keuangan 1998 dan krisis subprime mortgage AS 2008 dalam hal penurunan pertumbuhan ekonomi yang paling tajam.Secara tidaklagsung krisis utang di Eropa
memengaruhi perekonomian ASEAN, namun empat wilayah ASEAN tersebut memiliki hubungan erat kerjasama dibidang ekonomi dengan Eropa yang merupakan
wilayah utama tujuan ekspor. Pemilihan negara lain yang dimasukkan ke dalam penelitian didasarkan pada
keterikatan kerjasama dalam bidang ekonomi. Negara-negara tersebut merupakan wilayah utama tujuan ekspor dan merupakan negara yang membuka kantor cabang
bank asing di empat negara ASEAN tersebut.Data yang digunakan dalam penelitian ini bersumber dari World Bank, Asian Development Bank ADB International
Monetary Fund IMF, Organization For Economic Co-operation and Development
OECD, Bank for International Settlement BIS, World Trade Economy WTO dan dari Bank Sentral masing-masing negara.
3.2 Desain Penelitian
Desain dalam penelitian ini adalah sebagai berikut yaitu, berawal dari data yang dijadikan sebagai variabel, data variabel ini dibagi menjadi dua yaitu untuk variabel
domestik Indonesia, Malaysia, Filipina, dan Thailand dan variabel asing Amerika Serikat dan Jerman. Kemudian variabel-variabel ini pertama diuji stasioneritas data
dengan uji unit rootAugmented Dickey-Fuller. Pengujian akar unit ini dilakukan dengan melalui tiga tingkatan yaitu level, first difference, dan second difference
dengan kategori none, intercept dan trend intercept. Hal tersebut dimaksudkan adalah jika pada tingkat level data masih belum stasioner maka dilanjutkan pada tingkat first
difference , jika masih belum stasioner dapat juga dilanjutkan pada tingkat second
difference, hingga data mencapai tingkat yang stasioner.
Penelitian ini menggunakan model vector autoregression exogenous VARX yang merupakan turunan dari modelvector autoregression VAR. Model VARX ini
sama halnya seperti model VAR biasanya, namun perbedaanya disini model VARX
memasukkan variabel eksogen ke dalam model, yang nantinya lebih jelas dapat dibaca pada bagian berikutnya.
Selanjutnya, terdapat dua jenis data variabel yang digunakan yaitu data variabel domestik yang berasal dari empat negara ASEAN, dan data variabel asing yang
berasal dari dua negara besar AS dan Jerman. Kemudian data-data tersebut dijadikan dalam sebuah model dan model tersebut ada dua macam yaitu model 1 dengan
variabel asing AS model 2 dengan variabel asing Jerman. Terdapat beberapa tahapan-tahapan pengujian yang harus dilakukan untuk
sebuah model sebelum memulai estimasi dengan VARX. Tahapan-tahapan tersebut yaitu uji kointegrasi dan uji optimum lag, estimasi VARX, estimasi impulse response
fuctions , dan yang terakhir variance decomposition.Tahap awal pengujian dua model
tersebut adalahuji kointegrasi, yang bertujuan untuk melihat hubungan jangka panjang dari setiap variabel.
Tahap pengujian setelah melalui pengujian kointegrasi selanjutnya yaitu uji optimum lag
. Pengujian ini dilakukan untuk mengetahui pada tingkatan lag ke berapa variabel akan signifikan.Apabila pengujian dua model tersebut telah terselsaikan dan
memenuhi maka estimasi VARX dapat dilakukan. Pengujian selanjutnya, setelah melakukan estimasi VARX, dilanjutkan dengan
propertinya yaitu analisis impulse response function IRF. Analisis ini bertujuan untuk melihat respon dari tiap-tiap variabel dalam menanggapi guncangan atau
shocks dari antar variabel tersebut. Tahapan terakhir dalam menggunakan model
VARX yaitu denga analisis Variance Decomposition VD. Analsisi VD ini dilakukan untuk melihat besaran tiap variabel dalam berkontribusi setiap guncangan
sebuah variabel. Penelitian ini juga menggunakan uji asumsi klasik untuk melihat sifat dari
variabel-variabel yang
digunakan. Uji
asumsi klasik
tersebut yaitu
Heteroskedastisitas, normalitas dan autokorelasi. Kemudian tahap akhir maka dilakukan interpretasi data dan juga diskusi mengenai hasil dari interpretasi tersebut,
dan penelitian telash selesai dilakukan.
Gambar 3.1 Desain Metode penelitian Model 1
Model 2
Uji Stasioneritas
1.Uji Kointegrasi 2.Uji Optimum Lag
3. VARX 4. IRF
5. VD
Uji Asumsi Klasik
Anaisis dan Justifikasi Hasil
Data Variabel
Variabel Asing
Variabel Domestik
Mulai
Selesai
3.3 Spesifikasi Model Penelitian
