its reporting currency, (4) does not have loss from
the year 2013 to 2015. Data was processed using multiple regresion test. Result of
the research find that return on assets has a significant influence on tax avoidance,
while leverage doesn’t have a significant impact on tax avoidance.
Key words: tax avoidance, return on assets, leverage.
viii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL INDONESIA ................................................................. i
HALAMAN JUDUL INGGRIS ...................................................................... ii
HALAMAN PENGESAHAN .......................................................................... iii
SURAT PENGANTAR KEASLIAN TUGAS AKHIR .................................. iv
KATA PENGANTAR ..................................................................................... v
ABSTRAK ....................................................................................................... vii
ABSTRACT ....................................................................................................... viii
DAFTAR ISI .................................................................................................... ix
DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xii
DAFTAR TABEL ............................................................................................ xiii
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... xiv
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang .............................................................................. 1
1.2 Rumusan Masalah ......................................................................... 4
1.3 Tujuan Penelitian .......................................................................... 5
1.4 Manfaat Penelitian ........................................................................ 5
BAB II LANDASAN TEORI
2.1 Kajian Pustaka .............................................................................. 7
2.1.1 Teori Agensi / Keagenan ..................................................... 7
2.1.2 Pajak .................................................................................... 9
2.1.3 Fungsi Pajak ........................................................................ 11
2.1.4 Sistem Pemungutan ............................................................. 13
2.1.5 Tax Planning........................................................................ 15
2.1.6 Tax Evasion ......................................................................... 16
2.1.7 Tax Avoidance ..................................................................... 17
2.1.8 Profitabilitas (Return On Assets) ......................................... 20
ix
Universitas Kristen Maranatha
2.1.9 Leverage .............................................................................. 21
2.2 Penelitian Terdahulu ..................................................................... 22
2.3 Rerangka Pemikiran ...................................................................... 25
2.4 Pengembangan Hipotesis .............................................................. 26
2.4.1 Pengaruh ROA terhadap tax avoidance ................................ 26
2.4.2 Pengaruh leverage terhadap tax avodance ........................... 27
2.5 Model Penelitian ........................................................................... 28
BAB III METODE PENELITIAN
3.1 Jenis Penelitian .............................................................................. 29
3.2 Populasi dan Sampel Penelitian .................................................... 29
3.3 Definisi Operasional Variabel ....................................................... 30
3.4 Teknik Pengumpulan Data ............................................................ 33
3.5 Teknik Pengujian Data .................................................................. 33
3.5.1 Uji Asumsi Klasik ................................................................ 33
3.5.2 Uji Hipotesis ......................................................................... 37
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1 Hasil Penelitian ............................................................................. 40
4.1.1. Gambaran Umum Objek Penelitian .................................... 40
4.1.2. Hasil Pengujian ................................................................... 40
4.1.3. Uji Regresi Berganda .......................................................... 42
4.1.4. Uji Goodness of Fit ............................................................. 43
4.2 Pembahasan ................................................................................... 45
4.3 Perbandingan dengan Hasil Riset Empiris .................................... 47
BAB V SIMPULAN DAN SARAN
5.1 Simpulan........................................................................................ 48
5.2 Keterbatasan .................................................................................. 48
5.3 Saran .............................................................................................. 49
x
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 51
LAMPIRAN .................................................................................................... 54
DAFTAR RIWAYAT HIDUP PENULIS (CURRICULUM VITAE) ........ 62
xi
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Model Penelitian .......................................................................... 28
xii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ........................................................................ 22
Tabel 3.1 Definisi Operasional Variabel (DOV) ............................................. 32
Tabel 4.1 Perbandingan dengan Hasil Riset Empiris ....................................... 47
xiii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran A Perusahaan Sampel ...................................................................... 53
Lampiran B Return On Assets, Leverage, Tax Avoidance ............................... 54
Lampiran C Uji Normalitas.............................................................................. 55
Lampiran D Uji Multikolinearitas/ Uji Regresi Berganda/ Uji Statistik t ....... 56
Lampiran E Uji Heterokedastisitas .................................................................. 57
Lampiran F Uji Autokorelasi ........................................................................... 58
Lampiran G Uji Fit Model/ Uji Statistik F ....................................................... 59
Lampiran H Tabel Koefisien Determinasi ....................................................... 60
xiv
Universitas Kristen Maranatha
BAB I
PENDAHULUAN
1.1
Latar belakang
Menurut Soemitro dalam Resmi (2014), definisi pajak adalah iuran rakyat kepada
kas negara berdasarkan undang-undang (yang dapat dipaksakan) dengan tidak
mendapat jasa timbal balik (kontraprestasi) yang langsung dapat ditunjukkan dan
yang digunakan untuk membayar pengeluaran umum. Dari definisi di atas dapat
disimpulkan bahwa rakyat harus memberikan sebagian kekayaannya kepada kas
negara untuk membiayai pengeluaran rutin negara yang secara tidak langsung
digunakan untuk memelihara kesejahteraan secara umum. Negara menetapkan
wajib pajak badan maupun perseorangan harus patuh terhadap peraturan perpajakan
dengan cara membayar kewajiban perpajakannya sesuai dengan peraturan yang
telah ditentukan oleh negara. Apabila wajib pajak tidak patuh dan tidak mau
membayar kewajiban perpajakannya, maka negara akan mengalami kerugian.
Wajib pajak diharapkan dapat melaksanakan kewajiban perpajakan
semaksimal mungkin, dengan begitu penerimaan negara dari sektor pajak akan
bertambah dan sebaliknya jika pajak yang dibayarkan oleh wajib pajak lebih kecil
dari yang seharusnya mereka bayar, maka pendapatan negara dari sektor pajak akan
berkurang. Ketetapan tersebut bagi perusahaan merupakan beban yang dapat
mengurangi laba yang dihasilkan oleh perusahaan. Semakin besar keuntungan
(laba) yang diperoleh perusahaan, pajak penghasilan yang harus dibayarkan oleh
perusahaan untuk kas negara juga semakin besar. Hal tersebut yang menyebabkan
1
Universitas Kristen Maranatha
Bab I Pendahuluan 2
perusahaan belum mau patuh terhadap ketetapan tersebut atau melakukan upaya
ilegal maupun legal untuk dapat menghindari atau meminimalisir beban tersebut.
Salah satu upaya legal yang dapat dilakukan oleh perusahaan adalah
dengan melakukan tax avoidance. Menurut Anderson dalam Zain (2008)
menyebutkan penghindaran pajak adalah cara mengurangi pajak yang masih dalam
batas ketentuan peraturan perundang-undangan perpajakan dan dapat dibenarkan,
terutama melalui perencanaan pajak.
Menurut Mortenson dalam Kurniasih & Sari (2013) menyatakan bahwa tax
avoidance merupakan pengaturan untuk meminimumkan atau menghilangkan
beban pajak dengan mempertimbangkan akibat pajak yang ditimbulkannya. Tax
avoidance bukan pelanggaran undang-undang perpajakan karena usaha wajib pajak
untuk mengurangi, menghindari, meminimumkan atau meringankan beban pajak
dilakukan dengan cara yang dimungkinkan oleh Undang-Undang Pajak. Jadi,
metode dan teknik yang digunakan adalah dengan memanfaatkan kelemahan (grey
area) yang terdapat dalam undang-undang dan peraturan perpajakan itu sendiri.
Tujuan utama perusahaan adalah memperoleh laba sebesar-besarnya.
Rasio profitabilitas dapat melihat kinerja keuangan perusahaan. Menurut Siahaan
dalam Kurniasih & Sari (2013), ROA berguna untuk mengukur sejauh mana
efektivitas perusahaan dalam memanfaatkan seluruh sumber daya yang dimilikinya.
Rasio ini memberikan ukuran tingkat efektivitas manajemen suatu perusahaan. Hal
ini ditunjukkan oleh laba yang dihasilkan dari penjualan dan pendapatan investasi.
Tingkat profitabilitas perusahaan berpengaruh negatif dengan tarif pajak
efektif karena semakin efisien perusahaan, maka perusahaan akan membayar pajak
yang lebih sedikit sehingga tarif pajak efektif perusahaan tersebut menjadi lebih
Universitas Kristen Maranatha
Bab I Pendahuluan 3
rendah (Derashid & Zhang, 2003). ROA adalah rasio yang digunakan untuk
mengukur keuntungan bersih yang diperoleh dari penggunaan aktiva (Lestari &
Sugiharto, 2007). Semakin tinggi rasio ini berarti semakin baik produktivitas aset
dalam menghasilkan keuntungan bersih, hal ini dapat membuat tingkat
pengembalian atau deviden semakin besar. Tingkat pengembalian deviden yang
semakin besar dapat meningkatkan daya tarik investor pada perusahaan. Tingginya
rasio ini berarti nilai laba bersih perusahaan semakin tinggi. Nilai laba bersih
perusahaan yang semakin tinggi mengakibatkan beban pajak yang harus dibayar
oleh perusahaan juga semakin tinggi, oleh sebab itu perusahaan akan berupaya
mengurangi beban pajaknya yaitu dengan cara melakukan tax avoidance.
Leverage
merupakan
penambahan
jumlah
utang
yang
mengakibatkan timbulnya pos biaya tambahan berupa bunga atau interest dan
pengurangan beban pajak penghasilan Wajib Pajak Badan (Kurniasih & Sari,
2013). Leverage menunjukkan penggunaan utang untuk membiayai investasi
(Sartono dalam Kurniasih & Sari, 2013). Semakin besar pendanaan yang bersumber
dari utang maka semakin besar biaya utang yang timbul dan semakin kecil beban
pajak penghasilan yang harus dibayarkan.
Berbagai faktor sudah diteliti untuk mengetahui penyebab penghindaran
pajak. Hasil penelitian mengenai ROA terhadap penghindaran pajak oleh Kurniasih
& Sari (2013), Darmawan & Sukartha (2014), Maharani & Suardana (2014)
menyatakan Return on Assets (ROA) memiliki pengaruh yang signifikan terhadap
penghindaran pajak. Sedangkan hasil penelitian mengenai pengaruh leverage
terhadap penghindaran pajak (tax avoidance) yang telah dilakukan oleh Kurniasih
Universitas Kristen Maranatha
Bab I Pendahuluan 4
& Sari (2013), Darmawan & Sukartha (2014), serta Prakosa (2014) menyatakan
bahwa leverage tidak berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak.
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan kontribusi teori berupa bukti
empiris mengenai pengaruh profitabilitas (ROA) dan leverage terhadap tax
avoidance. Selain itu, hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan tambahan
informasi, wawasan dan referensi di lingkungan akademis serta dapat memberikan
masukan-masukan mengenai tax avoidance bagi perusahaan manufaktur yang
terdaftar di BEI serta dapat membantu perusahaan dalam pengambilan keputusan.
Perbedaan penelitian ini dengan penelitian sebelumnya yaitu penelitian ini
dilakukan pada tahun periode laporan keuangan dari tahun 2013-2015 pada
perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, selain itu proksi
penghindaran pajak dalam penelitian ini menggunakan Cash Effective Tax Rate
(CETR). Penelitian ini fokus pada dua variabel independen yang memiliki pengaruh
terhadap tax avoidance yaitu profitabilitas dan leverage. Berdasarkan latar
belakang di atas, maka peneliti tertarik untuk meneliti pengaruh profitabilitas dan
leverage terhadap tax avoidance.
1.2
Rumusan masalah
Berdasarkan latar belakang penelitian, maka dapat ditarik rumusan masalah dalam
penelitian ini adalah sebagai berikut:
1.
Apakah ROA (Return on Assets) berpengaruh terhadap tax avoidance
perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)??
2.
Apakah leverage berpengaruh terhadap tax avoidance perusahaan
manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)??
Universitas Kristen Maranatha
Bab I Pendahuluan 5
1.3
Tujuan penelitian
Tujuan dari penelitian untuk menemukan bukti empirik mengenai:
1.
Pengaruh ROA (Return on Assets) terhadap tax avoidance perusahaan
manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).
2.
Pengaruh leverage terhadap tax avoidance perusahaan manufaktur yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).
1.4
Manfaat penelitian
Manfaat dari penelitian ini adalah sebagai berikut:
1.
Bagi Pemerintah
Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat membantu pemerintah agar
dapat membuat kebijakan baru atau meningkatkan kebijakan yang sudah
ada, terkait dalam hal penghindaran pajak yang dilakukan oleh wajib
pajak di Indonesia.
2.
Bagi Perusahaan
Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat memberikan informasi bagi
perusahaan
sebagai
pertimbangan
dalam
meningkatkan
kualitas
pengelolaan perpajakan perusahaan, sebagai dasar pengambilan keputusan
masa kini maupun masa yang akan datang.
3.
Bagi Investor
Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat menyediakan informasi yang
berguna dalam pengambilan keputusan dalam menilai kualitas informasi
dari laporan keuangan perusahaan, dan investor dapat lebih cermat saat
memilih perusahaan untuk berinvestasi.
Universitas Kristen Maranatha
Bab I Pendahuluan 6
4.
Bagi Akademisi
Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat membuka wawasan akademisi
bahwa ROA (Return on Asset) dan rasio leverage dapat digunakan untuk
mengurangi atau menghindari beban pajak.
Universitas Kristen Maranatha
BAB V
SIMPULAN DAN SARAN
5.1 Simpulan
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Return On Assets dan leverage
terhadap tax avoidance. Penelitian ini menggunakan sampel perusahaan
manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2013-2015 sebanyak 13
perusahaan, dengan pooled data untuk 3 periode sebesar 39 (13x3). Berdasarkan
hasil penelitian dan pembahasan yang telah dilakukan, maka diperoleh kesimpulan
sebagai berikut:
1. Hasil penelitian dan pembahasan menunjukkan bahwa variabel ROA
berpengaruh positif terhadap tax avoidance.
2. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel leverage tidak memiliki pengaruh
terhadap tax avoidance.
5.2 Keterbatasan
Sehubungan dengan penelitian yang dilakukan tentunya terdapat beberapa
keterbasan yaitu, sebagai berikut:
1.
Karena penelitian ini hanya menggunakan sampel perusahaan manufaktur yang
terdaftar di BEI saja, maka penelitian ini tidak dapat mewakili seluruh
perusahaan yang terdaftar di BEI.
2.
Periode pengamatan hanya 3 tahun, jadi jumlah sampel yang digunakan adalah
39 (13x3).
48
Universitas Kristen Maranatha
Bab V Simpulan dan Saran 49
3.
Perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tidak semuanya
digunakan menjadi sampel, karena peneliti menggunakan purposive sampling
dalam pengambilan sampel. Sampel yang diambil adalah perusahaan
manufaktur yang hanya memenuhi kriteria-kriteria tertentu.
5.3 Saran
Saran yang dapat diberikan dari penelitian ini untuk penelitian yang selanjutnya
adalah sebagai berikut:
1.
Penelitian selanjutnya diharapkan tidak hanya menggunakan sampel
perusahaan manufaktur saja. Sehingga, hasil penelitian selanjutnya nanti dapat
menghasilkan atau menggambarkan keseluruhan perusahaan yang ada di
Indonesia.
2.
Penelitian selanjutnya diharapkan menambah periode pengamatan. Sehingga
diharapkan dengan jumlah sampel bertambah, maka hasil penelitian semakin
akurat.
3.
Penelitian selanjutnya diharapkan menggunakan metode selain purposive
sampling.
Saran yang peneliti ajukan untuk pihak lainnya untuk melihat adanya tax avoidance
yang dilakukan suatu perusahaan adalah sebagai berikut:
1.
Bagi pihak pemerintah agar meningkatkan monitoring dan pengawasan atas
pelaksanaan kewajiban perpajakan perusahaan, khususnya bagi perusahaan
yang melaporkan rugi.
2.
Bagi perusahaan, sebaiknya dalam melakukan tindakan tax avoidance lebih
diperhatikan sebaik mungkin, agar tidak merugikan pihak pemerintah.
Universitas Kristen Maranatha
Bab V Simpulan dan Saran 50
3.
Bagi investor agar lebih berhati-hati dan pintar dalam memilih perusahaan
ketika melakukan investasi dengan melihat performa perusahaan dalam
melakukan perencanaan pajaknya.
4.
Bagi akademisi, akademisi dapat mengetahui bahwa ROA berpengaruh bagi
perusahaan apabila perusahaan tersebut ingin mengurangi atau menghindari
beban pajak.
Universitas Kristen Maranatha
PENGARUH RETURN ON ASSETS DAN LEVERAGE
TERHADAP TAX AVOIDANCE
TUGAS AKHIR
Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat menempuh
Sidang Sarjana Strata 1 (S-1)
Oleh
STEFANIE DESHY WILANATHA
1251167
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS KRISTEN MARANATHA
BANDUNG
2017
THE INFLUENCE OF RETURN ON ASSETS AND
LEVERAGE ON TAX AVOIDANCE
A Thesis
In Partial Fulfillment of The Requirements for The Degree of
Bachelor in Accounting
By
STEFANIE DESHY WILANATHA
1251167
BACHELOR PROGRAM IN ACCOUNTING
FACULTY OF ECONOMICS
MARANATHA CHRISTIAN UNIVERSITY
BANDUNG
2017
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa, sebab atas kasih
dan anugrah-Nyalah penulis dapat menyelesaikan tugas akhir yang berjudul
“Pengaruh Return On Assets dan Leverage Terhadap Tax Avoidance” dengan baik.
Karya tulis ini selanjutnya diajukan menjadi tugas akhir yang disusun
untuk memenuhi salah satu syarat dalam menempuh Sidang Sarjana Strata 1 (S-1)
dan memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di Program Studi Ekonomi Fakultas
Ekonomi Universitas Kristen Maranatha.
Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan karya tulis ini masih terdapat
kekurangan dan jauh dari kesempurnaan. Penulis mengharapkan segala kritik dan
saran positif yang membangun sebagai bahan perbaikan dan dapat menambah
wawasan penulis di masa yang akan datang. Pada kesempatan ini, penulis ingin
mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada:
1. Tuhan Yesus Kristus yang memberi saya kekuatan dan kesehatan dari awal
sampai akhir mengerjakan tugas akhir ini.
2. Bapak Dr. Mathius Tandiontong, S.E., M.M., Ak., CA selaku Dekan Fakultas
Ekonomi Universitas Kristen Maranatha.
3. Ibu Dr. Ratna Widiastuti, M.T. selaku Wakil Dekan 1 Fakultas Ekonomi
Universitas Kristen Maranatha.
4. Bapak Peter, S.E., M.T. selaku Wakil Dekan 2 Fakultas Ekonomi Universitas
Kristen Maranatha.
5. Ibu Elyzabet I. Marpaung, S.E., M.Si., Ak., CA. Selaku Ketua Program Studi
Akuntansi Universitas Kristen Maranatha.
6. Ibu Debbianita, S.E., M.S., Ak. Selaku Sekretaris Program Studi Akuntansi
Universitas Kristen Maranatha.
7. Ibu Endah Purnama Sari Eddy, S.E., M.Ak., Ak. selaku Dosen Wali selama
empat tahun ini yang telah membimbing, mambantu, dan mengarahkan penulis
untuk menempuh perkuliahan di Universitas Kristen Maranatha sampai selesai.
8. Ibu Verani Carolina, S.E., M.Ak., Ak., CA. selaku Dosen Pembimbing yang
telah banyak memberikan perhatian, pengarahan, waktu, dan saran dengan
penuh kesabaran selama penyusunan tugas akhir ini.
9. Seluruh Dosen dan Staf Tata Usaha Jurusan Akuntansi yang telah membantu
jalannya proses belajar-mengajar dan memberikan ilmu pengetahuan yang
sangat bermanfaat bagi penulis.
10. Orang tua dan kakak saya yang telah menjadi keluarga terbaik bagi saya, terima
kasih atas segala dukungan, semangat, hiburan, doa, pelajaran hidup, dan
dukungan materil bagi penulis.
11. Yoseph Anderson Tedja Hermanto yang telah selalu ada selama masa
perkuliahan, menghibur, menyemangati, dan memberi dukungan kepada
penulis.
12. Gerry Gunawan, Ratna Dewi, dan teman-teman di Fix Graphic Printing lainnya
yang selalu menghibur, memberi dukungan dan semangat kepada penulis.
13. Teman-teman jurusan Akuntansi yang tidak bisa disebutkan satu persatu,
terima kasih atas segala bantuan, dorongan, pengalaman, hiburan selama
menjalani proses perkuliahan.
v
14. Pihak-pihak lain yang terlibat secara langsung maupun tidak langsung dalam
penyusunan tugas akhir ini yang tidak bisa disebutkan satu persatu. Saya
ucapkan banyak terimakasih dan semoga kiranya Tuhan Yang Maha Esa
memberikan berkat atas kebaikan, semangat, bantuan dan jasa yang sangat
berkenan yang diberikan kepada penulis.
Akhir kata, apabila terdapat kesalahan yang dilakukan oleh penulis dalam
penyusunan tugas akhir ini, penulis mohon maaf yang sebesar-besarnya. Penulis
berharap semoga tugas akhir ini dapat memberikan manfaat dan sumbangan ilmu
pengetahuan bagi pihak-pihak yang memerlukannya. Tuhan Yesus memberkati.
Bandung, Januari 2017
Penulis
Stefanie Deshy Wilanatha
vi
DAFTAR PUSTAKA
Atmaja, L. S. (2008). Manajemen Keuangan (Teori & Praktek). Yogyakarta: Andi.
Budiman, J & Setiyono. (2012). Pengaruh Karakter Eksekutif Terhadap
Penghindaran Pajak (Tax Avoidance). Simposium Nasional Akuntansi XV.
Chen, S., Chen, X., Cheng, Q. & Shevlin, T. (2010). Are Family Firms More Tax
Agressive than Non-family Firms?. Journal of Financial Economic. Vol 91
(No. 1), hal 41-61.
Cahyono, D. D., Andini, R. & Raharjo, K. (2016). Pengaruh Komite Audit,
Kepemilikan Institusional, Dewan Komisaris, Ukuran Perusahaan (SIZE),
Leverage (DER) dan Profitabilitas (ROA) Terhadap Tindakan Penghindaran
Pajak (Tax Avoidance) Pada Perusahaan Perbankan Yang Listing BEI Periode
Tahun 2011-2013. Journal of Accounting. Vol 2 (No. 2).
Darmawan, I. G. H. & Sukartha, I. M. (2014). Pengaruh Penerapan Corporate
Governance, Leverage, Return On Assets dan Ukuran Perusahaan Pada
Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. Vol 9 (No. 1),
hal 143-161.
Derashid, C. & Zhang, H. (2003). Effective Tax Rate and The “Industrial Policy”
Hypothesis: Evidence From Malaysia. Journal of International Accounting,
Auditing & Taxation. Vol 12 (No. 1), hal 45-62.
Dyreng, S. D., Hanlon, M. & Maydew, E. L. (2010). The Effects of Executives on
Corporate Tax Avoidance. The Accounting Review. Vol 85 (No. 4), hal 11631189.
Ernawati, A. Dzulkirom AR, Moch. & Azizah, D. F. (2015). Analisis Tax Planning
Sebagai Salah Satu Upaya Penghematan Pajak Penghasilan (PPH) Badan.
Jurnal Administrasi Bisnis. Vol 23 (No. 1), hal 1-7.
Ghozali, I. (2011). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS.
Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hartono, J. (2013). Metodologi Penelitian Bisnis (edisi 6). Yogyakarta: BPFE
Jensen, M. C. & Meckling, W. H. (1976). Theory of the Firm: Managerial Behavior,
Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics. Vol
3 (No. 4), hal 305-360.
Kurniasih, T. & Sari, M. M. R. (2013). Pengaruh Return On Assets, Leverage,
Corporate Governance, Ukuran Perusahaan dan Kompensasi Rugi Fiskal Pada
Tax Avoidance. Buletin Studi Ekonomi. Vol 18 (No. 1), hal 58-66.
Lestari, M. I & Sugiharto, T. (2007). Kinerja Bank Devisa dan Bank Non Devisa
dan Faktor-Faktor Yang Memengaruhinya. Proceeding PESAT (Psikologi,
Ekonomi, Sastra, Arsitek & Sipil). Vol 2, hal A195–A201.
51
Universitas Kristen Maranatha
Daftar Pustaka 53
Maharani, I. G. A. C. & Suardana, K. A. (2014). Pengaruh Corporate Governance,
Profitabilitas dan Karakteristik Eksekutif Pada Tax Avoidance Perusahaan
Manufaktur. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. Vol 9 (No. 2), hal 525539.
Natakharisma, V. & Sumadi, I. K. (2014). Analisis Tax Planning Dalam
Meningkatkan Optimalisasi Pembayaran Pajak Penghasilan Pada PT.
Chidehafu. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. Vol 8 (No. 2), hal 324339.
Ngadiman & Puspitasari, C. (2014). Pengaruh Leverage, Kepemilikan Institusional,
dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) Pada
Perusahaan Sektor Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia 20102012. Jurnal Akuntansi. Vol 18 (No. 3), hal 408-421.
Pearce II, John, A. & Robinson R. B. Jr. (2008). Manajemen Strategis 10. Salemba
Empat: Jakarta.
Pohan, C. A. (2013). Manajemen Perpajakan : Strategi Perencanaan Pajak dan
Bisnis (edisi revisi). Jakarta : PT Gramedia Pustaka Utama.
Prakosa, K. B. (2014). Pengaruh Profitabilitas, Kepemilikan Keluarga dan
Corporate Governance Terhadap Penghindaran Pajak Di Indonesia. SNA 17
Mataram, hal 1-27.
Resmi, S. (2014). Perpajakan. Jakarta: Salemba Empat.
Rinaldi & Cheisviyanny, C. (2015). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan
Dan Kompensasi Rugi Fiskal Terhadap Tax Avoidance. SNEMA, hal 473-483.
Suandy, E. (2008). Perencanaan Pajak. Jakarta: Salemba Empat.
Subramanyam, K. R., & Wild, J. J. (2013). Analisis Laporan Keuangan. Edisi 10.
Jakarta: Salemba Empat.
Sugiyono. (2015). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D. Bandung:
Alfabeta.
Suyanto, K. D. & Supramono. (2012). Likuiditas, Leverage, Komisaris Independen
dan Manajemen Laba Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan. Jurnal
Keuangan dan Perbankan. Vol 16 (No. 2), hal 167-177.
Tiaras, I. & Wijaya, H. (2015). Pengaruh Likuiditas, Leverage, Manajemen Laba,
Komisaris Independen ddan Ukuran Perusahaan Terhadap Agresivitas Pajak.
Jurnal Akuntansi. Vol XIX (No 03), hal 380-397.
Waluyo, T. M., Basri, T. M. & Rusli. (2015). Pengaruh Return On Asset, Leverage,
Ukuran Perusahaan, Kompensasi Rugi Fiskal dan Kepemilikan Institusi
Terhadap Penghindaran Pajak. Simposium Nasional Akuntansi 18, hal 1-25.
Universitas Kristen Maranatha
Daftar Pustaka 53
Widarjono, A. (2013). Ekonometrika: Pengantar dan Aplikasinya, Ekonosia.
Jakarta.
www.idx.co.id diakses pada tanggal 13 September 2016
Zain, M. (2008). Manajemen Perpajakan. Jakarta: Salemba Empat.
Universitas Kristen Maranatha
Tujuan dari penelitiana ini adalah untuk menguji pengaruh antara return on assets
dan leverage terhadap tax avoidance yang dilakukan pada perusahaan manufaktur
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2013 sampai 2015.
Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dengan kriteria sebagai
berikut: (1) perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)
selama periode penelitian 2013-2015, (2) laporan keuangan tahunan tahun 2013
sampai 2015 yang telah diaudit, (3) mata uang laporan keuangan dinyatakan dalam
satuan rupiah, (4) tidak mengalami kerugian selama tahun 2013 sampai 2015.
Metode yang digunakan adalah regresi berganda. Hasil penelitian ini menunjukkan
bahwa return on assets mempunyai pengaruh yang signifikan terhadap tax
avoidance, sedangkan leverage tidak mempunyai pengaruh yang signifikan
terhadap tax avoidance.
Kata kunci: tax avoidance, return on assets, leverage.
vii
Universitas Kristen Maranatha
ABSTRACT
The research aimed to identify the influence of return on assets and leverage on tax
avoidance of the manufacturing firm listed in Indonesia Stock Exchange from 2013
until 2015. This research used purposive sampling method with criteria as follows:
(1) listed in Indonesia Stock Exchange (BEI) during the research period 2013-2015,
(2) publish its annual financial report and has been audited during the years of the
2013 to 2015, (3) use Rupiah as its reporting currency, (4) does not have loss from
the year 2013 to 2015. Data was processed using multiple regresion test. Result of
the research find that return on assets has a significant influence on tax avoidance,
while leverage doesn’t have a significant impact on tax avoidance.
Key words: tax avoidance, return on assets, leverage.
viii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR ISI
HALAMAN JUDUL INDONESIA ................................................................. i
HALAMAN JUDUL INGGRIS ...................................................................... ii
HALAMAN PENGESAHAN .......................................................................... iii
SURAT PENGANTAR KEASLIAN TUGAS AKHIR .................................. iv
KATA PENGANTAR ..................................................................................... v
ABSTRAK ....................................................................................................... vii
ABSTRACT ....................................................................................................... viii
DAFTAR ISI .................................................................................................... ix
DAFTAR GAMBAR ....................................................................................... xii
DAFTAR TABEL ............................................................................................ xiii
DAFTAR LAMPIRAN .................................................................................... xiv
BAB I PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang .............................................................................. 1
1.2 Rumusan Masalah ......................................................................... 4
1.3 Tujuan Penelitian .......................................................................... 5
1.4 Manfaat Penelitian ........................................................................ 5
BAB II LANDASAN TEORI
2.1 Kajian Pustaka .............................................................................. 7
2.1.1 Teori Agensi / Keagenan ..................................................... 7
2.1.2 Pajak .................................................................................... 9
2.1.3 Fungsi Pajak ........................................................................ 11
2.1.4 Sistem Pemungutan ............................................................. 13
2.1.5 Tax Planning........................................................................ 15
2.1.6 Tax Evasion ......................................................................... 16
2.1.7 Tax Avoidance ..................................................................... 17
2.1.8 Profitabilitas (Return On Assets) ......................................... 20
ix
Universitas Kristen Maranatha
2.1.9 Leverage .............................................................................. 21
2.2 Penelitian Terdahulu ..................................................................... 22
2.3 Rerangka Pemikiran ...................................................................... 25
2.4 Pengembangan Hipotesis .............................................................. 26
2.4.1 Pengaruh ROA terhadap tax avoidance ................................ 26
2.4.2 Pengaruh leverage terhadap tax avodance ........................... 27
2.5 Model Penelitian ........................................................................... 28
BAB III METODE PENELITIAN
3.1 Jenis Penelitian .............................................................................. 29
3.2 Populasi dan Sampel Penelitian .................................................... 29
3.3 Definisi Operasional Variabel ....................................................... 30
3.4 Teknik Pengumpulan Data ............................................................ 33
3.5 Teknik Pengujian Data .................................................................. 33
3.5.1 Uji Asumsi Klasik ................................................................ 33
3.5.2 Uji Hipotesis ......................................................................... 37
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
4.1 Hasil Penelitian ............................................................................. 40
4.1.1. Gambaran Umum Objek Penelitian .................................... 40
4.1.2. Hasil Pengujian ................................................................... 40
4.1.3. Uji Regresi Berganda .......................................................... 42
4.1.4. Uji Goodness of Fit ............................................................. 43
4.2 Pembahasan ................................................................................... 45
4.3 Perbandingan dengan Hasil Riset Empiris .................................... 47
BAB V SIMPULAN DAN SARAN
5.1 Simpulan........................................................................................ 48
5.2 Keterbatasan .................................................................................. 48
5.3 Saran .............................................................................................. 49
x
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR PUSTAKA ..................................................................................... 51
LAMPIRAN .................................................................................................... 54
DAFTAR RIWAYAT HIDUP PENULIS (CURRICULUM VITAE) ........ 62
xi
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1 Model Penelitian .......................................................................... 28
xii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ........................................................................ 22
Tabel 3.1 Definisi Operasional Variabel (DOV) ............................................. 32
Tabel 4.1 Perbandingan dengan Hasil Riset Empiris ....................................... 47
xiii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran A Perusahaan Sampel ...................................................................... 53
Lampiran B Return On Assets, Leverage, Tax Avoidance ............................... 54
Lampiran C Uji Normalitas.............................................................................. 55
Lampiran D Uji Multikolinearitas/ Uji Regresi Berganda/ Uji Statistik t ....... 56
Lampiran E Uji Heterokedastisitas .................................................................. 57
Lampiran F Uji Autokorelasi ........................................................................... 58
Lampiran G Uji Fit Model/ Uji Statistik F ....................................................... 59
Lampiran H Tabel Koefisien Determinasi ....................................................... 60
xiv
Universitas Kristen Maranatha
BAB I
PENDAHULUAN
1.1
Latar belakang
Menurut Soemitro dalam Resmi (2014), definisi pajak adalah iuran rakyat kepada
kas negara berdasarkan undang-undang (yang dapat dipaksakan) dengan tidak
mendapat jasa timbal balik (kontraprestasi) yang langsung dapat ditunjukkan dan
yang digunakan untuk membayar pengeluaran umum. Dari definisi di atas dapat
disimpulkan bahwa rakyat harus memberikan sebagian kekayaannya kepada kas
negara untuk membiayai pengeluaran rutin negara yang secara tidak langsung
digunakan untuk memelihara kesejahteraan secara umum. Negara menetapkan
wajib pajak badan maupun perseorangan harus patuh terhadap peraturan perpajakan
dengan cara membayar kewajiban perpajakannya sesuai dengan peraturan yang
telah ditentukan oleh negara. Apabila wajib pajak tidak patuh dan tidak mau
membayar kewajiban perpajakannya, maka negara akan mengalami kerugian.
Wajib pajak diharapkan dapat melaksanakan kewajiban perpajakan
semaksimal mungkin, dengan begitu penerimaan negara dari sektor pajak akan
bertambah dan sebaliknya jika pajak yang dibayarkan oleh wajib pajak lebih kecil
dari yang seharusnya mereka bayar, maka pendapatan negara dari sektor pajak akan
berkurang. Ketetapan tersebut bagi perusahaan merupakan beban yang dapat
mengurangi laba yang dihasilkan oleh perusahaan. Semakin besar keuntungan
(laba) yang diperoleh perusahaan, pajak penghasilan yang harus dibayarkan oleh
perusahaan untuk kas negara juga semakin besar. Hal tersebut yang menyebabkan
1
Universitas Kristen Maranatha
Bab I Pendahuluan 2
perusahaan belum mau patuh terhadap ketetapan tersebut atau melakukan upaya
ilegal maupun legal untuk dapat menghindari atau meminimalisir beban tersebut.
Salah satu upaya legal yang dapat dilakukan oleh perusahaan adalah
dengan melakukan tax avoidance. Menurut Anderson dalam Zain (2008)
menyebutkan penghindaran pajak adalah cara mengurangi pajak yang masih dalam
batas ketentuan peraturan perundang-undangan perpajakan dan dapat dibenarkan,
terutama melalui perencanaan pajak.
Menurut Mortenson dalam Kurniasih & Sari (2013) menyatakan bahwa tax
avoidance merupakan pengaturan untuk meminimumkan atau menghilangkan
beban pajak dengan mempertimbangkan akibat pajak yang ditimbulkannya. Tax
avoidance bukan pelanggaran undang-undang perpajakan karena usaha wajib pajak
untuk mengurangi, menghindari, meminimumkan atau meringankan beban pajak
dilakukan dengan cara yang dimungkinkan oleh Undang-Undang Pajak. Jadi,
metode dan teknik yang digunakan adalah dengan memanfaatkan kelemahan (grey
area) yang terdapat dalam undang-undang dan peraturan perpajakan itu sendiri.
Tujuan utama perusahaan adalah memperoleh laba sebesar-besarnya.
Rasio profitabilitas dapat melihat kinerja keuangan perusahaan. Menurut Siahaan
dalam Kurniasih & Sari (2013), ROA berguna untuk mengukur sejauh mana
efektivitas perusahaan dalam memanfaatkan seluruh sumber daya yang dimilikinya.
Rasio ini memberikan ukuran tingkat efektivitas manajemen suatu perusahaan. Hal
ini ditunjukkan oleh laba yang dihasilkan dari penjualan dan pendapatan investasi.
Tingkat profitabilitas perusahaan berpengaruh negatif dengan tarif pajak
efektif karena semakin efisien perusahaan, maka perusahaan akan membayar pajak
yang lebih sedikit sehingga tarif pajak efektif perusahaan tersebut menjadi lebih
Universitas Kristen Maranatha
Bab I Pendahuluan 3
rendah (Derashid & Zhang, 2003). ROA adalah rasio yang digunakan untuk
mengukur keuntungan bersih yang diperoleh dari penggunaan aktiva (Lestari &
Sugiharto, 2007). Semakin tinggi rasio ini berarti semakin baik produktivitas aset
dalam menghasilkan keuntungan bersih, hal ini dapat membuat tingkat
pengembalian atau deviden semakin besar. Tingkat pengembalian deviden yang
semakin besar dapat meningkatkan daya tarik investor pada perusahaan. Tingginya
rasio ini berarti nilai laba bersih perusahaan semakin tinggi. Nilai laba bersih
perusahaan yang semakin tinggi mengakibatkan beban pajak yang harus dibayar
oleh perusahaan juga semakin tinggi, oleh sebab itu perusahaan akan berupaya
mengurangi beban pajaknya yaitu dengan cara melakukan tax avoidance.
Leverage
merupakan
penambahan
jumlah
utang
yang
mengakibatkan timbulnya pos biaya tambahan berupa bunga atau interest dan
pengurangan beban pajak penghasilan Wajib Pajak Badan (Kurniasih & Sari,
2013). Leverage menunjukkan penggunaan utang untuk membiayai investasi
(Sartono dalam Kurniasih & Sari, 2013). Semakin besar pendanaan yang bersumber
dari utang maka semakin besar biaya utang yang timbul dan semakin kecil beban
pajak penghasilan yang harus dibayarkan.
Berbagai faktor sudah diteliti untuk mengetahui penyebab penghindaran
pajak. Hasil penelitian mengenai ROA terhadap penghindaran pajak oleh Kurniasih
& Sari (2013), Darmawan & Sukartha (2014), Maharani & Suardana (2014)
menyatakan Return on Assets (ROA) memiliki pengaruh yang signifikan terhadap
penghindaran pajak. Sedangkan hasil penelitian mengenai pengaruh leverage
terhadap penghindaran pajak (tax avoidance) yang telah dilakukan oleh Kurniasih
Universitas Kristen Maranatha
Bab I Pendahuluan 4
& Sari (2013), Darmawan & Sukartha (2014), serta Prakosa (2014) menyatakan
bahwa leverage tidak berpengaruh signifikan terhadap penghindaran pajak.
Penelitian ini diharapkan dapat memberikan kontribusi teori berupa bukti
empiris mengenai pengaruh profitabilitas (ROA) dan leverage terhadap tax
avoidance. Selain itu, hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan tambahan
informasi, wawasan dan referensi di lingkungan akademis serta dapat memberikan
masukan-masukan mengenai tax avoidance bagi perusahaan manufaktur yang
terdaftar di BEI serta dapat membantu perusahaan dalam pengambilan keputusan.
Perbedaan penelitian ini dengan penelitian sebelumnya yaitu penelitian ini
dilakukan pada tahun periode laporan keuangan dari tahun 2013-2015 pada
perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia, selain itu proksi
penghindaran pajak dalam penelitian ini menggunakan Cash Effective Tax Rate
(CETR). Penelitian ini fokus pada dua variabel independen yang memiliki pengaruh
terhadap tax avoidance yaitu profitabilitas dan leverage. Berdasarkan latar
belakang di atas, maka peneliti tertarik untuk meneliti pengaruh profitabilitas dan
leverage terhadap tax avoidance.
1.2
Rumusan masalah
Berdasarkan latar belakang penelitian, maka dapat ditarik rumusan masalah dalam
penelitian ini adalah sebagai berikut:
1.
Apakah ROA (Return on Assets) berpengaruh terhadap tax avoidance
perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)??
2.
Apakah leverage berpengaruh terhadap tax avoidance perusahaan
manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI)??
Universitas Kristen Maranatha
Bab I Pendahuluan 5
1.3
Tujuan penelitian
Tujuan dari penelitian untuk menemukan bukti empirik mengenai:
1.
Pengaruh ROA (Return on Assets) terhadap tax avoidance perusahaan
manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).
2.
Pengaruh leverage terhadap tax avoidance perusahaan manufaktur yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI).
1.4
Manfaat penelitian
Manfaat dari penelitian ini adalah sebagai berikut:
1.
Bagi Pemerintah
Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat membantu pemerintah agar
dapat membuat kebijakan baru atau meningkatkan kebijakan yang sudah
ada, terkait dalam hal penghindaran pajak yang dilakukan oleh wajib
pajak di Indonesia.
2.
Bagi Perusahaan
Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat memberikan informasi bagi
perusahaan
sebagai
pertimbangan
dalam
meningkatkan
kualitas
pengelolaan perpajakan perusahaan, sebagai dasar pengambilan keputusan
masa kini maupun masa yang akan datang.
3.
Bagi Investor
Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat menyediakan informasi yang
berguna dalam pengambilan keputusan dalam menilai kualitas informasi
dari laporan keuangan perusahaan, dan investor dapat lebih cermat saat
memilih perusahaan untuk berinvestasi.
Universitas Kristen Maranatha
Bab I Pendahuluan 6
4.
Bagi Akademisi
Hasil dari penelitian ini diharapkan dapat membuka wawasan akademisi
bahwa ROA (Return on Asset) dan rasio leverage dapat digunakan untuk
mengurangi atau menghindari beban pajak.
Universitas Kristen Maranatha
BAB V
SIMPULAN DAN SARAN
5.1 Simpulan
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Return On Assets dan leverage
terhadap tax avoidance. Penelitian ini menggunakan sampel perusahaan
manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2013-2015 sebanyak 13
perusahaan, dengan pooled data untuk 3 periode sebesar 39 (13x3). Berdasarkan
hasil penelitian dan pembahasan yang telah dilakukan, maka diperoleh kesimpulan
sebagai berikut:
1. Hasil penelitian dan pembahasan menunjukkan bahwa variabel ROA
berpengaruh positif terhadap tax avoidance.
2. Hasil penelitian menunjukkan bahwa variabel leverage tidak memiliki pengaruh
terhadap tax avoidance.
5.2 Keterbatasan
Sehubungan dengan penelitian yang dilakukan tentunya terdapat beberapa
keterbasan yaitu, sebagai berikut:
1.
Karena penelitian ini hanya menggunakan sampel perusahaan manufaktur yang
terdaftar di BEI saja, maka penelitian ini tidak dapat mewakili seluruh
perusahaan yang terdaftar di BEI.
2.
Periode pengamatan hanya 3 tahun, jadi jumlah sampel yang digunakan adalah
39 (13x3).
48
Universitas Kristen Maranatha
Bab V Simpulan dan Saran 49
3.
Perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tidak semuanya
digunakan menjadi sampel, karena peneliti menggunakan purposive sampling
dalam pengambilan sampel. Sampel yang diambil adalah perusahaan
manufaktur yang hanya memenuhi kriteria-kriteria tertentu.
5.3 Saran
Saran yang dapat diberikan dari penelitian ini untuk penelitian yang selanjutnya
adalah sebagai berikut:
1.
Penelitian selanjutnya diharapkan tidak hanya menggunakan sampel
perusahaan manufaktur saja. Sehingga, hasil penelitian selanjutnya nanti dapat
menghasilkan atau menggambarkan keseluruhan perusahaan yang ada di
Indonesia.
2.
Penelitian selanjutnya diharapkan menambah periode pengamatan. Sehingga
diharapkan dengan jumlah sampel bertambah, maka hasil penelitian semakin
akurat.
3.
Penelitian selanjutnya diharapkan menggunakan metode selain purposive
sampling.
Saran yang peneliti ajukan untuk pihak lainnya untuk melihat adanya tax avoidance
yang dilakukan suatu perusahaan adalah sebagai berikut:
1.
Bagi pihak pemerintah agar meningkatkan monitoring dan pengawasan atas
pelaksanaan kewajiban perpajakan perusahaan, khususnya bagi perusahaan
yang melaporkan rugi.
2.
Bagi perusahaan, sebaiknya dalam melakukan tindakan tax avoidance lebih
diperhatikan sebaik mungkin, agar tidak merugikan pihak pemerintah.
Universitas Kristen Maranatha
Bab V Simpulan dan Saran 50
3.
Bagi investor agar lebih berhati-hati dan pintar dalam memilih perusahaan
ketika melakukan investasi dengan melihat performa perusahaan dalam
melakukan perencanaan pajaknya.
4.
Bagi akademisi, akademisi dapat mengetahui bahwa ROA berpengaruh bagi
perusahaan apabila perusahaan tersebut ingin mengurangi atau menghindari
beban pajak.
Universitas Kristen Maranatha
PENGARUH RETURN ON ASSETS DAN LEVERAGE
TERHADAP TAX AVOIDANCE
TUGAS AKHIR
Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat menempuh
Sidang Sarjana Strata 1 (S-1)
Oleh
STEFANIE DESHY WILANATHA
1251167
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS KRISTEN MARANATHA
BANDUNG
2017
THE INFLUENCE OF RETURN ON ASSETS AND
LEVERAGE ON TAX AVOIDANCE
A Thesis
In Partial Fulfillment of The Requirements for The Degree of
Bachelor in Accounting
By
STEFANIE DESHY WILANATHA
1251167
BACHELOR PROGRAM IN ACCOUNTING
FACULTY OF ECONOMICS
MARANATHA CHRISTIAN UNIVERSITY
BANDUNG
2017
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa, sebab atas kasih
dan anugrah-Nyalah penulis dapat menyelesaikan tugas akhir yang berjudul
“Pengaruh Return On Assets dan Leverage Terhadap Tax Avoidance” dengan baik.
Karya tulis ini selanjutnya diajukan menjadi tugas akhir yang disusun
untuk memenuhi salah satu syarat dalam menempuh Sidang Sarjana Strata 1 (S-1)
dan memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di Program Studi Ekonomi Fakultas
Ekonomi Universitas Kristen Maranatha.
Penulis menyadari bahwa dalam penyusunan karya tulis ini masih terdapat
kekurangan dan jauh dari kesempurnaan. Penulis mengharapkan segala kritik dan
saran positif yang membangun sebagai bahan perbaikan dan dapat menambah
wawasan penulis di masa yang akan datang. Pada kesempatan ini, penulis ingin
mengucapkan terima kasih yang sebesar-besarnya kepada:
1. Tuhan Yesus Kristus yang memberi saya kekuatan dan kesehatan dari awal
sampai akhir mengerjakan tugas akhir ini.
2. Bapak Dr. Mathius Tandiontong, S.E., M.M., Ak., CA selaku Dekan Fakultas
Ekonomi Universitas Kristen Maranatha.
3. Ibu Dr. Ratna Widiastuti, M.T. selaku Wakil Dekan 1 Fakultas Ekonomi
Universitas Kristen Maranatha.
4. Bapak Peter, S.E., M.T. selaku Wakil Dekan 2 Fakultas Ekonomi Universitas
Kristen Maranatha.
5. Ibu Elyzabet I. Marpaung, S.E., M.Si., Ak., CA. Selaku Ketua Program Studi
Akuntansi Universitas Kristen Maranatha.
6. Ibu Debbianita, S.E., M.S., Ak. Selaku Sekretaris Program Studi Akuntansi
Universitas Kristen Maranatha.
7. Ibu Endah Purnama Sari Eddy, S.E., M.Ak., Ak. selaku Dosen Wali selama
empat tahun ini yang telah membimbing, mambantu, dan mengarahkan penulis
untuk menempuh perkuliahan di Universitas Kristen Maranatha sampai selesai.
8. Ibu Verani Carolina, S.E., M.Ak., Ak., CA. selaku Dosen Pembimbing yang
telah banyak memberikan perhatian, pengarahan, waktu, dan saran dengan
penuh kesabaran selama penyusunan tugas akhir ini.
9. Seluruh Dosen dan Staf Tata Usaha Jurusan Akuntansi yang telah membantu
jalannya proses belajar-mengajar dan memberikan ilmu pengetahuan yang
sangat bermanfaat bagi penulis.
10. Orang tua dan kakak saya yang telah menjadi keluarga terbaik bagi saya, terima
kasih atas segala dukungan, semangat, hiburan, doa, pelajaran hidup, dan
dukungan materil bagi penulis.
11. Yoseph Anderson Tedja Hermanto yang telah selalu ada selama masa
perkuliahan, menghibur, menyemangati, dan memberi dukungan kepada
penulis.
12. Gerry Gunawan, Ratna Dewi, dan teman-teman di Fix Graphic Printing lainnya
yang selalu menghibur, memberi dukungan dan semangat kepada penulis.
13. Teman-teman jurusan Akuntansi yang tidak bisa disebutkan satu persatu,
terima kasih atas segala bantuan, dorongan, pengalaman, hiburan selama
menjalani proses perkuliahan.
v
14. Pihak-pihak lain yang terlibat secara langsung maupun tidak langsung dalam
penyusunan tugas akhir ini yang tidak bisa disebutkan satu persatu. Saya
ucapkan banyak terimakasih dan semoga kiranya Tuhan Yang Maha Esa
memberikan berkat atas kebaikan, semangat, bantuan dan jasa yang sangat
berkenan yang diberikan kepada penulis.
Akhir kata, apabila terdapat kesalahan yang dilakukan oleh penulis dalam
penyusunan tugas akhir ini, penulis mohon maaf yang sebesar-besarnya. Penulis
berharap semoga tugas akhir ini dapat memberikan manfaat dan sumbangan ilmu
pengetahuan bagi pihak-pihak yang memerlukannya. Tuhan Yesus memberkati.
Bandung, Januari 2017
Penulis
Stefanie Deshy Wilanatha
vi
DAFTAR PUSTAKA
Atmaja, L. S. (2008). Manajemen Keuangan (Teori & Praktek). Yogyakarta: Andi.
Budiman, J & Setiyono. (2012). Pengaruh Karakter Eksekutif Terhadap
Penghindaran Pajak (Tax Avoidance). Simposium Nasional Akuntansi XV.
Chen, S., Chen, X., Cheng, Q. & Shevlin, T. (2010). Are Family Firms More Tax
Agressive than Non-family Firms?. Journal of Financial Economic. Vol 91
(No. 1), hal 41-61.
Cahyono, D. D., Andini, R. & Raharjo, K. (2016). Pengaruh Komite Audit,
Kepemilikan Institusional, Dewan Komisaris, Ukuran Perusahaan (SIZE),
Leverage (DER) dan Profitabilitas (ROA) Terhadap Tindakan Penghindaran
Pajak (Tax Avoidance) Pada Perusahaan Perbankan Yang Listing BEI Periode
Tahun 2011-2013. Journal of Accounting. Vol 2 (No. 2).
Darmawan, I. G. H. & Sukartha, I. M. (2014). Pengaruh Penerapan Corporate
Governance, Leverage, Return On Assets dan Ukuran Perusahaan Pada
Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. Vol 9 (No. 1),
hal 143-161.
Derashid, C. & Zhang, H. (2003). Effective Tax Rate and The “Industrial Policy”
Hypothesis: Evidence From Malaysia. Journal of International Accounting,
Auditing & Taxation. Vol 12 (No. 1), hal 45-62.
Dyreng, S. D., Hanlon, M. & Maydew, E. L. (2010). The Effects of Executives on
Corporate Tax Avoidance. The Accounting Review. Vol 85 (No. 4), hal 11631189.
Ernawati, A. Dzulkirom AR, Moch. & Azizah, D. F. (2015). Analisis Tax Planning
Sebagai Salah Satu Upaya Penghematan Pajak Penghasilan (PPH) Badan.
Jurnal Administrasi Bisnis. Vol 23 (No. 1), hal 1-7.
Ghozali, I. (2011). Aplikasi Analisis Multivariate dengan Program SPSS.
Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Hartono, J. (2013). Metodologi Penelitian Bisnis (edisi 6). Yogyakarta: BPFE
Jensen, M. C. & Meckling, W. H. (1976). Theory of the Firm: Managerial Behavior,
Agency Costs and Ownership Structure. Journal of Financial Economics. Vol
3 (No. 4), hal 305-360.
Kurniasih, T. & Sari, M. M. R. (2013). Pengaruh Return On Assets, Leverage,
Corporate Governance, Ukuran Perusahaan dan Kompensasi Rugi Fiskal Pada
Tax Avoidance. Buletin Studi Ekonomi. Vol 18 (No. 1), hal 58-66.
Lestari, M. I & Sugiharto, T. (2007). Kinerja Bank Devisa dan Bank Non Devisa
dan Faktor-Faktor Yang Memengaruhinya. Proceeding PESAT (Psikologi,
Ekonomi, Sastra, Arsitek & Sipil). Vol 2, hal A195–A201.
51
Universitas Kristen Maranatha
Daftar Pustaka 53
Maharani, I. G. A. C. & Suardana, K. A. (2014). Pengaruh Corporate Governance,
Profitabilitas dan Karakteristik Eksekutif Pada Tax Avoidance Perusahaan
Manufaktur. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. Vol 9 (No. 2), hal 525539.
Natakharisma, V. & Sumadi, I. K. (2014). Analisis Tax Planning Dalam
Meningkatkan Optimalisasi Pembayaran Pajak Penghasilan Pada PT.
Chidehafu. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. Vol 8 (No. 2), hal 324339.
Ngadiman & Puspitasari, C. (2014). Pengaruh Leverage, Kepemilikan Institusional,
dan Ukuran Perusahaan Terhadap Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) Pada
Perusahaan Sektor Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia 20102012. Jurnal Akuntansi. Vol 18 (No. 3), hal 408-421.
Pearce II, John, A. & Robinson R. B. Jr. (2008). Manajemen Strategis 10. Salemba
Empat: Jakarta.
Pohan, C. A. (2013). Manajemen Perpajakan : Strategi Perencanaan Pajak dan
Bisnis (edisi revisi). Jakarta : PT Gramedia Pustaka Utama.
Prakosa, K. B. (2014). Pengaruh Profitabilitas, Kepemilikan Keluarga dan
Corporate Governance Terhadap Penghindaran Pajak Di Indonesia. SNA 17
Mataram, hal 1-27.
Resmi, S. (2014). Perpajakan. Jakarta: Salemba Empat.
Rinaldi & Cheisviyanny, C. (2015). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan
Dan Kompensasi Rugi Fiskal Terhadap Tax Avoidance. SNEMA, hal 473-483.
Suandy, E. (2008). Perencanaan Pajak. Jakarta: Salemba Empat.
Subramanyam, K. R., & Wild, J. J. (2013). Analisis Laporan Keuangan. Edisi 10.
Jakarta: Salemba Empat.
Sugiyono. (2015). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R&D. Bandung:
Alfabeta.
Suyanto, K. D. & Supramono. (2012). Likuiditas, Leverage, Komisaris Independen
dan Manajemen Laba Terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan. Jurnal
Keuangan dan Perbankan. Vol 16 (No. 2), hal 167-177.
Tiaras, I. & Wijaya, H. (2015). Pengaruh Likuiditas, Leverage, Manajemen Laba,
Komisaris Independen ddan Ukuran Perusahaan Terhadap Agresivitas Pajak.
Jurnal Akuntansi. Vol XIX (No 03), hal 380-397.
Waluyo, T. M., Basri, T. M. & Rusli. (2015). Pengaruh Return On Asset, Leverage,
Ukuran Perusahaan, Kompensasi Rugi Fiskal dan Kepemilikan Institusi
Terhadap Penghindaran Pajak. Simposium Nasional Akuntansi 18, hal 1-25.
Universitas Kristen Maranatha
Daftar Pustaka 53
Widarjono, A. (2013). Ekonometrika: Pengantar dan Aplikasinya, Ekonosia.
Jakarta.
www.idx.co.id diakses pada tanggal 13 September 2016
Zain, M. (2008). Manajemen Perpajakan. Jakarta: Salemba Empat.
Universitas Kristen Maranatha