BAB III METODOLOGI PENELITIAN
A. Ruang Lingkup Penelitian
Ruang lingkup penelitian ini dilakukan di Bursa Efek Indonesia BEI dengan menggunakan harga saham harian dari perusahaan-
perusahaan yang terdaftar pada Indeks LQ 45, dan terus tetap ada pada periode 2009-2010.
B. Metode Penentuan Sample
Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling adalah teknik penentuan sample dengan pertimbangan tertentu dimana
penentuan sample tergantung dari kepentingan penelitian. Berdasarkan data perusahaan yang terdaftar dalam Indeks LQ 45
yakni sebanyak 45 perusahaan yang liquid, maka penulis menarik sample sebanyak 44 perusahaan dengan pertimbangan-pertimbangan
sebagai berikut : 1. Objek penelitian ini adalah data yang terdiri dari saham yang
masuk dalam LQ 45 dan terus tetap ada di tahun 2009-2010 pada pasar modal,
2. Penelitian ini tidak meneliti hubungan sebab akibat dari beberapa variabel. Penelitian ini menggunakan variabel tunggal
return saham yang kemudian dianalisa menggunakan teknik statistik dan ekonometrika yang ada,
3. Data harga saham yang digunakan adalah harga saham harian pada periode 2009 - 2010.
C. Metode Pengumpulan Data
Data yang digunakan didapatkan dengan cara mendownload dari situs www.yahoofinance.com,
www.duniainvestasi.com , dan langsung dari situs
pasar saham yang ada diinternet, dalam melakukan pengujian, peneliti mengolah data menggunakan Software Statistic SPSS Vol 16, Dan
Miscrosoft Office Excel 2007.
D. Metode Analisis Data
a Return Saham Menghitung return realisasi dengan rumus :
Keterangan :
Rit = Return sesungguhnya pada saham i periode t Pt = Harga pembukaan saham i pada periode t
Pt
-1
= Harga penutupan saham i pada saat t-
1
b Run Test Metode yang digunakan untuk mengetahui apakah pergerakan
harga saham bergerak secara random atau tidak dengan menggunakan wald-wolfowitz runs test. Sebagai alat analisis
metode tersebut digunakan untuk menguji perbedaaan dua kelompok sampel yang paling independen. Oleh karna itu
banyaknya sample pada masing-masing kelompok tidak harus selalu sama. Perbedaan dari dua kelompok sample tersebut dapat
terjadi sembarang hal, misalnya terhadap mean, variabilitas, kemencengan dan sebagainya. Rodoni : 2005,42
Dalam run test menggunakan uji Z,dengan langkah yang digunakan oleh Herman Legowo 1998, sebagai berikut :
1 Bandingkan perubahan harga saham harian dengan harga saham harian sebelumnya.
2 Tentukan posisi perubahannya naik, turun, tetap
Kategori