Analisis Penerapan Peraturan Pemerintah No 46 Tahun 2013 Pada Besarnya Pajak Penghasilan Di PT XYZ Tahun Pajak 2014 Dan 2015.

KUALITAS KAP MEMODERASI PENGARUH PROBABILITAS KEBANGKRUTAN TERHADAP AUDIT DELAY PADA PERUSAHAAN

MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA TAHUN 2011-2014

SKRIPSI

Oleh:

WAHYU IKO SANTOSA NIM: 1215351120

Skripsi ini ditulis untuk memenuhi sebagian persyaratan memperoleh gelar Sarjana Ekonomi di Program Ekstensi Fakultas Ekonomi dan Bisnis

Universitas Udayana Denpasar

HALAMAN PENGESAHAN

Skripsi ini telah diuji oleh tim penguji dan disetujui oleh Pembimbing, serta diuji pada tanggal: 21 April 2016

Tim Penguji: Tanda Tangan

1. Ketua _{: Prof. Dr. I Ketut Yadnyana, SE., M.Si., Ak. ………} 2. Sekretaris : Dr. Drs. A.A.N.B, Dwirandra, SE., M.Si., Ak. ………

3. Anggota _{: Gede Juliarsa, SE., M.Si. ………}

Mengetahui,

Ketua Jurusan Akuntansi

Dr. I Dewa Nyoman Badera, SE., M.Si., Ak NIP. 19641225 199303 1 003

Pembimbing

Dr. Drs. A.A.N.B, Dwirandra, SE., M.Si., Ak. NIP. 19641223 199303 1 001

PERNYATAAN ORISINALITAS

Saya menyatakan dengan sebenarnya bahwa sepanjang pengetahuan saya, didalam Naskah Skripsi ini tidak terdapat karya ilmiah yang pernah diajukan oleh orang lain untuk memperoleh gelar akademik di suatu Perguruan Tinggi, dan tidak terdapat karya atau pendapat yang pernah ditulis atau diterbitkan oleh orang lain, kecuali yang secara tertulis dikutip dalam naskah ini dan disebutkan dalam daftar pustaka.

Apabila ternyata di dalam naskah skripsi ini dapat dibuktikan terdapat unsur-unsur plagiasi, saya bersedia diproses sesuai dengan peraturam perundang-undangan yang berlaku.

Denpasar, 21 April 2016

Mahasiswa,

Wahyu Iko Santosa NIM 1215351120

KATA PENGANTAR

Puji syukur dipanjatkan kehadapan Tuhan Yang Maha Esa, karena atas berkat rahmat-Nya, skripsi yang berjudul “Kualitas KAP Memoderasi Pengaruh Probabilitas Kebangkrutan Terhadap Audit Delay Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2014” dapat diselesaikan sesuai dengan yang direncanakan. Pada kesempatan ini, penulis menyampaikan terima kasih kepada:

1. Dr. I Nyoman Mahendra Yasa, SE., MSi., selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana.

2. Dr. I Nyoman Kerti Yasa, SE, MSi., selaku Pembantu Dekan I Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana.

3. Dr. I Dewa Nyoman Badera, SE., M.Si., Ak selaku Ketua Jurusan Akuntansi, dan Dr. I Gusti Ngurah Agung Suaryana, SE., M.Si., Ak selaku Sekretaris Jurusan Akuntansi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana. 4. Drs. Ketut Suardika Natha, M.Si., selaku Ketua Program Ekstensi dan Drs. I

Made Jember, M.Si., selaku Sekretaris Program Ekstensi Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana.

5. Ni Gst. Pt. Wirawati, SE., M.Si., Ak., selaku Koordinator Jurusan Akuntansi Program Ekstensi.

6. Prof. Dr. I Wayan Suartana SE., M.Si., Ak., selaku Pembimbing Akademik. 7. Dr. Drs. A.A.N.B, Dwirandra, SE., M.Si., Ak., dosen pembimbing atas

waktu, bimbingan, masukan serta motivasinya selama penyelesaian skripsi ini.

8. Gede Juliarsa, SE., M.Si., sebagai pembahas yang membantu mengkoreksi serta memberikan masukan dalam skripsi ini.

9. Keluarga tercinta Bapak Sutrisno, Ibu Dewi Rahayu, Bayu Risky Prasetyo, Chalvin Ilham Syahputra, dan yang paling tercinta Ayu Putu Mirah Haryati yang selalu memberikan bimbingan, arahan, motivasi, doa tulus, dan dukungan moril maupun materi yang tidak henti-hentinya selama menempuh studi di Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Udayana.

10. Keluarga Besar Genk Kapak (Arabth, Eright, Manek, Ancik, Bang Pram, Aright) merupakan sahabat-sahabat sejati terbaik dimuka bumi ini.

11. Semua pihak yang membantu penyusunan skripsi ini.

Penulis menyadari bahwa skripsi ini terealisasi tidak terlepas dari bimbingan dan pengarahan dari berbagai pihak. Meskipun demikian, penulis tetap bertanggung jawab terhadap semua isi skripsi. Penulis berharap semoga skripsi ini bermanfaat bagi pihak yang berkepentingan.

Denpasar, 21 April 2016

Judul : Kualitas KAP Memoderasi Pengaruh Probabilitas Kebangkrutan Terhadap Audit Delay Pada Perusahaan Manufaktur Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2011-2014

Nama : Wahyu Iko Santosa NIM : 1215351120

ABSTRAK

Probabilitas kebangkrutan diduga tidak senantiasa berpengaruh secara linear pada audit delay karena di pengaruhi oleh faktor kontigensi, salah satunya yaitu kualitas KAP. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui pengaruh probabilitas kebangkrutan dan kualitas KAP terhadap audit delay serta menguji variabel kualitas KAP sebagai pemoderasi pengaruh probabilitas kebangkrutan terhadap audit delay.

Penelitian ini menggunakan data kuantitatif dan kualitatif bersumber pada data sekunder yang dikumpulkan dengan metode observasi nonpartisipan. Objek penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia tahun 2011-2014. Sampel yang digunakan sebanyak 320 perusahaan setelah dilakukan purposive sampling. Penelitian ini sudah memenuhi syarat uji asumsi klasik dan kelayakan model dengan koefisien determinasi sebesar 89,9%. Teknik analisis data yang digunakan adalah uji interaksi atau sering juga disebut Moderate Regression Analysis (MRA).

Berdasarkan hasil analisis diketahui bahwa, probabilitas kebangkrutan berpengaruh positif dan signifikan terhadap audit delay. Kualitas KAP berpengaruh positif dan signifikan terhadap audit delay. Kualitas KAP mampu memperkuat pengaruh probabilitas kebangkrutan terhadap audit delay.

DAFTAR ISI

Halaman

HALAMAN JUDUL ... i

HALAMAN PENGESAHAN ... ii

PERNYATAAN ORISINALITAS ... iii

KATA PENGANTAR ... iv

ABSTRAK ... v

DAFTAR ISI ... vi

DAFTAR TABEL ... viii

DAFTAR GAMBAR ... ix

DAFTAR LAMPIRAN ... x

BAB I PENDAHULUAN 1.1 Latar Belakang Masalah ... 1

1.2 Rumusan Masalah Penelitian ... 9

1.3 Tujuan Penelitian ... 9

1.4 Kegunaan Penelitian ... 10

1.5 Sistematika Penulisan ... 10

BAB II KAJIAN PUSTAKA DAN HIPOTESIS PENELITIAN 2.1 Landasan Teori Dan Konsep ... 12

2.1.1 Teori Keagenan ... 12

2.1.2 Teori Signal... 14

2.1.3 Laporan Keuangan ... 15

2.1.4 Ketepatan Waktu ... 19

2.1.5 Probabilitas Kebangkrutan... 21

2.1.6 Kualitas KAP ... 24

2.1.7 Audit Delay ... 26

2.1.8 Penelitian Terdahulu ... 28

2.2 Hipotesis Penelitian ... 32

2.1.1 Pengaruh Probabilitas Kebangkrutan terhadap Audit Delay 32 2.1.2 Pengaruh Kualitas KAP Terhadap Audit Delay ... 34

2.1.3 Kualitas KAP Memoderasi Hubungan Probabilitas Kebangkrutan Pada Audit Delay... 36

BAB III METODE PENELITIAN 3.1 Desain Penelitian ... 38

3.2 Lokasi Penelitian ... 39

3.3 Objek Penelitian ... 39

3.4 Identifikasi Variabel ... 39

3.5 Definisi Operasional Variabel ... 40

3.5.1 Probabilitas Kebangkrutan... 40

3.5.2 Kualitas KAP ... 41

3.5.3 Audit Delay ... 42

3.6.1 Jenis Data ... 42

3.6.2 Sumber Data ... 43

3.7 Metode Penentuan Sampel ... 43

3.7.1 Populasi Penelitian ... 43

3.7.2 Sampel Penelitian ... 44

3.8 Metode Pengumpulan Data ... 44

3.9 Teknik Analisis Data ... 45

3.9.1 Uji Statistik Deskriptif ... 45

3.9.2 Uji Asumsi Klasik ... 45

3.9.3 Uji Interaksi Variabel Moderating ... 48

3.9.4 Pengujian Hipotesis ... 49

BAB IV DATA DAN PEMBAHASAN HASIL PENELITIAN 4.1 Deskripsi Objek Penelitian ... 52

4.1.1 Sejarah Singkat Bursa Efek Indonesia ... 52

4.2 Gambaran Umum dan Objek Penelitian ... 53

4.3 Analisis dan Pembahasan Hasil Penelitian ... 54

4.3.1 Analisis Statistik Deskriptif ... 54

4.3.2 Uji Asumsi Klasik ... 55

4.3.2.1 Uji Normalitas ... 55

4.3.2.2 Uji Multikolinearitas ... 56

4.3.2.3 Uji Heteroskesdasitas ... 57

4.3.2.4 Uji Autokorelasi ... 58

4.3.3 Moderate Regression Analysis (MRA) ... 58

4.3.4 Pengujian Hipotesi ... 60

4.3.4.1 Uji Kelayakan Model (Uji F) ... 60

4.3.4.2 Uji Koefisien Determinasi (Adjusted R2) ... 60

4.3.4.3 Uji t ... 61

4.4 Pembahasan Hasil Penelitian ... 62

4.4.1 Pengaruh Probabilitas Kebangkrutan terhadap Audit Delay 62 4.4.2 Pengaruh Kualitas KAP terhadap Audit Delay ... 63

4.4.3 Pengaruh Kualitas KAP Terhadap Hubungan Antara Probabilitas Kebangkrutan dan Audit Delay ... 65

BAB V SIMPULAN DAN SARAN 5.1 Simpulan ... 67

5.2 Saran ... 67

DAFTAR RUJUKAN ... 69

DAFTAR TABEL

No. Tabel Halaman

1.1 Jumlah Emiten Yang Terlambat Menyampaikan Laporan Keuangan

Auditan ... 3

2.1 Ringkasan Penelitian Terdahulu ... 29

4.1 Jumlah Populasi dan Sampel ... 54

4.2 Hasil Statistik Deskriptif ... 55

4.3 Hasil Uji Kolmogorov – Smirnov ... 56

4.4 Hasil Uji Multikolinearitas ... 57

4.5 Hasil Uji Heteroskedastisitas ... 57

4.6 Uji Autokorelasi ... 58

DAFTAR GAMBAR

No Gambar Halaman

DAFTAR LAMPIRAN

No. Lampiran Halaman

1. Daftar Perusahaan Manufaktur Tahun 2011-2014 ... 76

2. Hasil Tabulasi Data ... 80

3. Statistik Deskriptif ... 94

4. Uji Normalitas ... 95

5. Uji Multikolinearitas ... 96

6. Uji Heteroskedastisitas ... 97

BAB I PENDAHULUAN

1.1 Latar Belakang Masalah

Entitas bisnis atau perusahaan yang berdiri pasti akan menerbitkan laporan keuangan. Laporan keuangan ini merupakan sebuah informasi yang nantinya akan di pergunakan oleh pihak berkepentingan seperti investor untuk melihat sebuah informasi yang menyangkut kinerja perusahaan, posisi keuangan dan perubahan posisi keuangan dari periode ke periode yang tentunya bermanfaat bagi sejumlah besar pemangku kepentingan dalam pengambilan keputusan. Peraturan Bapepam Nomor X.K.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam Nomor KEP-36/PMK/2003 tentang Kewajiban Penyampaian Laporan Keuangan Berkala, Bapepam mewajibkan setiap perusahaan publik yang terdaftar di Pasar Modal wajib melaporkan laporan keuangan tahunan yang di sertai dengan laporan auditor independen kepada Bapepam selambat-lambatnya pada bulan ketiga (90 hari) setelah tanggal laporan keuangan tahunan. Laporan keuangan tersebut harus memenuhi karakteristik kualitatif dengan tujuan laporan keuangan tersebut dapat berguna bagi pemakai dan dapat di percayai informasi dari laporan keuangan tersebut, empat karakteristik laporan keuangan kualitatif tersebut adalah, yaitu relevance, reliable, comparability, dan consistency.

Pada dasarnya bukan hanya perusahaan yang ada di pasar modal saja yang perkenankan dalam pembuatan laporan keuangan ini melainkan semua entitas yang beroperasi dalam menjalankan kegiatannya perlu membuat laporan

keuangan, karena penerbitan laporan keuangan ini selain berguna untuk pengambilan keputusan dalam berinvestasi juga berguna dalam melihat keadaan perusahaan selama tahun berjalan baik dari segi penjualan, total aset, piutang, total hutang, dan perkembangannya selama kegiatan beroperasi. Laporan keuangan dapat menunjukan apa yang telah dilakukan manajemen, atau pertanggung jawaban manajemen atas sumber daya yang dipercayakan kepadanya. Para pemangku kepentingan melalui laporan keuangan juga dapat melihat kinerja manajemen, agar mereka dapat membuat keputusan ekonomi di masa yang akan datang. Keputusan ini mencakup, misalnya, keputusan untuk menahan atau menjual investasi mereka dalam perusahaan atau keputusan untuk mengangkat kembali atau mengganti manajemen.

Kemampuan informasi laporan keuangan dapat mempengaruhi investor, keputusan yang akan di buat investor akan hilang jika disampaikan tidak tepat waktu. Ketepatan waktu tidak menjamin relevansi informasi namun demikian relevansi menjadi tidak mungkin apabila tidak tepat waktu. Maka dari itu ketepatan waktu dapat didefinisikan sebagai suatu batasan penting pada publikasi laporan keuangan. Menurut Noor dan Apadore (2013) menyatakan ketepatan waktu penyampaian laporan keuangan dapat meningkatkan kegunaan informasi yang di hasilkan. Ketepatan waktu dalam penyampaian laporan keuangan dalam mengungkapkan kondisi suatu perusahaan mungkin mempunyai dampak prediksi dan keputusan bagi pengguna informasi. Pelaporan yang tepat waktu, adalah alat yang penting untuk mengurangi insider trading, kebocoran serta rumor di pasar modal (Owusu dan Ansah, 2000). Laporan-laporan keuangan harus diaudit, hal ini

berguna untuk memverifikasi informasi yang didapatkan dari informasi manajemen yang telah di kerjakannya selama satu periode akuntansi. Pada seluruh pasar modal, laporan-laporan keuangan membentuk bagian dari mekanisme dimana para manajer bisa mengkomunikasikan informasi yang relevan secara langsung (Gigler dan Hemmer, 1998). Pada dasarnya laporan keuangan ini yang menjadi penghubung antara manajer dengan investor.

Jangka waktu antara tanggal tutup buku suatu laporan keuangan dengan tanggal terbitnya opini audit dinamakan dengan audit delay. Semakin lama jangka waktu audit delay berarti semakin lama auditor menyelesaikan tugas auditnya. Namun, dalam melaksanakan pekerjaan auditnya, para auditor eksternal tidak hanya terfokus pada waktu untuk menyelesaikan tugas auditnya, melainkan juga harus sesuai dengan standar audit yang telah ditetapkan. Dari tahun ke tahun masih banyak perusahaan yang go public terlambat menyampaikan laporan keuangan auditan atas audit laporan keuangan perusahaan. Tabel 1.1 tersebut menyajikan fakta keterlambatan penyampaian laporan keuangan emiten tahun 2001-2011 ke Bapepam-LK.

Tabel 1.1 Jumlah Emiten Yang Terlambat Menyampaikan Laporan Keuangan Auditan

Tahun Jumlah Emiten

2001 64

2002 86

2003 81

2004 67

2005 160

2006 170

2007 183

2009 50

2010 40

Sumber:http//www.okezone.com/bapepam-denda-emiten

Dari tabel tersebut terlihat dari tahun ketahun menunjukan banyaknya keterlambatan yang terjadi. Banyak hal penyebab keterlambatan tersebut baik dari keadaan internal dan keadaan eksternal juga tidak luput dari keterlambatan publikasi laporan keuangan. Apabila perusahaan dalam waktu yang panjang emiten berada dalam posisi ketidakjelasan dan tidak kunjung memberikan konfirmasi maka emiten tersebut berpotensi untuk dikeluarkan secara paksa dari lantai bursa (force delisting).

Pada tahun 2013 lalu terdapat tujuh emiten yang berpotensi force delisting pada semester ditahun tersebut rata-rata ketujuh perusahaan tersebut sudah mendapatkan sanksi penghentian sementara perdagangan sahamnya (suspend) sejak tahun 2011 yang lalu sehingga memenuhi syarat untuk dilakukan suspensi. Ketujuh perusahaan tersebut yaitu PT Siwani Makmur Tbk (SIMA), PT Central Proteinaprima Tbk (CPRO), PT Panca Wiratama Sakti Tbk (PWSI), PT Indo Setu Bara Resources Tbk (CPDW), PT Panasia Filament Inti Tbk (PAFI), PT Amstelco Indonesia (INCF), dan PT Berlian Laju Tanker Tbk (BLTA) (Neraca.co.id, 2013). Kepala Riset MNC Securities, menegaskan kepada otoritas bursa jika emiten dikatakan terlambat 2 atau 3 kuartal maka perlu diberi sanksi berat karena jika tidak ditindaklanjuti maka keterlambatan akan berkelanjutan. Upaya tersebut telah dilakukan oleh BAPEPAM dan BEI agar emiten menyampaikan laporan keuangannya secara tepat waktu mengingat pentingnya informasi yang terkandung dalam laporan keuangan auditan bagi publik.

Standar audit, menurut Generally Accepted Auditing Standard (GAAS) khusunya standar umum ketiga menyatakan bahwa audit harus dilaksanakan dengan penuh kecermatan dan ketelitian. Selain itu, standar pekerjaan lapangan memuat pernyataan bahwa audit harus dilaksanakan dengan perencanaan yang matang dan pengumpulan alat-alat pembuktian yang cukup memadai (Yugo, 2006). Menurut Givoli dan Palmon, 1982 (dalam Aryati, 2005) ketepatwaktuan pelaporan keuangan merupakan faktor penting bagi kemanfaatan laporan keuangan tersebut. Sementara Halim (2000) menyebutkan bahwa ketepatan waktu penyajian laporan keuangan dan laporan audit (timeliness) menjadi prasyarat utama bagi peningkatan harga saham perusahaan tersebut. Nilai kemanfaatan dari informasi yang terkandung dalam laporan keuangan akan bernilai, jika disajikan secara akurat dan tepat waktu, yakni tersedia pada saat yang dibutuhkan oleh para pengguna laporan keuangan. Jadi ketepatan penyampaian laporan keuangan merupakan suatu hal yang sangat penting terkait hal yang terkandung dalam laporan keuangan itu sendiri dan sinyal yang diberikan akan membuat maksud yang berbeda dalam hal ini diindikasikan bahwa adanya probabilitas kebangkrutan oleh auditor. Selain itu ketepatan penyampaian juga akan memberi sinyal yang baik tanpa mengurangi nilai informasi dan relevansi dari isi laporan keuangan. Pada pasar modal yang sedang berkembang, pelaporan keuangan yang tepat waktu memiliki relevansi nilai yang lebih besar (Haw et al, 2000).

Keadaan perusahaan merupakan salah satu penyebab terjadinya hambatan dalam proses mengaudit. Salah satunya yaitu ketika auditor memprediksi kebangkrutan perusahaan atau menilai probabilitas kebangkrutan dari perusahaan.

Probabilitas kebangkrutan terjadi dimana ketika perusahaan terindikasi mengalami kesulitan keuangan seperti kesulitan membayar hutang tingkat laba rendah serta penunggakkan pembayaran deviden, hal ini mengindikasikan perusahaan tersebut kemungkinan akan mengalami kebangkrutan sehingga auditor memerlukan waktu yang lebih banyak lagi untuk mengetahui apa yang terjadi di perusahaan tersebut. Whittred dan Zimmer (1984) menemukan bahwa perusahaan dengan kesulitan keuangan juga berhubungan dengan audit delay. Altman (dalam Setyahadi, 2012) menemukan bahwa tingkat prediksi kebangkrutan dengan menggunakan suatu model prediksi mencapai tingkat keakuratan 82 persen dan menyarankan penggunaan model prediksi kebangkrutan sebagai alat bantu auditor untuk memutuskan kemampuan perusahaan mempertahankan kelangsungan hidupnya.

Model prediksi kebangkrutan yang di lakukan Altman yaitu analisis Z-Score Altman mengkombinasikan beberapa rasio menjadi model prediksi dengan teknik statistik berupa analisis diskriminan yang digunakan untuk memprediksi kabangkrutan perusahaan dengan metode Altman Z-Score. Prediksi yang kemungkinan di lakukan auditor ketika melihat kesanksian hidup perusahaan dengan adanya hal tersebut memungkin adanya penambahan waktu dalam proses mengaudit hal ini menimbulkan adanya audit delay. Dalam kaitanya hal ini timbul ketika auditor akan menerbitkan opini going concern. Auditor tidak bisa lagi hanya menerima pandangan manajemen bahwa segala sesuatunya baik. Untuk sampai pada kesimpulan apakah perusahaan akan memiliki going concern atau tidak, auditor harus melakukan evaluasi secara kritis terhadap rencana-rencana manajemen (Dewi, 2009). Whittred (1980) dan Soltani (2002) juga menyatakan

bahwa perusahaan yang menerima qualified audit opinion memiliki audit delay yang lebih lama.

Kecepatan dalam proses mengaudit di tentukan juga pada kualitas dari kantor akuntan publik itu sendiri. Hal tersebut berkaitan dengan Faktor eksternal dari perusahaan yaitu kualitas Kantor Akuntan Publik (KAP). Kantor Akuntan Publik (KAP) adalah suatu bentuk organisasi akuntan publik yang memperoleh izin sesuai dengan peraturan perundang-undangan, yang berusaha di bidang pemberian jasa profesional dalam praktek akuntan publik (Rachmawati, 2008). Dalam menyampaikan suatu laporan atau informasi akan kinerja perusahaan kepada publik yang akurat dan terpercaya, perusahaan diminta untuk menggunakan jasa KAP. Dan untuk meningkatkan kredibilitas dari laporan itu, perusahaan menggunakan jasa KAP yang mempunyai kualitas yang baik hal ini biasanya ditunjukkan dengan KAP yang berafiliasi dengan KAP besar yang berlaku universal yang dikenal dengan Big Four Worldwide Accounting Firm atau Big Four (Hilmi dan Ali, 2008). KAP big four akan memberikan kualitas pekerjaan yang efektif dan efisien sehingga audit dapat di selesaikan tepat waktu (Iskandar dan Trisnawati, 2010). Kantor akuntan publik yang merafiliasi the big four di anggap memiliki kualitas yang tinggi di bandingkan dengan kantor akuntan publik yang non big four. Hal ini di sebabkan karena KAP tersebut menjaga reputasinya sehingga dituntut untuk lebih menjaga dan mempertahankan sikap independensi dalam kenyataan (in act) sepanjang pelaksanaan audit dan indepensi dalam penampilan (in appearance) untuk menjaga prilaku auditornya agar tetap professional. Kap the big four didukung oleh kualitas dan kuantitas

sumberdaya yang lebih baik sehingga akan berpengaruh pada kualitas jasa yang di lakukan Trisnawati dan Charistine (2008).

Penelitian mengenai faktor faktor penyebab terjadinya audit delay telah banyak di lakukan baik dalam menganalisis perusahaan menggunakan berbagai raio-rasio keuangan. Penelitian Septriana (2010) variabel profitability, ukuran perusahaan, umur perusahaan, item-item perusahaan dan resiko industri dengan teknik analisis data regresi logistik, menunjukkan bahwa profitabilitas, debt to equity ratio berpengaruh positif terhadap ketepatan waktu penyampaian laporan keuangan. Hal tersebut sesuai juga dengan penelitian yang dilakukan oleh Lai (2005) dalam penelitiannya didapat bahwa probabilitas kebangkrutan untuk berpengaruh positif terhadap audit delay. Penelitian yang dilakukan oleh Walker dan David (2008) pada perusahaan di New Zealand, dengan menggunakan model prediksi kebangkrutan Zmijewski sebagai proksi untuk mengetahui kondisi perusahaan dengan berbagai rasio didalamnya, ditemukan bahwa probabilitas kebangkrutan berpengaruh pada audit delay. Sedangkan dalam penelitian Merlina (2013), mengatakan bahwa rasio leverage tidak berpengaruh terhadap ketepatan waktu penyampaian laporan keuangan perusahaan karena mempunyai hasil yang tidak signifikan. Hal tersebut sama dengan penelitian Kadir (2011) yang telah meneliti perusahaan manufaktur pada tahun 2005-2006 yang hasilnya menunjukkan bahwa rasio profitabilitas, rasio gearing, pos-pos luar biasa, umur perusahaan secara statis tidak berpengaruh signifikan terhadap ketepatan waktu penyampaian laporan keuangan. Dari pemaparan tersebut dapat dijelaskan dalam menilai probabilitas kebangkrutan terhadap rasio-rasio keuangan yang di gunakan

masih berbeda-beda. Maka dari itu probabilitas kebangkrutan tidak selalu mempengaruhi pada audit delay karena ada faktor lain salah satunya adalah kualitas KAP.

Dari penjelasan uraian tersebut peneliti bermaksud untuk melihat faktor lain yang mempengaruhi lamanya penerbitan laporan keuangan pada perusahaan manufaktur. Perusahaan manufaktur merupakan jenis perusahaan yang paling banyak terdaftar di BEI sehingga variasi data untuk sampel yang ada semakin banyak. Maka dengan hal-hal tersebut penulis tertarik melakukan penelitian sebagai skripsi dengan judul “Kualitas KAP Memoderasi Pengaruh Probabilitas Kebangkrutan Terhadap Audit Delay Pada Perusahaan Manufaktur yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia Periode 2011-2014”.

1.2 Rumusan Masalah Penelitian

Berdasarkan uraian latar belakang adapun rumusan masalah yang dapat dirumuskan adalah sebagai berikut:

1) Bagaimanakah pengaruh probabilitas kebangkrutan terhadap audit delay ? 2) Bagaimanakah pengaruh kualitas KAP terhadap audit delay ?

3) Bagaimanakah pengaruh kualitas KAP dalam memoderasi pengaruh probabilitas kebangkrutan terhadap audit delay?

1.3 Tujuan Penelitian

Berdasarkan latar belakang dan rumusan masalah adapun tujuan penelitian ini adalah :

1) Untuk mengetahui bukti empiris pengaruh probabilitas kebangkrutan terhadap audit delay.

2) Untuk mengetahui bukti empiris pengaruh kualitas KAP terhadap audit delay. 3) Untuk mengetahui bukti empiris kemampuan kualitas KAP dalam memoderasi

pengaruh probabilitas kebangkrutan terhadap audit delay

1.4 Kegunaan Penelitian

Diharapkan penelitian ini dapat berguna dan bermanfaat sebagai berikut: 1) Kegunaan Teoritis

Penelitian ini mampu memberikan pengetahuan bahwa audit delay tidak hanya dipengaruhi oleh probabilitas kebangkrutan perusahaan saja melainkan ada faktor kontigensi salah satunya dalam penelitian ini yaitu kualitas KAP.

2) Kegunaan Praktis

Penelitian ini mampu memberikan informasi kepada pihak investor bahwa adanya audit delay yang terjadi dapat digunakan sebagai bahan pertimbangan dalam pengambilan keputusan berinvestasi. Bagi praktisi akuntan publik terutama auditor memberikan informasi pentingnya menyelesaikan laporan auditnya tepat waktu sesuai dengan untuk menjaga relevansi terhadap laporan keuangan. Selain itu memberikan informasi kepada pihak agen yang telah menyampaikan laporan keuangan tepat waktu sebaiknya tetap menjaga ketepatan waktunya tersebut agar

tidak timbul biaya agensi apabila terjadi keterlambatan penyampaian laporan keuangan.

1.5 Sistematika Penulisan

Sebagai arahan dalam memahami skripsi ini, penulis menggunakan sistematika penulisan sebagai berikut.

Bab I Pendahuluan

Bab ini menguraikan latar belakang masalah dari penelitian yang dilakukan, rumusan masalah penelitian, tujuan penelitian, kegunaan penelitian serta sistematika penulisan.

Bab II Kajian Pustaka dan Rumusan Hipotesis

Bab ini menguraikan landasan teori dan konsep yang relevan guna menunjang pembahasan terhadap masalah dalam penelitian, antara lain uraian mengenai teori keagenan, laporan keuangan, ketepatan waktu, probabilitas kebangkrutan, kualitas KAP, audit delay dan pembahasan penelitan terdahulu.

Bab III Metodelogi Penelitian

Bab ini menyajikan metode penelitian yang mencakup berbagai hal seperti desain penelitian, lokasi penelitian atau ruang lingkup wilayah penelitian, objek penelitian, indentifikasi variabel, definisi operasional variabel, jenis dan sumber data, populasi, sampel dan metode penentuan sampel, metode pengumpulan data, serta teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian.

Bab IV Pembahasan Hasil Penelitian

Bab ini memuat tentang analisis hasil penelitian dan pembahasan tentang permasalahan penelitian melalui gambaran umum objek penelitian, analisis statistik deskriptif, dan analisis terhadap hasil penelitian. Bab ini juga memuat tentang intepretasi dari hasil penelitian yang memberikan jawaban atas permasalahan dari penelitian ini.

Bab V Penutup

Bab ini merupakan bagian akhir dari penelitian yang menyajikan simpulan dari hasil pembahasan yang telah diuraikan pada bab sebelumnya dan saran-saran yang diberikan sesuai dengan simpulan yang diperoleh dari penelitian.

BAB II

KAJIAN PUSTAKA DAN HIPOTESIS PENELITIAN

2.1 Landasan Teori Dan Konsep 2.1.1 Teori Keagenan

Teori agensi merupakan teori menggambarkan hubungan antara dua individu yang berbeda kepentingan yaitu prinsipal dan agen. Hendriksen dan Breda (1992) menyatakan bahwa hubungan agensi merupakan hubungan kontraktual antara prinsipal dan agen, prinsipal mendelegasikan tanggung jawab atas tugas tertentu sesuai dengan kontrak yang disepakati atau pengambilan keputusan kepada agen. Agen akan melakukan tindakan terbaik demi kepentingan prinsipal. Prinsipal akan memberikan imbalan atas kerja si agen. Wewenang dan tanggung jawab agen maupun prinsipal diatur dalam kontrak kerja atas persetujuan bersama (Ujiyhanto, 2010). Prinsipal yang dalam hal ini diwakili oleh shareholders menuntut akuntabilitas dari agen yang diwakili oleh manajer melalui pelaporan informasi keuangan perusahaan.

Manajer sebagai pengelola perusahaan lebih banyak mengetahui informasi internal dan prospek perusahaan di masa yang akan datang dibandingkan pemilik (pemegang saham). Oleh sebab itu, manajer mempunyai kewajiban memberikan sinyal mengenai kondisi perusahaan kepada pemilik. Sinyal yang diberikan dapat dilakukan melalui pengungkapan informasi akuntansi seperti laporan keuangan perusahaan. Laporan keuangan dimaksudkan untuk digunakan oleh berbagai pihak, termasuk manajemen perusahaan. Namun yang paling berkepentingan

dengan laporan keuangan adalah para pengguna eksternal (diluar manajemen) karena pengguna laporan keuangan di luar manajemen berada dalam kondisi yang paling besar ketidakpastian. Sedangkan para pengguna internal (manajemen perusahaan) memiliki kontak langsung dengan perusahaan dan mengetahui peristiwa yang terjadi sehingga tingkat ketergantungan terhadap informasi akuntansi tidak sebesar para pengguna eksternal. Hubungan antara prinsipal dan agen tersebut akan timbul suatu masalah agensi karena adanya konflik kepentingan antara prinsipal dan agen. Praptiorini dan Januarti (2007) mengemukakan bahwa di butuhkan pihak ketiga sebagai mediator pada hubungan antara prinsipal dan agen. Auditor adalah pihak yang di anggap mampu menjembatani kepentingan pihak pemegang saham dan pihak manajer dalam mengelola keuangan perusahaan.

Masalah keagenan dapat merugikan pemegang saham karena pemegang saham tidak terlibat langsung dalam pengelolaan perusahaan sehingga tidak memiliki akses yang memadai untuk mendapatkan informasi yang dibutuhkan. Informasi sepenuhnya dibawah kendali manajer atau agen. Konflik kepentingan yang disebabkan oleh kemungkinan agen tidak selalu bertindak sesuai dengan keinginan prinsipal dapat mendorong timbulnya biaya keagenan (agency cost). Jensen dan Meckling (1976) menyatakan ada tiga jenis biaya keagenan yaitu: 1) Pengeluaran untuk memantau kegiatan manajerial, seperti biaya audit.

2) Pengeluaran untuk struktur organisasi dengan cara yang membatasi perilaku manajerial yang tidak diinginkan, seperti menunjuk anggota luar dewan direksi atau restrukturisasi bisnis perusahaan unit dan hierarki manajemen.

3) Biaya kesempatan yang dapat terjadi ketika pemegang saham dikenakan pembatasan, seperti persyaratan untuk suara pemegang saham pada permasalahan tertentu, membatasi kemampuan manajer untuk mengambil tindakan yang meningkatkan kekayaan pemegang saham.

Jadi dengan hal tersebut didapatkan bahwa indikasi audit delay bagi pihak perusahaan emiten adalah diperlukannya biaya agensi untuk mengembalikan kepercayaaan investor seperti biaya untuk pengungkapan informasi tambahan, kaitannya adalah semakin panjang audit delay dan semakin sering audit delay terjadi maka akan semakin besar pula biaya agensi yang harus dikeluarkan. 2.1.2 Teori Signal

Teori sinyal (signal) menyatakan bahwa terdapat kandungan informasi pada pengumuman suatu informasi yang dapat menjadi sinyal bagi investor dan pihak potensial lainnya dalam mengambil keputusan ekonomi. Menurut Jama’an (2008) Signaling Theory mengemukakan tentang bagaimana seharusnya sebuah perusahaan memberikan sinyal kepada pengguna laporan keuangan. Sinyal ini berupa informasi mengenai apa yang sudah dilakukan oleh manajemen untuk merealisasikan keinginan pemilik. Suatu pengumuman dikatakan mengandung informasi apabila dapat memicu reaksi pasar, yaitu dapat berupa perubahan harga saham atau abnormal return. Apabila pengumuman tersebut memberikan dampak positif berupa kenaikan harga saham, maka pengumuman tersebut merupakan sinyal positif. Namun jika pengumuman tersebut memberikan dampak negatif, maka pengumuman tersebut merupakan sinyal negatif.

Scott (2010) mengatakan bahwa pengumuman laporan keuangan atau laporan audit merupakan informasi yang penting dan dapat mempengaruhi dalam proses pengambilan keputusan. Manfaat utama teori ini adalah akurasi dan ketepatan waktu penyajian laporan keuangan ke publik. Sedikit sinyal dari perusahaan akan bermanfaat dalam kebutuhan untuk pengambilan keputusan oleh investor. Semakin penjang audit delay menyebabkan ketidakpastian pergerakan harga saham (Wiwik, 2006). Investor dapat mengartikan lamanya audit delay disebabkan karena perusahaan memiliki bad news yang dianggap sebagai sinyal negatif karena tidak segera mempublikasikan laporan keuangannya, yang akan berakibat pada penurunan harga saham perusahaan.

2.1.3 Laporan Keuangan

Keiso (2007:2) menerangkan bahwa laporan keuangan merupakan sarana yang digunakan untuk mengkomunikasikan informasi keuangan suatu perusahaan kepada pihak-pihak diluar perusahaan. Menurut SFAC No.2 (dalam Angruningrum, 2013) tentang karakteristik kualitatif dari informasi keuangan menyatakan bahwa informasi keuangan akan bermanfaat bila memenuhi karakteristik kualitas yaitu relevan, andal, memiliki daya banding dan konsistensi, sesuai dengan pertimbangan cost-benefit, dan materialitas.

Tujuan laporan keuangan menurut IAI (2007) adalah menyediakan informasi yang menyangkut posisi keuangan, kinerja, serta perubahan posisi keuangan suatu perusahaan yang bermanfaat bagi sejumah besar pemakai dalam pengambilan keputusan ekonomi. Sedangkan tujuan pelaporan keuangan menurut Kieso dan Weygand (dalam Dwiyanti 2010) adalah untuk memberikan informasi

yang berguna dalam keputusan investasi dan kredit, menilai prospek arus kas dan informasi mengenai sumberdaya perusahaan, klaim pada sumber daya tersebut, dan perubahan dalam sumber daya tersebut.

Ikatan Akuntan Indonesia (2007) menyatakan para pihak berkepentingan dapat di kategorikan sebagai berikut:

1) Investor

Para investor menggunakan laporan keuangan sebagai dasar untuk membantu dalam pengambilan keputusan apakah harus membeli, menahan atau menjual investasi. Selain itu juga untuk menilai kemampuan perusahaan dalam membayar dividen.

2) Karyawan

Laporan keuangan memungkinkan karyawan untuk menilai kemampuan perusahaan dalam memberikan balas jasa, manfaat pensiun dan kesempatan kerja. 3) Pemberi pinjaman

Pemberi pinjaman memerlukan informasi keuangan untuk memutuskan apakah pinjaman serta bunganya dapat dibayar pada saat jatuh tempo. Jadi laporan keuangan dapat dijadikan bahan pertimbangan dalam pemberian pinjaman oleh kreditur.

4) Pemasok dan kreditur lain

Untuk mengetahui apakah jumlah yang terutang dapat dibayar pada saat jatuh tempo.

Bagi pelanggan merupakan dasar untuk melihat mengenai kelangsungan hidup perusahaan, terutama apabila antara perusahaan dan pelanggan terlibat dalam perjanjian jangka panjang.

6) Pemerintah

Pemerintah memerlukan informasi keuangan untuk mengatur aktivitas perusahaan, menetapkan kebijakan pajak dan dasar untuk menyusun statistik pendapatan nasional dan statistik lainnya.

7) Masyarakat

Menyediakan informasi agar masyarakat dapat mengetahui perkembangan kemakmuran perusahaan serta serangkaian aktivitasnya. Selain itu juga perusahaan membantu memberikan kontribusi pada perekonomian nasional termasuk jumlah orang yang dipekerjakan.

Karakteristik kualitatif merupakan ciri khas yang membuat informasi dalam laporan keuangan menjadi berguna bagi pemakai laporan keuangan. Ikatan Akuntan Indonesia (2007) mengemukakan ada empat karakteristik laporan keuangan yang dapat di percaya informasinya :

1) Dapat dipahami

Kualitas penting informasi yang dapat ditampung dalam laporan keuangan adalah kemudahannya untuk dapat segera dipahami oleh pemakai. Untuk maksud ini, pemakai diasumsikan memilki pengetahuan yang memadai tentang aktivitas dan bisnis akuntansi, serta kemauan untuk mempelajari informasi dengan ketekunan yang wajar. Namun demikian, informasi kompleks yang dimasukkan

dalam laporan keuangan tidak dapat dikeluarkan hanya atas dasar pertimbangan bahwa informasi tersebut terlalu sulit untuk dipahami oleh pemakai tertentu. 2) Relevan

Agar bermanfaat, informasi harus relevan untuk memenuhi kebutuhan pemakai dalam proses pengambilan keputusan. Informasi memiliki kualitas relevan jika dapat mempengaruhi keputusan ekonomi pemakai dengan membantu mereka mengevaluasi peristiwa masa lalu, masa kini atau masa depan, membantu mengkoreksi hasil evaluasi mereka di masa lalu. Dikatkan bahwa informasi yang relevan adalah informasi yang tepat waktu.

3) Keandalan

Agar bermanfaat, informasi juga harus andal (reliable). Informasi memiliki kualitas andal jika bebas dari pengertian yang menyesatkan, kesalahan material, dan dapat diandalkan oleh pemakainya sebagai penyajian yang tulus atau jujur (faithfull representation) dari yang seharusnya disajikan atau yang secara wajar diharapkan dapat disajikan. Informasi tersebut secara potensial dapat menyesatkan. Misalnya, jika keabsahan dan jumlah tuntutan atas kerugian dalam suatu tindakan hukum masih dipersengketakan, mungkin tidak tepat bagi perusahaan mengakui jumlah seluruh tuntutan tersebut dalam neraca, meskipun tepat untuk mengungkapkan jumlah serta keadaan dari tuntutan tersebut.

4) Dapat dibandingkan

Pemakai harus dapat memperbandingkan laporan keuangan perusahaan antar periode untuk mengidentifikasi kecenderungan (trend) posisi dan kinerja keuangan perusahaan. Pemakai juga harus dapat membandingkan laporan

keuangan antar perusahaan untuk mengevaluasi posisi keuangan, kinerja, dan perubahan posisi keuangan secara relatif. Salah satu kendala informasi yang relevan dan andal adalah tepat waktu, apabila terdapat penundaan yang tidak semestinya dalam pelaporan, maka informasi yang dihasilkan akan kehilangan relevansinya. Keempat hal tersebut merupakan syarat utama laporan keuangan yang dapat di katakan laporan keuangan yang berkualitas. Setidaknya perusahaan harus memenuhi keempat karakteristik tersebut agar laporan keuangannya dapat berguna dan bermanfaat bagi pihak yang berkepentigan.

Pelaporan keuangan publik di Indonesia diatur dalam Undang-Undang No.8 tahun 1995 tentang pasar modal, yang telah diperbaharui dengan Peraturan Bapepam Nomor X.K.2, Lampiran Keputusan Ketua Bapepam Nomor Kep-36/PM/2003 yang berlaku 16 sejak tanggal 30 September 2003 tentang kewajiban penyampaian laporan keuangan berkala (akhir tahun dan tengah tahunan) yang disusun berdasarkan Standar Akuntansi Keuangan (SAK) dari Ikatan Akuntan Indonesia. Pelaporan dan publikasi laporan keuangan tahunan yang diaudit dan laporan tengah tahunan yang tidak diaudit adalah bersifat wajib, sedangkan penyampaian laporan keuangan triwulan bersifat sukarela.

2.1.4 Ketepatan Waktu

Keakurasian suatu informasi sangat erat kaitannya dengan ketepatan waktu, suatu informasi apabila telat dalam penyampaiannya ataupun pelaporannya akan mengurangi keefektifan dari informasi tersebut, begitu juga dengan laporan keuangan. Ketepatan laporan keuangan ini berkaitan dengan proses audit dari laporan keuangan itu sendiri. Ketepatan waktu pelaporan keuangan adalah

merupakan rentang waktu mengumumkan laporan keuangan tahunan yang telah diaudit kepada publik sejak tanggal tutup buku perusahaan (31 Desember) sampai tanggal penyerahan ke Bapepam-LK. Ketepatan waktu adalah informasi yang ada siap untuk digunakan sebelum kehilangan makna oleh pemakai laporan keuangan serta kapasitasnya masih tersedia dalam pengambilan keputusan (IAI, 2012). Rentang waktu antara tanggal laporan keuangan perusahaan dan tanggal ketika informasi keuangan diumumkan ke publik berhubungan dengan kualitas informasi keuangan yang dilaporkan. Tepat waktu diartikan bahwa informasi harus disampaikan sedini mungkin agar dapat digunakan sebagai dasar dalam pengambilan keputusan ekonomi dan untuk menghindari tertundanya pengambilan keputusan tersebut Baridwan (dalam Putra, 2011). Scott (dalam Rachmawati, 2008) mendefinisikan informasi sebagai bukti yang mempunyai potensi untuk mempengaruhi keputusan individual. Namun demikian, informasi baru akan bermanfaat bagi pemakainya apabila informasi tersebut tepat waktu.

Chamber dan Penman (dalam Hilmi dan Ali 2008) mendefinisikan ketepatan waktu dalam dua cara yaitu:

1) Ketepatan waktu didefinisikan sebagai keterlambatan waktu pelaporan dari tanggal laporan keuangan sampai tanggal melaporkan.

2) Ketepatan waktu ditentukan dengan ketepatan waktu pelaporan relatif atas tanggal pelaporan yang diharapkan.

Sesuai dengan peraturan X.K.2 yang diterbitkan Bapepam dan didukung oleh peraturan terbaru Bapepam, X.K.6 tertanggal 7 Desember 2006, maka penyampaian laporan keuangan tahunan yang telah diaudit dikatakan tepat waktu

apabila diserahkan sebelum atau paling lambat pada akhir bulan ketiga setelah tanggal laporan keuangan tahunan perusahaan publik tersebut. Sedangkan untuk laporan tengah tahunan, selambat-lambatnya 30 hari setelah tengah tahun buku berakhir. Jika tidak disertai laporan akuntan, selambat-lambatnya 60 hari setelah tengah tahun berakhir. Jika disertai laporan akuntan dalam rangka penelaahan terbatas, selambat-lambatnya 90 hari setelah tengah tahun buku berakhir jika disertai laporan akuntan yang memberikan pendapat tentang kewajaran laporan keuangan secara keseluruhan.

Publikasi laporan keuangan auditan merupakan sebuah informasi yang sangat penting dan bermanfaat bagi para pelaku bisnis di Pasar Modal, rentang waktu penyelesaian audit laporan keuangan mengambil andil dalam mempengaruhi manfaat informasi laporan keuangan yang di audit. Suatu ketepatan waktu merupakan suatu hal yang sangat penting dalam penerbitan laporan keuangan dalam persaingan bisnis di pasar modal. Menurut Givoly dan Palmon (dalam Hidayah, 2008) menyatakan bahwa ketepatan waktu pelaporan keuangan merupakan alat yang signifikan dalam memprediksi kesuksesan suatu perusahaan disamping beberapa faktor finansial lainnya maupun pertimbangan mengenai karakteristik pasar. Ketepatan waktu mengandung pengertian bahwa informasi tersedia sebelum kehilangan kemampuannya untuk mempengaruhi atau membuat perbedaan dalam keputusan SFAC (dalam Suwardjono, 2005).

2.1.5 Probabilitas Kebangkrutan

Probabilitas merupakan suatu nilai untuk yang berguna untuk mengukur tingkat terjadinya suatu kejadian yang tidak pasti Supranto (dalam Karang, 2015).

Menurut Kartono (dalam Karang, 2015), kepailitan atau bangkrut diartikan sebagai suatu sitaan dan eksekusi atas seluruh kekayaan debitur untuk kepentingan krediturnya bersama-sama, yang pada waktu debitur dinyatakan pailit mempunyai piutang dan untuk jumlah piutang yang masing-masing kreditur miliki pada saat itu. Secara ringkasnya yang dimaksud dengan probabilitas kebangkrutan adalah kemungkinan atau prediksi mengenai seberapa besar penderitaan atau kerugian suatu perusahaan yang dapat dilihat dari segi aktivitas keuangannya. Kebangkrutan suatu perusahaan dapat dilihat dan diukur melalui laporan keuangan.

Laporan Keuangan yang diterbitkan oleh perusahaan merupakan salah satu sumber informasi mengenai posisi keuangan, kinerja serta perubahan posisi keuangan perusahaan yang sangat berguna untuk mendukung pengambilan keputusan yang tepat, data keuangan harus dikonversi menjadi informasi yang berguna dalam pengambilan keputusan ekonomis. Hal ini ditempuh dengan cara melakukan analisis dalam bentuk rasio-rasio keuangan. Foster (dalam Almilia dan Kristijadi, 2003) menyatakan empat hal yang mendorong analisis laporan keuangan dengan model rasio keuangan yaitu untuk mengendalikan pengaruh perbedaan besaran antar perusahaan atau antar waktu, untuk membuat data menjadi lebih memenuhi asumsi alat statistik yang digunakan, untuk menginvestigasi teori yang terkait dengan rasio keuangan dan untuk mengkaji hubungan empirik antara rasio keuangan dan estimasi atau prediksi variabel tertentu (seperti kebangkrutan atau profitabilitas kebangkrutan).

Kondisi keuangan perusahaan yang buruk akan menyebabkan kebangkrutan, kondisi ini lebih dikenal dengan sebutan financial distress atau perusahaan terancam mengalami kebangkrutan. Financial distress sering kali dapat diartikan dalam tahap yang dekat dengan kebangkrutan yang ditandai dengan adanya ketidakpastian profitabilitas perusahaan pada masa yang akan datang. Selain itu, financial distress juga didefinisikan sebagai tahap penurunan kondisi keuangan sebelum terjadi kebangkrutan. Platt dan platt (2002) menyatakan bahwa kegunaan informasi financial distress dalam perusahaan adalah supaya manajemen dapat mempercepat tindakan perbaikan dan juga pencegahan masalah sebelum kebangkrutan benar-benar terjadi. Misalnya saja pihak perusahaan dapat mengambil tindakan merger atau take over dengan perusahaan lain agar perusahaan mampu untuk membayar hutang dan mengelola perusahaan dengan baik. Jika perusahaan mampu untuk memprediksi kemungkinan terjadinya kondisi financial distress, maka perusahaan juga dapat menggunakannya sebagai tanda peringatan awal akan adanya kemungkinan kebangkrutan pada masa yang akan datang.

Kebangkrutan sering dikatakan suatu keadaan atau situasi dalam hal ini perusahaan telah gagal atau tidak mampu lagi memenuhi kewajiban-kewajiban kepada debitur karena perusahaan mengalami kekurangan dan ketidakcukupan dana untuk menjalankan atau melanjutkan usahanya sehingga tujuan ekonomi suatu perusahaan tidak dapat dicapai lagi yaitu profit. Masalah yang berkaitan dengan kebangkrutan semakin cenderung muncul apabila suatu perusahaan menyertakan lebih banyak utang dalam struktur modalnya. Ancaman

kebangkrutan bukan hanya kebangkrutan itu sendiri tetapi juga berbagai masalah yang ditimbulkannya, seperti karyawan penting keluar, pemasok menolak memberikan kredit, pelanggan mencari perusahaan lain yang lebih stabil, dan pemberi pinjaman meminta suku bunga yang lebih tinggi serta menetapkan syarat-syarat yang lebih ketat pada kontrak pinjaman. Kebangkrutan akan cepat terjadi di negara yang sedang mengalami kesulitan ekonomi, karena kesulitan ekonomi akan memicu semakin cepatnya kebangkrutan perusahaan yang mungkin tadinya sudah buruk dalam hal keuangan kemudian semakin buruk dan bangkrut. Perusahaan yang sehat pun akan mengalami kesulitan dalam pemenuhan dana untuk kegiatan operasional akibat adanya krisis ekonomi tersebut. Dari hal tersebut dapat diketahui proses kebangkrutan tidak semata-mata disebabkan oleh faktor ekonomi tetapi juga disebabkan oleh faktor yang lain yang sifatnya non ekonomi.

2.1.6 Kualitas KAP

Kualitas KAP dapat diproksi dengan kualitas aditor dimana semakin baik kualitas auditan dari suatu kantor akuntan publik maka akan menimbulkan persepsi baik pula terhadap kantor akuntan publiknya (Febriatry, 2011). Hapsari (2012) menyatakan bahwa seorang auditor di tuntut untuk menghasilkan laporan audit yang berkualitas karena laporan keuangan tersebut akan menjadi acuan berbagai pihak dalam membuat keputusan. Angelo (1981) menyebutkan bahwa kualitas audit sebagai probabilitas dimana seorang auditor menemukan dan

melaporkan tentang adanya suatu pelanggaran dalam sistem akuntansi kliennya. Dalam menghasilkan audit yang berkualitas, kantor akuntan publik harus menyadari adanya tanggung jawab kepada publik, klien, dan kepada semua praktisi, termasuk prilaku terhormat, bahkan jika hal tersebut berarti melakukan pengorbanan atas kepentingan pribadi (Alvin, 2008).

Hasil kualitas tidak bisa diamati secara langsung sehingga pengukuran variabel kualitas audit maupun kantor akuntan publik menjadi sulit untuk dioperasionalkan mengatasi permasalahan ini, para peneliti kemudian mencari surogasi atau indikator pengganti dari kantor akuntan publik. Defond dan Jimbalvo (dalam Sanjaya, 2008) menyatakan bahwa dimensi kantor akuntan publik yang paling sering digunakan dalam penelitian adalah ukuran kantor akuntan publik atau KAP, karena nama baik perusahaan atas KAP yang di mengauditnya dianggap merupakan gambaran yang paling penting. Menurut Yuliana dan Ardiati (2004) Kantor Akuntan Publik di Indonesia dibagi menjadi KAP the big four dan Kantor Akuntan Publik non the big four.

Kualitas auditor dapat diketahui dari besarnya kantor akuntan publik yang melaksanakan pengauditan laporan keuangan tahunan, bersandar pada apakah Kantor Akuntan Publik (KAP) berafiliasi dengan the big four atau tidak. Penelitian Wooten yang memaparkan Teori De Angelo (dalam Yuliana dan Ardiati, 2004) menunjukkan bahwa the big four cenderung menyajikan audit yang lebih baik dibandingkan dengan non big four, karena mereka memiliki nama baik yang dipertaruhkan. Selain itu, KAP besar lebih banyak mengeluarkan pendapat going concern dari pada KAP kecil. Hal ini mengindikasikan bahwa KAP besar

lebih menginginkan untuk mengambil sikap yang tepat dalam mengeluarkan pendapat yang sesuai dan memiliki kemampuan teknis untuk mendeteksi going concern perusahaan sehingga menarik klien lebih banyak sehingga dapat dikatan memiliki kualitas yang baik. Adapun kategori the big four di Indonesia yaitu: 1) KAP Price Waterhouse Coopers (PWC), bekerjasama dengan KAP Drs. Hadi

Sutanto & Rekan, Haryanto Sahari & Rekan.

2) KAP Klynveld Peat Marwick Goerdeler (KPMG), bekerjasama dengan KAP Sidharta-Sidharta & Widjaja.

3) KAP Ernest & Young (E & Y), bekerjasama dengan KAP Prasetio, Sarwoko, & Sanjadja.

4) KAP Deloitte Touche Thomatsu (Deloitte), bekerjasama dengan KAP Hans Tuanakotta & Mustofa, Osman Ramli Satrio &Rekan.

Kantor Akuntan Publik yang lebih besar, kualitas audit yang dihasilkan juga lebih baik. Auditor berkualitas merupakan berita baik bagi investor, sehingga manajemen akan segera menyampaikan laporan keuangan yang diaudit oleh Kantor Akuntan Publik yang memiliki reputasi baik.

2.1.7 Audit Delay

Ketepatan waktu penyampaian laporan keuangan yang telah diaudit dapat menjadi dasar pengukuran tingkat profesionalitas seorang auditor. Ketepatan waktu dari penyajian pelaporan keuangan memiliki dampak yang material terhadap evaluasi dari proses audit karena laporan keuangan tidak dapat dipublikasikan jika proses audit belum dapat ditarik hasilnya (Johnson, 1998). Kinerja auditor dalam melakukan proses audit memiliki peran besar dalam

ketepatan waktu penyajian laporan keuangan kepada publik. Penyelesaian proses audit sesuai batas waktu yang telah ditentukan dapat dijadikan dasar penentuan kualitas audit seorang auditor. Dikarenakan auditor yang berkualitas akan segera menyelesaikan proses auditnya karena hal tersebut dapat mencerminkan kecakapan auditor dalam melakukan proses audit (Johnson, 1998). Audit delay atau dalam beberapa penelitian sebagai audit reporting lag didefinisikan sebagai selisih waktu antara berakhirnya tahun fiskal sampai dengan tanggal diterbitkannya laporan audit. Dyer (1975) membagi keterlambatan atau lag menjadi: Preliminary Lag, yaitu interval antara berakhirnya tahun fiskal sampai dengan tanggal diterimanya laporan keuangan pendahulu oleh pasar modal, Auditor’s Signature Lag, yaitu interval antara berakhirnya tahun fiskal sampai dengan tanggal yang tercantum dalam laporan auditor. Total Lag, yaitu interval antara berakhirnya tahun fiskal sampai dengan tanggal diterimanya laporan keuangan tahunan publikasi oleh pasar modal.

Audit delay merupakan salah satu istilah bagian dari auditing yang tidak dapat dipisahkan satu sama lain. Menurut American Accounting Assosiation Committe dalam Basic Accounting Concept mendefinisikan auditing sebagai suatu proses yang sistematis dalam memperoleh dan mengevaluasi bukti secara objektif yang berhubungan dengan pernyataan-pernyataan tentang tindakan-tindakan dan kejadian-kejadian ekonomi untuk menentukan tingkat hubungan antara pernyataan-pernyataan tersebut dengan kriteria yang ditetapkan dan mengkomukasikan hasilnya dengan pihak-pihak yang berkepentingan (Alderman, 2002). Auditor membutuhkan waktu yang cukup untuk menghasilkan opini audit

yang obyektif, hal ini dikarenakan proses audit harus sesuai dengan prosedur yang berlaku. Di lain pihak laporan keuangan harus diterbitkan di BEI tepat waktu, agar relevansi dari laporan keuangan tersebut tidak berkurang atau bahkan hilang. Tepat waktu diartikan bahwa informasi harus disampaikan sedini mungkin agar dapat digunakan sebagai dasar dalam pengambilan keputusan ekonomi dan untuk menghindari tertundanya pengambilan keputusan tersebut (Rachmawati, 2008).

Audit delay dapat berdampak pada ketepatan waktu informasi akuntansi yang disampaikan, informasi yang disampaikan berdampak pada reaksi pasar sejak informasi tersebut disampaikan (Asthon et al, 1987). Semakin banyak audit delay akan berakibat semakin panjang pula penyampaian informasi kepada penggunanya. Laporan keuangan dalam penerbitannya apabila terdapat penundaan yang tidak semestinya dalam pelaporan, maka informasi yang dihasilkan akan kehilangan relevansinya. Standar Akuntansi Keuangan (2009) menyatakan bahwa ketepat waktu penyampaian laporan keuangan menjadi kendala bagi informasi yang relevan dan handal. Laporan keuangan yang berisi informasi yang berupa pengumuman laba akan berdampak pada investor, dimana mempengaruhi investor untuk menunda pembelian atau penjualan sekuritasnya sampai dengan diterbitkannya laporan keuangan auditan perusahaan. Ketepatan waktu perusahaan ketika mempublikasi laporan keuangan kepada investor ataupun mayarakat umum tergantung dari ketepatan waktu auditor dalam menyelasaikan pekerjaanya dalam mengaudit perusahaan yang bersangkutan. Ketepatan waktu penyampaian laporan keuangan sangatlah penting karena ketepatan ini bukan saja berpengaruh pada nilai dan kualitas laporan keuangan

tersebut namun juga membawa reaksi yang sangat negatif bagi pasar. Dengan keadaan demikian menyebabkan ada kemungkinan hal negatif terjadi seperti reputasi auditor dan kualitas auditor dimata masyarakat yang akan jatuh apabila terlalu lama seorang auditor mengeluarkan laporan keungan yang telah di auditnya, sehingga para pemakai laporan keuangan akan ragu terhadap kualitas informasi yang di publikasikan.

2.1.8 Penelitian Terdahulu

Beberapa penelitian terdahulu telah banyak di lakukan untuk mengkaji faktor-faktor terjadinya audit delay pada penerbitan laporan keuangan. Mereka mencoba menggunakan berbagai faktor antara lain, ukuran perusahaan, opini sebelumnya, profitabilitas, solvabilitas, reputasi auditor, kualitas auditor, ukuran KAP, spesialisi industri dan beberapa faktor lainnya lagi. Akan tetapi dari sekian penelitian masih ada ketidak konsistenan terhadap penyebab dari audit audit delay ini. Perbedaan hasil penelitian ini disebabkan oleh beberapa hal yaitu, sampel, proksi yang digunakan, teknik analisis serta metode penelitian yang berbeda-beda. Tabel dibawah ini merangkum beberapa hasil penelitian, serta teknik analisis yang digunakan dalam mendeteksi atau mengetahui pengaruh faktor-faktor yang mempengaruhi adanya fenomena audit delay yang terjadi saat penerbitan laporan keuangan. Dengan adanya penelitian terdahulu diharapkan dapat menjadi refrensi bagi penulis dalam melakukan penelitian. Ringkasan penelitian terdahulu disajikan dalam bentuk tabel yang berisi nama dan tahun penelitian, variabel serta proksi yang digunakan, data dan alat analisis serta hasil penelitian. Tabel ringkasan penelitian terdahulu disajikan dalam Tabel 2.1 berikut

Tabel 2.1 Ringkasan Penelitian Terdahulu No Nama Peneliti Variabel Tehnik

Analisis Data

Hasil Penelitian

1 Lai dan

M.C.Cheuk, 2005, Audit Delay, Audit Partner Rotation and Audit Firm Rotation: Evidence from Australia Independen: Audit Partner Rotation, Audit Firm Rotation, Total Assets, Loss, Subsidiaries, Industry Clasification, Audit Opinion, Probability of Bankcuptcy, End of Report, Auditor, Stucture Audit Firm, Provision audit service Dependen: Audit Delay Regresi Berganda

1. Rata-rata audit delay adalah 73 hari 2. Audit Partner

Rotation dan Audit Firm Rotation tidak berpengaruh signifikan terhadap audit delay.

3. Ada dua jenis lags yang tersedia di Australia: Preliminary Lags dan Earnings Announcemet Lags.

No Nama Peneliti Variabel Tehnik

Analisis Data

Hasil Penelitian

2 Febriaty,2011, Faktor-Faktor Independen: Ukuran Perusahaan,Tingkat Regresi Linier Ukuran Perusahaan,

Yang Mempengaruhi Terhadap Audit Delay Perusahaan Sektor Perdagangan Yang Terdaftar Di BEI Periode 2007-2009

Leverage,Kualitas KAP.

Dependen: Audit Delay

Berganda tingkat leverage, mempunyai pengaruh secara signifikan terhadap audit delay. Sementara variabel kualitas KAP tidak berpengaruh terhadap audit Delay.

3 R.Rulick

Setyahadi ,2012, Pengaruh Probabilitas Kebangkrutan Terhadap Audit Delay Independen: Probabilitas Kebangkrutan Dependen: Audit Delay Regresi Linear Sederhana Hasil penelitian menunjukkan bahwa audit delay berpengaruh oleh probabilitas kebangkrutan

4 Silvia

Angruningrum dan Made Gede Wirakusuma,2013, Pengaruh Profitabilitas, Leverage, Kopleksitas Operasi, Reputasi KAP dan Komite Audit Pada Audit Delay Independen: Profitabilitas, Leverage, Kopleksitas Operasi, Reputasi KAP dan Komite Audit Dependen: Audit Delay Regresi Linier Berganda Variabel yang berpengaruh terhadap keterlambatan audit hanya variabel leverage sedangkan untuk variabel lainnya yaitu profitabilitas, kompleksitas operasi perusahaan, reputasi KAP, dan komite audit tidak

mempengaruhi audit delay

No Nama Peneliti Variabel Tehnik Analisis

Data

Hasil Penelitian

5 Rio Ferdianto,2011, Pengaruh Ukuran Independen: Ukuran Regresi Linier Hasil penelitian menerangkan

Perusahaan Profitabilitas Solvabilitas Opini Auditor Dan Reputasi KAP Terhadap Audit Delay Pada Perusahaan Sektor Barang

Konsumsi Yang

Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Perusahaan Profitabilitas Solvabilitas Opini Auditor Dan Reputasi KAP Audit Dependen: Audit Delay variabel ukuran perusahaan, profitabilitas, solvabilitas, opini auditor, dan reputasi KAP berpengaruh signifikan terhadap audit delay.

6 Novice Lianto dan Budi Hartono Kusuma,2010, Faktor-Faktor Yang Berpengaruh Terhadap Audit Delay Independen: Profitabilitas, Solvabilitas, Ukuran Perusahaan, Umur Perusahaan, Jenis Industri Dependen: Audit Delay Regresi Berganda Profitabilitas, Solvabilitas, Umur Perusahaan berpengaruh pada audit delay Ukuran Perusahaan, Jenis Industri tidak berpengaruh pada audit delay

7 Lestari Dewi. 2010. Analisis Faktor-Faktor yang Mempengeruhi Audit Delay: Studi Empiris Pada

Perusahaan Consumer Goods yang Terdaftar di Bursa Efek Indonesia

Independen: Ukuran Perusahaan Profitabilitas, Kualitas Auditor, Solvabilitas, Opini Auditor. Dependen: Audit Delay Regresi Berganda Profitabilitas, Solvabilitas, dan Kualitas Auditor berpengaruh pada audit delay Ukuran Perusahaan dan Opini Auditor tidak berpengaruh pada audit delay

No Nama Peneliti Variabel Tehnik Analisis Data

Hasil Penelitian

dan N.W. Widiyanti. 2004, Faktor-Faktor Yang Berpengaruh Terhadap Audit Delay di Indonesia

Profitabilitas, ukuran perusahaan, sektor industri, opini auditor, KAP Big5

Dependen: Audit Delay

Berganda menjelaskan Ukuran Perusahaan, Laba/Rugi Operasi, dan Opini Auditor berpengaruh signifikan terhadap Audit Delay

9 Alvina Noor Arifa, 2013, Pengembangan Model Audit Delay dengan Audit Report Lag dan Audit Total Lag Independen: Ukuran KAP,Opini Audit,Audit Commite Size Dependen: Audit Report Lag dan Audit Total Lag

Regresi Berganda

Hasil penelitian menjelaskan Ukuran KAP, opini audit, dan audit commitee size berpengaruh baik secara simultan maupun parsial terhadap audit report lag maupun total lag. Sumber: Data diolah, 2016

2.2 Hipotesis Penelitian

2.1.1 Pengaruh Probabilitas Kebangkrutan terhadap Audit Delay

Perusahaan yang diduga memiliki probabilitas kebangkrutan yang lebih besar cenderung akan mengalami audit delay yang lebih panjang (Setyahadi, 2012). Hal ini disebabkan ketika perusahaan mengalami kesulitan keuangan, cenderung akan terjadi penundaan pelaporan keuangan karena auditor memerlukan waktu yang lebih lama dalam proses audit dan juga auditor memerlukan data tambahan yang diperlukan untuk dapat menghasilkan opini yang sesuai dengan kondisi perusahaan tersebut.

Analisis prediksi kebangkrutan merupakan analisis yang dapat membantu perusahaan untuk mengantisipasi kemungkinan perusahaan akan mengalami kebangkrutan yang disebabkan oleh masalah-masalah keuangan. Metode Z-Score (Altman) adalah skor yang ditentukan dari hitungan standar kali nisbah-nisbah keuangan yang akan menunjukkan tingkat kemungkinan kebangkrutan perusahaan (Supardi, 2003). Suatu perusahaan yang memiliki probabilitas kebangkrutan yang tinggi dengan nilai z-score yang rendah cenderung akan menunda untuk menyampaikan laporan keuangannya kepada publik. Hal ini disebabkan karena probabilitas kebangkrutan yang tinggi dengan nilai z-score yang rendah pada laporan keuangannya merupakan bad news bagi perusahaan dan jika dipublikasikan kepada publik maka dapat memperburuk citra perusahaan (Persephony, 2013).

Halim (2000), melakukan penelitian tentang audit delay di Indonesia dengan menggunakan sampel 287 perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta pada tahun 1997. Variabel independen yang digunakan antara total revenue, jenis industri, bulan penutupan buku tahunan, lamanya menjadi klien KAP, rugi/laba operasi, tingkat profitabilitas, jenis opini. Hasil penelitian multivariate menunjukkan bahwa ketujuh faktor tersebut secara serentak sangat berpengaruh terhadap audit delay, namun yang konsisten berpengaruh adalah tahun buku dan pelaporan kerugian. Subekti dan Widiyanti (2004) berhasil membuktikan bahwa audit delay yang panjang dialami oleh perusahaan yang tingkat profitabilitasnya tinggi, ukuran perusahaan besar, perusahaan non finansial mendapatkan opini non WTP dan diaudit oleh KAP besar (the big four).

Setyahadi (2012) menyatakan bahwa probabillitas kebangkrutan berpengaruh positif dengan audit delay. Schwartz dan Soo (1986), dalam penelitiannya mengemukakan bahwa perusahaan yang mengalami kesulitan keuangan akan mengalami audit delay yang lebih panjang jika dibandingkan dengan perusahaan yang tidak mengalami kesulitan keuangan. Selanjutnya dikembangkan dengan penelitian yang dilakukan oleh Lai dan M.C.Cheuk (2005) dalam penelitiannya tentang pengaruh rotasi partner audit dan rotasi kantor akuntan publik terhadap audit delay pada perusahaan di Australia dimana perusahaan-perusahaan di Australia dengan melakukan perhitungan probabilitas kebangkrutan menggunakan Zmijewski model didapat bahwa probabilitas kebangkrutan untuk perusahaan-perusahaan di Australia berpengaruh positif terhadap audit delay. Serta penelitian yang dilakukan oleh Walker dan David (2008) yang meneliti dampak jasa non-audit pada audit delay pada perusahaan di New Zealand, menggunakan variabel probabilitas kebangkrutan sebagai proksi untuk mengetahui kesulitan keuangan suatu perusahaan, ditemukan bahwa probabilitas kebangkrutan berpengaruh positif terhadap audit delay. Berdasarkan uraian tersebut adapun hipotesis penelitian yang dirumuskan adalah sebagai berikut.

H1 : probabilitas kebangkrutan berpengaruh positif terhadap audit delay. 2.1.2 Pengaruh Kualitas KAP Terhadap Audit Delay

Penelitian yang dilakukan Ashton et al (dalam Utami, 2006), menemukan bahwa audit delay akan lebih pendek bagi perusahaan yang diaudit oleh KAP yang tergolong besar. Beberapa penelitian membuktikan dan berargumen bahwa

KAP besar memiliki insentif lebih besar untuk mengaudit lebih akurat karena mereka memiliki lebih banyak hubungan spesifik dengan klien, hubungan tersebut akan hilang jika mereka memberikan laporan yang tidak akurat Lennox, 1999 (dalam Astria 2011). Selain itu karena KAP besar memiliki sumber daya yang lebih besar dibandingkan dengan KAP kecil, sehingga mereka memiliki resiko terancam (exposed) oleh tuntutan hukum pihak ketiga yang lebih besar bila menghasilkan laporan audit yang tidak akurat dan keliru. Hal ini diasumsikan karena KAP besar memiliki karyawan dalam jumlah yang besar, dapat mengaudit lebih efisien dan efektif, memiliki jadwal yang fleksibel sehingga memungkinkannya untuk menyelesaikan audit tepat waktu, dan memiliki dorongan yang lebih kuat untuk menyelesaikan auditnya lebih cepat, guna menjaga reputasinya. KAP besar juga memiliki lebih banyak pengalaman yang membuat mereka dapat melakukan tugas audit lebih cepat. KAP ini dapat menjalankan pengauditan secara lebih efisien dan efektif, serta memiliki fleksibilitas yang lebih tinggi dalam penjadwalan audit. Febrianty (2011) menyatakan kualitas KAP dikatakan berpengaruh signifikan terhadap audit delay, karena sebagian besar perusahaan sudah menggunakan jasa audit Kantor Akuntan Publik the big four yang dapat melakukan auditnya dengan cepat dan efisien

Gilling (dalam Lestari Dewi, 2010) menunjukkan adanya korelasi positif antara audit delay dan kualitas auditor yang di lihat dari KAP the big four. Literatur yang ada memaparkan bahwa KAP besar, dalam hal ini the big four, cenderung lebih cepat menyelesaikan tugas audit yang mereka terima bila dibandingkan dengan non big four dikarenakan reputasi yang harus mereka jaga

(Hossain dan Taylor, 1998). Sekiranya dengan hal tersebut maka tidak, ada kemungkinan mereka akan kehilangan pekerjaan pengauditan untuk tahun-tahun berikutnya sebab dinilai kurang kompeten. Kualitas KAP dikatakan berpengaruh siginifikan terhadapaudit delay, dilihat dari sebagian besar perusahaan yang sudah menggunakan jasa audit KAPthe big four melakukan auditnya dengan cepat dan efisien (Rachmawati, 2008). Jadi perusahaan yang di audit oleh the big four akan memiliki waktu audit delay lebih singkat ketimbang perusahaan yang diaudit oleh non big four karena kualitas KAP the big four cenderung lebih baik. Dari penjelasan di tersebut maka dapat di tarik hipotesis sebagai berikut.

H2 : Kualitas KAP berpengaruh positif terhadap audit delay

2.1.3 Kualitas KAP Memoderasi Hubungan Probabilitas Kebangkrutan Pada Audit Delay

Sering kali keterlambatan penyampaian laporan keuangan diakibatkan oleh tingkat kesulitan auditor dalam mengaudit laporan keuangan salah satunya dalam menilai probabilitas kebangkrutan perusahaan. Hal ini menuntut KAP harus memiliki sumberdaya yang baik atau berkualitas agar meminimalisir terjadinya keterlambatan penyampaian laporan keuangan. De Angelo (1981) menyebutkan bahwa kualitas audit sebagai probabilitas dimana seorang auditor menemukan dan melaporkan tentang adanya suatu pelanggaran dalam sistem akuntansi kliennya. Jadi dengan hal ini ketelitian, kecermatan, dan keahlian merupakan syarat dari KAP yang berkualitas, apabila kemampuan tersebut telah dimiliki maka keterlambatan akan dapat di minimalisir.

John dan Lys,1990 (dalam Naim, 1999) menyatakan bahwa auditor yang tergolong besar memiliki dorongan untuk mengembangkan dan memasarkan keahlian mengenai kepatuhan terhadap Stock Exchange Commision (SEC) dari pada auditor yang tergolong kecil. Dalam hal ini kantor akuntan publik yang tergolong besar akan memberikan informasi kepada klien tentang peraturan SEC yang baru dan meminta klien untuk mematuhinya. Scwartz dan Soo, 1996 (dalam Naim, 1999) mengatakan bahwa keterlambatan laporan keuangan lebih sering di lakukan oleh auditor kecil karena sumberdaya yang mereka miliki terbatas. Keterbatasan sumber daya ini yang akan menjadi kendala dalam menilai probabilitas kebangkrutan dan pada akhirnya akan menjadi penyebab audit delay. Waktu audit yang cepat cenderung merupakan salah satu cara KAP dengan kualitas tinggi untuk mempertahankan reputasi mereka (Marwanti Tiwuk, 2015). DeAngelo (1981) berpendapat bahwa auditor besar akan lebih independen, dan karenanya akan memberikan kualitas yang lebih tinggi atas audit.

Ahmad dan Komarudin, 2001 (dalam Utami, 2006) timeliness pada KAP big four akan lebih pendek dibandingkan timeliness pada KAP kecil. Hasil tersebut sesuai juga dengan penelitian Ashton, William, dan Elliot (1987), Schwartz dan Soo (1996) yang menemukan bahwa timeliness akan lebih pendek bagi perusahaan yang diaudit oleh KAP yang tergolong besar. Berdasarkan penjelasan inilah penelitian ini menjadikan variabel kualitas KAP yang di proksi sebagai KAP big four dan KAP non big four dalam memoderasi pengaruh probabilitas kebangkrutan terhadap audit delay. Maka diperoleh hipotesis penelitian sebagai berikut.

H3 : Kualitas KAP memoderasi pengaruh probabilitas kebangkrutan pada audit delay.

Analisis prediksi kebangkrutan merupakan analisis yang dapat membantu perusahaan untuk mengantisipasi kemungkinan perusahaan akan mengalami kebangkrutan yang disebabkan oleh masalah-masalah keuangan. Metode Z-Score (Altman) adalah skor yang ditentukan dari hitungan standar kali nisbah-nisbah keuangan yang akan menunjukkan tingkat kemungkinan kebangkrutan perusahaan (Supardi, 2003). Suatu perusahaan yang memiliki probabilitas kebangkrutan yang tinggi dengan nilai z-score yang rendah cenderung akan menunda untuk menyampaikan laporan keuangannya kepada publik. Hal ini disebabkan karena probabilitas kebangkrutan yang tinggi dengan nilai z-score yang rendah pada laporan keuangannya merupakan bad news bagi perusahaan dan jika dipublikasikan kepada publik maka dapat memperburuk citra perusahaan (Persephony, 2013).

Halim (2000), melakukan penelitian tentang audit delay di Indonesia dengan menggunakan sampel 287 perusahaan yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta pada tahun 1997. Variabel independen yang digunakan antara total revenue, jenis industri, bulan penutupan buku tahunan, lamanya menjadi klien KAP, rugi/laba operasi, tingkat profitabilitas, jenis opini. Hasil penelitian multivariate menunjukkan bahwa ketujuh faktor tersebut secara serentak sangat berpengaruh terhadap audit delay, namun yang konsisten berpengaruh adalah tahun buku dan pelaporan kerugian. Subekti dan Widiyanti (2004) berhasil membuktikan bahwa audit delay yang panjang dialami oleh perusahaan yang tingkat profitabilitasnya tinggi, ukuran perusahaan besar, perusahaan non finansial mendapatkan opini non WTP dan diaudit oleh KAP besar (the big four).

Setyahadi (2012) menyatakan bahwa probabillitas kebangkrutan berpengaruh positif dengan audit delay. Schwartz dan Soo (1986), dalam penelitiannya mengemukakan bahwa perusahaan yang mengalami kesulitan keuangan akan mengalami audit delay yang lebih panjang jika dibandingkan dengan perusahaan yang tidak mengalami kesulitan keuangan. Selanjutnya dikembangkan dengan penelitian yang dilakukan oleh Lai dan M.C.Cheuk (2005) dalam penelitiannya tentang pengaruh rotasi partner audit dan rotasi kantor akuntan publik terhadap audit delay pada perusahaan di Australia dimana perusahaan-perusahaan di Australia dengan melakukan perhitungan probabilitas kebangkrutan menggunakan Zmijewski model didapat bahwa probabilitas kebangkrutan untuk perusahaan-perusahaan di Australia berpengaruh positif terhadap audit delay. Serta penelitian yang dilakukan oleh Walker dan David (2008) yang meneliti dampak jasa non-audit pada audit delay pada perusahaan di New Zealand, menggunakan variabel probabilitas kebangkrutan sebagai proksi untuk mengetahui kesulitan keuangan suatu perusahaan, ditemukan bahwa probabilitas kebangkrutan berpengaruh positif terhadap audit delay. Berdasarkan uraian tersebut adapun hipotesis penelitian yang dirumuskan adalah sebagai berikut.

H1 : probabilitas kebangkrutan berpengaruh positif terhadap audit delay. 2.1.2 Pengaruh Kualitas KAP Terhadap Audit Delay

Penelitian yang dilakukan Ashton et al (dalam Utami, 2006), menemukan bahwa audit delay akan lebih pendek bagi perusahaan yang diaudit oleh KAP yang tergolong besar. Beberapa penelitian membuktikan dan berargumen bahwa

KAP besar memiliki insentif lebih besar untuk mengaudit lebih akurat karena mereka memiliki lebih banyak hubungan spesifik dengan klien, hubungan tersebut akan hilang jika mereka memberikan laporan yang tidak akurat Lennox, 1999 (dalam Astria 2011). Selain itu karena KAP besar memiliki sumber daya yang lebih besar dibandingkan dengan KAP kecil, sehingga mereka memiliki resiko terancam (exposed) oleh tuntutan hukum pihak ketiga yang lebih besar bila menghasilkan laporan audit yang tidak akurat dan keliru. Hal ini diasumsikan karena KAP besar memiliki karyawan dalam jumlah yang besar, dapat mengaudit lebih efisien dan efektif, memiliki jadwal yang fleksibel sehingga memungkinkannya untuk menyelesaikan audit tepat waktu, dan memiliki dorongan yang lebih kuat untuk menyelesaikan auditnya lebih cepat, guna menjaga reputasinya. KAP besar juga memiliki lebih banyak pengalaman yang membuat mereka dapat melakukan tugas audit lebih cepat. KAP ini dapat menjalankan pengauditan secara lebih efisien dan efektif, serta memiliki fleksibilitas yang lebih tinggi dalam penjadwalan audit. Febrianty (2011) menyatakan kualitas KAP dikatakan berpengaruh signifikan terhadap audit delay, karena sebagian besar perusahaan sudah menggunakan jasa audit Kantor Akuntan Publik the big four yang dapat melakukan auditnya dengan cepat dan efisien

Gilling (dalam Lestari Dewi, 2010) menunjukkan adanya korelasi positif antara audit delay dan kualitas auditor yang di lihat dari KAP the big four. Literatur yang ada memaparkan bahwa KAP besar, dalam hal ini the big four, cenderung lebih cepat menyelesaikan tugas audit yang mereka terima bila dibandingkan dengan non big four dikarenakan reputasi yang harus mereka jaga

(Hossain dan Taylor, 1998). Sekiranya dengan hal tersebut maka tidak, ada kemungkinan mereka akan kehilangan pekerjaan pengauditan untuk tahun-tahun berikutnya sebab dinilai kurang kompeten. Kualitas KAP dikatakan berpengaruh siginifikan terhadapaudit delay, dilihat dari sebagian besar perusahaan yang sudah menggunakan jasa audit KAPthe big four melakukan auditnya dengan cepat dan efisien (Rachmawati, 2008). Jadi perusahaan yang di audit oleh the big four akan memiliki waktu audit delay lebih singkat ketimbang perusahaan yang diaudit oleh non big four karena kualitas KAP the big four cenderung lebih baik. Dari penjelasan di tersebut maka dapat di tarik hipotesis sebagai berikut.

H2 : Kualitas KAP berpengaruh positif terhadap audit delay

2.1.3 Kualitas KAP Memoderasi Hubungan Probabilitas Kebangkrutan Pada Audit Delay

Sering kali keterlambatan penyampaian laporan keuangan diakibatkan oleh tingkat kesulitan auditor dalam mengaudit laporan keuangan salah satunya dalam menilai probabilitas kebangkrutan perusahaan. Hal ini menuntut KAP harus memiliki sumberdaya yang baik atau berkualitas agar meminimalisir terjadinya keterlambatan penyampaian laporan keuangan. De Angelo (1981) menyebutkan bahwa kualitas audit sebagai probabilitas dimana seorang auditor menemukan dan melaporkan tentang adanya suatu pelanggaran dalam sistem akuntansi kliennya. Jadi dengan hal ini ketelitian, kecermatan, dan keahlian merupakan syarat dari KAP yang berkualitas, apabila kemampuan tersebut telah dimiliki maka keterlambatan akan dapat di minimalisir.

John dan Lys,1990 (dalam Naim, 1999) menyatakan bahwa auditor yang tergolong besar memiliki dorongan untuk mengembangkan dan memasarkan keahlian mengenai kepatuhan terhadap Stock Exchange Commision (SEC) dari pada auditor yang tergolong kecil. Dalam hal ini kantor akuntan publik yang tergolong besar akan memberikan informasi kepada klien tentang peraturan SEC yang baru dan meminta klien untuk mematuhinya. Scwartz dan Soo, 1996 (dalam Naim, 1999) mengatakan bahwa keterlambatan laporan keuangan lebih sering di lakukan oleh auditor kecil karena sumberdaya yang mereka miliki terbatas. Keterbatasan sumber daya ini yang akan menjadi kendala dalam menilai probabilitas kebangkrutan dan pada akhirnya akan menjadi penyebab audit delay. Waktu audit yang cepat cenderung merupakan salah satu cara KAP dengan kualitas tinggi untuk mempertahankan reputasi mereka (Marwanti Tiwuk, 2015). DeAngelo (1981) berpendapat bahwa auditor besar akan lebih independen, dan karenanya akan memberikan kualitas yang lebih tinggi atas audit.

Ahmad dan Komarudin, 2001 (dalam Utami, 2006) timeliness pada KAP big four akan lebih pendek dibandingkan timeliness pada KAP kecil. Hasil tersebut sesuai juga dengan penelitian Ashton, William, dan Elliot (1987), Schwartz dan Soo (1996) yang menemukan bahwa timeliness akan lebih pendek bagi perusahaan yang diaudit oleh KAP yang tergolong besar. Berdasarkan penjelasan inilah penelitian ini menjadikan variabel kualitas KAP yang di proksi sebagai KAP big four dan KAP non big four dalam memoderasi pengaruh probabilitas kebangkrutan terhadap audit delay. Maka diperoleh hipotesis penelitian sebagai berikut.

H3 : Kualitas KAP memoderasi pengaruh probabilitas kebangkrutan pada audit delay.