85
Tabel 4.12 Hasil Uji Autokorelasi
Model Summaryb
Model R
R Square Adjusted R
Square Std. Error of
the Estimate Durbin-
Watson 1
.562a .315
.266 0.0258870
1.888 a Predictors: Constant, EPS, DTA, NPM, QAI, ROA, DER
b Dependent Variable: TOTRET
Sumber: Data Primer yang diolah
Pengambilan keputusan ada atau tidaknya autokorelasi berdasarkan tabel autokorelasi yang menyebutkan bahwa nilai Uji Dw =
1,888 berada di daerah tidak ada autokorelasi 1,69 sampai 2,31 sehingga dapat disimpulkan bahwa pada persamaan regresi tersebut
tidak terdapat autokorelasi.
e. Uji Hipotesis
Penelitian ini menguji hipotesis-hipotesis dengan menggunakan metode analisis regrei berganda multiple regression. Metode regresi
berganda menghubungkan satu variabel dependent dengan beberapa variabel independent dalam suatu model prediktif tunggal.
Adapun untuk menguji signifikan tidaknya hipotesis tersebut digunakan Uji F dan Uji t.
1 Uji Simultan Uji F statistik
Untuk mngetahui ada tidaknya pengaruh secara bersama-sama variabel bebas terhadap variabel terikat dilakukan uji F. Uji F dapat
dicari dengan membandingkan hasil dari probabilitas value. Jika
86
probabilitas 0,05 maka Ha ditilak dan jika probabilitas 0,05 maka Ha diterima.
Dari Tabel 4.10 dapat dilihat probabilitas value dalam penelitian ini yaitu sebesar 0,000 yang berarti angka ini jauh berada di bawah
angka 0,05 maka Ha diterima. Kesimpulan yang dapat diambil adalah sama yaitu bahwa Quick Asset to Inventory QAI, Net Profit Margin
NPM, Return on Assets ROA, Debt to Total Assets DTA, Debt to Equity Ratio DER, dan Earning per Share EPS secara bersama-sama
berpengaruh terhadap total return saham.
2 Uji Parsial Uji t
Untuk mengathui pengaruh masing-masing variabel bebas terhadap variabel terikat yaitu antara Quick Asset to Inventory terhadap
total return saham, Net Profit Margin terhadap total return saham, Return on Assets terhadap total return saham, Debt to Total Assets
terhadap total return saham, Debt to Equity Ratio terhadap total return saham, dan Earning per Share terhadap total return saham dalam
penelitian ini dilakukan pengujian terhadap koefisien regresi yaitu dengan uji t. Berdasarkan hasil analisis regresi maka pengujian koefisien
regresinya adalah: a.
Pengujian koefisien regresi Quick Asset to Inventory b
1
Dari Tabel 4.10 dapat dilihat bahwa probabilitas value sebesar 0,103 lebih besar dari 0,05. Hal ini dapat disimpulkan bahwa
87
tidak terdapat pengaruh yang signifikan dari Quick Asset to Inventory terhadap total return saham, yang berarti bahwa variasi
perubahan nilai variabel independent tidak dapat menjelaskan variabel dependent maka Ha ditolak dan Ho diterima.
b. Pengujian koefisien regresi Net Profit Margin b
2
Dari Tabel 4.10 dapat dilihat bahwa probabilitas value sebesar 0,044 lebih kecil dari 0,05. Hal ini dapat disimpulkan bahwa
terdapat pengaruh yang signifikan dari Net Profit Margin terhadap total return saham, yang berarti bahwa variasi perubahan nilai
variabel independent dapat menjelaskan variabel dependent maka Ha diterima dan Ho ditolak.
c. Pengujian koefisien regresi Return on Assets b
3
Dari Tabel 4.10 dapat dilihat bahwa probabilitas value sebesar 0,025 lebih kecil dari 0,05. Hal ini dapat disimpulkan bahwa
terdapat pengaruh yang signifikan dari Return on Assets terhadap total return saham, yang berarti bahwa variasi perubahan nilai
variabel independent dapat menjelaskan variabel dependent maka Ha diterima dan Ho ditolak.
d. Pengujian koefisien regresi Debt to Total Assets b
4
Dari Tabel 4.10 dapat dilihat bahwa probabilitas value sebesar 0,004 lebih kecil dari 0,05. Hal ini dapat disimpulkan bahwa
terdapat pengaruh yang signifikan dari Debt to Total Assets terhadap
88
total return saham, yang berarti bahwa variasi perubahan nilai variabel independent dapat menjelaskan variabel dependent maka
Ha diterima dan Ho ditolak e.
Pengujian koefisien regresi Debt to Equity Ratio b
5
Dari Tabel 4.10 dapat dilihat bahwa probabilitas value sebesar 0,016 lebih kecil dari 0,05. Hal ini dapat disimpulkan bahwa
terdapat pengaruh yang signifikan dari Debt to Equity Ratio terhadap total return saham, yang berarti bahwa variasi perubahan nilai
variabel independent dapat menjelaskan variabel dependent maka Ha diterima dan Ho ditolak.
f. Pengujian koefisien regresi Earning per Share b
6
Dari Tabel 4.10 dapat dilihat bahwa probabilitas value sebesar 0,001 lebih kecil dari 0,05. Hal ini dapat disimpulkan bahwa
terdapat pengaruh yang signifikan dari Earning per Share terhadap total return saham, yang berarti bahwa variasi perubahan nilai
variabel independent dapat menjelaskan variabel dependent maka Ha diterima dan Ho ditolak.
89
B. Pembahasan
