4. Apakah terdapat pengaruh dari pertumbuhan GDP terhadap return saham
indeks sektor properti di Bursa Efek Indonesia periode 2007-2013?
1.3 Tujuan dan Kegunaan Penelitian
1.3.1 Tujuan Penelitian
Penelitian ini dilakukan berdasarkan adanya hal ‐hal yang dianggap perlu
untuk diteliti lebih lanjut, yang berhubungan dengan pengaruh beberapa faktor yaitu inflasi, nilai tukar, suku bunga SBI, dan pertumbuhan GDP terhadap return indeks
sektor properti selama periode 2007-2013. Penelitian ini menggunakan model koreksi kesalahan
Error Correction Model
yang akan didahului dengan uji stasionaritas dan uji derajat integrasi. Dengan metode ini, diharapkan akan diperoleh bukti mengenai
adanya hubungan keseimbangan, baik jangka pendek maupun jangka panjang antar variabel penelitian dan mengindari
spurious regression.
Tujuan dari penelitian ini adalah : 1.
Menguji pengaruh perubahan inflasi, kurs, suku bunga SBI, dan pertumbuhan GDP terhadap return saham indeks sektor properti, sehingga dapat diketahui
pengaruh pasarfaktor-faktor makro perusahaan. Hal ini bisa dijadikan bahan masukan bagi pembuat kebijakan terutama yang terkait dengan pasar modal.
2. Memprediksi adanya hubungan keseimbangan jangka pendek dan jangka
panjang antara perubahan inflasi, nilai tukar, suku bunga SBI, dan pertumbuhan GDP.
3. Penggunaan metode
Error Correction Model
diharapkan akan mengatasi permasalahan data yang berbentuk time series dan menghindari regresi
lancung.
1.3.2 Kegunaan Penelitian
Kegunaan dari penelitian ini adalah sebagai berikut : 1.
Teoritis Secara teoritis penelitian ini dapat memberikan kontribusi dalam
bidang manajemen, khususnya dalam pengambilan keputusan investasi dalam bentuk saham terutama di bidang properti.
2. Bagi Investor
Bagi para pelaku bursa, khususnya investor agar dapat memahami faktor-faktor makroekonomi yang mempengaruhi return saham terutama
saham properti sehingga dapat mengambil posisi yang menguntungkan sekaligus menjadikan variabel ekonomi sebagai dasar pengambilan
keputusan dalam berinvestasi dalam pasar modal. 3.
Bagi Akademisi Penelitian ini diharapkan dapat dijadikan tambahan referensi dan
mampu memberikan kontribusi pada pengembangan ilmu pengetahuan terutama pada bidang manajemen keuangan khususnya teori yang
berkaitan dengan return saham.
1.4 Sistematika Penulisan
