Pengaruh Return On Assets dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance.
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Return On Assets dan Capital
Intensity terhadap Tax Avoidance yang dilakukan pada perusahaan manufaktur
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2012 hingga 2014.
Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dengan kriteria sebagai
berikut (1) perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI selama tahun 2012
hingga 2014, (2) perusahaan manufaktur yang mempublikasikan laporan
keuangan tahunan yang telah diaudit dalam kurun waktu 2012 hingga 2014, (3)
perusahaan manufaktur yang selama tiga tahun berturut-turut tidak mengalami
kerugian selama tahun 2012 hingga 2014 dan (4) laporan keuangan perusahaan
yang diterbitkan menggunakan satuan rupiah. Metode yang digunakan adalah
regresi berganda. Hasil penelitian menunjukkan Return On Assets dan Capital
Intensity berpengaruh terhadap Tax Avoidance.
Kata-kata kunci: return on assets, capital intensity dan tax avoidance
vii
Universitas Kristen Maranatha
ABSTRACT
This research aims on examining the effect of Return On Assets and Capital
Intensity on Tax Avoidance which was performed to manufacturing companies
that are registered at Bursa Efek Indonesia over a period of 2012 to 2014. The
research uses purposive sampling method with some criteria as follows: (1)
manufacturing companies that are registered at BEI over a period of 2012 to
2014, (2) manufacturing companies which do publish its annual financial report
and has been audited during the years of 2012 to 2014, (3) manufacturing
companies which for a continuous 3 year period do not undergo any economic
loss from the year 2012 to 2014 and (4) the published company financial report
uses Rupiah as its reporting currency. This was processed by using multiple
regression method. The result of the research indicates that Return On Assets and
Capital Intensity have an effect on Tax Avoidance.
Keywords: return on assets, capital intensity and tax avoidance
viii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL INDONESIA ................................................................... i
HALAMAN JUDUL INGGRIS ........................................................................ ii
HALAMAN PENGESAHAN ............................................................................ iii
PERNYATAAN ORISINALITAS LAPORAN PENELITIAN ........................ iv
KATA PENGANTAR ....................................................................................... v
ABSTRAK ......................................................................................................... vii
ABSTRACT ......................................................................................................... viii
DAFTAR ISI ...................................................................................................... ix
DAFTAR GAMBAR ......................................................................................... xi
DAFTAR TABEL .............................................................................................. xii
DAFTAR LAMPIRAN ...................................................................................... xiii
BAB I PENDAHULUAN ..................................................................................
1.1 Latar Belakang ................................................................................
1.2 Rumusan Masalah ...........................................................................
1.3 Tujuan Penelitian .............................................................................
1.4 Manfaat Penelitian ...........................................................................
1
1
4
5
5
BAB II KAJIAN PUSTAKA, KERANGKA PEMIKIRAN, DAN
PENGEMBANGAN HIPOTESIS .........................................................
2.1 Kajian Pustaka .................................................................................
2.1.1 Perpajakan .............................................................................
2.1.2 Perencanaan Pajak .................................................................
2.1.3 Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) ...................................
2.1.4 Return On Assets(ROA) ........................................................
2.1.5 Intensitas Modal (Capital Intensity) ......................................
2.2 Penelitian Terdahulu .......................................................................
2.3 Rerangka Teoritis ............................................................................
2.4 Rerangka Pemikiran ........................................................................
2.5 Pengembangan Hipotesis ................................................................
2.5.1 Pengaruh Return On Assets Terhadap Tax Avoidance ..........
2.5.2 Pengaruh Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance ...........
2.6 Model Penelitian .............................................................................
7
7
7
9
13
15
16
17
23
26
27
27
27
28
BAB III MODEL PENELITIAN .......................................................................
3.1 Jenis Penelitian ................................................................................
3.2 Populasi dan Sampel .......................................................................
3.3 Teknik Pengambilan Sampel ...........................................................
3.4 Definisi Operasional Variabel (DOV) .............................................
3.5 Teknik Pengumpulan Data ..............................................................
3.6 Teknik Analisis Data .......................................................................
3.6.1 Uji Asumsi Klasik .................................................................
3.6.2 Uji Hipotesis ..........................................................................
29
29
29
30
31
35
35
36
40
ix
Universitas Kristen Maranatha
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ...................................
4.1 Hasil Penelitian ...............................................................................
4.1.1 Uji Asumsi Klasik .................................................................
4.1.2 Uji Regresi Berganda ............................................................
4.1.3 Uji Goodness of Fit ...............................................................
4.2 Pembahasan .....................................................................................
4.3 Perbandingan dengan Hasil Riset Empiris ......................................
46
46
46
49
50
52
54
BAB V PENUTUP .............................................................................................
5.1 Simpulan ..........................................................................................
5.2 Keterbatasan dan Saran ....................................................................
5.2.1 Keterbatasan ..........................................................................
5.2.2 Saran ......................................................................................
55
55
55
55
56
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................ 58
LAMPIRAN ....................................................................................................... 61
DAFTAR RIWAYAT HIDUP PENULIS (CURRICULUM VITAE) ............... 76
x
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1
Gambar 2.2
Halaman
Rerangka Pemikiran ............................................................... 26
Model Penelitian .................................................................... 28
xi
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1
Tabel 3.1
Tabel 4.1
Halaman
Penelitian Terdahulu .............................................................. 17
Operasional Variabel ............................................................. 34
Perbandingan Hasil Riset Empiris ......................................... 54
xii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran A
Lampiran B
Lampiran C
Lampiran D
Lampiran E
Lampiran F
Lampiran G
Lampiran H
Lampiran I
Lampiran J
Halaman
Perusahaan Sampel ................................................................ 62
Return on Asset Perusahaan Sampel ...................................... 64
Capital Intensity Perusahaan Sampel .................................... 66
Tax Avoidance Perusahaan Sampel ....................................... 68
Uji Normalitas ....................................................................... 70
Uji Multikolinearitas/Uji Regresi Berganda/Uji Statistik t ... 71
Uji Heterokadastisitas ............................................................ 72
Uji Autokorelasi...................................................................... 73
Uji Fit Model/Uji Statistik F .................................................. 74
Uji Koefisien Determinasi ...................................................... 75
xiii
Universitas Kristen Maranatha
BAB I
PENDAHULUAN
1.1
Latar Belakang
Pajak merupakan salah satu aspek yang memberikan kontribusi yang besar bagi
pendapatan Negara. Maka dari itu pajak dapat dikatakan sebagai sumber
pendapatan Negara yang paling besar. Sumber pendapatan Negara ini digunakan
untuk
membiayai
pemerintahan,
pengeluaran-pengeluaran
termasuk
untuk
membiayai
Negara
dalam
pembangunan
menjalankan
nasional
guna
memajukan bangsa Indonesia. Pemerintah sangat menyadari bahwa keberadaan
pajak bagi Negara itu sangat penting sehingga pemerintah berupaya untuk
meningkatkan pendapatan untuk setiap tahunnya. Pemerintah juga sangat
mengharapakan agar setiap wajib pajak juga ikut berpartisipasi dalam proses
pembangunan Negara.
Meningkatnya pendapatan Negara ini mengakibatkan perusahaan yang ada
melakukan tindakan perlawanan. Perlawanan yang dilakukan perusahaan adalah
dengan mengendalikan jumlah pajak perusahaannya agar pajak yang disetorkan
mencapai angka minimum, sehingga pembayaran pajak perusahaan dapat
dikatakan efektif. Tindakan yang dilakukan ini dapat disebut sebagai
penghindaran pajak (tax avoidance).
Penghindaran pajak (tax avoidance)
merupakan usaha meminimkan beban pajak dengan cara penggunaan alternatifalternatif yang riil dan dapat diterima oleh fiskus (Zain, 2008). Annisa & Lulus,
(2012) menyatakan bahwa penghindaran pajak (tax avoidance) merupakan suatu
strategi pajak yang agresif yang dilakukan oleh perusahaan dalam rangka
1
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN
2
meminimalkan beban pajak, sehingga kegiatan ini memunculkan risiko bagi
perusahaan antara lain denda dan buruknya reputasi perusahaan dimata publik.
Penghindaran pajak (tax avoidance) merupakan hal yang sudah umum dilakukan
oleh Wajib Pajak dengan tujuan untuk mendapatkan keuntungan, upaya tersebut
juga tidak melanggar aturan perpajakan yang berlaku karena masih dalam bingkai
hukum.
Karakteristik perusahaan juga merupakan salah satu faktor penentu dalam
melakukan
tindakan
penghindaran
pajak
(tax
avoidance).
Karakteristik
perusahaan dapat dilihat dari berbagai segi, diantaranya jenis usaha atau
industrinya, tingkat likuiditas, tingkat profitabilitas perusahaan (Ibrahim dan
Hwei, 2010) serta ukuran perusahaannya. Menurut Rego (2003), semakin besar
ukuran perusahaannya, maka transaksi yang dilakukan akan semakin kompleks.
Hal ini memungkinkan sebagian perusahaan akan menggunakan kesempatan yang
ada untuk melakukan tindakan penghindaran pajak (tax avoidance) dari setiap
transaksinya.
Profitabilitas merupakan gambaran kinerja keuangan perusahaan dalam
menghasilkan laba hal ini penting bagi sebagian besar perusahaan karena
merupakan usaha dalam mempertahankan kelangsungan hidup perusahaan dalam
jangka waktu panjang. Menurut Sugiyarso dan Winarni (2005) profitabilitas
adalah kemampuan perusahaan memperoleh laba dalam hubungan dengan
penjualan total aktiva maupun modal sendiri. Profitabilitas dapat diukur dengan
beberapa macam rasio, salah satunya adalah dengan menggunakan Return on
Asset (ROA). ROA merupakan rasio antara laba sesudah pajak atau net income
after tax (NIAT) terhadap total aset. ROA memiliki keterkaitan dengan laba
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN
3
bersih perusahaan dan pengenaan pajak penghasilan untuk perusahaan (Kurniasih
dan Sari, 2013).
Tingkat profitabilitas perusahaan berpengaruh negatif dengan tarif pajak
efektif karena semakin efisien perusahaan, maka perusahaan akan membayar
pajak yang lebih sedikit sehingga tarif pajak efektif perusahaan tersebut menjadi
lebih rendah (Derashid dan Zhang, 2003). Menurut Lestari dan Sugiharto (2007)
ROA adalah rasio yang digunakan untuk mengukur keuntungan bersih yang
diperoleh dari penggunaan aktiva. Dengan kata lain, semakin tinggi rasio ini maka
semakin baik produktivitas aset dalam memperoleh keuntungan bersih. Hal ini
selanjutnya akan meningkatkan daya tarik perusahaan kepada investor.
Peningkatan daya tarik perusahaan menjadikan perusahaan tersebut semakin
diminati oleh investor, karena tingkat pengembalian atau deviden akan semakin
besar. Hal ini juga akan berdampak pada harga saham dari perusahaan tersebut di
pasar modal yang akan semakin meningkat sehingga ROA akan berpengaruh
terhadap harga saham perusahaan. Menurut Lestari dan Sugiharto (2007) angka
ROA dapat dikatakan baik apabila > 2%. Dengan tingginya profitabilitas
perusahaan, maka dapat dikatakan bahwa manajemen perpajakan dalam
perusahaan efektif sehingga perusahaan berupaya untuk mengurangi pembayaran
pajak.
Intensitas modal (capital intensity) merupakan gambaran dari seberapa
besar asset perusahaan yang investasikan dalam bentuk aktiva tetap. Jika semakin
tinggi intensitas modal (capital intensity) maka akan semakin tinggi pula
penghindaran pajak (tax avoidance). Aktiva tetap yang dimiliki perusahaan
sebagian besar digunakan perusahaan untuk menghasilkan penjualan. Bisa
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN
4
dikatakan bahwa aktiva tetap yang dimiliki perusahaan akan mengalami
penyusutan dan dengan begitu biaya penyusutan dapat mengurangi jumlah pajak
yang dibayar oleh perusahaan. Maka dari itu sebagian perusahaan melakukan
rasio intensitas modal sebagai cara untuk menghindari pembayaran pajak yang
tinggi pada pemerintah.
Penelitian yang telah dilakukan oleh Damayanti dan Susanto (2015)
menunjukan hasil bahwa risiko perusahaan dan return on assets berpengaruh
terhadap tax avoidance. Penelitian yang dilakukan Martono (2002) menunjukkan
bahwa ROA industri, intensitas modal tertimbang, dan leverage keuangan
tertimbang terbukti berpengaruh signifikan terhadap ROA perusahaan. Penelitian
yang dilakukan oleh Suprapti & Nuraini (2009) menunjukan bahwa variabel
pangsa pasar, rasio leverage (DER), dan rasio intensitas modal secara serentak
berpengaruh terhadap return saham pada industri automotif di Bursa Efek
Indonesia.
Maka berdasarkan fenomena tersebut maka penelitian ini bertujuan untuk
mengetahui pengaruh return on asset (ROA) dan intensitas modal (capital
intensity) terhadap penghindaran pajak (tax avoidance).
1.2
Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang di atas, maka peneliti merumuskan masalah sebagai
berikut:
1. Apakah return on asset (ROA) berpengaruh terhadap tax avoidance
perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia?
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN
5
2. Apakah capital intensity berpengaruh terhadap tax avoidance perusahaan
manufaktur di Bursa Efek Indonesia?
1.3
Tujuan Penelitian
Penelitian ini dilakukan tujuannya untuk menguji, membuktikan secara empiris
serta menjawab rumusan masalah dari:
1. Pengaruh return on asset (ROA) terhadap tax avoidance perusahaan
manufaktur di Bursa Efek Indonesia
2. Pengaruh capital intensity terhadap tax avoidance perusahaan manufaktur di
Bursa Efek Indonesia
1.4
Manfaat Penelitian
1. Bagi Direktorat Jendral Pajak
Penelitian ini dapat dijadikan informasi efektif dalam penghindaran pajak dan
sebagai bahan evaluasi dalam pembuatan kebijakan-kebijakan.
2. Bagi Pemerintah
Membantu pemerintah dengan memberikan informasi mengenai faktor yang
dapat mempengaruhi terjadinya penyimpangan dalam penghindaran pajak serta
dapat menetapkan peraturan yang sesuai.
3. Bagi investor
Hasil penelitian ini diharapkan dapat menyediakan informasi yang dapat
mempengaruhi keputusan dalam menilai kualitas informasi laporan keuangan
perusahaan.
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN
6
4. Bagi Akademisi
Penelitian ini memberikan informasi bagi para akademisi untuk lebih lagi
memahami mengenai pengertian penghindaran pajak (tax avoidance) serta
mengetahui faktor yang dapat mempengaruhi penghindaran pajak (tax
avoidance).
Universitas Kristen Maranatha
BAB V
PENUTUP
5.1
Simpulan
Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah ada pengaruh return on asset
(ROA) dan intensitas modal (capital intensity) terhadap penghindaran pajak (tax
avoidance). Berdasarkan hasil penelitian maka dapat disimpulkan bahwa:
1. Return On Assets berpengaruh terhadap Tax avoidance.
2. Capital Intensity berpengaruh terhadap Tax avoidance.
5.2
Keterbatasan dan Saran
5.2.1
Keterbatasan
Peneliti memiliki keterbatasan terhadap penelitian yang dilaksanakan. Beberapa
keterbatasan yang dimiliki oleh peneliti adalah sebagai berikut:
1. Peneliti hanya menggunakan perusahaan manufaktur sebagai sampel yang
digunakan untuk analisis data.
2. Menggunakan purposive samping sehingga data yang dapat diolah menjadi
lebih sedikit karena memiliki kriteria.
3. Periode yang digunakan hanya 3 periode untuk 57 perusahaan sehingga
berpengaruh terhadap jumlah sampel yang digunakan menjadi 3 kali jumlah
perusahaan sampel, yaitu sebesar 171 .
4. Peneliti hanya menguji variabel Return On Assets, Capital Intensity, dan Tax
Avoidance saja.
55
Universitas Kristen Maranatha
56
5.2.2
Saran
Beberapa saran yang dapat diberikan untuk penelitian selanjutnya adalah sebagai
berikut:
1. Sampel yang diambil dari perusahaan yang bergerak selain perusahaan
manufaktur.
2. Pengambilan sampel dapat dilakukan dengan tidak menggunakan purposive
sampling.
3. Periode yang digunakan bisa lebih dari 3 periode, sehingga jumlah sampel yang
digunakan menjadi lebih banyak lagi.
4. Variabel yang digunakan tidak hanya variabel return on asset (ROA),
intensitas modal (capital intensity) dan penghindaran pajak (tax avoidance)
Adapun saran untuk berbagai pihak, antara lain:
1. Untuk Direktorat Jendral Pajak, sebaiknya lebih meningkatkan dan
memperkuat kebijakan-kebijakan yang akan ditetapkan dalam pembayaran
pajak.
2. Untuk Pemerintah sebaiknya pemerintah memperhatikan tindakan tax
avoidance yang dilakukan oleh para praktisi bisnis agar tidak melanggar dari
peraturan undang-undang yang telah ditetapkan.
3. Untuk Investor sebaiknya harus berhati-hati dalam menanamkan modalnya
diperusahaan. Para investor harus memperhatikan tindakan tax avoidance yang
dilakukan oleh praktisi bisnis.
4. Untuk Praktisi Bisnis sebaiknya dapat lebih memperhatikan tindakan dalam
melakukan tax avoidance agar tidak merugikan pihak lain seperti pemerintah
Universitas Kristen Maranatha
57
BAB V PENUTUP
atas tindakan yang dilakukannya, selain untuk pihak yang memiliki pihak
kepentingan return on asset (ROA) dan intensitas modal (capital intensity)
memiliki pengaruh terhadap penghindaran pajak (tax avoidance) perlu
diperhatikan oleh para praktisi bisnis.
Universitas Kristen Maranatha
PENGARUH RETURN ON ASSETS DAN CAPITAL
INTENSITY TERHADAP TAX AVOIDANCE
TUGAS AKHIR
Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat menempuh
Sidang Sarjana Strata 1 (S-1)
Oleh
LIENTI CHANDRA
1251012
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS KRISTEN MARANATHA
BANDUNG
2016
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa, sebab atas kasih
dan anugrah-Nyalah penulis dapat menyelesaikan tugas akhir yang berjudul
“Pengaruh Return On Assets, dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance pada
Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 20122014” dengan baik dan lancar.
Karya tulis ini selanjutnya diajukan menjadi tugas akhir yang disusun
untuk memenuhi salah satu syarat dalam menempuh Sidang Sarjana Strata 1 (S-1)
dan memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di Program Studi Ekonomi Fakultas
Ekonomi Universitas Kristen Maranatha.
Pada penyusunan karya tulis ini penulis tidak terlepas dari berbagai
kesalahan dan jauh dari sempurna. Oleh karena itu, segala kritik dan saran yang
positif dan membangun akan penulis terima dengan hati yang terbuka sebagai
bahan masukan dan perbaikan serta untuk menambah wawasan penulis di masa
yang akan datang. Pada kesempatan ini dengan segala kerendahan dan ketulusan
hati, penulis ingin mengucapkan rasa terima kasih yang sebesar-besarnya kepada:
1. Tuhan Yesus Kristus atas berkat, hikmat, kasih, kekuatan, kemampuan,
penghiburan yang diberikan kepada penulis sehingga penulis dapat
menyelasakan tugas akhir ini dengan baik dan lancar serta tepat waktu.
2. Keluarga yang terkasih dari papah, mamah, Cindy Claudia Chandra, dan
Ema, serta keluarga besar lainya yang tidak dapat penulis sebutkan satu per
satu yang telah banyak memberikan dukungan baik secara finansial maupun
moral dan doa-doa mereka yang selalu diberikan kepada penulis selama
delapan semester ini, sehingga penulis mampu menyelesaikan perkuliahan di
Universitas Kristen Maranatha.
3. Ibu Verani Carolina, S.E., M.Ak., Ak., CA., selaku dosen pembimbing
terkasih yang telah bersedia meluangkan waktu, tenaga, pikiran, dan dengan
sabar membimbing, mengarahkan, memberikan petunjuk, dan saran, serta
semangat kepada penulis selama penyusunan tugas akhir ini.
4. Bapak Dr. Mathius Tandiontong, S.E., M.M., Ak., CA., selaku Dekan
Fakultas Ekonomi di Universitas Kristen Maranatha.
5. Ibu Dr. Ratna Widiastuti, M.T., selaku Wakil Dekan Satu Fakultas Ekonomi
Universitas Kristen Maranatha.
6. Bapak Peter, S.E., M.T., selaku Wakil Dekan Dua Fakultas Ekonomi
Universitas Kristen Maranatha.
7. Ibu Elyzabet I. Marpaung, S.E., M.Si., Ak., CA., selaku Ketua Program Studi
Akuntansi Universitas Kristen Maranatha.
8. Ibu Debbianita, S.E., M.S.Ak., selaku Sekretaris Program Studi Akuntansi
Universitas Kristen Maranatha.
9. Ibu Lidya Agustina, S.E., M.Si. Ak., CA., selaku dosen wali selama tiga
tahun ini yang telah membimbing, membantu, dan mengarahkan penulis
untuk menempuh perkuliahan di Universitas Kristen Maranatha sampai
selesai.
10. Segenap dosen dan staf pengajar yang telah membantu penulis dalam
menyelesaikan studi di Program Studi Akuntansi Universitas Kristen
Maranatha yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu.
11. Seluruh staf Tata Usaha dan perpustakaan Universitas Kristen Maranatha
yang telah membantu dan menyediakan fasilitas yang dibutuhkan oleh
penulis selama menyelesaikan masa studi.
12. Sahabat terkasih Willy Indrawan, S.T. yang selalu ada saat suka maupun
duka, yang selalu memberi dukungan, semangat dan doa dari awal
perkuliahan sampai di penyelesaian tugas akhir ini.
13. Sahabat dan teman-teman penulis, Lizza Maryati, Regina Mentari Ansen,
S.E., Jessica Tanumiharja, S.E., Hizkia Fransisca, S.E., dan Karin Karaniya,
S.E., dan Lyanissa Malega yang sudah memberikan dukungan, doa, dan
semangat dari penulis mulai berkuliah sampai selesainya.
14. Rekan-rekan staf Lab Kom Pusat, untuk Pa Jeammy Nolen, Ko Stevanus
Willy, Pa Wawan, Ci Linda, Felita, Licia, Felicia serta staf lainnya yang tidak
dapat penulis sebutkan satu per satu yang sudah memberikan dukungan,
semangat, dan doa.
15. Pihak-pihak lain yang terlibat secara langsung maupun tidak langsung dalam
penyusunan tugas akhir ini yang tidak bisa disebutkan satu per satu. Saya
ucapkan banyak terimakasih dan semoga kiranya Tuhan Yang Maha Esa
memberikan berkat atas kebaikan, semangat, bantuan dan jasa yang sangat
berkenan yang dberikan kepada penulis.
Akhir kata, apabila terdapat kesalahan yang dilakukan oleh penuls dalam
penyusunan tugas akhir ini, penulis mohon maaf yang sebesar-besarnya. Penulis
berharap semoga tugas akhir ini dapat memberikan manfaat dan sumbagan ilmu
pengetahuan bagi pihak-pihak yang memerlukannya. Tuhan Yesus memberkati.
Bandung, Juni 2016
Penulis
Lienti Chandra
DAFTAR PUSTAKA
Annisa, N. A., & Lulus, K. (2012). Pengaruh Corporate Governance Terhadap
Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi dan Auditing. Vol 8. (No. 2), hal 95-189.
Arnold, J. B., & McIntyre, M. J. (2002). International Tax Primer. Edisi 2. Den
Haag: Kluwer Law International.
Cooper, D. R., & Schindler, P. S. (2011). Business research methods. Edisi 11.
New York: Mc GrawHill/Irwin.
Damayanti, F., & Susanto, T. (2015). Pengaruh Komite Audit, Kualitas Audit,
Kepemilikan Intitusional, Risiko Perusahaan Dan Return On Assets Terhadap
Tax Aviodance. Jurnal Bisnis dan Manajemen, Vol 5 (No. 2).
Darmawan, I. G. H., & Sukartha, I. M. (2014). Pengaruh Penerapan Corporate
Governance, Leverage, Return On Assets, dan Ukuran Perusahaan pada
Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. Vol 9. (No.1).
Derashid, C. & Zhang, H. (2003). Effective Tax Rates and The Industrial Policy
Hypothesis: Evidence from Malaysia. Journal of International Accounting,
Auditing and Taxation. Vol 12 (No.1), hal 45-62.
Dyreng, H. (2008). The Effects of Managers on Corporate Tax Avoidance.
Amerika: University of North Carolina.
Ghozali, I. (2012). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS. Edisi
Ketujuh. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Ibrahim, Y., & Hwei, K. L. (2010). Firm Characteristic and The Choice Between
Straight Debt and Convertible Debt Among Malaysian Listed Companies.
International Journal of Business and Management. Vol 5. (No.11), hal 74-83.
Jogiyanto. (2010). Analisis & Disain,. Yogyakarta: Penerbit Andi Yogyakarta.
Judisseno, R. K. (2005). Pajak dan Strategi Bisnis. Edisi Revisi. Jakarta: PT
Gramedia Pustaka Utama.
Kurniasih, T. & Sari, M. M. R. (2013). Pengaruh Return On Assets, Leverage,
Corporate Governace, Ukuran Perusahaan, dan Kompensasi Rugi Fiskal pada
Tax Avoidance. Buletin Studi Ekonomi. Vol 18 (No.1), hal 58-66.
Lestari, M., I., & Sugiharto, T. (2007). Kinerja Bank Devisa Dan Bank Non
Devisa Dan Faktor-Faktor Yang Mempengaruhinya. Proceeding PESAT
(Psikologi, Ekonomi, Sastra, Arsitek & Sipil). Vol 2.
Lim, Y. D. (2011). Tax Avoidance, Cost of Debt and Shareholder Activism:
Evidence from Korea. Journal of Banking and Finance. Vol 35 (No.2), hal
456-470.
Mangoting, Y. (1999). Tax Planning: Sebuah Pengantar Sebagai Alternatif
Meminimalkan Pajak. Jurnal Akuntansi dan Keuangan. Vol 1. (No.1), hal 4353.
58
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR PUSTAKA
59
Martono, C. (2002). Analisis Pengaruh Profitabilitas Iidustri, Rasio Leverage
Keuangan Tertimbang Dan Intensitas Modal Tertimbang Serta Pangsa Pasar
Terhadap “ROA” Dan “ROE” Perusahaan Manufaktur Yang GO- PUBLIC Di
Indonesia. Jurnal Akuntansi dan Keuangan. Vol 4. (No. 2), hal 126-140.
Mulyani, S., Darminto, dan Wi Endang, N, P. (2014). Pengaruh Karakteristik
Perusahaan, Koneksi Politik, dan Reformasi Perpajakan Terhadap
Penghindaran Pajak (Studi Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di
Bursa Efek Tahun 2008-2012). Jurnal Mahasiswa Perpajakan. Vol 2. (No.1),
hal 1-9.
Noor, Rohaya, M., Nur, S.M.F., & Nor’, A.M. (2010). Corporate Tax Planning:
A Study on Corporate Effective Tax Rates of Malaysian Listed Companies.
International Journal of Trade, Economics and Finance. Vol 1 (No.2), hal
189-193.
Nurmantu, S. (2005). Pengantar Perpajakan Edisi 3. Jakarta: Granit.
Peraturan Pemerintahan Republik Indonesia Undang-Undang Nomor 28 Tahun
2007 tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan.
Purwanti, E. (2010). Pengaruh Pangsa Pasar, Rasio Leverage, Intensitas Modal
Terhadap Profitabilitas Koperasi Simpan Pinjam Di Salatiga. Among Makarti.
Vol 3 (No.5).
Rego, S. O. (2003). Tax-Avoidance Activities of U.S. Multinational
Corporations. Contemporary Accounting Research. Vol 20. (No.4), hal 805833.
Resmi, S. (2013). Perpajakan Teori dan Kasus. Edisi Ketujuh. Buku 1. Jakarta:
Salemba Empat.
Rinaldi., & Cheisviyanny, C. (2015). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan
Dan Kompensasi Rugi Fiskal Terhadap Tax Avoidance. Seminar Nasional
Ekonomi Manajemen Dan Akuntansi Falkultas Ekonomi Universitas Negeri
Padang. Padang.
Riyanto, B. (1995). Dasar-dasar Pembelanjaan Perusahaan. Yogyakarta: BPFE
UGM.
Suandy, E. (2011). Perencanaan Pajak. Edisi 5. Jakarta: Salemba Empat.
Subramanyam, K. R., & Wild, J. J. (2013). Analisis Laporan Keuangan. Edisi
10. Jakarta: Salemba Empat.
Sugiyarso, G., & Winarni, F. (2005). Manajemen Keuangan (Pemahaman
Laporan Keuangan, Pengelolaan Aktiva, Kewajiban dan Modal serta
Pengukuran Kinerja Perusahaan). Yogyakarta: Media Pressindo.
Sugiyono. (2013). Metode Penelitian Manajemen. Bandung: Alfabeta
Sugiyono. (2013). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R & D. Bandung:
Alfabeta.
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR PUSTAKA
60
Sugiyono. (2013). Statistika untuk Penelitian. Bandung: Alfabeta.
Sunjoyo, Setiawan, R., Carolina, V., Magdalena, dan Kurniawan, A. (2013).
Aplikasi SPSS untuk Smart Riset. Bandung: Alfabeta.
Suprapti, S. B. W., & Nuraini, S. D. (2009). Pengaruh Pangsa Pasar, Rasio
Leverage, dan Intensitas modal pada return Saham. Karisma. Vol 3.(No.2), hal
139-146
Sutrisno. (2008). Manajemen Keuangan Teori, Konsep dan Aplikasi. Yogyakarta:
EKONISIA.
Tjahjono. A., & Husein, F. M. (2005). Perpajakan. Edisi Ketiga. Yogyakarta:
UUP AMP TKPN.
Wahyuningtyas, E. T. (2014). Pengaruh Rasio Leverage, Rasio Intensitas Modal
dan Pangsa Pasar Terhadap Kinerja Keuangan. E-Journal Kewirausahaan. Vol
2. (No.I).
Widarjono, A. (2013). Analisis Statistika Multivariat Terapan. Edisi pertama.
Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Zain, M. (2008). Manajemen Perpajakan. Edisi 3. Jakarta: Salemba Empat.
Universitas Kristen Maranatha
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh Return On Assets dan Capital
Intensity terhadap Tax Avoidance yang dilakukan pada perusahaan manufaktur
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2012 hingga 2014.
Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dengan kriteria sebagai
berikut (1) perusahaan manufaktur yang terdaftar di BEI selama tahun 2012
hingga 2014, (2) perusahaan manufaktur yang mempublikasikan laporan
keuangan tahunan yang telah diaudit dalam kurun waktu 2012 hingga 2014, (3)
perusahaan manufaktur yang selama tiga tahun berturut-turut tidak mengalami
kerugian selama tahun 2012 hingga 2014 dan (4) laporan keuangan perusahaan
yang diterbitkan menggunakan satuan rupiah. Metode yang digunakan adalah
regresi berganda. Hasil penelitian menunjukkan Return On Assets dan Capital
Intensity berpengaruh terhadap Tax Avoidance.
Kata-kata kunci: return on assets, capital intensity dan tax avoidance
vii
Universitas Kristen Maranatha
ABSTRACT
This research aims on examining the effect of Return On Assets and Capital
Intensity on Tax Avoidance which was performed to manufacturing companies
that are registered at Bursa Efek Indonesia over a period of 2012 to 2014. The
research uses purposive sampling method with some criteria as follows: (1)
manufacturing companies that are registered at BEI over a period of 2012 to
2014, (2) manufacturing companies which do publish its annual financial report
and has been audited during the years of 2012 to 2014, (3) manufacturing
companies which for a continuous 3 year period do not undergo any economic
loss from the year 2012 to 2014 and (4) the published company financial report
uses Rupiah as its reporting currency. This was processed by using multiple
regression method. The result of the research indicates that Return On Assets and
Capital Intensity have an effect on Tax Avoidance.
Keywords: return on assets, capital intensity and tax avoidance
viii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL INDONESIA ................................................................... i
HALAMAN JUDUL INGGRIS ........................................................................ ii
HALAMAN PENGESAHAN ............................................................................ iii
PERNYATAAN ORISINALITAS LAPORAN PENELITIAN ........................ iv
KATA PENGANTAR ....................................................................................... v
ABSTRAK ......................................................................................................... vii
ABSTRACT ......................................................................................................... viii
DAFTAR ISI ...................................................................................................... ix
DAFTAR GAMBAR ......................................................................................... xi
DAFTAR TABEL .............................................................................................. xii
DAFTAR LAMPIRAN ...................................................................................... xiii
BAB I PENDAHULUAN ..................................................................................
1.1 Latar Belakang ................................................................................
1.2 Rumusan Masalah ...........................................................................
1.3 Tujuan Penelitian .............................................................................
1.4 Manfaat Penelitian ...........................................................................
1
1
4
5
5
BAB II KAJIAN PUSTAKA, KERANGKA PEMIKIRAN, DAN
PENGEMBANGAN HIPOTESIS .........................................................
2.1 Kajian Pustaka .................................................................................
2.1.1 Perpajakan .............................................................................
2.1.2 Perencanaan Pajak .................................................................
2.1.3 Penghindaran Pajak (Tax Avoidance) ...................................
2.1.4 Return On Assets(ROA) ........................................................
2.1.5 Intensitas Modal (Capital Intensity) ......................................
2.2 Penelitian Terdahulu .......................................................................
2.3 Rerangka Teoritis ............................................................................
2.4 Rerangka Pemikiran ........................................................................
2.5 Pengembangan Hipotesis ................................................................
2.5.1 Pengaruh Return On Assets Terhadap Tax Avoidance ..........
2.5.2 Pengaruh Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance ...........
2.6 Model Penelitian .............................................................................
7
7
7
9
13
15
16
17
23
26
27
27
27
28
BAB III MODEL PENELITIAN .......................................................................
3.1 Jenis Penelitian ................................................................................
3.2 Populasi dan Sampel .......................................................................
3.3 Teknik Pengambilan Sampel ...........................................................
3.4 Definisi Operasional Variabel (DOV) .............................................
3.5 Teknik Pengumpulan Data ..............................................................
3.6 Teknik Analisis Data .......................................................................
3.6.1 Uji Asumsi Klasik .................................................................
3.6.2 Uji Hipotesis ..........................................................................
29
29
29
30
31
35
35
36
40
ix
Universitas Kristen Maranatha
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ...................................
4.1 Hasil Penelitian ...............................................................................
4.1.1 Uji Asumsi Klasik .................................................................
4.1.2 Uji Regresi Berganda ............................................................
4.1.3 Uji Goodness of Fit ...............................................................
4.2 Pembahasan .....................................................................................
4.3 Perbandingan dengan Hasil Riset Empiris ......................................
46
46
46
49
50
52
54
BAB V PENUTUP .............................................................................................
5.1 Simpulan ..........................................................................................
5.2 Keterbatasan dan Saran ....................................................................
5.2.1 Keterbatasan ..........................................................................
5.2.2 Saran ......................................................................................
55
55
55
55
56
DAFTAR PUSTAKA ........................................................................................ 58
LAMPIRAN ....................................................................................................... 61
DAFTAR RIWAYAT HIDUP PENULIS (CURRICULUM VITAE) ............... 76
x
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR GAMBAR
Gambar 2.1
Gambar 2.2
Halaman
Rerangka Pemikiran ............................................................... 26
Model Penelitian .................................................................... 28
xi
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR TABEL
Tabel 2.1
Tabel 3.1
Tabel 4.1
Halaman
Penelitian Terdahulu .............................................................. 17
Operasional Variabel ............................................................. 34
Perbandingan Hasil Riset Empiris ......................................... 54
xii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR LAMPIRAN
Lampiran A
Lampiran B
Lampiran C
Lampiran D
Lampiran E
Lampiran F
Lampiran G
Lampiran H
Lampiran I
Lampiran J
Halaman
Perusahaan Sampel ................................................................ 62
Return on Asset Perusahaan Sampel ...................................... 64
Capital Intensity Perusahaan Sampel .................................... 66
Tax Avoidance Perusahaan Sampel ....................................... 68
Uji Normalitas ....................................................................... 70
Uji Multikolinearitas/Uji Regresi Berganda/Uji Statistik t ... 71
Uji Heterokadastisitas ............................................................ 72
Uji Autokorelasi...................................................................... 73
Uji Fit Model/Uji Statistik F .................................................. 74
Uji Koefisien Determinasi ...................................................... 75
xiii
Universitas Kristen Maranatha
BAB I
PENDAHULUAN
1.1
Latar Belakang
Pajak merupakan salah satu aspek yang memberikan kontribusi yang besar bagi
pendapatan Negara. Maka dari itu pajak dapat dikatakan sebagai sumber
pendapatan Negara yang paling besar. Sumber pendapatan Negara ini digunakan
untuk
membiayai
pemerintahan,
pengeluaran-pengeluaran
termasuk
untuk
membiayai
Negara
dalam
pembangunan
menjalankan
nasional
guna
memajukan bangsa Indonesia. Pemerintah sangat menyadari bahwa keberadaan
pajak bagi Negara itu sangat penting sehingga pemerintah berupaya untuk
meningkatkan pendapatan untuk setiap tahunnya. Pemerintah juga sangat
mengharapakan agar setiap wajib pajak juga ikut berpartisipasi dalam proses
pembangunan Negara.
Meningkatnya pendapatan Negara ini mengakibatkan perusahaan yang ada
melakukan tindakan perlawanan. Perlawanan yang dilakukan perusahaan adalah
dengan mengendalikan jumlah pajak perusahaannya agar pajak yang disetorkan
mencapai angka minimum, sehingga pembayaran pajak perusahaan dapat
dikatakan efektif. Tindakan yang dilakukan ini dapat disebut sebagai
penghindaran pajak (tax avoidance).
Penghindaran pajak (tax avoidance)
merupakan usaha meminimkan beban pajak dengan cara penggunaan alternatifalternatif yang riil dan dapat diterima oleh fiskus (Zain, 2008). Annisa & Lulus,
(2012) menyatakan bahwa penghindaran pajak (tax avoidance) merupakan suatu
strategi pajak yang agresif yang dilakukan oleh perusahaan dalam rangka
1
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN
2
meminimalkan beban pajak, sehingga kegiatan ini memunculkan risiko bagi
perusahaan antara lain denda dan buruknya reputasi perusahaan dimata publik.
Penghindaran pajak (tax avoidance) merupakan hal yang sudah umum dilakukan
oleh Wajib Pajak dengan tujuan untuk mendapatkan keuntungan, upaya tersebut
juga tidak melanggar aturan perpajakan yang berlaku karena masih dalam bingkai
hukum.
Karakteristik perusahaan juga merupakan salah satu faktor penentu dalam
melakukan
tindakan
penghindaran
pajak
(tax
avoidance).
Karakteristik
perusahaan dapat dilihat dari berbagai segi, diantaranya jenis usaha atau
industrinya, tingkat likuiditas, tingkat profitabilitas perusahaan (Ibrahim dan
Hwei, 2010) serta ukuran perusahaannya. Menurut Rego (2003), semakin besar
ukuran perusahaannya, maka transaksi yang dilakukan akan semakin kompleks.
Hal ini memungkinkan sebagian perusahaan akan menggunakan kesempatan yang
ada untuk melakukan tindakan penghindaran pajak (tax avoidance) dari setiap
transaksinya.
Profitabilitas merupakan gambaran kinerja keuangan perusahaan dalam
menghasilkan laba hal ini penting bagi sebagian besar perusahaan karena
merupakan usaha dalam mempertahankan kelangsungan hidup perusahaan dalam
jangka waktu panjang. Menurut Sugiyarso dan Winarni (2005) profitabilitas
adalah kemampuan perusahaan memperoleh laba dalam hubungan dengan
penjualan total aktiva maupun modal sendiri. Profitabilitas dapat diukur dengan
beberapa macam rasio, salah satunya adalah dengan menggunakan Return on
Asset (ROA). ROA merupakan rasio antara laba sesudah pajak atau net income
after tax (NIAT) terhadap total aset. ROA memiliki keterkaitan dengan laba
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN
3
bersih perusahaan dan pengenaan pajak penghasilan untuk perusahaan (Kurniasih
dan Sari, 2013).
Tingkat profitabilitas perusahaan berpengaruh negatif dengan tarif pajak
efektif karena semakin efisien perusahaan, maka perusahaan akan membayar
pajak yang lebih sedikit sehingga tarif pajak efektif perusahaan tersebut menjadi
lebih rendah (Derashid dan Zhang, 2003). Menurut Lestari dan Sugiharto (2007)
ROA adalah rasio yang digunakan untuk mengukur keuntungan bersih yang
diperoleh dari penggunaan aktiva. Dengan kata lain, semakin tinggi rasio ini maka
semakin baik produktivitas aset dalam memperoleh keuntungan bersih. Hal ini
selanjutnya akan meningkatkan daya tarik perusahaan kepada investor.
Peningkatan daya tarik perusahaan menjadikan perusahaan tersebut semakin
diminati oleh investor, karena tingkat pengembalian atau deviden akan semakin
besar. Hal ini juga akan berdampak pada harga saham dari perusahaan tersebut di
pasar modal yang akan semakin meningkat sehingga ROA akan berpengaruh
terhadap harga saham perusahaan. Menurut Lestari dan Sugiharto (2007) angka
ROA dapat dikatakan baik apabila > 2%. Dengan tingginya profitabilitas
perusahaan, maka dapat dikatakan bahwa manajemen perpajakan dalam
perusahaan efektif sehingga perusahaan berupaya untuk mengurangi pembayaran
pajak.
Intensitas modal (capital intensity) merupakan gambaran dari seberapa
besar asset perusahaan yang investasikan dalam bentuk aktiva tetap. Jika semakin
tinggi intensitas modal (capital intensity) maka akan semakin tinggi pula
penghindaran pajak (tax avoidance). Aktiva tetap yang dimiliki perusahaan
sebagian besar digunakan perusahaan untuk menghasilkan penjualan. Bisa
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN
4
dikatakan bahwa aktiva tetap yang dimiliki perusahaan akan mengalami
penyusutan dan dengan begitu biaya penyusutan dapat mengurangi jumlah pajak
yang dibayar oleh perusahaan. Maka dari itu sebagian perusahaan melakukan
rasio intensitas modal sebagai cara untuk menghindari pembayaran pajak yang
tinggi pada pemerintah.
Penelitian yang telah dilakukan oleh Damayanti dan Susanto (2015)
menunjukan hasil bahwa risiko perusahaan dan return on assets berpengaruh
terhadap tax avoidance. Penelitian yang dilakukan Martono (2002) menunjukkan
bahwa ROA industri, intensitas modal tertimbang, dan leverage keuangan
tertimbang terbukti berpengaruh signifikan terhadap ROA perusahaan. Penelitian
yang dilakukan oleh Suprapti & Nuraini (2009) menunjukan bahwa variabel
pangsa pasar, rasio leverage (DER), dan rasio intensitas modal secara serentak
berpengaruh terhadap return saham pada industri automotif di Bursa Efek
Indonesia.
Maka berdasarkan fenomena tersebut maka penelitian ini bertujuan untuk
mengetahui pengaruh return on asset (ROA) dan intensitas modal (capital
intensity) terhadap penghindaran pajak (tax avoidance).
1.2
Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang di atas, maka peneliti merumuskan masalah sebagai
berikut:
1. Apakah return on asset (ROA) berpengaruh terhadap tax avoidance
perusahaan manufaktur di Bursa Efek Indonesia?
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN
5
2. Apakah capital intensity berpengaruh terhadap tax avoidance perusahaan
manufaktur di Bursa Efek Indonesia?
1.3
Tujuan Penelitian
Penelitian ini dilakukan tujuannya untuk menguji, membuktikan secara empiris
serta menjawab rumusan masalah dari:
1. Pengaruh return on asset (ROA) terhadap tax avoidance perusahaan
manufaktur di Bursa Efek Indonesia
2. Pengaruh capital intensity terhadap tax avoidance perusahaan manufaktur di
Bursa Efek Indonesia
1.4
Manfaat Penelitian
1. Bagi Direktorat Jendral Pajak
Penelitian ini dapat dijadikan informasi efektif dalam penghindaran pajak dan
sebagai bahan evaluasi dalam pembuatan kebijakan-kebijakan.
2. Bagi Pemerintah
Membantu pemerintah dengan memberikan informasi mengenai faktor yang
dapat mempengaruhi terjadinya penyimpangan dalam penghindaran pajak serta
dapat menetapkan peraturan yang sesuai.
3. Bagi investor
Hasil penelitian ini diharapkan dapat menyediakan informasi yang dapat
mempengaruhi keputusan dalam menilai kualitas informasi laporan keuangan
perusahaan.
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN
6
4. Bagi Akademisi
Penelitian ini memberikan informasi bagi para akademisi untuk lebih lagi
memahami mengenai pengertian penghindaran pajak (tax avoidance) serta
mengetahui faktor yang dapat mempengaruhi penghindaran pajak (tax
avoidance).
Universitas Kristen Maranatha
BAB V
PENUTUP
5.1
Simpulan
Penelitian ini bertujuan untuk menguji apakah ada pengaruh return on asset
(ROA) dan intensitas modal (capital intensity) terhadap penghindaran pajak (tax
avoidance). Berdasarkan hasil penelitian maka dapat disimpulkan bahwa:
1. Return On Assets berpengaruh terhadap Tax avoidance.
2. Capital Intensity berpengaruh terhadap Tax avoidance.
5.2
Keterbatasan dan Saran
5.2.1
Keterbatasan
Peneliti memiliki keterbatasan terhadap penelitian yang dilaksanakan. Beberapa
keterbatasan yang dimiliki oleh peneliti adalah sebagai berikut:
1. Peneliti hanya menggunakan perusahaan manufaktur sebagai sampel yang
digunakan untuk analisis data.
2. Menggunakan purposive samping sehingga data yang dapat diolah menjadi
lebih sedikit karena memiliki kriteria.
3. Periode yang digunakan hanya 3 periode untuk 57 perusahaan sehingga
berpengaruh terhadap jumlah sampel yang digunakan menjadi 3 kali jumlah
perusahaan sampel, yaitu sebesar 171 .
4. Peneliti hanya menguji variabel Return On Assets, Capital Intensity, dan Tax
Avoidance saja.
55
Universitas Kristen Maranatha
56
5.2.2
Saran
Beberapa saran yang dapat diberikan untuk penelitian selanjutnya adalah sebagai
berikut:
1. Sampel yang diambil dari perusahaan yang bergerak selain perusahaan
manufaktur.
2. Pengambilan sampel dapat dilakukan dengan tidak menggunakan purposive
sampling.
3. Periode yang digunakan bisa lebih dari 3 periode, sehingga jumlah sampel yang
digunakan menjadi lebih banyak lagi.
4. Variabel yang digunakan tidak hanya variabel return on asset (ROA),
intensitas modal (capital intensity) dan penghindaran pajak (tax avoidance)
Adapun saran untuk berbagai pihak, antara lain:
1. Untuk Direktorat Jendral Pajak, sebaiknya lebih meningkatkan dan
memperkuat kebijakan-kebijakan yang akan ditetapkan dalam pembayaran
pajak.
2. Untuk Pemerintah sebaiknya pemerintah memperhatikan tindakan tax
avoidance yang dilakukan oleh para praktisi bisnis agar tidak melanggar dari
peraturan undang-undang yang telah ditetapkan.
3. Untuk Investor sebaiknya harus berhati-hati dalam menanamkan modalnya
diperusahaan. Para investor harus memperhatikan tindakan tax avoidance yang
dilakukan oleh praktisi bisnis.
4. Untuk Praktisi Bisnis sebaiknya dapat lebih memperhatikan tindakan dalam
melakukan tax avoidance agar tidak merugikan pihak lain seperti pemerintah
Universitas Kristen Maranatha
57
BAB V PENUTUP
atas tindakan yang dilakukannya, selain untuk pihak yang memiliki pihak
kepentingan return on asset (ROA) dan intensitas modal (capital intensity)
memiliki pengaruh terhadap penghindaran pajak (tax avoidance) perlu
diperhatikan oleh para praktisi bisnis.
Universitas Kristen Maranatha
PENGARUH RETURN ON ASSETS DAN CAPITAL
INTENSITY TERHADAP TAX AVOIDANCE
TUGAS AKHIR
Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat menempuh
Sidang Sarjana Strata 1 (S-1)
Oleh
LIENTI CHANDRA
1251012
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS KRISTEN MARANATHA
BANDUNG
2016
KATA PENGANTAR
Puji dan syukur penulis panjatkan kepada Tuhan Yang Maha Esa, sebab atas kasih
dan anugrah-Nyalah penulis dapat menyelesaikan tugas akhir yang berjudul
“Pengaruh Return On Assets, dan Capital Intensity Terhadap Tax Avoidance pada
Perusahaan Manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 20122014” dengan baik dan lancar.
Karya tulis ini selanjutnya diajukan menjadi tugas akhir yang disusun
untuk memenuhi salah satu syarat dalam menempuh Sidang Sarjana Strata 1 (S-1)
dan memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di Program Studi Ekonomi Fakultas
Ekonomi Universitas Kristen Maranatha.
Pada penyusunan karya tulis ini penulis tidak terlepas dari berbagai
kesalahan dan jauh dari sempurna. Oleh karena itu, segala kritik dan saran yang
positif dan membangun akan penulis terima dengan hati yang terbuka sebagai
bahan masukan dan perbaikan serta untuk menambah wawasan penulis di masa
yang akan datang. Pada kesempatan ini dengan segala kerendahan dan ketulusan
hati, penulis ingin mengucapkan rasa terima kasih yang sebesar-besarnya kepada:
1. Tuhan Yesus Kristus atas berkat, hikmat, kasih, kekuatan, kemampuan,
penghiburan yang diberikan kepada penulis sehingga penulis dapat
menyelasakan tugas akhir ini dengan baik dan lancar serta tepat waktu.
2. Keluarga yang terkasih dari papah, mamah, Cindy Claudia Chandra, dan
Ema, serta keluarga besar lainya yang tidak dapat penulis sebutkan satu per
satu yang telah banyak memberikan dukungan baik secara finansial maupun
moral dan doa-doa mereka yang selalu diberikan kepada penulis selama
delapan semester ini, sehingga penulis mampu menyelesaikan perkuliahan di
Universitas Kristen Maranatha.
3. Ibu Verani Carolina, S.E., M.Ak., Ak., CA., selaku dosen pembimbing
terkasih yang telah bersedia meluangkan waktu, tenaga, pikiran, dan dengan
sabar membimbing, mengarahkan, memberikan petunjuk, dan saran, serta
semangat kepada penulis selama penyusunan tugas akhir ini.
4. Bapak Dr. Mathius Tandiontong, S.E., M.M., Ak., CA., selaku Dekan
Fakultas Ekonomi di Universitas Kristen Maranatha.
5. Ibu Dr. Ratna Widiastuti, M.T., selaku Wakil Dekan Satu Fakultas Ekonomi
Universitas Kristen Maranatha.
6. Bapak Peter, S.E., M.T., selaku Wakil Dekan Dua Fakultas Ekonomi
Universitas Kristen Maranatha.
7. Ibu Elyzabet I. Marpaung, S.E., M.Si., Ak., CA., selaku Ketua Program Studi
Akuntansi Universitas Kristen Maranatha.
8. Ibu Debbianita, S.E., M.S.Ak., selaku Sekretaris Program Studi Akuntansi
Universitas Kristen Maranatha.
9. Ibu Lidya Agustina, S.E., M.Si. Ak., CA., selaku dosen wali selama tiga
tahun ini yang telah membimbing, membantu, dan mengarahkan penulis
untuk menempuh perkuliahan di Universitas Kristen Maranatha sampai
selesai.
10. Segenap dosen dan staf pengajar yang telah membantu penulis dalam
menyelesaikan studi di Program Studi Akuntansi Universitas Kristen
Maranatha yang tidak dapat penulis sebutkan satu per satu.
11. Seluruh staf Tata Usaha dan perpustakaan Universitas Kristen Maranatha
yang telah membantu dan menyediakan fasilitas yang dibutuhkan oleh
penulis selama menyelesaikan masa studi.
12. Sahabat terkasih Willy Indrawan, S.T. yang selalu ada saat suka maupun
duka, yang selalu memberi dukungan, semangat dan doa dari awal
perkuliahan sampai di penyelesaian tugas akhir ini.
13. Sahabat dan teman-teman penulis, Lizza Maryati, Regina Mentari Ansen,
S.E., Jessica Tanumiharja, S.E., Hizkia Fransisca, S.E., dan Karin Karaniya,
S.E., dan Lyanissa Malega yang sudah memberikan dukungan, doa, dan
semangat dari penulis mulai berkuliah sampai selesainya.
14. Rekan-rekan staf Lab Kom Pusat, untuk Pa Jeammy Nolen, Ko Stevanus
Willy, Pa Wawan, Ci Linda, Felita, Licia, Felicia serta staf lainnya yang tidak
dapat penulis sebutkan satu per satu yang sudah memberikan dukungan,
semangat, dan doa.
15. Pihak-pihak lain yang terlibat secara langsung maupun tidak langsung dalam
penyusunan tugas akhir ini yang tidak bisa disebutkan satu per satu. Saya
ucapkan banyak terimakasih dan semoga kiranya Tuhan Yang Maha Esa
memberikan berkat atas kebaikan, semangat, bantuan dan jasa yang sangat
berkenan yang dberikan kepada penulis.
Akhir kata, apabila terdapat kesalahan yang dilakukan oleh penuls dalam
penyusunan tugas akhir ini, penulis mohon maaf yang sebesar-besarnya. Penulis
berharap semoga tugas akhir ini dapat memberikan manfaat dan sumbagan ilmu
pengetahuan bagi pihak-pihak yang memerlukannya. Tuhan Yesus memberkati.
Bandung, Juni 2016
Penulis
Lienti Chandra
DAFTAR PUSTAKA
Annisa, N. A., & Lulus, K. (2012). Pengaruh Corporate Governance Terhadap
Tax Avoidance. Jurnal Akuntansi dan Auditing. Vol 8. (No. 2), hal 95-189.
Arnold, J. B., & McIntyre, M. J. (2002). International Tax Primer. Edisi 2. Den
Haag: Kluwer Law International.
Cooper, D. R., & Schindler, P. S. (2011). Business research methods. Edisi 11.
New York: Mc GrawHill/Irwin.
Damayanti, F., & Susanto, T. (2015). Pengaruh Komite Audit, Kualitas Audit,
Kepemilikan Intitusional, Risiko Perusahaan Dan Return On Assets Terhadap
Tax Aviodance. Jurnal Bisnis dan Manajemen, Vol 5 (No. 2).
Darmawan, I. G. H., & Sukartha, I. M. (2014). Pengaruh Penerapan Corporate
Governance, Leverage, Return On Assets, dan Ukuran Perusahaan pada
Penghindaran Pajak. E-Jurnal Akuntansi Universitas Udayana. Vol 9. (No.1).
Derashid, C. & Zhang, H. (2003). Effective Tax Rates and The Industrial Policy
Hypothesis: Evidence from Malaysia. Journal of International Accounting,
Auditing and Taxation. Vol 12 (No.1), hal 45-62.
Dyreng, H. (2008). The Effects of Managers on Corporate Tax Avoidance.
Amerika: University of North Carolina.
Ghozali, I. (2012). Aplikasi Analisis Multivariate Dengan Program SPSS. Edisi
Ketujuh. Semarang: Badan Penerbit Universitas Diponegoro.
Ibrahim, Y., & Hwei, K. L. (2010). Firm Characteristic and The Choice Between
Straight Debt and Convertible Debt Among Malaysian Listed Companies.
International Journal of Business and Management. Vol 5. (No.11), hal 74-83.
Jogiyanto. (2010). Analisis & Disain,. Yogyakarta: Penerbit Andi Yogyakarta.
Judisseno, R. K. (2005). Pajak dan Strategi Bisnis. Edisi Revisi. Jakarta: PT
Gramedia Pustaka Utama.
Kurniasih, T. & Sari, M. M. R. (2013). Pengaruh Return On Assets, Leverage,
Corporate Governace, Ukuran Perusahaan, dan Kompensasi Rugi Fiskal pada
Tax Avoidance. Buletin Studi Ekonomi. Vol 18 (No.1), hal 58-66.
Lestari, M., I., & Sugiharto, T. (2007). Kinerja Bank Devisa Dan Bank Non
Devisa Dan Faktor-Faktor Yang Mempengaruhinya. Proceeding PESAT
(Psikologi, Ekonomi, Sastra, Arsitek & Sipil). Vol 2.
Lim, Y. D. (2011). Tax Avoidance, Cost of Debt and Shareholder Activism:
Evidence from Korea. Journal of Banking and Finance. Vol 35 (No.2), hal
456-470.
Mangoting, Y. (1999). Tax Planning: Sebuah Pengantar Sebagai Alternatif
Meminimalkan Pajak. Jurnal Akuntansi dan Keuangan. Vol 1. (No.1), hal 4353.
58
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR PUSTAKA
59
Martono, C. (2002). Analisis Pengaruh Profitabilitas Iidustri, Rasio Leverage
Keuangan Tertimbang Dan Intensitas Modal Tertimbang Serta Pangsa Pasar
Terhadap “ROA” Dan “ROE” Perusahaan Manufaktur Yang GO- PUBLIC Di
Indonesia. Jurnal Akuntansi dan Keuangan. Vol 4. (No. 2), hal 126-140.
Mulyani, S., Darminto, dan Wi Endang, N, P. (2014). Pengaruh Karakteristik
Perusahaan, Koneksi Politik, dan Reformasi Perpajakan Terhadap
Penghindaran Pajak (Studi Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di
Bursa Efek Tahun 2008-2012). Jurnal Mahasiswa Perpajakan. Vol 2. (No.1),
hal 1-9.
Noor, Rohaya, M., Nur, S.M.F., & Nor’, A.M. (2010). Corporate Tax Planning:
A Study on Corporate Effective Tax Rates of Malaysian Listed Companies.
International Journal of Trade, Economics and Finance. Vol 1 (No.2), hal
189-193.
Nurmantu, S. (2005). Pengantar Perpajakan Edisi 3. Jakarta: Granit.
Peraturan Pemerintahan Republik Indonesia Undang-Undang Nomor 28 Tahun
2007 tentang Ketentuan Umum dan Tata Cara Perpajakan.
Purwanti, E. (2010). Pengaruh Pangsa Pasar, Rasio Leverage, Intensitas Modal
Terhadap Profitabilitas Koperasi Simpan Pinjam Di Salatiga. Among Makarti.
Vol 3 (No.5).
Rego, S. O. (2003). Tax-Avoidance Activities of U.S. Multinational
Corporations. Contemporary Accounting Research. Vol 20. (No.4), hal 805833.
Resmi, S. (2013). Perpajakan Teori dan Kasus. Edisi Ketujuh. Buku 1. Jakarta:
Salemba Empat.
Rinaldi., & Cheisviyanny, C. (2015). Pengaruh Profitabilitas, Ukuran Perusahaan
Dan Kompensasi Rugi Fiskal Terhadap Tax Avoidance. Seminar Nasional
Ekonomi Manajemen Dan Akuntansi Falkultas Ekonomi Universitas Negeri
Padang. Padang.
Riyanto, B. (1995). Dasar-dasar Pembelanjaan Perusahaan. Yogyakarta: BPFE
UGM.
Suandy, E. (2011). Perencanaan Pajak. Edisi 5. Jakarta: Salemba Empat.
Subramanyam, K. R., & Wild, J. J. (2013). Analisis Laporan Keuangan. Edisi
10. Jakarta: Salemba Empat.
Sugiyarso, G., & Winarni, F. (2005). Manajemen Keuangan (Pemahaman
Laporan Keuangan, Pengelolaan Aktiva, Kewajiban dan Modal serta
Pengukuran Kinerja Perusahaan). Yogyakarta: Media Pressindo.
Sugiyono. (2013). Metode Penelitian Manajemen. Bandung: Alfabeta
Sugiyono. (2013). Metode Penelitian Kuantitatif Kualitatif dan R & D. Bandung:
Alfabeta.
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR PUSTAKA
60
Sugiyono. (2013). Statistika untuk Penelitian. Bandung: Alfabeta.
Sunjoyo, Setiawan, R., Carolina, V., Magdalena, dan Kurniawan, A. (2013).
Aplikasi SPSS untuk Smart Riset. Bandung: Alfabeta.
Suprapti, S. B. W., & Nuraini, S. D. (2009). Pengaruh Pangsa Pasar, Rasio
Leverage, dan Intensitas modal pada return Saham. Karisma. Vol 3.(No.2), hal
139-146
Sutrisno. (2008). Manajemen Keuangan Teori, Konsep dan Aplikasi. Yogyakarta:
EKONISIA.
Tjahjono. A., & Husein, F. M. (2005). Perpajakan. Edisi Ketiga. Yogyakarta:
UUP AMP TKPN.
Wahyuningtyas, E. T. (2014). Pengaruh Rasio Leverage, Rasio Intensitas Modal
dan Pangsa Pasar Terhadap Kinerja Keuangan. E-Journal Kewirausahaan. Vol
2. (No.I).
Widarjono, A. (2013). Analisis Statistika Multivariat Terapan. Edisi pertama.
Yogyakarta: UPP STIM YKPN.
Zain, M. (2008). Manajemen Perpajakan. Edisi 3. Jakarta: Salemba Empat.
Universitas Kristen Maranatha