Jumlah yang aset dapat dipertukarkan, atau kewajiban diselesaikan antara berpengetahuan, pihak bersedia dalam transaksi lengan panjang. Seperti disebutkan
sebelumnya, definisi ini tidak konsisten di semua standar, tapi memberikan contoh representatif. Itu umumnya dianggap sebagai definisi yang memadai di dihapus item dari
neraca transaksi didefinisikan. Namun, dengan merilis draft eksposur nilai wajar IASB mengidentifikasi sejumlah kekhawatiran itu dengan definisi ini.
Kekurangan dari definisi tradisional
Penggunaan kata ditukar bermasalah. Dalam transaksi hipotetis ini, aset yang diukur dari sudut pandang pembeli atau penjual? Ini bisa memberikan penilaian yang berbeda secara
signifikan, terutama di mana ada substansial bid-ask spread. Misalnya, mobil dapat dibeli untuk 12,000 hari ini, tapi mobil yang sama dapat diharapkan untuk menjual pada saat yang
sama untuk hanya 10,000 karena perbedaan dalam ekspektasi pasar untuk pembeli dan penjual mobil.
Menerapkan definisi kewajiban sedikit membingungkan. Pertama, apa yang kita maksud dengan menetap kewajiban. Apakah apa yang hipotetis bisa biaya untuk membuat kewajiban
pergi? Bagaimana jika ini penyelesaian dapat dicapai melalui cara ilegal seperti penyuapan? Selanjutnya, kewajiban tidak diselesaikan dengan pihak berpengetahuan dan bersedia,
melainkan kreditor yang memiliki hak untuk menerima uang. Definisi ini tidak membuatnya jelas di mana tanggal pertukaran ini harus dihargai.
Meskipun umumnya diasumsikan tanggal pelaporan, ini tidak secara eksplisit jelas. Hal ini juga dapat menjadi masalah jika itu adalah jelas pasar cepat berubah, atau tidak likuid dengan
pertukaran jarang. Apa artinya menjadi pesta bersedia? Sebuah organisasi mungkin dalam kesulitan dan
membutuhkan uang tunai dan karena itu bersedia untuk menjual aset diskon besar untuk penggantian cepat. Situasi ini akan mungkin tidak terlihat untuk menghasilkan item yang
diukur pada nilai wajar, meskipun hal ini tidak jelas.
10.3 AASB 13 IFRS 13 FAIR VALUE PENGUKURAN
Untuk mengatasi kekhawatiran tentang definisi yang berbeda, menyebarkan saran, dan menyarankan kekurangan dari definisi lama nilai wajar, IASB dinyatakan dalam ayat BC6
dari Basic untuk Kesimpulan untuk IFRS 13 bahwa nilai standar fair memiliki tujuan sebagai berikut:
a Untuk membangun satu sumber bimbingan untuk semua nilai wajar pengukuran diperlukan atau diizinkan oleh SAK untuk mengurangi kompleksitas dan meningkatkan
konsistensi dalam aplikasi mereka; b Untuk memperjelas definisi nilai wajar dan bimbingan terkait untuk berkomunikasi tujuan
pengukuran yang lebih jelas; dan c Untuk meningkatkan pengungkapan tentang nilai wajar untuk memungkinkan pengguna
laporan keuangan untuk menilai sejauh mana nilai wajar digunakan dan untuk menginformasikan mereka tentang input yang digunakan untuk menurunkan nilai-nilai
wajarnya IASB eksplisit dalam keinginannya untuk tidak substansial mengubah interpretasi saat nilai
wajar, melainkan mengumpulkan informasi yang menjadi standar tunggal. Ini akan kemudian lebih jelas mensinyalir niat dewan berkaitan dengan pengukuran nilai wajar. Hal ini juga akan
memberikan pengungkapan yang lebih lengkap dan komprehensif informasi nilai wajar untuk memungkinkan pengguna untuk secara memadai memahami bagaimana nilai ditentukan.
Untuk tujuan ini, AASB13 IFRS 13 ayat 5 menyatakan: Standar ini [IFRS] berlaku saat lain Standard [IFRS] membutuhkan atau memungkinkan
pengukuran nilai wajar atau pengungkapan tentang pengukuran fair value dan pengukuran, seperti nilai wajar dikurangi biaya pembuangan, berdasarkan nilai wajar atau pengungkapan
tentang pengukuran tersebut ... Namun transaksi tertentu secara eksplisit dikecualikan dari ruang lingkup AASB 13 IFRS
13 ayat 6, menjadi: • Berbasis Saham pembayaran ketika mereka ditangkap oleh AASB 2 IFRS 2 Pembayaran
Berbasis Saham • transaksi Leasing ketika mereka ditangkap oleh AASB 117 IAS 17 Sewa
• Pengukuran yang mungkin muncul mirip dengan nilai wajar tetapi tidak disebut seperti itu, contoh termasuk nilai realisasi bersih yang digunakan dalam AASB 102 IAS 2 Persediaan
dan nilai pakai yang digunakan dalam AASB 136 IAS 36 Penurunan Nilai Aset.
DEFINISI NILAI WAJAR
Definisi nilai wajar dalam ayat 9 dari AASB 13 IFRS 13 Nilai Wajar Pengukuran adalah: Harga yang akan diterima untuk menjual aset atau dibayar untuk mentransfer
kewajiban dalam transaksi yang teratur antara pelaku pasar pada tanggal pengukuran. Ada sejumlah bagian kunci untuk definisi ini yang berusaha untuk mengatasi dan
memperjelas keprihatinan yang diangkat tentang definisi tradisional. Untuk aset nilai didasarkan pada harga yang akan diterima jika aset yang akan dijual. Untuk kewajiban nilai
didasarkan pada harga yang akan dibayar untuk mentransfer kewajiban. Transaksi ini diasumsikan terjadi sebagai transaksi yang teratur antara pelaku pasar memperluas
pemahaman kita tentang pasar di mana transaksi tersebut terjadi. Semua ini dilakukan pada tanggal pengukuran, membenarkan apa yang selalu diasumsikan terjadi.
Bagian penting lainnya dari definisi adalah istilah akan. Hal ini membuat jelas bahwa transaksi tersebut tidak harus terjadi, dan dalam kebanyakan kasus adalah transcation
hipotetis yang akan terjadi harus entitas memutuskan untuk menjual item. Ayat 21 dari AASB 13 IFRS 13 membuat ini jelas:
Bahkan ketika tidak ada pasar yang dapat diobservasi untuk memberikan informasi harga tentang penjualan aset atau transfer kewajiban pada tanggal pengukuran, nilai
measvrement wajar akan menganggap bahwa transaksi terjadi pada tanggal tersebut, dianggap dari perspektif pasar peserta yang memegang aset atau berutang kewajiban. Bahwa
transaksi diasumsikan membentuk dasar untuk memperkirakan harga untuk menjual aset atau untuk mentransfer kewajiban.
Fokus pada harga exit - mengapa? Hal pertama yang harus diperhatikan adalah bahwa harga didasarkan pada harga keluar.
Artinya, harga entitas akan menerima jika aset tersebut dijual. Hal ini tentunya bukan satu- satunya nilai yang bisa digunakan.
Ketika IASB dicari views awal melalui sebuah makalah diskusi tentang bagaimana untuk melanjutkan berkaitan dengan nilai wajar itu mengidentifikasi sembilan basis valuasi
potensial, yang tercantum di bawah ini itu adalah di luar lingkup bab ini untuk membahas setiap detail:
• harga masuk Past • harga exit Past
• Modifikasi jumlah masa lalu • harga masuk sekarang
• harga keluar sekarang
• harga ekuilibrium sekarang • Nilai digunakan
• harga masuk Future • harga exit Masa Depan
Seperti telah dicatat, dimodifikasi jumlah masa lalu adalah apa yang pada kenyataannya metode historis tradisional telah digunakan. Harga exit saat ini adalah apa yang
standar menggunakan. Nilai pakai mungkin yang paling relevan dari definisi bagi pengguna, dengan asumsi penggunaan yang diberikan definisi yang luas, namun dianggap sulit dalam
kenyataannya untuk memperkirakan secara akurat. Namun, nilai pakai memainkan peran penting dalam definisi nilai wajar seperti yang dibahas kemudian.
Penggunaan harga exit menawarkan sejumlah keunggulan. Pertama, itu adalah saat ini. Hal ini memungkinkan pengguna untuk fokus pada nilai saat ini, tidak beberapa harga
historis yang mungkin atau mungkin tidak relevan dalam kondisi saat ini. Kedua, adalah spesifik. Ini berfokus pada aset atau kewajiban di tangan, bukan harga untuk membeli
generik, setara barang. Ketiga, memiliki tingkat kemandirian dengan memperkenalkan, jika hanya hipotetis, pihak eksternal ke transaksi. Nilai ini didasarkan pada estimasi nilai, bukan
harga entitas itu, atau, siap untuk membayar untuk item.
Pentingnya konsep pasar
Fokus pada harga pihak eksternal siap untuk membayar untuk alasan aset nilainya di beberapa yayasan yang paling penting dari teori ekonomi, yaitu efisien hipotesis pasar dan
rasionalisme asumsi ekonomi. Menurut hipotesis pasar yang efisien, informasi yang tersedia disita ke harga item. Dalam pasar tepat efisien, oleh karena itu, akan ada informasi yang
cukup tersedia untuk para peserta untuk menilai manfaat ekonomi masa depan mungkin berasal dari aset atau pengorbanan untuk kewajiban dan nilai ini akan tercermin dalam nilai
yang mereka siap untuk membeli menjual item. Asumsikan kita memiliki aset - misalnya, sebuah mesin yang membuat widget
beberapa item yang hypthetical bahwa kita bisa menjual ke pasar. Kami memiliki dua pilihan apa yang bisa kita lakukan dengan mesin: kita dapat menggunakannya dan menjual
produk atau menjual mesin. Hipotesis pasar yang efisien membawa kita untuk menganggap, menerima beberapa tingkat ketidakpastian, kita dapat memperkirakan potensi penjualan harus
dibuat dari aset dan karena itu dapat menetapkan nilai pakai untuk itu. Tepat disesuaikan dengan risiko, dan nilai waktu dari uang, ini menetapkan lantai atas jumlah yang kami
harapkan untuk menerima harus siap untuk menjual item. Artinya, kepentingan diri sendiri
dan maksimalisasi utilitas berarti kita hanya akan menjual item jika kita menawarkan lebih banyak uang daripada yang kita bisa berharap untuk menerima menggunakan aset tersebut.
Namun, diasumsikan bahwa calon pembeli akan memiliki akses ke informasi yang sama dan pasar yang kita miliki dan karena harapkan tentang kembalinya sama harus mereka
menggunakan aset tersebut. Ini menetapkan plafon efektif pada jumlah mereka siap untuk menawarkan untuk item.
Titik di mana penjualan akan terjadi karena dibatasi oleh minimum pemilik saat ini akan menerima dan maksimum pembeli potensial akan membayar, dan keduanya ditentukan
dengan mengacu manfaat masa depan yang diharapkan akan diterima dari aset. Mungkin ada beberapa perbedaan pendapat atau potensi manfaat atau toleransi risiko berdasarkan akses ke
keterampilan atau pasar, tetapi di pasar cukup efisien perbedaan tersebut tidak akan signifikan. Oleh karena itu, harga penjualan suatu Aset dapat diambil sebagai perkiraan yang
wajar dari nilai masa depan atau manfaat ekonomi masa depan diharapkan dapat diwujudkan, yang merupakan bagian mendasar dari definisi aset.
Rasionalisme ekonomi mengasumsikan bahwa organisasi dan manajemen sedang berusaha untuk memaksimalkan, langsung atau tidak langsung, keuntungan dalam batas-
batas sosial yang wajar. Hal ini tentunya merupakan asumsi dari Corporations Act Australia 2001, yang menyerukan kepada direksi dan manajemen untuk memaksimalkan kekayaan
pemegang saham.
Apakah karakteristik dari pasar
Salah satu pertimbangan utama untuk AASB 13 IFRS 13 adalah apakah pasar benar-benar ada di mana harga exit dapat diukur. Ayat 15 dari standar membahas beberapa panjang
karakteristik yang menunjukkan adanya pasar seperti itu. Sebuah pengukuran nilai wajar mengasumsikan bahwa aset atau kewajiban dipertukarkan
dalam transaksi teratur antara pelaku pasar untuk menjual aset atau mentransfer kewajiban pada tanggal pengukuran di bawah kondisi pasar saat ini.
Transaksi tertib didefinisikan dalam Lampiran A dari AASB 13 IFRS 13 sebagai: Sebuah transaksi yang mengasumsikan eksposur ke pasar untuk jangka waktu sebelum
tanggal pengukuran untuk memungkinkan kegiatan pemasaran yang lazim dan biasa untuk transaksi yang melibatkan aset atau kewajiban tersebut; itu tidak dipaksa transaksi mis
memaksa likuidasi atau distress penjualan. Lampiran B dengan standar, yang berisi pedoman aplikasi, mencurahkan, diskusi yang cukup
untuk bagaimana mengidentifikasi ketika pasar tidak akan dianggap aktif, dan karena itu
tidak setuju untuk transaksi tertib dan jadi tidak secara tepat untuk menetapkan nilai wajar. Faktor-faktor yang diidentifikasi dalam ayat B37 meliputi:
a Ada beberapa transaksi terakhir b kutipan Harga tidak dikembangkan menggunakan informasi saat ini
c Harga kutipan bervariasi secara substansial baik dari waktu ke waktu atau di antara pasar pembuat mis beberapa pasar ditengahi.
d Indeks yang sebelumnya sangat berkorelasi dengan nilai wajar aset atau kewajiban yang terbukti berkorelasi dengan indikasi terbaru dari nilai wajar dari aset atau kewajiban
e Ada peningkatan yang signifikan dalam tersirat premi risiko likuiditas, hasil atau indikator kinerja seperti tarif kenakalan atau keparahan kerugian untuk transaksi yang diamati atau
harga pasar bila dibandingkan dengan perkiraan entitas arus kas yang diharapkan, dengan mempertimbangkan semua tersedia data pasar tentang kredit dan risiko non-kinerja lainnya
untuk aset atau kewajiban. f Ada peningkatan luas bid-ask spread atau signifikan dalam bid-ask spread.
g Ada penurunan yang signifikan dalam aktivitas, atau ada tidak adanya, pasar untuk isu-isu baru yaitu pasar primer untuk aset atau kewajiban atau aktiva atau kewajiban yang serupa.
h sedikit informasi yang tersedia untuk umum mis untuk transaksi yang terjadi di pasar utama-to-pokok.
Banyak kekhawatiran yang terkait dengan pasar aktif datang sebagai bagian dari krisis keuangan global. kewajiban utang agunan CDO telah menjadi cara yang populer untuk
mengubah utang individu spesifik, umumnya hipotek, menjadi surat berharga melalui pooling dan membagi tranching. Ketika ia menyadari ada yang serius, dan sebelumnya tidak
dikenal, risiko sistemik yang terkait dengan instrumen keuangan pasar bagi mereka kering. Sementara itu umumnya sepakat bahwa banyak CDO memiliki beberapa nilai, meskipun
berkurang, aset itu sendiri dianggap beracun, tidak ada seorang pun ingin di neraca mereka meskipun secara rasional ada manfaat ekonomi masa depan. Dengan demikian, aktivitas
pasar turun dan ada perbedaan yang signifikan antara nilai pasar dan arus kas masa depan diperkirakan. Organisasi memegang utang ini dipaksa untuk menghargai itu menggunakan
harga pasar sangat tertekan karena tidak ada pasar tidak aktif klausul sebelumnya ada. Standar ini membuat jelas bahwa entitas tidak diperlukan untuk melakukan analisis lengkap
untuk menentukan apakah pasar aktif atau tidak, tetapi tidak dapat mengabaikan informasi yang relevan yang akan menunjukkan salah satu cara atau yang lain. Ia akan muncul bahwa
asumsi pertama dalam banyak kasus harus bahwa pasar aktif dan bahwa akuntan perlu bukti substansial untuk dapat membenarkan pernyataan bahwa itu tidak.
Di AASB 13 IFRS 13, jika ditentukan bahwa pasar tidak aktif, maka entitas dapat menentukan bahwa penyesuaian yang signifikan diperlukan untuk penawaran harga secara
akurat mencerminkan nilai wajar diperkirakan, atau bahkan harga pasar tidak dapat digunakan sama sekali. Sebaliknya, sebuah teknik penilaian alternatif atau teknik dapat
digunakan jika dianggap tepat. The satndard tidak menggambarkan sebuah metode untuk membuat penyesuaian ini mereka harus dianggap perlu. Namun teknik penilaian alternatif
menjelaskan dalam standar, seperti yang dibahas kemudian. Selain mendirikan keberadaan pasar. AASB 13 IFRS 13 juga mempertimbangkan
kemungkinan bahwa beberapa pasar mungkin ada. Seperti discsussed sebelumnya, asumsi utama yang mendasari akuntansi, dan khususnya standar nilai wajar, adalah mereka dari
hipotesis pasar yang efisien dan rasionalisme ekonomi. Jadi diasumsikan bahwa suatu organisasi memiliki informasi dan keinginan untuk membangun pasar yang paling sesuai
untuk item itu mencoba untuk mengukur. Ayat 16 dari standar menunjukkan bahwa pengukuran nilai wajar mengasumsikan
bahwa transaksi untuk menjual aset atau mentransfer kewajiban berlangsung baik: a Di pasar utama untuk aset atau kewajiban; atau
b Dengan tidak adanya pasar utama, di pasar yang paling menguntungkan untuk aset atau kewajiban
Pasar utama didefinisikan dalam Lampiran A sebagai: Pasar dengan volume terbesar dan tingkat aktivitas untuk aset atau kewajiban
Sementara pasar yang paling menguntungkan didefinisikan dalam Lampiran A sebagai: Pasar yang memaksimalkan jumlah yang akan diterima untuk menjual aset atau
meminimalkan jumlah yang akan dibayarkan untuk mentransfer kewajiban, setelah memperhitungkan biaya transaksi rekening dan biaya transportasi.
Ayat 16 telah menyebabkan beberapa kegelisahan untuk badan dan auditor mereka yang khawatir bahwa upaya yang signifikan mungkin perlu dikeluarkan untuk mengidentifikasi
dan mengkonfirmasi bahwa kepala sekolah atau pasar yang paling menguntungkan telah diidentifikasi. Ayat 17 dari AASB 13 IFRS 13 membuat jelas bahwa itu akan asumed
rasionalisme ekonomi bahwa entitas ingin memasukkan transaksi pokok atau pasar yang
paling menguntungkan dan bahwa pencarian melelahkan tidak wajib dilakukan oleh entitas, atau harus auditor memerlukan atau mencari bukti lengkap bahwa hal ini terjadi.
Paragaraph 19 tempat batasan penting di pasar dengan memperkenalkan akses istilah itu juga menciptakan potensi variasi yang signifikan dalam nilai yang dapat ditugaskan untuk
aset serupa oleh organisasi yang berbeda. Entitas harus memiliki akses ke pokok atau paling menguntungkan pasar pada
tanggal pengukuran. Karena entitas yang berbeda dan bisnis dalam entitas dengan kegiatan yang berbeda mungkin memiliki akses ke pasar yang berbeda, kepala sekolah atau paling
menguntungkan pasar untuk aset atau kewajiban yang sama mungkin berbeda untuk entitas yang berbeda dan bisnis dalam entitas.
Keterbatasan ini terkait erat dengan pembahasan penggunaan tertinggi dan terbaik di bagian berikutnya. Bagian penting dari definisi pasar adalah bahwa peserta. Hal ini dapat diketahui
pada ayat 9, harga didasarkan pada transaksi antara pelaku pasar. Istilah ini didefinisikan secara luas dalam Lampiran A dari AASB 13 IFRS 13 sebagai:
Pembeli dan penjual di kepala sekolah atau paling menguntungkan pasar untuk aset atau kewajiban yang memiliki semua sifat di berikut:
a Mereka adalah independen satu sama lain, i. e. mereka tidak pihak terkait sebagaimana didefinisikan dalam AASB 124 [IAS 24], meskipun harga dalam transaksi pihak terkait dapat
digunakan sebagai masukan untuk pengukuran nilai wajar jika entitas memiliki bukti bahwa transaksi itu masuk ke dengan syarat pasar.
b Mereka memiliki pengetahuan, memiliki pemahaman yang wajar tentang aset atau kewajiban dan transaksi menggunakan semua informasi yang tersedia, termasuk informasi
yang mungkin diperoleh melalui upaya due diligence yang biasa dan adat. c Mereka mampu untuk masuk ke dalam transaksi untuk aset atau kewajiban
d Mereka bersedia untuk masuk ke dalam transaksi untuk aset atau kewajiban, yaitu mereka termotivasi tapi tidak dipaksa atau terpaksa untuk melakukannya.
Yang penting, nilai wajar dihitung dengan menggunakan asumsi bahwa pelaku pasar ini akan mempertimbangkan relevan ketika harga aset spesifik atau kewajiban entitas
mempertimbangkan. Hal ini dibahas secara lebih rinci pada bagian berikutnya.
10.4 Nilai Wajar Apakah Spesific, Apa Faktor Harus Dipertimbangkan?
