Pengaruh Return on Assets dan Leverage terhadap Tax Avoidance.
ABSTRAK
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh antara return on assets dan
leverage terhadap tax avoidance yang dilakukan pada perusahaan manufaktur
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2012 sampa 2014.
Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dengan kriteria sebagai
berikut: (1) Perusahaan manufaktur yang terdapat di Bursa Efek Indonesia (BEI)
selama periode penelitian 2012-2014, (2) Perusahaan tersebut sudah terdaftar di
BEI sebelum 2012, (3) Perusahaan tidak delisting atau keluar dari BEI selama
periode penelitian, (4) Menerbitkan laporan keuangan yang telah diaudit oleh
auditor independen per 31 Desember dari tahun 2012-2014, (5) Laporan keuangan
tersebut terdapat informasi yang lengkap terkait dengan semua variabel yang
diteliti. Metode yang digunakan adalah regresi berganda. Hasil penelitian ini
menemukan bahwa return on assets mempunyai pengaruh yang signifikan teradap
tax avoidance, sedangkan leverage tidak mempunyai pengaruh yang signifikan
terhadap tax avoidance.
Kata kunci: tax avoidance, return on assest, leverage.
vii
Universitas Kristen Maranatha
ABSTRACT
The reasearch aimed to identify the influence of return on assets and leverage on
tax avoidance of the manufacturing firm listed listed in Indonesia Stock Exchange
from 2012 until 2014. This research used purposive sampling method with criteria
as follows: (1) the manufacturing firms listed in Indonesia Stock Exchange (BEI)
during the research period 2012-2014, (2) the firm is already listed in Indonesia
Stock Exchange before 2012, (3) the firm is already listed in Indonesia Stock
Exchange during the period research, (4) issue financial statement audited by an
independent auditor as of 31 December from 2012 until 2014, (5) the financial
statements contained complete information relating to all the variables
researched. Data was processed using multiple regression test. Result of the
research find that return on assets has a significant influence on tax avoidance,
while leverage doesn’t have a significant impact on tax avoidance.
Key words: tax avoidance, return on assest, leverage.
viii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL................................................................................................ i
HALAMAN JUDUL (BAHASA INGGRIS) ......................................................... ii
HALAMAN PENGESAHAN ................................................................................ iii
SURAT PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI.................................................. iv
KATA PENGANTAR .............................................................................................v
ABSTRAK ............................................................................................................ vii
ABSTRACT ........................................................................................................... viii
DAFTAR ISI .......................................................................................................... ix
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................ xii
DAFTAR TABEL ................................................................................................ xiii
DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................................ xiv
BAB I PENDAHULUAN ........................................................................................1
1.1 Latar Belakang ..............................................................................................1
1.2 Rumusan Masalah .........................................................................................4
1.3 Tujuan Penelitian ...........................................................................................4
1.4 Manfaat Penelitian .........................................................................................4
BAB II LANDASAN TEORI ..................................................................................6
2.1 Kajian Pustaka ...............................................................................................6
2.1.1 Teori Agensi ........................................................................................6
2.1.2 Definisi Pajak ......................................................................................7
2.1.3 Subjek Pajak ........................................................................................9
2.1.4 Fungsi Pajak ......................................................................................13
2.1.5 Sistem Pemungutan Pajak .................................................................15
2.1.6 Pengurang Penghasilan (Deductible Expense) ..................................16
ix
Universitas Kristen Maranatha
2.1.7 Manajemen Pajak ..............................................................................19
2.1.8 Tax Planning .....................................................................................20
2.1.9 Tax Avoidance ...................................................................................22
2.1.10 Return On Assets .............................................................................24
2.1.11 Leverage ..........................................................................................24
2.1.12 Penelitian Terdahulu .......................................................................25
2.2 Rerangka Pemikiran .........................................................................................27
2.3 Pengembangan Hipotesis .................................................................................28
2.4 Model Penelitian ..............................................................................................29
BAB III METODE PENELITIAN.........................................................................30
3.1 Jenis Penelitian .................................................................................................30
3.2 Populasi dan Sampel Penelitian .......................................................................30
3.3 Definisi Operasional Variabel ..........................................................................31
3.4 Teknik Pengumpulan Data ...............................................................................34
3.5 Teknik Analisis Data ........................................................................................34
3.5.1 Uji Asumsi Klasik ....................................................................................34
3.5.2 Uji Hipotesis .............................................................................................38
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN .......................................42
4.1 Hasil Penelitian ................................................................................................42
4.1.1 Hasil Pengujian Data ................................................................................42
4.1.2 Hasil Analisis Data ...................................................................................44
4.2 Pembahasan ......................................................................................................47
4.3 Perbandingan dengan Hasil Riset Empiris .......................................................49
BAB V PENUTUP .................................................................................................50
5.1 Simpulan ..........................................................................................................50
5.2 Keterbatasan Penelitian ....................................................................................50
5.3 Saran Penelitian ................................................................................................51
5.4 Implikasi Penelitian ..........................................................................................51
x
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR PUSTAKA ............................................................................................52
LAMPIRAN ...........................................................................................................54
DAFTAR RIWAYAT HIDUP PENULIS .............................................................63
xi
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Model Penelitian ................................................................................29
xii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ..............................................................................25
Tabel 3.1 Definisi Operasional Variabel ................................................................33
Tabel 4.1 Perbandingan dengan Hasil Riset Empiris .............................................49
xiii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran A Daftar Nama Perusahaan Sampel ......................................................55
Lampiran B Return On Assets, Leverage, Tax Avoidance .....................................56
Lampiran C Hasil Uji Normalitas ..........................................................................59
Lampiran D Hasil Uji Multikolinearitas ................................................................60
Lampiran E Hasil Uji Heterokedastisitas ...............................................................61
Lampiran F Hasil Uji Autokorelasi ........................................................................62
Lampiran G Hasil Uji Hipotesis .............................................................................63
xiv
Universitas Kristen Maranatha
BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Pajak adalah kontribusi wajib kepada negara yang terutang oleh orang pribadi atau
badan yang bersifat memaksa berdasarkan undang-undang dengan tidak
mendapatkan imbalan secara langsung dan digunakan untuk keperluan negara
bagi sebesar-besarnya kemakmuran rakyat (Tmbooks, 2013). Tetapi bagi
perusahaan, membayar pajak adalah suatu beban karena perusahaan tidak akan
mendapatkan keuntungan apapun dalam membayar pajak. Laba yang diperoleh
perusahaan menjadi penting bagi pihak internal perusahaan untuk membuat
keputusan meminimalisirkan pajak yang akan dibayar untuk kas negara. Jika laba
yang diperoleh perusahaan besar maka pajak penghasilan yang dibayarkan ke kas
negara juga besar. Perusahaan merupakan salah satu wajib pajak yang
memberikan kontribusi terbesar dalam penerimaan pajak negara. Maka dari itu
perusahaan akan berupaya semaksimal mungkin agar dapat membayar pajak
sekecil mungkin dan berupaya untuk menghindari pajak. Upaya meminimalisasi
pajak yang tidak melanggar undang-undang umumnya disebut tax avoidance atau
penghindaran pajak, yang merupakan suatu pelaksanaan efisiensi bagi perusahaan
dengan cara yang legal dikarenakan adanya ketidak sempurnaan dalam UndangUndang Perpajakan.
Perencanaan pajak (tax planning) merupakan langkah awal dalam
manajemen laba, manajemen pajak itu sendiri merupakan sarana untuk memenuhi
kewajiban perpajakan dengan benar, tetapi jumlah pajak yang dibayarkan dapat
1
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN |2
ditekan seminimal mungkin untuk memperoleh laba dan likuiditas yang
diharapkan (Suandy, 2011). Pada tahap perencanaan pajak ini, dilakukan
pengumpulan dan penelitian terhadap peraturan perpajakan. Tujuannya agar dapat
memilih jenis tindakan penghematan pajak yang akan dilakukan perusahaan.
Perusahaan dapat melakukan banyak strategi dalam melakukan tax planning atau
perencanaan pajak. Salah satu strategi tax planning atau perencanaan pajak adalah
tax avoidance atau penghindaran pajak yakni cara mengurangi pajak secara legal.
Tax avoidance atau penghindaran pajak merupakan cara penghematan
pajak dengan cara yang legal. Artinya tidak melanggar undang-undang yang
berlaku di perpajakan, sehingga risiko yang diperoleh lebih kecil daripada
penghematan pajak yang diperoleh, wajib pajak dapat mengurangi besarnya pajak
dengan memanfaatkan kelemahan dan peraturan pajak yang ada (Supriyanto,
2011). Tax avoidance atau penghindaran pajak tidak secara jelas melanggar
undang-undang sekalipun kadang-kadang dengan jelas menafsirkan undangundang tidak sesuai dengan maksud dan tujuan pembuat undang-undang
(Sumarsan, 2013). Dapat disimpulkan bahwa tax avoidance bukan pelanggaran
undang-undang perpajakan karena usaha wajib pajak menghindari beban pajak
dilakukan dengan cara yang dimungkinkan oleh peraturan perpajakan, demi
meningkatkan nilai perusahaan karena akan semakin banyak kesejahteraan berupa
laba yang tinggi bagi para pemegang saham, sehingga akan menarik banyak
investor untuk berinvestasi di perusahaan.
Menurut Hanafi (2005) profitabilitas adalah kemampuan perusahaan
memperoleh laba dalam hubungan dengan penjualan total aktiva maupun modal
sendiri. Profitabilitas perusahaan dapat diukur dengan beberapa macam jenis,
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN |3
salah satunya adalah menggunakan return on asset (ROA). Return on asset
(ROA) berguna untuk mengukur sejauh mana efektivitas perusahaan dalam
memanfaatkan seluruh sumber daya yang dimilikinya (Rangkuti, 2014). Dengan
mengetahui ROA, kita dapat menilai apakah perusahaan telah efisien dalam
menggunakan aktivanya dalam kegiatan operasi untuk menghasilkan keuntungan.
ROA mengukur efektivitas perusahaan dalam menghasilkan laba melalui aktiva
yang tersedia, daya untuk menghasilkan laba dari modal yang di investasikan.
Apabila rasio keuangan menunjukan semakin tinggi nilai ROA, berarti semakin
tinggi nilai dari laba bersih perusahaan dan akan membuat pengenaan pajak
terhadap perusahaan semakin tinggi. Hal tersebut akan memunculkan perilaku tax
avoidance dari perusahaan sebagai wujud keenganannya dalam membayar pajak.
Menurut Kurniasih & Sari (2013), rasio leverage merupakan penambahan
jumlah hutang yang mengakibatkan timbulnya pos biaya tambahan berupa bunga
atau interest dan pengurangan beban pajak penghasilan wajib pajak badan. Di
dalam peraturan perpajakan yaitu Undang-Undang No. 36 tahun 2008 tentang PPh
pasal 6 ayat 1 huruf angka 3, bunga pinjaman adalah biaya yang dapat
dikurangkan (deductible expense). Leverage menunjukkan penggunaan utang
untuk membiayai investasi (Sartono, 2001). Apabila perusahaan menunjukan
tingginya hutang maka akan meminimalisirkan pembiayaan beban pajak. Salah
satu cara memanfaatkan biaya yang dapat dikurangkan (deductible expense)
adalah dengan menggunakan biaya utang atau biaya bunga. Komponen beban
bunga akan mengurangi laba sebelum pajak perusahaan, sehingga beban pajak
yang harus dibayar perusahaan akan menjadi berkurang. Maka semakin tinggi
leverage maka akan semakin tinggi pula potensi tax avoidance atau penghindaran
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN |4
pajak karena dengan adanya bunga pinjaman tersebut akan mengurangi laba kena
pajak perusahaan sehingga akan mengurangi jumlah pajak yang dibayar.
Berdasarkan uraian tersebut maka tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui
pengaruh ROA (return on asset) dan leverage terhadap tax avoidance.
1.2 Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang penelitian di atas, maka rumusan masalah penelitian
adalah sebagai berikut:
1. Apakah ROA (Return On Asset) berpengaruh terhadap tax avoidance yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia?
2. Apakah leverage berpengaruh terhadap tax avoidance yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia?
1.3 Tujuan Penelitian
Berdasarkan rumusan masalah dan latar belakang, maka tujuan dari penelitian ini
adalah untuk menemukan bukti empiris mengenai:
1. Pengaruh ROA (return on asset) terhadap tax avoidance yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia.
2. Pengaruh leverage terhadap tax avoidance yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia.
1.4 Manfaat Penelitian
Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat bagi:
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN |5
1
Perusahaan
Penelitian ini di harapkan mampu memberikan informasi bagi perusahaan
sebagai pertimbangan dalam meningkatkan kualitas pengelolaan perpajakan
perusahaan, sebagai dasar pengambilan keputusan masa kini maupun masa
yang akan datang.
2
Investor
Penelitian ini di harapkan dapat menyediakan informasi yang berguna dalam
pengambilan keputusan dalam menilai kualitas informasi dari laporan
keuangan perusahaan, dan investor dapat lebih cermat saat memilih
perusahaan untuk berinvestasi.
3
Akademisi
Penelitian ini di harapkan mampu membuka wawasan akademisi bahwa return
on asset (ROA) dan rasio leverage dapat digunakan untuk mengurangi atau
menghindari beban pajak .
Universitas Kristen Maranatha
BAB V
PENUTUP
5.1 Simpulan
Penelitian ini bertujuan untuk memperoleh bukti empiris tentang pengaruh return on
assets (ROA) dan leverage terhadap tax avoidance. Penelitian ini menggunakan 40
sampel perusahaan manufaktur yang terdafar di Bursa Efek Indonesia periode 2012
sampai 2014. Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan yang telah dilakukan,
maka diperoleh kesimpulan sebagai berikut:
1.
Hasil pengujian menunjukkan bahwa variabel ROA berpengaruh positif yang
signifikan terhadap tax avoidance.
2.
Hasil pengujian menunjukkan bahwa variabel leverage tidak memiliki pengaruh
yang signifikan terhadap tax avoidance.
5.2 Keterbatasan Penelitian
Penelitian ini memiliki keterbatasan sebagai berikut:
1
Peneliti hanya menggunakan perusahaan manufaktur sebagai sampel yang
digunakan untuk analisis data.
2
Periode yang digunakan hanya 3 periode saja, sehingga berpengaruh terhadap
jumlah sampel yang digunakan menjadi 3 kali jumlah sampel, yaitu 120
perusahaan.
50
Universitas Kristen Maranatha
B A B V P E N U T U P | 51
3
Menggunakan rasio-rasio keuangan selain ROA dan leverage untuk mengukur
pengaruh tax avoidance perusahaan.
5.3 Saran Penelitian
Penelitian ini memiliki saran sebagai berikut:
1. Untuk peneliti berikutnya diharapkan dapat mencoba melakukan penelitian
dengan sampel yang diambil dari perusahaan yang bergerak selain perusahaan
manufaktur.
2. .Periode yang digunakan bisa lebih dari 3 periode, sehingga jumlah sampel yang
digunakan menjadi lebih banyak lagi.
3. Untuk peneliti berikutnya diharapkan menggunakan rasio-rasio keuangan lainnya,
karena sangat dimungkinkan rasio keuangan lain yang tidak dimasukan dalam
penelitian ini mempunyai pengaruh terhadap tax avoidance.
5.4 Implikasi Penelitian
Berdasarkan kesimpulan diatas, maka implikasi pada penelitian ini adalah sebagai
berikut:
1
Perusahaan
Return on assets memiliki pengaruh yang signifikan terhadap tax avoidance
sehingga besar kecilnya ROA bernilai positif. ROA dapat dijadikan bahan untuk
mengetahui kemungkinan besar maupun kecilnya manajemen laba dalam
perusahaan, maka perusahaan dapat melihat kelangsungan hidup perusahaannya.
Universitas Kristen Maranatha
B A B V P E N U T U P | 52
2. Investor
Investor dapat mengetahui performa perusahaan baik atau tidaknya dalam
mengambil perencanaan pajak dalam perusahan, sehingga investor dapat
mengambil keputusan yang lebih baik lagi dimasa depan sebelum melakukan
investasi
3. Akademisi
Akademisi dapat mengetahui bahwa ROA berpengaruh terhadap perusahaan yang
dapat digunakan untuk mengurangi atau menghindari beban pajak..
Universitas Kristen Maranatha
PENGARUH RETURN ON ASSETS DAN LEVERAGE
TERHADAP TAX AVOIDANCE
TUGAS AKHIR
Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat menempuh
Sidang Sarjana Strata 1 (S-1)
OLEH
SUSAN IRWANTA
1251025
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS KRISTEN MARANATHA
BANDUNG
2016
KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa atas limpahan
rahmat dan anugerahNya sehingga penulis dapat menyelesaikan tugas akhir yang
berjudul “Pengaruh Return On Assets dan Leverage terhadap Tax Avoidance”
dengan baik.
Penulis menyadari bahwa dalam penulisan tugas akhir ini masih terdapat
kekurangan dan jauh dari kesempurnaan. Penulis mengharapkan segala kritik dan
saran yang membangun sebagai bahan perbaikan dan dapat menambah wawasan
penulis dimasa yang akan datang.
Pada kesempatan ini, penulis ingin mengucapkan terima kasih yang sebesarbesarnya kepada:
1. Tuhan Yesus Kristus yang yang memberi saya kekuatan dan kesehatan dari
awal sampai akhir mengerjakan tugas akhir ini.
2. Bapak Dr. Mathius Tandiontong, S.E. M.M., Ak., CA selaku Dekan Fakultas
Ekonomi Universitas Kristen Maranatha.
3. Ibu Dr. Ratna Widiastuti, M.T. selaku Wakil Dekan 1 Fakultas Ekonomi
Universitas Kristen Maranatha.
4. Bapak Peter, S.E, M.T. selaku Wakil Dekan 2 Fakultas Ekonomi Universitas
Kristen Maranatha.
5. Ibu Elyzabet I. Marpaung, S.E.,M.Si., Ak., CA. selaku Ketua Program Studi
Akuntansi Universitas Kristen Maranatha
6. Ibu Debbianita, S.E., M.S.Ak. selaku Sekertaris Program Studi Akuntansi
Universitas Kristen Maranatha
7. Ibu Verani Carolina, S.E., M.Ak., Ak., CA., selaku Dosen Pembimbing yang
telah banyak memberikan perhatian, pengarahan, waktu, dan saran dengan
penuh kesabaran selama penyusunan tugas akhir ini.
8. Seluruh Dosen dan Staf Tata Usaha Jurusan Akuntansi yang telah membantu
jalannya proses belajar-mengajar dan memberikan ilmu pengetahuan yang
sangat bermanfaat bagi penulis.
9. Kedua orang tua dan adik saya yang telah menjadi keluarga terbaik bagi saya,
terima kasih atas segala dukungan, semangat, hiburan, doa, pelajaran hidup,
dan dukungan materil bagi penulis.
10. Ivan Budi Suhariyadi yang telah selalu ada selama masa perkuliahan,
menghibur, menyemangati, mendoakan, dan memberi dukungan kepada
penulis dengan sepenuh hati.
11. Lia Ristyana selaku sahabat terbaik saya yang selalu mendengarkan keluh
kesah penulis, menghibur, memberi saran dan semangat yang tiada habisnya.
12. Raisa Calista, Venna, Tika Novitasari, Santi Mutiara yang telah memberikan
wawasan selama menjalani proses perkuliahan, berbagi cerita, pengalaman,
hiburan dan pengetahuan.
13. Robby Surya, Gregorious, Agustinus Arif, Yosua Aga selaku sahabat penulis
selama menjalani proses pembuatan skripsi, berbagi cerita, dan pengetahuan.
14. Teman-teman satu bimbingan, Lienti, Putri Rafika, Yosua Aga yang telah
berjuang bersama menjalani penyelesaian dalam tugas akhir, menghibur,
saling membantu, saling mengingatkan, dan memberi semangat.
15. Teman-teman jurusan Akuntansi yang tidak bisa disebutkan satu persatu,
terima kasih atas segala bantuan, dorongan, pengalaman, hiburan selama
menjalani proses perkuliahan.
16. Teman-teman komunitas komsel gereja yang tidak bisa disebutkan satu
persatu yang selalu memberi masukan dan pengajaran bertumbuh saat penulis
menjalani proses perkuliahan, mengajarkan hal-hal baik, dan memberi banyak
pengetahuan.
17. Teman-teman komunitas Youth Archer yang tidak bisa disebutkan satu
persatu yang selalu memberikan pengalaman baru pada saat penulis menjalani
proses perkuliahan, mengajarkan hal-hal baik, dan memberi banyak
pengetahuan.
18. Teman-teman mentee dari berbagai jurusan yang telah memberikan dukungan
dan membantu penulis selama proses perkuliahan.
Bandung, Juni 2016
Susan Irwanta
DAFTAR PUSTAKA
Brigham & Houston. (2010). Dasar-dasar Manajemen Keuangan. Volume 1.
Edisi 11. Salemba Empat. Jakarta.
Cooper, Donald R dan Pamela S Schindler. (2006). Metode Riset Bisnis. Edisi
Kesembilan. Jilid Kesatu. Jakarta: PT Media Global Edukasi.
Dahlan, A. dan Susyanti, J. (2015). Perpajakan untuk Praktisi dan Akademisi.
Malang: Empatdua Media
Dyreng, S., M. Hanlon, and E. Maydew. (2008). Long-Run Corporate Tax
Avoidance. The Accounting Review. Vol 83 (No. 1), hal 61-82.
Ghozali, Imam. (2009). Aplikasi Analisi Multivariate dengan program SPSS.
Semarang: Universitas Diponegoro.
Hanafi, M.M. (2005). Manajemen Keuangan. Edisi 2004/2005. Yogyakarta:
BPFE.
Harahap, Sofyan Syafri. (2006). Analisis Kritis atas laporan keuangan. Edisi satu.
Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Hartono, Jogiyanto. (2013). Metodologi Penelitian Bisnis: Salah Kaprah dan
Pengalaman-Pengalaman. Edisi Keenam. Yogyakarta: BPFE.
Hidayat, N. (2005). Tehnik Pembuatan Tax Planning. Diakses pada 25 Maret
2015,
dari
http://www.tax-focus.com/postings/Artikel/ArtikelPerpajakan/Tehnik-Pembuatan-Tax-Planning.html.
Hery, (2015). Analisis Laporan Keuangan Pendekatan Rasio Keuangan.
Yogyakarta: CAPS (Center For Academic Publishing Service).
Jensen, Michael C dan William H Meckling. (1976) Theory Of The Firm:
Magerial Behavior, Agency Cost And Ownership Structure. Journal Of
Financial Economic, Vol.13 (No.4), hal 305-360.
Kurniasih, T. dan Sari, M.M.R. (2013). Pengaruh Return On Assets, Leverage,
Corporate Governance, Ukuran Perusahaan dan Kompensasi Rugi Fiskal
pada Tax Avoidance. Buletin Studi Ekonomi, 18 (No.1) hal 8-59.
Mardiasmo. (2011).Perpajakan, Edisi revisi. Yogyakarta: Andi.
Ngadiman dan Puspitasari, C. (2012). Pengaruh Leverage, Kepemilikan
Intitusional, dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak pada
Perusahaan Sektor Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
2010-2012. Jurnal Akuntansi, Vol.18 (No.3), hal 408-421
Rangkuti, Freddy. (2014). Balanced Scorecard. PT Gramedia Pustaka Utama,
Jakarta.
52
Universitas Kristen Maranatha
Resmi, Siti. (2015) Perpajakan: Teori dan kasus. Edisi Kedelapan. Buku Kesatu.
Jakarta: Salemba Empat.
Sartono, Agus. (2001). Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. Edisi 4.
Yogyakarta: BPFE Yogyakarta.
Suandy, Erly. (2011). Perencanaan Pajak. Edisi 5. Jakarta: Salemba Empat.
Subramanyam,K.R., & Wild, J.J. (2010) Financial Statement Analysis. Buku 1.
Edisi 10. Jakarta: Salemba Empat.
Sugiyono. (2013). Metode Penelitian Kuantitatif kualitatif dan R&D. Bandung:
Alfabeta.
Sumarsan, Thomas. (2013). Tax Review dan Strategi Perencanaan Pajak. Edisi 2.
Jakarta: PT. Indeks.
Sunjoyo. (2013). Aplikasi SPSS untuk Smart Riset. Bandung. Alfabeta.
Supriyanto. (2011). Perpajakan di Indonesia. Yogyakarta : Graha Ilmu.
Suyanto, K.D., & Supramono. (2012). Likuiditas, Leverage, Komisaris
Independen dan Manajemen Laba terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan.
Jurnal Keuangan dan Perbankan, 2(16), hal 167-177. Suyanto, K.D., &
Supramono. (2012). Likuiditas, Leverage, Komisaris Independen dan
Manajemen Laba terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan. Jurnal Keuangan
dan Perbankan, 2(16), hal 167-177
Sutanto, Mas’ud Paojan. (2014). Perpajakan Indonesia. Jakarta: Mitra Wacana
Media.
TMbooks. (2013). Perpajakan: Efisiensi dan Aplikasi. Yogyakarta: Andi
Tjahjono. A., & Husein, F. M. (2005). Perpajakan. Edisi Ketiga. Yogyakarta:
UUP AMP TKPN.
Wahyono, Sugeng. (2012). Teori dan Aplikasi Mengurus Pajak itu Mudah.
Jakarta: Elex Media Komputindo.
Waluyo. (2011). Perpajakan Indonesia. Edisi 10. Buku 1. Jakarta: Salemba
Empat.
Waluyo, dan Ilyas B. (2000). Perpajakan Indonesia. Jakarta: Salemba Empat.
Widarjono, Agus. (2013). Ekonometrika: Pengantar dan Aplikasinya. Edisi
Keempat. Yogyakara: UPP STIM YKPN.
53
Universitas Kristen Maranatha
Penelitian ini bertujuan untuk menguji pengaruh antara return on assets dan
leverage terhadap tax avoidance yang dilakukan pada perusahaan manufaktur
yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2012 sampa 2014.
Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling dengan kriteria sebagai
berikut: (1) Perusahaan manufaktur yang terdapat di Bursa Efek Indonesia (BEI)
selama periode penelitian 2012-2014, (2) Perusahaan tersebut sudah terdaftar di
BEI sebelum 2012, (3) Perusahaan tidak delisting atau keluar dari BEI selama
periode penelitian, (4) Menerbitkan laporan keuangan yang telah diaudit oleh
auditor independen per 31 Desember dari tahun 2012-2014, (5) Laporan keuangan
tersebut terdapat informasi yang lengkap terkait dengan semua variabel yang
diteliti. Metode yang digunakan adalah regresi berganda. Hasil penelitian ini
menemukan bahwa return on assets mempunyai pengaruh yang signifikan teradap
tax avoidance, sedangkan leverage tidak mempunyai pengaruh yang signifikan
terhadap tax avoidance.
Kata kunci: tax avoidance, return on assest, leverage.
vii
Universitas Kristen Maranatha
ABSTRACT
The reasearch aimed to identify the influence of return on assets and leverage on
tax avoidance of the manufacturing firm listed listed in Indonesia Stock Exchange
from 2012 until 2014. This research used purposive sampling method with criteria
as follows: (1) the manufacturing firms listed in Indonesia Stock Exchange (BEI)
during the research period 2012-2014, (2) the firm is already listed in Indonesia
Stock Exchange before 2012, (3) the firm is already listed in Indonesia Stock
Exchange during the period research, (4) issue financial statement audited by an
independent auditor as of 31 December from 2012 until 2014, (5) the financial
statements contained complete information relating to all the variables
researched. Data was processed using multiple regression test. Result of the
research find that return on assets has a significant influence on tax avoidance,
while leverage doesn’t have a significant impact on tax avoidance.
Key words: tax avoidance, return on assest, leverage.
viii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR ISI
Halaman
HALAMAN JUDUL................................................................................................ i
HALAMAN JUDUL (BAHASA INGGRIS) ......................................................... ii
HALAMAN PENGESAHAN ................................................................................ iii
SURAT PERNYATAAN KEASLIAN SKRIPSI.................................................. iv
KATA PENGANTAR .............................................................................................v
ABSTRAK ............................................................................................................ vii
ABSTRACT ........................................................................................................... viii
DAFTAR ISI .......................................................................................................... ix
DAFTAR GAMBAR ............................................................................................ xii
DAFTAR TABEL ................................................................................................ xiii
DAFTAR LAMPIRAN ........................................................................................ xiv
BAB I PENDAHULUAN ........................................................................................1
1.1 Latar Belakang ..............................................................................................1
1.2 Rumusan Masalah .........................................................................................4
1.3 Tujuan Penelitian ...........................................................................................4
1.4 Manfaat Penelitian .........................................................................................4
BAB II LANDASAN TEORI ..................................................................................6
2.1 Kajian Pustaka ...............................................................................................6
2.1.1 Teori Agensi ........................................................................................6
2.1.2 Definisi Pajak ......................................................................................7
2.1.3 Subjek Pajak ........................................................................................9
2.1.4 Fungsi Pajak ......................................................................................13
2.1.5 Sistem Pemungutan Pajak .................................................................15
2.1.6 Pengurang Penghasilan (Deductible Expense) ..................................16
ix
Universitas Kristen Maranatha
2.1.7 Manajemen Pajak ..............................................................................19
2.1.8 Tax Planning .....................................................................................20
2.1.9 Tax Avoidance ...................................................................................22
2.1.10 Return On Assets .............................................................................24
2.1.11 Leverage ..........................................................................................24
2.1.12 Penelitian Terdahulu .......................................................................25
2.2 Rerangka Pemikiran .........................................................................................27
2.3 Pengembangan Hipotesis .................................................................................28
2.4 Model Penelitian ..............................................................................................29
BAB III METODE PENELITIAN.........................................................................30
3.1 Jenis Penelitian .................................................................................................30
3.2 Populasi dan Sampel Penelitian .......................................................................30
3.3 Definisi Operasional Variabel ..........................................................................31
3.4 Teknik Pengumpulan Data ...............................................................................34
3.5 Teknik Analisis Data ........................................................................................34
3.5.1 Uji Asumsi Klasik ....................................................................................34
3.5.2 Uji Hipotesis .............................................................................................38
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN .......................................42
4.1 Hasil Penelitian ................................................................................................42
4.1.1 Hasil Pengujian Data ................................................................................42
4.1.2 Hasil Analisis Data ...................................................................................44
4.2 Pembahasan ......................................................................................................47
4.3 Perbandingan dengan Hasil Riset Empiris .......................................................49
BAB V PENUTUP .................................................................................................50
5.1 Simpulan ..........................................................................................................50
5.2 Keterbatasan Penelitian ....................................................................................50
5.3 Saran Penelitian ................................................................................................51
5.4 Implikasi Penelitian ..........................................................................................51
x
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR PUSTAKA ............................................................................................52
LAMPIRAN ...........................................................................................................54
DAFTAR RIWAYAT HIDUP PENULIS .............................................................63
xi
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR GAMBAR
Halaman
Gambar 2.1 Model Penelitian ................................................................................29
xii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR TABEL
Halaman
Tabel 2.1 Penelitian Terdahulu ..............................................................................25
Tabel 3.1 Definisi Operasional Variabel ................................................................33
Tabel 4.1 Perbandingan dengan Hasil Riset Empiris .............................................49
xiii
Universitas Kristen Maranatha
DAFTAR LAMPIRAN
Halaman
Lampiran A Daftar Nama Perusahaan Sampel ......................................................55
Lampiran B Return On Assets, Leverage, Tax Avoidance .....................................56
Lampiran C Hasil Uji Normalitas ..........................................................................59
Lampiran D Hasil Uji Multikolinearitas ................................................................60
Lampiran E Hasil Uji Heterokedastisitas ...............................................................61
Lampiran F Hasil Uji Autokorelasi ........................................................................62
Lampiran G Hasil Uji Hipotesis .............................................................................63
xiv
Universitas Kristen Maranatha
BAB I
PENDAHULUAN
1.1 Latar Belakang
Pajak adalah kontribusi wajib kepada negara yang terutang oleh orang pribadi atau
badan yang bersifat memaksa berdasarkan undang-undang dengan tidak
mendapatkan imbalan secara langsung dan digunakan untuk keperluan negara
bagi sebesar-besarnya kemakmuran rakyat (Tmbooks, 2013). Tetapi bagi
perusahaan, membayar pajak adalah suatu beban karena perusahaan tidak akan
mendapatkan keuntungan apapun dalam membayar pajak. Laba yang diperoleh
perusahaan menjadi penting bagi pihak internal perusahaan untuk membuat
keputusan meminimalisirkan pajak yang akan dibayar untuk kas negara. Jika laba
yang diperoleh perusahaan besar maka pajak penghasilan yang dibayarkan ke kas
negara juga besar. Perusahaan merupakan salah satu wajib pajak yang
memberikan kontribusi terbesar dalam penerimaan pajak negara. Maka dari itu
perusahaan akan berupaya semaksimal mungkin agar dapat membayar pajak
sekecil mungkin dan berupaya untuk menghindari pajak. Upaya meminimalisasi
pajak yang tidak melanggar undang-undang umumnya disebut tax avoidance atau
penghindaran pajak, yang merupakan suatu pelaksanaan efisiensi bagi perusahaan
dengan cara yang legal dikarenakan adanya ketidak sempurnaan dalam UndangUndang Perpajakan.
Perencanaan pajak (tax planning) merupakan langkah awal dalam
manajemen laba, manajemen pajak itu sendiri merupakan sarana untuk memenuhi
kewajiban perpajakan dengan benar, tetapi jumlah pajak yang dibayarkan dapat
1
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN |2
ditekan seminimal mungkin untuk memperoleh laba dan likuiditas yang
diharapkan (Suandy, 2011). Pada tahap perencanaan pajak ini, dilakukan
pengumpulan dan penelitian terhadap peraturan perpajakan. Tujuannya agar dapat
memilih jenis tindakan penghematan pajak yang akan dilakukan perusahaan.
Perusahaan dapat melakukan banyak strategi dalam melakukan tax planning atau
perencanaan pajak. Salah satu strategi tax planning atau perencanaan pajak adalah
tax avoidance atau penghindaran pajak yakni cara mengurangi pajak secara legal.
Tax avoidance atau penghindaran pajak merupakan cara penghematan
pajak dengan cara yang legal. Artinya tidak melanggar undang-undang yang
berlaku di perpajakan, sehingga risiko yang diperoleh lebih kecil daripada
penghematan pajak yang diperoleh, wajib pajak dapat mengurangi besarnya pajak
dengan memanfaatkan kelemahan dan peraturan pajak yang ada (Supriyanto,
2011). Tax avoidance atau penghindaran pajak tidak secara jelas melanggar
undang-undang sekalipun kadang-kadang dengan jelas menafsirkan undangundang tidak sesuai dengan maksud dan tujuan pembuat undang-undang
(Sumarsan, 2013). Dapat disimpulkan bahwa tax avoidance bukan pelanggaran
undang-undang perpajakan karena usaha wajib pajak menghindari beban pajak
dilakukan dengan cara yang dimungkinkan oleh peraturan perpajakan, demi
meningkatkan nilai perusahaan karena akan semakin banyak kesejahteraan berupa
laba yang tinggi bagi para pemegang saham, sehingga akan menarik banyak
investor untuk berinvestasi di perusahaan.
Menurut Hanafi (2005) profitabilitas adalah kemampuan perusahaan
memperoleh laba dalam hubungan dengan penjualan total aktiva maupun modal
sendiri. Profitabilitas perusahaan dapat diukur dengan beberapa macam jenis,
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN |3
salah satunya adalah menggunakan return on asset (ROA). Return on asset
(ROA) berguna untuk mengukur sejauh mana efektivitas perusahaan dalam
memanfaatkan seluruh sumber daya yang dimilikinya (Rangkuti, 2014). Dengan
mengetahui ROA, kita dapat menilai apakah perusahaan telah efisien dalam
menggunakan aktivanya dalam kegiatan operasi untuk menghasilkan keuntungan.
ROA mengukur efektivitas perusahaan dalam menghasilkan laba melalui aktiva
yang tersedia, daya untuk menghasilkan laba dari modal yang di investasikan.
Apabila rasio keuangan menunjukan semakin tinggi nilai ROA, berarti semakin
tinggi nilai dari laba bersih perusahaan dan akan membuat pengenaan pajak
terhadap perusahaan semakin tinggi. Hal tersebut akan memunculkan perilaku tax
avoidance dari perusahaan sebagai wujud keenganannya dalam membayar pajak.
Menurut Kurniasih & Sari (2013), rasio leverage merupakan penambahan
jumlah hutang yang mengakibatkan timbulnya pos biaya tambahan berupa bunga
atau interest dan pengurangan beban pajak penghasilan wajib pajak badan. Di
dalam peraturan perpajakan yaitu Undang-Undang No. 36 tahun 2008 tentang PPh
pasal 6 ayat 1 huruf angka 3, bunga pinjaman adalah biaya yang dapat
dikurangkan (deductible expense). Leverage menunjukkan penggunaan utang
untuk membiayai investasi (Sartono, 2001). Apabila perusahaan menunjukan
tingginya hutang maka akan meminimalisirkan pembiayaan beban pajak. Salah
satu cara memanfaatkan biaya yang dapat dikurangkan (deductible expense)
adalah dengan menggunakan biaya utang atau biaya bunga. Komponen beban
bunga akan mengurangi laba sebelum pajak perusahaan, sehingga beban pajak
yang harus dibayar perusahaan akan menjadi berkurang. Maka semakin tinggi
leverage maka akan semakin tinggi pula potensi tax avoidance atau penghindaran
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN |4
pajak karena dengan adanya bunga pinjaman tersebut akan mengurangi laba kena
pajak perusahaan sehingga akan mengurangi jumlah pajak yang dibayar.
Berdasarkan uraian tersebut maka tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui
pengaruh ROA (return on asset) dan leverage terhadap tax avoidance.
1.2 Rumusan Masalah
Berdasarkan latar belakang penelitian di atas, maka rumusan masalah penelitian
adalah sebagai berikut:
1. Apakah ROA (Return On Asset) berpengaruh terhadap tax avoidance yang
terdaftar di Bursa Efek Indonesia?
2. Apakah leverage berpengaruh terhadap tax avoidance yang terdaftar di Bursa
Efek Indonesia?
1.3 Tujuan Penelitian
Berdasarkan rumusan masalah dan latar belakang, maka tujuan dari penelitian ini
adalah untuk menemukan bukti empiris mengenai:
1. Pengaruh ROA (return on asset) terhadap tax avoidance yang terdaftar di
Bursa Efek Indonesia.
2. Pengaruh leverage terhadap tax avoidance yang terdaftar di Bursa Efek
Indonesia.
1.4 Manfaat Penelitian
Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat bagi:
Universitas Kristen Maranatha
BAB I PENDAHULUAN |5
1
Perusahaan
Penelitian ini di harapkan mampu memberikan informasi bagi perusahaan
sebagai pertimbangan dalam meningkatkan kualitas pengelolaan perpajakan
perusahaan, sebagai dasar pengambilan keputusan masa kini maupun masa
yang akan datang.
2
Investor
Penelitian ini di harapkan dapat menyediakan informasi yang berguna dalam
pengambilan keputusan dalam menilai kualitas informasi dari laporan
keuangan perusahaan, dan investor dapat lebih cermat saat memilih
perusahaan untuk berinvestasi.
3
Akademisi
Penelitian ini di harapkan mampu membuka wawasan akademisi bahwa return
on asset (ROA) dan rasio leverage dapat digunakan untuk mengurangi atau
menghindari beban pajak .
Universitas Kristen Maranatha
BAB V
PENUTUP
5.1 Simpulan
Penelitian ini bertujuan untuk memperoleh bukti empiris tentang pengaruh return on
assets (ROA) dan leverage terhadap tax avoidance. Penelitian ini menggunakan 40
sampel perusahaan manufaktur yang terdafar di Bursa Efek Indonesia periode 2012
sampai 2014. Berdasarkan hasil penelitian dan pembahasan yang telah dilakukan,
maka diperoleh kesimpulan sebagai berikut:
1.
Hasil pengujian menunjukkan bahwa variabel ROA berpengaruh positif yang
signifikan terhadap tax avoidance.
2.
Hasil pengujian menunjukkan bahwa variabel leverage tidak memiliki pengaruh
yang signifikan terhadap tax avoidance.
5.2 Keterbatasan Penelitian
Penelitian ini memiliki keterbatasan sebagai berikut:
1
Peneliti hanya menggunakan perusahaan manufaktur sebagai sampel yang
digunakan untuk analisis data.
2
Periode yang digunakan hanya 3 periode saja, sehingga berpengaruh terhadap
jumlah sampel yang digunakan menjadi 3 kali jumlah sampel, yaitu 120
perusahaan.
50
Universitas Kristen Maranatha
B A B V P E N U T U P | 51
3
Menggunakan rasio-rasio keuangan selain ROA dan leverage untuk mengukur
pengaruh tax avoidance perusahaan.
5.3 Saran Penelitian
Penelitian ini memiliki saran sebagai berikut:
1. Untuk peneliti berikutnya diharapkan dapat mencoba melakukan penelitian
dengan sampel yang diambil dari perusahaan yang bergerak selain perusahaan
manufaktur.
2. .Periode yang digunakan bisa lebih dari 3 periode, sehingga jumlah sampel yang
digunakan menjadi lebih banyak lagi.
3. Untuk peneliti berikutnya diharapkan menggunakan rasio-rasio keuangan lainnya,
karena sangat dimungkinkan rasio keuangan lain yang tidak dimasukan dalam
penelitian ini mempunyai pengaruh terhadap tax avoidance.
5.4 Implikasi Penelitian
Berdasarkan kesimpulan diatas, maka implikasi pada penelitian ini adalah sebagai
berikut:
1
Perusahaan
Return on assets memiliki pengaruh yang signifikan terhadap tax avoidance
sehingga besar kecilnya ROA bernilai positif. ROA dapat dijadikan bahan untuk
mengetahui kemungkinan besar maupun kecilnya manajemen laba dalam
perusahaan, maka perusahaan dapat melihat kelangsungan hidup perusahaannya.
Universitas Kristen Maranatha
B A B V P E N U T U P | 52
2. Investor
Investor dapat mengetahui performa perusahaan baik atau tidaknya dalam
mengambil perencanaan pajak dalam perusahan, sehingga investor dapat
mengambil keputusan yang lebih baik lagi dimasa depan sebelum melakukan
investasi
3. Akademisi
Akademisi dapat mengetahui bahwa ROA berpengaruh terhadap perusahaan yang
dapat digunakan untuk mengurangi atau menghindari beban pajak..
Universitas Kristen Maranatha
PENGARUH RETURN ON ASSETS DAN LEVERAGE
TERHADAP TAX AVOIDANCE
TUGAS AKHIR
Diajukan untuk memenuhi salah satu syarat menempuh
Sidang Sarjana Strata 1 (S-1)
OLEH
SUSAN IRWANTA
1251025
PROGRAM STUDI AKUNTANSI
FAKULTAS EKONOMI
UNIVERSITAS KRISTEN MARANATHA
BANDUNG
2016
KATA PENGANTAR
Segala puji dan syukur kepada Tuhan Yang Maha Esa atas limpahan
rahmat dan anugerahNya sehingga penulis dapat menyelesaikan tugas akhir yang
berjudul “Pengaruh Return On Assets dan Leverage terhadap Tax Avoidance”
dengan baik.
Penulis menyadari bahwa dalam penulisan tugas akhir ini masih terdapat
kekurangan dan jauh dari kesempurnaan. Penulis mengharapkan segala kritik dan
saran yang membangun sebagai bahan perbaikan dan dapat menambah wawasan
penulis dimasa yang akan datang.
Pada kesempatan ini, penulis ingin mengucapkan terima kasih yang sebesarbesarnya kepada:
1. Tuhan Yesus Kristus yang yang memberi saya kekuatan dan kesehatan dari
awal sampai akhir mengerjakan tugas akhir ini.
2. Bapak Dr. Mathius Tandiontong, S.E. M.M., Ak., CA selaku Dekan Fakultas
Ekonomi Universitas Kristen Maranatha.
3. Ibu Dr. Ratna Widiastuti, M.T. selaku Wakil Dekan 1 Fakultas Ekonomi
Universitas Kristen Maranatha.
4. Bapak Peter, S.E, M.T. selaku Wakil Dekan 2 Fakultas Ekonomi Universitas
Kristen Maranatha.
5. Ibu Elyzabet I. Marpaung, S.E.,M.Si., Ak., CA. selaku Ketua Program Studi
Akuntansi Universitas Kristen Maranatha
6. Ibu Debbianita, S.E., M.S.Ak. selaku Sekertaris Program Studi Akuntansi
Universitas Kristen Maranatha
7. Ibu Verani Carolina, S.E., M.Ak., Ak., CA., selaku Dosen Pembimbing yang
telah banyak memberikan perhatian, pengarahan, waktu, dan saran dengan
penuh kesabaran selama penyusunan tugas akhir ini.
8. Seluruh Dosen dan Staf Tata Usaha Jurusan Akuntansi yang telah membantu
jalannya proses belajar-mengajar dan memberikan ilmu pengetahuan yang
sangat bermanfaat bagi penulis.
9. Kedua orang tua dan adik saya yang telah menjadi keluarga terbaik bagi saya,
terima kasih atas segala dukungan, semangat, hiburan, doa, pelajaran hidup,
dan dukungan materil bagi penulis.
10. Ivan Budi Suhariyadi yang telah selalu ada selama masa perkuliahan,
menghibur, menyemangati, mendoakan, dan memberi dukungan kepada
penulis dengan sepenuh hati.
11. Lia Ristyana selaku sahabat terbaik saya yang selalu mendengarkan keluh
kesah penulis, menghibur, memberi saran dan semangat yang tiada habisnya.
12. Raisa Calista, Venna, Tika Novitasari, Santi Mutiara yang telah memberikan
wawasan selama menjalani proses perkuliahan, berbagi cerita, pengalaman,
hiburan dan pengetahuan.
13. Robby Surya, Gregorious, Agustinus Arif, Yosua Aga selaku sahabat penulis
selama menjalani proses pembuatan skripsi, berbagi cerita, dan pengetahuan.
14. Teman-teman satu bimbingan, Lienti, Putri Rafika, Yosua Aga yang telah
berjuang bersama menjalani penyelesaian dalam tugas akhir, menghibur,
saling membantu, saling mengingatkan, dan memberi semangat.
15. Teman-teman jurusan Akuntansi yang tidak bisa disebutkan satu persatu,
terima kasih atas segala bantuan, dorongan, pengalaman, hiburan selama
menjalani proses perkuliahan.
16. Teman-teman komunitas komsel gereja yang tidak bisa disebutkan satu
persatu yang selalu memberi masukan dan pengajaran bertumbuh saat penulis
menjalani proses perkuliahan, mengajarkan hal-hal baik, dan memberi banyak
pengetahuan.
17. Teman-teman komunitas Youth Archer yang tidak bisa disebutkan satu
persatu yang selalu memberikan pengalaman baru pada saat penulis menjalani
proses perkuliahan, mengajarkan hal-hal baik, dan memberi banyak
pengetahuan.
18. Teman-teman mentee dari berbagai jurusan yang telah memberikan dukungan
dan membantu penulis selama proses perkuliahan.
Bandung, Juni 2016
Susan Irwanta
DAFTAR PUSTAKA
Brigham & Houston. (2010). Dasar-dasar Manajemen Keuangan. Volume 1.
Edisi 11. Salemba Empat. Jakarta.
Cooper, Donald R dan Pamela S Schindler. (2006). Metode Riset Bisnis. Edisi
Kesembilan. Jilid Kesatu. Jakarta: PT Media Global Edukasi.
Dahlan, A. dan Susyanti, J. (2015). Perpajakan untuk Praktisi dan Akademisi.
Malang: Empatdua Media
Dyreng, S., M. Hanlon, and E. Maydew. (2008). Long-Run Corporate Tax
Avoidance. The Accounting Review. Vol 83 (No. 1), hal 61-82.
Ghozali, Imam. (2009). Aplikasi Analisi Multivariate dengan program SPSS.
Semarang: Universitas Diponegoro.
Hanafi, M.M. (2005). Manajemen Keuangan. Edisi 2004/2005. Yogyakarta:
BPFE.
Harahap, Sofyan Syafri. (2006). Analisis Kritis atas laporan keuangan. Edisi satu.
Jakarta: Raja Grafindo Persada.
Hartono, Jogiyanto. (2013). Metodologi Penelitian Bisnis: Salah Kaprah dan
Pengalaman-Pengalaman. Edisi Keenam. Yogyakarta: BPFE.
Hidayat, N. (2005). Tehnik Pembuatan Tax Planning. Diakses pada 25 Maret
2015,
dari
http://www.tax-focus.com/postings/Artikel/ArtikelPerpajakan/Tehnik-Pembuatan-Tax-Planning.html.
Hery, (2015). Analisis Laporan Keuangan Pendekatan Rasio Keuangan.
Yogyakarta: CAPS (Center For Academic Publishing Service).
Jensen, Michael C dan William H Meckling. (1976) Theory Of The Firm:
Magerial Behavior, Agency Cost And Ownership Structure. Journal Of
Financial Economic, Vol.13 (No.4), hal 305-360.
Kurniasih, T. dan Sari, M.M.R. (2013). Pengaruh Return On Assets, Leverage,
Corporate Governance, Ukuran Perusahaan dan Kompensasi Rugi Fiskal
pada Tax Avoidance. Buletin Studi Ekonomi, 18 (No.1) hal 8-59.
Mardiasmo. (2011).Perpajakan, Edisi revisi. Yogyakarta: Andi.
Ngadiman dan Puspitasari, C. (2012). Pengaruh Leverage, Kepemilikan
Intitusional, dan Ukuran Perusahaan terhadap Penghindaran Pajak pada
Perusahaan Sektor Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia
2010-2012. Jurnal Akuntansi, Vol.18 (No.3), hal 408-421
Rangkuti, Freddy. (2014). Balanced Scorecard. PT Gramedia Pustaka Utama,
Jakarta.
52
Universitas Kristen Maranatha
Resmi, Siti. (2015) Perpajakan: Teori dan kasus. Edisi Kedelapan. Buku Kesatu.
Jakarta: Salemba Empat.
Sartono, Agus. (2001). Manajemen Keuangan Teori dan Aplikasi. Edisi 4.
Yogyakarta: BPFE Yogyakarta.
Suandy, Erly. (2011). Perencanaan Pajak. Edisi 5. Jakarta: Salemba Empat.
Subramanyam,K.R., & Wild, J.J. (2010) Financial Statement Analysis. Buku 1.
Edisi 10. Jakarta: Salemba Empat.
Sugiyono. (2013). Metode Penelitian Kuantitatif kualitatif dan R&D. Bandung:
Alfabeta.
Sumarsan, Thomas. (2013). Tax Review dan Strategi Perencanaan Pajak. Edisi 2.
Jakarta: PT. Indeks.
Sunjoyo. (2013). Aplikasi SPSS untuk Smart Riset. Bandung. Alfabeta.
Supriyanto. (2011). Perpajakan di Indonesia. Yogyakarta : Graha Ilmu.
Suyanto, K.D., & Supramono. (2012). Likuiditas, Leverage, Komisaris
Independen dan Manajemen Laba terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan.
Jurnal Keuangan dan Perbankan, 2(16), hal 167-177. Suyanto, K.D., &
Supramono. (2012). Likuiditas, Leverage, Komisaris Independen dan
Manajemen Laba terhadap Agresivitas Pajak Perusahaan. Jurnal Keuangan
dan Perbankan, 2(16), hal 167-177
Sutanto, Mas’ud Paojan. (2014). Perpajakan Indonesia. Jakarta: Mitra Wacana
Media.
TMbooks. (2013). Perpajakan: Efisiensi dan Aplikasi. Yogyakarta: Andi
Tjahjono. A., & Husein, F. M. (2005). Perpajakan. Edisi Ketiga. Yogyakarta:
UUP AMP TKPN.
Wahyono, Sugeng. (2012). Teori dan Aplikasi Mengurus Pajak itu Mudah.
Jakarta: Elex Media Komputindo.
Waluyo. (2011). Perpajakan Indonesia. Edisi 10. Buku 1. Jakarta: Salemba
Empat.
Waluyo, dan Ilyas B. (2000). Perpajakan Indonesia. Jakarta: Salemba Empat.
Widarjono, Agus. (2013). Ekonometrika: Pengantar dan Aplikasinya. Edisi
Keempat. Yogyakara: UPP STIM YKPN.
53
Universitas Kristen Maranatha