Materi: Irsan Lubis, SE.Ak; Kampus LPMBSTEI Ciledug
1. MERGER
PENGGABUNGAN USAHA DIMANA SALAH SATU PERUSAHAAN MENGAMBIL ALIH SEMUA AKTIVA BERSIH DARI BEBERAPA
PERUSAHAAN YANG AKAN BERGABUNG.
INTEGRASI SECARA FISIK
SE BE LUM ME RGE R
PT. A
PT. B
PT. C
SE TE LAH ME RGE R
PT. A
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com
Materi: Irsan Lubis, SE.Ak; Kampus LPMBSTEI Ciledug
2. KONSOLIDASI
PENGGABUNGAN USAHA DIMANA SEMUA PERUSAHAAN MEMBUBARKAN DIRI DAN KEMUDIAN MEMBENTUK SUATU
BADAN USAHA BARU.
INTEGRASI SECARA FISIK
SE BE LUM KONSOLIDASI
PT. A
PT. B
PT. C
SE TE LAH KONSOLIDASI
PT. W
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com
Materi: Irsan Lubis, SE.Ak; Kampus LPMBSTEI Ciledug
ADALAH JENIS PENGGABUNGAN USAHA DENGAN CARA SATU PERUSAHAAN
MELAKUKAN AKUISISI SAHAM DARI PERUSAHAAN LAINNYA SECARA MAYORITAS.
INTEGRASI SECARA SAHAM
PE RUSAHAAN YANG ME NGUASAI SAHAM MAYORITAS DISE BUT SE BAGAI
PE RUSAHAAN INDUK PARE NT
PE RUSAHAAN YANG SAHAMNYA DIKUASAI MAYORITAS OLE H PE RUSAHAAN INDUK DISE BUT
PE RUSAHAAN ANAK SUBSIDIARY
KE DUANYA DISE BUT
PE RUSAHAAN AF ILIASI
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com
Materi: Irsan Lubis, SE.Ak; Kampus LPMBSTEI Ciledug
PERUSAHAAN INDUK PERUSAHAN ANAK
INTEGRASI SECARA SAHAM
SE BE LUM AKUISISI
PT. A
PT. B
PT. C SE TE LAH AKUISISI
PT. A
Memiliki 51 saham PT A
51 saham PT B
PT. B
51 saham dimiliki PT.A
PT. C
51 saham dimiliki PT.A
PT. A disebut PE RUSAHAAN INDUK
. PT. B PT. C disebut
ANAK PE RUSAHAAN PT. A
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com
Materi: Irsan Lubis, SE.Ak; Kampus LPMBSTEI Ciledug
BAHASAN 1
PENGGABUNGAN USAHA
SECARA FISIK
• MERGER
• KONSOLIDASI
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com
Materi: Irsan Lubis, SE.Ak; Kampus LPMBSTEI Ciledug
METODE PENCATATAN
PENGGABUNGAN USAHA SECARA FISIK
1. POOLING OF INTEREST
2. BY PURCHASE
METODE PENGGABUNGAN DENGAN CARA MENGAKUMULASIKAN SEMUA AKTIVA BERSIH
BERDASARKAN NILAI BUKU MASING-MASING.
METODE PENGGABUNGAN DENGAN CARA MENGAKUMULASIKAN SEMUA AKTIVA BERSIH
BERDASARKAN NILAI WAJAR, KEMUDIAN SELISIH AKIBAT PERBEDAAN ANTARA NILAI BUKU NILAI
WAJAR DICATAT SEBAGAI GOODWILL
METODE YG SERING DIGUNAKAN ADALAH BY PURCHASE
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com
Materi: Irsan Lubis, SE.Ak; Kampus LPMBSTEI Ciledug
CONTOH KASUS: MERGER
DIBAWAH INI DISAJIKAN NERACA PT. FADALI INT’L PT. FI PT CAHAYA SUKSES PT CS SEBELUM TERJADI MERGER.
80.000 40.000
90.000 Ak. Peny. Peralatan
1.096.000 1.700.000
Jumlah Aktiva 140.000
120.000 180.000
Peralatan 600.000
400.000 300.000
Ak. Peny. Bangunan 1.600.000
1.000.000 800.000
Bangunan 400.000
120.000 600.000
Tanah 146.000
116.000 260.000
Persediaan 170.000
180.000 250.000
Kas Piutang
Nilai wajar Nilai buku
Nilai buku
PT. CS PT. FI
Pos
N E R A C A
Per 1 Januari 2007 dalam ribuan
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com
Materi: Irsan Lubis, SE.Ak; Kampus LPMBSTEI Ciledug
CONTOH KASUS: MERGER
300.000 Modal saham, 60.000 lb nominal Rp. 5.000
100.000 400.000
Tambahan modal disetor 146.000
350.000 Laba ditahan
1.096.000 1.700.000
Jumlah Kewajiban Ekuitas 750.000
Modal saham, 50.000 lb nominal Rp.15.000 331.179
400.000 ----
bunga dibayar 30 Juni 30 Desember Hutang Obligasi, 9, jatuh tempo 112017
150.000 150.000
200.000 Kewajiban Lancar
Nilai wajar Nilai buku
Nilai buku
PT. CS PT. FI
Pos
Tingkat pengembalian yield rate dari obligasi sejenis di pasar adalah 12, sehingga hutang obligasi akan diperhitungkan nilai sekarang present value sebagai berikut:
- Nilai sekarang hutang obligasi adalah nilai sekarang dari 1,20 periode 6 = 0,3118 x 400.000.000 = Rp. 124.720.000
- Nilai sekarang dari anuited bunga adalah nilai sekarang dari 1,20 periode 6 = 11,46992 x 18.000.000 bunga ½ tahun = Rp. 206.459.000
Total nilai sekarang dari hutang obligasi adalah sebesar Rp, 331.179.000
PDF created with pdfFactory Pro trial version www.pdffactory.com
Materi: Irsan Lubis, SE.Ak; Kampus LPMBSTEI Ciledug
CONTOH KASUS: MERGER
PT FADALI INT’L MELAKUKAN MERGER DENGAN PT CAHAYA SUKSES DENGAN MEMBERIKAN KOMPENSASI BERUPA 1
LEMBAR SAHAMNYA NOMINAL RP.15.000 LEMBAR UNTUK SETIAP 2 LEMBAR SAHAM PT CAHAYA SUKSES NOMINAL
RP.5.000 LEMBAR.
HARGA PASAR SAHAM PT FADALI BERKISAR RP.50.000 S.D. RP.52.0000 LEMBAR.
NILAI WAJAR SAHAM PT FADALI DISEPAKATI SEBESAR RP.48.000 LEMBAR.
DIMINTA: BUATLAH
1. JURNAL PENGGABUNGAN USAHA DENGAN MENGGUNAKAN