Instrumen Keuangan i. UMUM

PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31Maret 2017 dan 2016 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain Rincian umur piutang usaha – pihak ketiga adalah sebagai berikut : Berdasarkan hasil penelaahan akhir tahun, manajemen berpendapat bahwa penyisihan penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang usaha. Piutang usaha milik perusahaan dan PT Modern Sevel Indonesia digunakan sebagai jaminan atas pinjaman fasilitas-fasilitas kredit yang diperoleh dari berbagai kreditur.

8. TRANSAKSI DAN SALDO DENGAN PIHAK-PIHAK BERELASI

Dalam kegiatan usaha normal, Perusahaan dan Anak perusahaan melakukan transaksi usaha dengan pihak-pihak berelasi, terutama yang berhubungan dengan transaksi penjualan dan pembelian berdasarkan pada tingkat harga yang disepakati. Ringkasan pihak-pihak berelasi, sifat hubungandan jenis transaksinya adalah sebagai berikut: Perusahaan Sifat Hubungan Transaksi PT Fajarina Unggul Industry Dikendalikan bersama oleh pemegang saham individu Penjualan dan pembelian barang dagangan dan bahan pembantu Sungkono Honoris Direktur Utama Perusahaan Jaminan pribadi pinjaman bank Kelompok Usaha Henri Honoris Direktur Penjualan dan Pemasaran Jaminan pribadi pinjaman bank Kelompok Usaha PT Kho Boga Utama KBU Entitas anak dari KBF Penjualan produk sampingan PT Kho Boga Food KBF Pemegang saham FFI Pinjaman sementara kepada FFI 2017 2016 Lancar dan belum mengalami 41,592,708,633 15,661,478,718 penurunan nilai Telah jatuh tempo namun tidak mengalami penurunan nilai 1 - 30 hari 2,068,481,692 1,033,964,428 31 - 90 hari 887,911,762 4,564,450,447 91 - 120 hari 692,452,540 1,161,244,319 121 - 365 hari 6,511,120,952 6,467,042,921 lebih dari 365 hari 29,944,524,825 26,751,368,274 Total 81,697,200,403 55,639,549,107 Penyisihan kerugian penurunan nilai 2,892,912,706 2,892,812,706 Neto 78,804,287,697 52,746,736,401 PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31Maret 2017 dan 2016 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain Penjualan dan pembelian dari pihak-pihak berelasi dilakukan pada harga yang disepakati tergantung jenis produk terkait danatau berdasarkan harga pasar. Saldo terkait pada akhir tahun adalah tanpa jaminan, tanpa bunga dan penyelesaian dilakukan dalam bentuk tunai.

9. PIUTANG LAIN-LAIN

Akun ini terdiri dari piutang pihak ketiga dalam mata uang rupiah sebagai berikut : Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan akun piutang pada akhir tahun, manajemen berpendapat bahwa penyisihan penurunan nilai yang dibentuk adalah cukup untuk menutup kemungkinan kerugian atas tidak tertagihnya piutang tersebut. Berdasarkan surat keterangan tanggal 30 Desember 2014 dari PT Honoris Industry HI, HI berkomitmen untuk menyelesaikan piutang tersebut setelah dilakukan perhitungan atas pemakaian tanah dan fasilitas milik HI oleh Perusahaan untuk proyek pembangunan Central Distribution Central CDC dan gudang yang merupakan penunjang kegiatan 7-Eleven. Pada tanggal 18 Maret 2016, kedua pihak setuju untuk menyelesaikan pembayaran dengan menggunakan jadwal yang pasti, ditambah dengan bunga yang akan mengikuti suku bunga mengambang. Sampai dengan tanggal penyelesaian laporan keuangan, jadwal dan suku bunga yang lebih rinci masih dalam proses negosiasi. 2017 2016 Pihak Ketiga PT Honoris Industry 36,189,556,117 36,189,556,117 PT Hasta Prima Industry 13,195,282,570 13,154,762,146 PT Kartika Naya 1,843,727,794 1,843,727,794 PT Sarana Logistik Usaha 1,883,562,502 1,723,916,551 PT Nusa Prima Ekspress 1,596,367,172 1,596,367,172 PT Jaddi Global Sejahtera 1,329,675,945 1,329,675,945 PT Digital Makmur Sejatera 1,270,624,003 1,270,624,003 Sewa ATM 7-Eleven PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 1,388,748,600 1,388,748,600 PT Bank CIMB Niaga Tbk 511,368,333 511,368,333 Lain-lain di bawah Rp. 1.000.000.000 4,825,313,247 4,585,511,986 Total 64,034,226,283 63,594,258,647 Penyisihan kerugian penurunan nilai - 381,672,323 Piutang lain-lain, neto 64,034,226,283 63,212,586,324 PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31Maret 2017 dan 2016 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain

10. PERSEDIAAN

Persediaan terdiri dari : Berdasarkan hasil penelaahan terhadap harga pasar dan kondisi fisik dari persediaan pada tanggal pelaporan, manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan tersebut di atas cukup untuk menutup kemungkinan kerugian dari keusangan dan penurunan nilai pasar persediaan. Berdasarkan akta fidusia, persediaan sebesar Rp. 314.000.000.000, digunakan sebagai jaminan atas pinjaman bankjangka pendekdan panjang Standard Chartered Bank, Singapore SCB, PT Bank CIMB Niaga Tbk, PT Bank Mandiri Persero Tbk, PT Bank Permata Tbk dan PT Bank BNI Persero Tbk Pada tanggal 31 Maret 2017 dan 31 Desember 2016, persediaan Kelompok Usaha dengan nilai tercatat sebesar Rp. 90.511.048.838dan Rp. 197.439.662.570 telah diasuransikan kepada pihak ketiga yaitu PT Asuransi Astra Buana, PT Avrist General Insurance dan PT Asuransi Asuransi Allianz Utama Indonesia terhadap risiko kebakaran dan risiko lainnya berdasarkan suatu paket polis tertentu dengan total nilai keseluruhan pertanggungan sebesar Rp. 94.580.000.000 dan Rp. 174.603.000.000, yang menurut pendapat manajemen Kelompok Usaha, jumlah tersebut cukup untuk menutupi kemungkinan kerugian atas persediaan yang ditanggungkan. 31 Maret 2017 31 Desember 2016 Manufaktur Bahan baku 666,091,855 1,068,340,336 Bahan pembantu 1,354,125,730 903,022,017 Total manufaktur 2,020,217,585 1,971,362,353 Perdagangan Produk 7-Eleven 18,026,605,858 31,381,718,879 Produk industrial 27,983,083,283 28,605,932,126 Produk fotokopi 26,501,667,432 26,321,843,305 Lain-lain 2,363,145,096 2,639,091,195 Total Perdagangan 74,874,501,669 88,948,585,505 Sub-total 76,894,719,254 90,919,947,858 Persediaan dalam Perjalanan 408,899,020 408,899,020 Sub - Total 76,485,820,234 90,511,048,838 Penyisihan Persediaan Usang dan Penurunan Nilai - - Persediaan, neto 76,485,820,234 90,511,048,838 PT MODERN INTERNASIONAL Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode enam bulan yang berakhir pada tanggal-tanggal 31Maret 2017 dan 2016 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain

11. PENYERTAAN SAHAM

Pada tanggal 20 Maret 2015, Perusahaan dan Credit Saison Co., Ltd, jepang “CSC” mendirikan PT Saison Modern Finance di Jakarta, Indonesia dengan persentase kepemilikan adalah 30 untuk Perusahaan dan 70 untuk CSC. PT Saison Modern Finance bergerak dalam bidang pembiayaan modal kerja. Pada bulan Oktober 2015, PT Saison Modern Finance telah beroperasi komersial. Investasi ini dicatat dengan menggunakan metode ekuitas dengan rincian sebagai berikut : Rincian laporan keuangan entitas asosiasi yang telah diaudit, tidak disesuaikan dengan proporsi kepemilikan saham yang dimiliki oleh Kelompok Usaha adalah sebagai berikut dalam jumlah penuh : Pada tanggal 31 Desember 2016 berdasarkan pengujian yang dilakukan manajemen, tidak terdapat penurunan nilai atas penyertaan saham.