KAS DAN SETARA KAS CASH AND CASH EQUIVALENTS

3. KAS DAN SETARA KAS 3. CASH AND CASH EQUIVALENTS

Kas Cash on hand Rupiah

U.S. Dollar Jumlah Kas

Dollar Amerika Serikat

Total Cash on Hand Tabungan - Rupiah

Savings accounts - Rupiah Bank Ganesha

Bank Ganesha Rekening giro

Current accounts Rupiah

Rupiah

Hongkong Shanghai Banking Hongkong Shanghai Banking Corporation Ltd

Corporation Ltd Bank Ganesha

Bank Ganesha Bank Mandiri

Bank Mandiri Lain-lain (masing-masing

Others (below Rp 1 billion dibawah Rp 1 miliar)

each) Dollar Amerika Serikat

U.S. Dollar The Hongkong and Shanghai

The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Ltd.,

Banking Corporation Ltd., Jakarta

Jakarta Bank Mandiri

Bank Mandiri Commonwealth Bank, Jakarta

Commonwealth Bank, Jakarta Bank Mega

Bank Mega Bank OCBC NISP

Bank OCBC NISP Lain-lain (masing-masing

Others (below Rp 600 million dibawah Rp 600 juta)

each) Euro

Commonwealth Bank, Jakarta Bank OCBC NISP

Commonwealth Bank, Jakarta

Bank OCBC NISP Deposito berjangka dalam Dollar Amerika Serikat pada Bank

Time deposits - U.S. Dollar, placed Mandiri dengan tingkat

with Bank Mandiri, interest bunga 0,5% per tahun

rates 0.5% per annum Jumlah

Total

4. INVESTASI JANGKA PENDEK

4. SHORT-TERM INVESTMENTS

Tersedia untuk dijual Available-for-sale Saham

Shares of stock Reksadana

Mutual fund Investasi melalui manajer investasi

Investments with fund managers Jumlah

Perincian dari investasi jangka pendek tersebut The details of short-term investments are as adalah sebagai berikut:

follows:

Tersedia Untuk Dijual

Saham Shares of stock Biaya perolehan:

Acquisition cost: Pihak yang mempunyai hubungan istimewa

Related parties Pihak ketiga

Third party Jumlah biaya perolehan

Total cost

Laba (rugi) belum direalisasi dari Unrealized gain (loss) from increase kenaikan nilai efek

in value of securities Nilai wajar

Fair value

Reksadana

Mutual Fund Rugi belum direalisasi dari penurunan

Unrealized loss on decrease nilai efek

in value of securities Nilai aset bersih

Net asset value

Pembelian sekuritas diatas dilakukan melalui The above securities were purchased through Bursa Efek.

Stock Exchanges.

Investasi Melalui Manajer Investasi Investments with Fund Managers

Biaya perolehan

Cost

Greenwood Capital Management Concord Holdings Corp

Greenwood Capital Management

Concord Holdings Corp Heritage Holdings Ltd

Heritage Holdings Ltd Eldorado Capital Ltd

Eldorado Capital Ltd Rugi yang belum direalisasi

Unrealized loss Nilai wajar

Fair value Berdasarkan perjanjian kontrak jasa manajer Under the Investment Management Contract investasi,

Service Agreement, the Company appointed, Holdings Corp, Eldorado Capital Ltd, Greenwood

Concord Holdings Corp, Eldorado Capital Ltd, Capital Management dan Heritage Holdings Ltd.

Greenwood Capital Management and Heritage sebagai pengelola dana Perusahaan.

Holdings Ltd. to manage the Company’s funds.

Perusahaan sebagai pemilik dana dapat The Company as the owner of the funds can mencairkan seluruh atau sebagian dana tersebut

liquidate all or part of the funds that have been yang telah diinvestasikan sebelum jatuh tempo

invested before the due date with written notice to dengan memberikan instruksi tertulis kepada

fund manager.

manajer investasi.

Mutasi laba (rugi) pemilikan efek tersedia untuk The changes in net unrealized gain (loss) on dijual yang belum direalisasi sebagai berikut:

increase (decrease) in value of available-for-sale securities are as follows:

Beginning balance Laba (rugi) belum direalisasi dari

Saldo awal

Unrealized gain (loss) on increase pemilikan efek tersedia untuk

(decrease) in value of dijual

securities Saldo akhir

Ending balance

5. PIUTANG USAHA

5. TRADE ACCOUNTS RECEIVABLE

a. By Debtor Pihak yang mempunyai hubungan istimewa

a. Berdasarkan Pelanggan

A related party PT Gajah Tunggal Tbk

PT Gajah Tunggal Tbk Pihak ketiga

Third parties Pelanggan dalam negeri

Local customers Pelanggan luar negeri

Foreign customers Jumlah

Penyisihan piutang ragu-ragu

Allowance for doubtful accounts Bersih

Piutang Usaha - Bersih

Trade Accounts Receivable - Net

b. By Age Category Belum jatuh tempo

b. Berdasarkan Umur

Not yet due Sudah jatuh tempo

Past due

1 s/d 30 hari

1 - 30 days

31 s/d 60 hari

31 - 60 days

61 s/d 90 hari

61 - 90 days

91 - 120 days > 120 hari

91 s/d 120 hari

More than 120 days Jumlah

Penyisihan piutang ragu-ragu

Allowance for doubtful accounts Bersih

Net Net

c. Berdasarkan Mata Uang

U.S. Dollar Jumlah

Dollar Amerika Serikat

Penyisihan piutang ragu-ragu

Allowance for doubtful accounts Bersih

Mutasi penyisihan piutang ragu-ragu The changes in allowance for doubtful sebagai berikut:

accounts are as follows: Saldo awal

Beginning balance Pengurangan tahun berjalan

Deduction during the year Saldo akhir

Ending balance Manajemen berpendapat bahwa penyisihan

Management believes that the allowance for piutang ragu-ragu adalah cukup untuk menutup

doubtful accounts receivable is adequate to cover kerugian yang mungkin timbul dari tidak

possible losses on uncollectible accounts tertagihnya piutang kepada pihak ketiga,

receivables from third parties. No allowance for sedangkan terhadap piutang kepada pihak yang

doubtful accounts was provided on receivables mempunyai hubungan istimewa tidak diadakan

from related parties as management believes that penyisihan

all such receivables are collectible. manajemen

tersebut dapat ditagih.

Piutang usaha FS sebesar Rp 122.719.949 ribu Trade accounts receivable of FS amounting to tahun 2010 dan Rp 143.490.907 ribu tahun 2009

thousand in 2010 and digunakan sebagai jaminan atas hutang bank

Rp 122,719,949

Rp 143,490,907 thousand in 2009 are used as jangka panjang (Catatan 13).

collateral for long-term bank loans (Note 13).

RECEIVABLE FROM AND YANG MEMPUNYAI HUBUNGAN ISTIMEWA

6. PIUTANG DAN HUTANG KEPADA PIHAK

6. ACCOUNTS

PAYABLE TO RELATED PARTIES

a. Piutang

a. Accounts Receivable

Merupakan piutang kepada PT Gajah Receivable from PT Gajah Tunggal Tbk Tunggal Tbk atas pembayaran terlebih

represents receivable arising from advance dahulu biaya-biaya pihak yang mempunyai

payments of expenses to related party by hubungan istimewa oleh Perusahaan dan

the Company and subsidiaries. anak perusahaan.

Berdasarkan penelaahan terhadap kondisi Based on the review of the financial keuangan

the related parties, hubungan

management believes that the receivables berpendapat seluruh piutang tersebut dapat

istimewa,

manajemen

are fully collectible, thus no allowance for ditagih sehingga tidak diadakan penyisihan

doubtful accounts was provided. piutang ragu-ragu.

Seluruh pinjaman tersebut tidak dikenakan All the loans are not subject to interest and bunga dan penyelesaian tersebut bersifat

the settlement of loans are short-term. jangka pendek.

b. Kewajiban

b. Liabilities

Kewajiban Lancar Current Liabilities

Hutang lain-lain kepada PT Gajah Tunggal Other accounts payable to PT Gajah Tbk merupakan hutang atas pembelian

Tunggal Tbk represent payable for purchase bahan pembantu, beban bunga atas

of indirect material, interest expenses on hutang jangka panjang dan biaya-biaya

long term loans and advance payments. yang dibayarkan terlebih dahulu.

Kewajiban Tidak Lancar Non Current Liabilities

Merupakan hutang FS kepada PT Gajah Represents FS’s payable arising from Tunggal Tbk yang berasal dari pengalihan

transfer of payable to PT Gajah Tunggal hutang Garibaldi Venture Fund Limited

Tbk to Garibaldi Venture Fund Limited (Garibaldi). Sejak 1 Oktober 2009 hutang

(Garibaldi). Since October 1, 2009, the tersebut dikenakan bunga 6% per tahun

payable bears interest at 6% per annum dan tanpa jangka waktu pengembalian

and has no definite terms of repayment. yang pasti. Hutang bunga disajikan

Interest payable are presented as current sebagai kewajiban lancar.

liabilities.

The payable will be settled through the bersamaan dengan restrukturisasi usaha

Hutang tersebut

akan

diselesaikan

restructuring of FS which date still not FS yang belum dapat ditentukan tanggal

Barang jadi

Finished goods Barang dalam proses

Work in process Bahan baku

Raw materials Bahan pembantu dan suku cadang

Factory supplies and spareparts Jumlah

Penyisihan penurunan nilai Allowance for decline in value persediaan

of inventories Bersih

Mutasi penyisihan penurunan The changes in allowance for nilai persediaan sebagai

decline in value of inventories berikut:

are as follows: Saldo awal

80.198.511 Beginning balance Penambahan (realisasi)

Provision (realized) during tahun berjalan

the year Saldo akhir

Ending balance

Manajemen berkeyakinan bahwa penyisihan Management believes that the allowance for penurunan nilai persediaan pada tahun 2010

decline in value of inventories in 2010 is tersebut adalah cukup. Manajemen Perusahaan

adequate. The Company and a subsdiary’s dan anak perusahaan berkeyakinan bahwa

management believes that all inventories are seluruh persediaan dapat digunakan dalam

utilizable in the normal course of business, thus, kegiatan usaha normal. Oleh sebab itu

no allowance for obsolescence and decline in Perusahaan

value of inventories was provided in 2009. membuat penyisihan kerugian atas persediaan usang dan penurunan nilai persediaan pada tahun 2009.

dan anak perusahaan

tidak

Persediaan FS sebesar Rp 164.519.153 ribu tahun Inventories of FS amounting to Rp 164,519,153 2010 dan Rp 124.444.917 ribu tahun 2009

thousand in 2010 and Rp 124,444,917 thousand digunakan sebagai jaminan atas hutang bank

in 2009 are used as collateral for long-term bank jangka panjang (Catatan 13).

loans (Note 13).

Persediaan telah

Inventories are insured with PT Asuransi Dayin PT Asuransi Dayin Mitra Tbk terhadap risiko

diasuransikan

kepada

Mitra Tbk to cover possible risks from fire, theft kebakaran, pencurian dan risiko lainnya dengan

and other risks for US$ 41,550,000 as of jumlah pertanggungan sebesar US$ 41.550.000

December 31, 2010 and US$ 30,030,000 as of pada

US$ 30.030.000 pada tanggal 31 Desember

8. PIUTANG LAIN-LAIN KEPADA PIHAK KETIGA

8. OTHER

ACCOUNTS

RECEIVABLE FROM

THIRD PARTY

Pada tahun 2004, Perusahaan berencana In 2004, the Company planned to purchase membeli mesin milik PT Adela Kristal Persada.

machineries owned by PT Adela Kristal Pada tanggal 1 September 2008, Perusahaan

Persada. On September 1, 2008, the Company dan PT Adela Kristal Persada menandatangani

and PT Adela Kristal Persada signed a letter of surat kesepakatan bersama untuk membatalkan

understanding for the cancellation of the plan to rencana pembelian mesin tersebut. Seluruh

purchase the machineries. The payments uang

became temporary advances and were recorded sementara dan dicatat sebagai piutang lain-lain

muka tersebut

menjadi

pinjaman

as other long-term accounts receivable. jangka panjang.

Sejak 1 September 2009, pinjaman tersebut Since September 1, 2009, the loan bears dikenakan bunga 9% per tahun. Pinjaman

interest at 9% per annum. Such loan secured by tersebut dijamin dengan aset dan barang milik

the asset and property owned by PT Adela PT Adela Kristal Persada.

Kristal Persada.