Suku Bunga dan Nilai Tukar

Tabel 30. Suku Bunga dan Nilai Tukar

2011 2012 Imbal Hasil Obligasi Pemerintah (10 th), %

0,99 0,79 Kawasan Eropa

LIBOR 6 bulan, %

Nilai Tukar

Yen/USD

76,91 86,10 USD/EUR

1,30 1,32 USD/GBP

1,55 1,62 Sumber: Bloomberg

Laporan Perekonomian Indonesia 2012 • Lampiran 293

Daftar Istilah

Administered prices

Komponen inlasi berupa harga-harga barang dan jasa yang diatur Pemerintah

Asset purchase facility

Fasilitas yang disediakan guna membeli berbagai aset keuangan

Austerity program Program kebijakan ekonomi yang bertujuan mengurangi deisit atau belanja Pemerintah Bail out

Injeksi dana talangan bagi pihak yang mengalami kesulitan dana/likuiditas

Barrel Satuan pengukur volume yang biasa digunakan dalam perdagangan minyak internasional Base money/monetary base

Jumlah uang beredar yang terdiri dari uang kartal dan simpanan perbankan pada bank sentral. Basel III

Standar regulasi global mengenai tingkat kesehatan bank yang didasarkan pada kecukupan modal bank, stress testing, dan resiko likuiditas pasar. Disepakati oleh anggota Basel Committee on Banking Supervision, dan akan diimplementa- sikan 2013-2018.

BI rate Suku bunga kebijakan yang mencerminkan sikap atau stance kebijakan moneter yang ditetapkan oleh Bank Indonesia Bid to cover ratio

Rasio yang digunakan untuk menggambarkan tingkat permintaan terhadap suatu surat berharga selama proses lelang/ penawaran dengan membandingkan antara jumlah atau nilai penawaran dan yang dapat diterima.

Branchless banking Strategi pemberian pelayanan jasa keuangan perbankan tanpa bergantung pada keberadaan kantor cabang Bullish

Kecenderungan harga untuk meningkat

Capital lows

Aliran modal dapat berupa aliran masuk atau keluar

Capital reversal

Pembalikan arah pergerakan aliran modal

Clean money policy

Kebijakan penggantian uang rusak dengan uang layak edar

Counterparty risk Resiko yang timbul karena salah satu pihak tidak akan dapat memenuhi kewajiban yang disebutkan dalam kontrak. Credit rating

Sebuah penaksiran kelayakan kredit dari individu atau korporasi

Debt service ratio

Rasio beban pembayaran utang terhadap penerimaan ekspor suatu negara

Debt swap Serangkaian transaksi yang mempertukarkan pembayaran utang oleh dua entitas ekonomi. Delasi

Penurunan harga-harga barang dan jasa secara umum

Deleveraging Penurunan rasio leverage, atau penurunan persentase utang dalam neraca suatu entitas ekonomi (rumah tangga atau perusahaan)

Dependency ratio

Rasio ketergantungan penduduk usia nonproduktif terhadap penduduk yang produktif

Deposit rate

Tingkat suku bunga simpanan

Deposito Produk bank sejenis jasa tabungan yang memiliki jangka waktu penarikan, berdasarkan kesepakatan antara bank dengan nasabah

Depresiasi rupiah

Penurunan nilai tukar rupiah terhadap mata uang asing

Devisa

Semua barang yang dapat digunakan sebagai alat pembayaran internasional

Double-dip recession Peristiwa resesi menimpa suatu negara setelah sempat membaik dari resesi sebelumnya dalam waktu yang pendek. Down payment

Pembayaran awal sebelum melunasi pembelian

Early redemption

Pembelian kembali (penebusan) surat berharga secara lebih awal

Ekspansi iskal

Kebijakan peningkatan iskal dengan cara menambah pengeluaran pemerintah

Emerging market Kelompok negara-negara dengan ekonomi yang berkembang pesat yang antara lain tercermin dari perkembangan pasar keuangan dan industrialisasi.

E-money

Uang elektronik

Euro

Mata uang negara kawasan eropa

Fee based income

Pendapatan bank yang berasal dari transaksi jasa-jasa bank selain dari selisih bunga

Financial sophistication

kecanggihan dalam pengelolaan keuangan

Fiscal cliff Kebijakan iskal pemerintah AS yang mengombinasikan kenaikan tarif pajak dengan pemotongan anggaran pemerintah yang bertujuan untuk mengurangi deisit/utang pemerintah.

Fiscal space

Ruang ekspansi kebijakan iskal

Flight to quality Istilah yang digunakan untuk menyatakan fenomena di pasar keuangan, pada saat investor menjual apa yang mereka anggap sebagai investasi beresiko dan membeli investasi yang lebih aman

Giro Simpanan pada bank yang penarikannya dapat dilakukan setiap saat dengan menggunakan cek atau surat perintah pembayaran lain atau dengan pemindah bukuan

Good corporate governance

Tata kelola yang baik

294 Laporan Perekonomian Indonesia 2012 • Lampiran

Growth compact Kesepakatan yang dicapai otoritas di Eropa pada akhir Juni 2012 untuk melakukan langkah terkoordinasi baik di tngkat nasional, negera anggota euro maupun Uni Eropa guna mengembalikan kawasan eropa pada path of smart, sustainable and inclusive growth

Growth-supporting funding facility

Fasilitas pendanaan yang disediakan untuk mendukung pertumbuhan ekonomi

Giro Wajib Minimum Jumlah dana minimum yang wajib dipelihara oleh Bank yang besarnya ditetapkan oleh Bank Indonesia sebesar Persentase tertentu dari DPK.

GWM LDR Simpanan minimum yang wajib dipelihara oleh Bank dalam bentuk saldo Rekening Giro pada Bank Indonesia sebesar persentase dari DPK yang dihitung berdasarkan selisih antara LDR yang dimiliki oleh Bank dengan LDR Target.

Hedging Strategi untuk melindung nilai dengan membatasi risiko atau probabilitas kerugian yang dapat ditimbulkan Holding company

Perusahaan induk dari beberapa perusahaan

Idle money

Uang yang tidak terpakai

Impor

Kegiatan membeli barang dari luar negeri

Imported inlation

Inlasi yang disebabkan kenaikan harga barang-barang impor

Indeks kedalaman kemiskinan Ukuran rata-rata kesenjangan pengeluaran masing-masing penduduk miskin terhadap batas miskin Indeks keparahan kemiskinan

Ukuran penyebaran pengeluaran di antara penduduk miskin

Inlasi

Kenaikan harga-harga barang dan jasa secara umum

Inlasi inti "Komponen inlasi yang cenderung menetap atau persisten (persistent component) di dalam pergerakan inlasi dan dipen- garuhi oleh faktor fundamental, seperti interaksi permintaan-penawaran, nilai tukar, harga komoditi internasional, inlasi mitra dagang dan Ekspektasi Inlasi"

Inter-bank lending

Penempatan dana bank pada bank lain

Intercompany loans Pinjaman yang dilakukan oleh suatu departemen kepada departemen lain dalam satu struktur organisasi Intra-regional trade

Perdagangan internasional negara-negara dalam satu kawasan

Investasi portofolio

Investasi dalam bentuk surat-surat berharga yang diperdagangkan di pasar keuangan

Investment grade

Peringkat layak investasi

Sovereign debt crisis Krisis timbul akibat kegagalan pemerintah negara penerbit surat berharga untuk memenuhi kewajibannya (bunga & pokoknya).

Less cash society

Masyarakat yang terbiasa memakai alat pembayaran nontunai

Loan to Deposit Ratio Rasio kredit yang diberikan kepada pihak ketiga dalam rupiah dan valuta asing, tidak termasuk kredit kepada Bank lain, terhadap dana pihak ketiga yang mencakup giro, tabungan, dan deposito dalam rupiah dan valuta asing, tidak termasuk dana antar Bank.

Long-term inancing operation Skema fasilitas pinjaman murah (bunga 1%) dari ECB bagi perbankan eropa dalam rangka mencegah keketatan likuidi- tas credit crunch dengan jangka waktu 3 tahun

Low income country

Negara berpendapatan rendah

Lower middle income country

Negara berpendapatan menengah rendah

M1

Uang dalam arti sempit (uang kartal dan giral)

M2

Uang dalam arti luas (uang kartal, giral, dan deposito)

Makroprudensial Pendekatan regulasi keuangan yang bertujuan memitigasi risiko sistem keuangan secara keseluruhan Margin

Selisih

Middle income

Golongan orang berpendapatan menengah

Mikroprudensial Kehati-hatian yang terkait dengan pengelolaan lembaga keuangan secara individu agar tidak membahayakan kelang- sungan usahanya.

Minimum holding periods

Jangka waktu minimal sebuah aset dimiliki

Monetary union

Penggunaan satu mata uang tunggal dalam satu kawasan

Monetisasi

Proses konversi/perubahaan sesuatu (aset) menjadi uang

Moral hazard

Kecenderungan untuk melakukan kecurangan

Mortgage-backed securities

Surat berharga yang dibentuk atas kredit kepemilikan perumahan

Necara transaksi berjalan Bagian dari neraca pembayaran indonesia yang mencatat lalu lintas barang dan jasa suatu negara Non-tradables sector

Sektor yang tidak menghasilkan output yang dapat diperdagangkan ke luar negeri

Offshore

Pasar valas di luar wilayah yang menggunakan mata uang yang ditransaksikan

Online banking

Transaksi keuangan yang dilakukan dengan memanfaatkan koneksi internet

Onshore

Pasar valas di dalam wilayah yang menggunakan mata uang yang ditransaksikan

Laporan Perekonomian Indonesia 2012 • Lampiran 295

Operation twist Kegiatan the FED pada akhir 2011, pada saat itu the Fed mengambil inisiatif membeli surat berharga jangka panjang dan secara simultan menjual yang jangka pendek untuk menurunkan tingkat suku bunga jangka panjang

Otoritas moneter Otoritas moneter adalah suatu entitas yang memiliki wewenang untuk mengendalikan jumlah uang yang beredar pada suatu negara dan memeliki hak untuk menetapkan suku bunga dan parameter lainnya yang menentukan biaya dan persediaan uang

Pasar obligasi

Tempat diperdagangkannya obligasi

Pelonggaran moneter Kebijakan moneter untuk meningkatkan kinerja perekonomian yang dinilai terlalu lambat. Contoh: menurunkan tingkat suku bunga

Pendapatan disposibel

Bagian dari pendapatan yang siap untuk dibelanjakan

Pengetatan moneter Kebijakan moneter untuk menahan kinerja perekonomian yang dinilai terlalu cepat. Contoh: menaikkan tingkat suku bunga

Portofolio rebalancing

Penyesuaian struktur investasi portofolio

Primary reserves

Cadangan utama, bisanya bersifat likuid (dapat diuangkan sewaktu-waktu)

Private sector involvement Program keterlibatan kreditor swasta dalam program debt swap Yunani yang menghasilkan pemotongan utang 53,5% Push factor

Faktor pendorong

Quantitative easing Kebijakan the Fed mencetak uang baru dan menyalurkannya pada bank. Hal ini bertujuan untuk memberikan dukungan pembiayaan/pendanaan usaha/bisnis dengan bunga terjangkau

Rasio gini Suatu ukuran yang biasa digunakan untuk memperlihatkan tingkat ketimpangan pendapatan Reinance rate

Tingkat bunga baru yang ditanggung oleh peminjam ketika peminjam melakukan pembaharuan kontrak perjanjian pinjaman

Regulatory arbitrase

Suatu upaya untuk mendapatkan keuntungan dengan memanfaatkan perbedaan aturan

Reinvestment earning

Bagian laba yang diinvestasikan kembali

Repo