REPORT FINAL PT POLYCHEM INDONESIA Tbk
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI DAN INFORMASI TAMBAHAN/ CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS AND SUPPLEMENTARY INFORMATION UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2010 DAN 2009/ FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2010 AND 2009 DAN LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN/ AND INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
DAN ANAK PERUSAHAAN AND ITS SUBSIDIARIES DAFTAR ISI
TABLE OF CONTENTS
Halaman/
Page SURAT PERNYATAAN DIREKSI DIRECTORS’ STATEMENT LETTER
LAPORAN AUDITOR INDEPENDEN
1 INDEPENDENT AUDITORS’ REPORT
LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI - CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS - Pada tanggal 31 Desember 2010 dan 2009
As of December 31, 2010 and 2009 and for serta untuk tahun-tahun yang berakhir pada
the years then ended
tanggal tersebut
Neraca Konsolidasi
3 Consolidated Balance Sheets
Laporan Laba Rugi Konsolidasi
5 Consolidated Statements of Income
Laporan Perubahan Ekuitas Konsolidasi
6 Consolidated Statements of Changes in Equity
Laporan Arus Kas Konsolidasi
7 Consolidated Statements of Cash Flows
Catatan Atas Laporan Keuangan Konsolidasi
8 Notes to Consolidated Financial Statements
INFORMASI TAMBAHAN SUPPLEMENTARY INFORMATION
Daftar I : Informasi Neraca Tersendiri Induk
58 Schedule I : Parent Company’s Balance Perusahaan
Sheets
Daftar II : Informasi Laporan Laba Rugi
60 Schedule II : Parent Company’s Statements Tersendiri Induk Perusahaan
of Income
Daftar III : Informasi Laporan Perubahan
61 Schedule III : Parent Company’s Statements Ekuitas Tersendiri Induk
of Changes in Equity Perusahaan
Daftar IV : Informasi Laporan Arus Kas
62 Schedule IV : Parent Company’s Statements Tersendiri Induk Perusahaan
of Cash Flows
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 DECEMBER 31, 2010 AND 2009
ASET LANCAR CURRENT ASSETS
Cash and cash equivalents Investasi jangka pendek
Kas dan setara kas
2f,2i,3
Short-term investments Piutang usaha
Trade accounts receivable Pihak yang mempunyai hubungan istimewa
A related party
Pihak ketiga - setelah dikurangi penyisihan piutang ragu-ragu
Third parties - net of allowance sebesar Rp 28.713.148 ribu tahun
for doubtful accounts of 2010 dan Rp 28.984.049 ribu
Rp 28,713,148 thousand in 2010 and tahun 2009
Rp 28,984,049 thousand in 2009 Piutang lain-lain
2f Other accounts receivable Pihak ketiga
Third parties
Pihak yang mempunyai hubungan istimewa
1.575.187 2e,6a,27
Related parties
Persediaan - setelah dikurangi Inventories - net of allowance for decline penyisihan penurunan nilai sebesar
in value of Rp 5,552,833 thousand Rp 5.552.833 ribu tahun 2010
Uang muka
Pajak dibayar dimuka
Prepaid taxes
Biaya dibayar dimuka
Prepaid expenses
Jumlah Aset Lancar
Total Current Assets
ASET TIDAK LANCAR NON-CURRENT ASSETS
Piutang lain-lain kepada pihak ketiga
Other accounts receivable from third party Aset tetap - setelah dikurangi akumulasi
Property, plant and equipment - net of penyusutan sebesar Rp 2.605.099.666
accumulated depreciation of ribu tahun 2010 dan Rp 2.390.257.575
Rp 2,605,099,666 thousand in 2010 ribu tahun 2009
and Rp 2,390,257,575 thousand in 2009 Advance purchases for property, plant Uang muka pembelian aset tetap
2m,2n,9
and equipment
Jumlah Aset Tidak Lancar
Total Non-current Assets
JUMLAH ASET
TOTAL ASSETS
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.
which are an integral part of the consolidated financial statements.
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 (Lanjutan) DECEMBER 31, 2010 AND 2009 (Continued)
KEWAJIBAN DAN EKUITAS LIABILITIES AND EQUITY KEWAJIBAN LANCAR
CURRENT LIABILITIES
Hutang usaha kepada pihak ketiga
Trade accounts payable to third parties Hutang lain-lain
2g Other accounts payable Pihak yang mempunyai hubungan istimewa
2e,6b,27
A related party
Pihak ketiga
Third parties
Hutang pajak
Taxes payable
Hutang dividen
2g 130.348
Dividends payable
Biaya yang masih harus dibayar
Accrued expenses
Uang muka penjualan
Sales advances
Hutang jangka panjang yang jatuh tempo Current maturities of long-term dalam satu tahun
Bank loans
Wesel bayar
Notes payable
Jumlah Kewajiban Lancar
Total Current Liabilities
KEWAJIBAN TIDAK LANCAR NON-CURRENT LIABILITIES
Deferred tax liabilities - net Hutang bank jangka panjang - setelah dikurangi bagian yang jatuh tempo
Kewajiban pajak tangguhan - bersih
Long-term bank loans liabilities - net dalam satu tahun
of current maturities Hutang kepada pihak yang mempunyai hubungan istimewa
Accounts payable to a related party Kewajiban imbalan pasca kerja
648.455.862 2e,2g,6b,27
Post-employment benefits obligation Goodwill negatif - bersih
2h,2p,15
Negative goodwill - net Jumlah Kewajiban Tidak Lancar
2b,2c
Total Non-current Liabilities
HAK MINORITAS ATAS ASET MINORITY INTERESTS IN NET ASSETS BERSIH ANAK PERUSAHAAN
OF SUBSIDIARY EKUITAS
2b,2c,16
EQUITY
Modal saham - nilai nominal Rp 500 per saham
Capital stock - Rp 500 par value per share Modal dasar - 8.500.000.000 saham
Authorized - 8,500,000,000 shares Modal ditempatkan dan disetor -
Subscribed and paid-up - 3.889.179.559 saham
3,889,179,559 shares Tambahan modal disetor
Additional paid-in capital Selisih nilai transaksi restrukturisasi
Difference in value of restructuring transaction entitas sepengendali
among entities under common control Selisih transaksi perubahan ekuitas
Difference due to change of equity in anak perusahaan
Rugi belum direalisasi dari pemilikan Unrealized loss on decrease in value of efek tersedia untuk dijual
available-for-sale securities Defisit
Jumlah Ekuitas
Total Equity
JUMLAH KEWAJIBAN DAN EKUITAS
TOTAL LIABILITIES AND EQUITY
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.
which are an integral part of the consolidated financial statements.
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 DECEMBER 31, 2010 AND 2009
PENJUALAN BERSIH
2e,2q,21,27
NET SALES
BEBAN POKOK PENJUALAN
COST OF GOODS SOLD LABA KOTOR
GROSS PROFIT
BEBAN USAHA
2q,23
OPERATING EXPENSES
Umum dan administrasi
General and administrative Jumlah Beban Usaha
Total Operating Expenses
LABA (RUGI) USAHA
INCOME (LOSS) FROM OPERATIONS PENGHASILAN (BEBAN) LAIN-LAIN
OTHER INCOME (CHARGES)
Keuntungan kurs mata uang asing - bersih
Gain on foreign exchange - net Penghasilan bunga
Interest income
Kerugian penurunan nilai aset
Loss on impairment of assets Beban bunga dan keuangan
(10.008.760) 2n,9
Interest expense and financial charges Lain-lain - bersih
Others - net
Penghasilan (Beban) Lain-lain - Bersih
Other Income (Charges) - Net
LABA SEBELUM PAJAK
INCOME BEFORE TAX BEBAN PAJAK
TAX EXPENSE
LABA SEBELUM HAK MINORITAS ATAS INCOME BEFORE MINORITY INTEREST LABA BERSIH ANAK PERUSAHAAN
IN NET INCOME OF SUBSIDIARIES HAK MINORITAS ATAS RUGI BERSIH
MINORITY INTEREST IN NET LOSS ANAK PERUSAHAAN
OF SUBSIDIARIES LABA BERSIH
NET INCOME
LABA BERSIH PER SAHAM DASAR BASIC EARNING PER SHARE
(Dalam Rupiah penuh)
10 2t,26
14 (In full Rupiah amount)
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan See accompanying notes to consolidated financial statements bagian yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.
which are an integral part of the consolidated financial statements.
LAPORAN PERUBAHAN EKUITAS KONSOLIDASI CONSOLIDATED STATEMENTS OF CHANGES IN EQUITY UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR 31 DESEMBER 2010 DAN 2009
FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2010 AND 2009
Laba (rugi) belum direalisasi dari pemilikan efek
Selisih nilai transaksi
tersedia
Tambahan
restrukturisasi entitas
Selisih transaksi
untuk dijual/
modal
sepengendali/
perubahan ekuitas
Unrealized gain
Modal
disetor/
Difference in value of
anak perusahaan/ (loss) on decrease
disetor/
Additional
restructuring transaction Difference due to
in value of
among entities under
change of equity
available-for-sale
Defisit/
Jumlah ekuitas/
common control
in subsidiary
securities
Deficit
Total equity
Balance as of January 1, 2009 Laba belum direalisasi dari
Saldo per 1 Januari 2009
Unrealized gain on increase in kenaikan nilai efek
24.705.977 value of securities Laba bersih tahun berjalan
2f,4
53.811.287 53.811.287 Net income for the year Saldo per 31 Desember 2009
Balance as of December 31, 2009 Penyesuaian PPSAK No. 3 restrukturisasi utang piutang
Adjustment PPSAK No. 3 troubled bermasalah
debt restructuring Rugi belum direalisasi dari
Unrealized loss on decrease in penurunan nilai efek
(9.763.006) value of securities Laba bersih tahun berjalan
2f,4
37.585.930 37.585.930 Net income for the year Saldo per 31 Desember 2010
Balance as of December 31, 2010
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian See accompanying notes to consolidated financial statements yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.
which are an integral part of the consolidated financial statements.
UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR FOR THE YEARS ENDED DECEMBER 31, 2010
31 DESEMBER 2010 DAN 2009 AND 2009
ARUS KAS DARI AKTIVITAS OPERASI CASH FLOWS FROM OPERATING ACTIVITIES
Penerimaan kas dari pelanggan
Cash receipts from customers Pembayaran kas kepada pemasok dan karyawan
Cash paid to suppliers and employees Kas dihasilkan dari operasi
Cash generated from operations Pembayaran bunga dan beban keuangan
Interest and financing charges paid Penerimaan restitusi pajak
Tax restitution received
Pembayaran pajak penghasilan
Income tax paid
Kas Bersih Diperoleh dari Aktivitas Operasi
Net Cash Provided by Operating Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS INVESTASI CASH FLOWS FROM INVESTING ACTIVITIES
Penerimaan bunga
Interest received Proceeds from sale of property, plant and
Hasil penjualan aset tetap
Pencairan (penempatan) investasi jangka pendek
Withdrawal (placement) of short-term investments Perolehan aset tetap
Acquisitions of property, plant and equipment Payment of advance purchases for property, plant
Pembayaran uang muka pembelian aset tetap
and equipment
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Investasi
Net Cash Used in Investing Activities
ARUS KAS DARI AKTIVITAS PENDANAAN CASH FLOWS FROM FINANCING ACTIVITIES
Pembayaran hutang bank jangka panjang
Payments of long-term bank loans Kenaikan piutang dan hutang kepada pihak
Increase in accounts receivables and payable yang mempunyai hubungan istimewa - bersih
to related parties - net
Kas Bersih Digunakan untuk Aktivitas Pendanaan
Net Cash Used in Financing Activities
KENAIKAN (PENURUNAN) BERSIH KAS DAN NET INCREASE (DECREASE) IN CASH AND SETARA KAS
CASH EQUIVALENTS CASH AND CASH EQUIVALENTS AT
KAS DAN SETARA KAS AWAL TAHUN
BEGINNING OF YEAR
Pengaruh perubahan kurs mata uang asing
Effects of foreign exchange rate changes
CASH AND CASH EQUIVALENTS AT END KAS DAN SETARA KAS AKHIR TAHUN
OF YEAR
PENGUNGKAPAN TAMBAHAN SUPPLEMENTAL DISCLOSURES
Aktivitas investasi dan pendanaan yang tidak mempengaruhi kas:
Noncash investing and financing activities: Aktivitas normal:
Normal activity:
Penambahan aset tetap yang berasal Addition of property, plant and equipment dari uang muka
through settlement of advance Penambahan aset tetap melalui hutang
Addition of property, plant and equipment through lain-lain kepada pihak ketiga
other accounts payable to third parties
Lihat catatan atas laporan keuangan konsolidasi yang merupakan bagian See accompanying notes to consolidated financial statements yang tidak terpisahkan dari laporan keuangan konsolidasi.
which are an integral part of the consolidated financial statements.
1. UMUM
1. GENERAL
a. Pendirian dan Informasi Umum
a. Establishment and General Information
PT. Polychem Indonesia Tbk (Perusahaan), PT. Polychem Indonesia Tbk (the Company) didirikan dengan akta No. 62 tanggal
was established based on deed No. 62
dated April 25, 1986 of Irawati Marzuki Arifin, Arifin, SH, notaris di Jakarta. Akta pendirian
notary in Jakarta. The deed of tersebut telah mendapat pengesahan dari
SH,
establishment was approved by the Minister Menteri Kehakiman
of Justice of the Republic of Indonesia in his dengan
Republik
Indonesia
Decision Letter No. C2-1526.HT.01.01.Th.87 No. C2-1526.HT.01.01.Th.87
dated February 21, 1987 and was published
21 Pebruari 1987 serta diumumkan dalam in State Gazette of the Republic of Indonesia Berita Negara Republik Indonesia No. 28
No. 28 dated November 7, 1989, Supplement tanggal 7 Nopember 1989, Tambahan
No. 2882. The articles of association have No. 2882. Anggaran dasar Perusahaan telah
been amended several times, most recently mengalami
by notarial deed No. 16 dated July 18, 2008 terakhir dengan akta No. 16 tanggal 18 Juli
of Isyana Wisnuwardhani Sadjarwo, SH, 2008
notary in Jakarta to conform with Law No. 40 Sadjarwo, SH, notaris di Jakarta, dalam
year 2007 on Limited Liability Companies. rangka penyesuaian Undang-undang No. 40
This change was approved by Minister of tahun 2007 mengenai Perseroan Terbatas.
Justice and Human Rights of the Republic Akta perubahan ini telah memperoleh
his Decision Letter persetujuan dari Menteri Hukum dan Hak
Indonesia
in
No. AHU-64716.AH.01.02.Tahun 2008 dated Asasi Manusia dengan Surat Keputusannya
September 17, 2008. No. AHU-64716.AH.01.02.Tahun 2008 tanggal
17 September 2008.
Perusahaan berdomisili di Jakarta, dengan The Company is domiciled in Jakarta and its pabrik berlokasi di Tangerang, Karawang
plants are located in Tangerang, Karawang dan Merak. Kantor pusat Perusahaan
and Merak. The Company’s head office is beralamat di Wisma 46 Kota BNI lantai 20,
located in Wisma 46 Kota BNI 20 th floor, Jalan Jend. Sudirman, Kav. 1, Jakarta.
Jalan Jend. Sudirman, Kav. 1, Jakarta.
Sesuai dengan pasal 3 anggaran dasar In accordance with article 3 of the Perusahaan,
Company's articles of association, the scope Perusahaan meliputi industri pembuatan
of its activities is to manufacture polyester polyester
filaments, engineering engineering
plastic, engineering resin, ethylene glycol, ethylene glycol, polyester staple fiber dan
polyester staple fiber and petrochemical and petrokimia, pertenunan, pemintalan dan
to engage in knitting, weaving and textile industri
The Company started berproduksi secara komersial pada tahun
operations in 1990. The 1990. Hasil produksi dipasarkan di dalam
commercial
Company’s products are marketed both dan luar negeri termasuk ke Asia, Amerika
domestic and international, including Asia, Serikat, Eropa, Australia dan Afrika. Jumlah
United States of America, Europe, Australia karyawan
and Africa. The Company had total karyawan tahun 2010 dan 1.480 karyawan
employees of 1,495 in 2010 and 1,480 in tahun 2009.
Susunan pengurus Perusahaan pada
management as of tanggal 31 Desember 2010 adalah sebagai
The
Company’s
December 31, 2010 consisted of the berikut:
following:
Dewan Komisaris Board of Commissioner
Presiden Komisaris
President Commissioner Wakil Presiden Komisaris
Bacelius Ruru
Vice President Commissioner Komisaris
Martua Radja Panggabean
Bustomi Usman
Commissioners
Havid Abdul Gani Bambang Husodo
Komisaris Independen
Havid Abdul Gani
Independent Commissioners
Bambang Husodo
Dewan Direksi Board of Directors
Presiden Direktur
President Director Wakil Presiden Direktur
Gautama Hartarto
Vice President Director Direktur
Johan Setiawan
Hendra Soerijadi
Directors
Direktur Tidak Terafiliasi
Jusup Agus Sayono
Unaffiliated Director
Komite Audit Audit Committee
Ketua
Bambang Husodo
Chairman
Anggota
Lieta Irawati Sumantri
Members
Christina Tanuwidjaja
b. Anak Perusahaan
b. Consolidated Subsidiaries
Perusahaan
The Company has ownership interest in the perusahaan berikut:
following subsidiaries:
Tahun Operasi
Persentase
Komersial/ Jumlah Aset/
Start of Total Assets Anak Perusahaan/
Jenis Usaha dan Status Operasi/
Pemilikan/
Percentage of Commercial 31 Desember 2010/ Subsidiaries
Domisili/
Nature of Business and status
Domicile
of operations
Ownership
Operations December 31, 2010 Rp '000
PT Filamendo Sakti ("FS") Jakarta
Industri pembuatan nylon filament
yarn, polyester-chips untuk bahan baku pembuatan kain nylon cord dan fishing net yarn/Manufacturing of nylon filament yarn, polyester chips as raw materials for nylon cord, and fishing net yarn
PT Sentra Sintetikajaya
1998 22.979.093 ("SS")
Jakarta
Tidak aktif/Dormant
GTPI Netherlands B.V.
1997 - ("GTPIN")
Belanda/
Tidak aktif/Dormant
The Netherlands
c. Penawaran Umum Saham Perusahaan
c. Public Offering of Company’s Shares
Pada tanggal
On September 17, 1993, the Company Perusahaan
17 September
obtained the Notification of Effectivity of efektif dari Ketua Bapepam (sekarang
memperoleh
pernyataan
Share Registration No. S-1573/PM/1993 Bapepam-LK)
from the Chairman of Bapepam (currently No. S-1573/PM/1993
dengan
suratnya
Bapepam-LK) for its public offering of penawaran umum atas 80.000.000 saham
untuk
melakukan
80,000,000 shares. These shares were Perusahaan kepada masyarakat. Pada
listed on the Jakarta Stock Exchange on tanggal 20 Oktober 1993 saham tersebut
October 20, 1993 and on the Surabaya telah dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta
Stock Exchange on October 21, 1993. dan tanggal 21 Oktober 1993 pada Bursa Efek Surabaya.
Pada tanggal
On November 4, 1994, the Company Perusahaan
4 Nopember
obtained the notification of effectivity of efektif dari Ketua Bapepam (sekarang
memperoleh
pernyataan
share registration No. S-1817/PM/1994 from Bapepam-LK)
the Chairman of Bapepam (currently No. S-1817/PM/1994
dengan
suratnya
Bapepam-LK) for its limited offering of Penawaran Umum Terbatas dengan Hak
untuk
melakukan
80,000,000 shares through rights issue to Memesan Efek Terlebih Dahulu sebesar
stockholders. These shares were listed on 80.000.000 saham. Saham-saham tersebut
the Jakarta and Surabaya stock exchanges dicatatkan pada Bursa Efek Jakarta dan
(currently Indonesian Stock Exchange) on Surabaya (sekarang Bursa Efek Indonesia)
November 25, 1994. pada tanggal 25 Nopember 1994.
On August 26, 1996, the Company obtained Perusahaan
Pada tanggal
26 Agustus
the Notification of Effectivity of Share efektif dari Ketua Bapepam (sekarang
memperoleh
pernyataan
Registration No. S-1376/PM/1996 from the Bapepam-LK)
Chairman of Bapepam (currently Bapepam- No. S-1376/PM/1996
dengan
suratnya
LK) for its limited offering of 800,000,000 Penawaran Umum Terbatas II dengan Hak
untuk
melakukan
II to Memesan Efek Terlebih Dahulu sebesar
shares
through
rights issue
stockholders. These shares were listed on 800.000.000
the Jakarta and Surabaya stock exchanges tersebut dicatatkan pada Bursa Efek
saham.
Saham-saham
on October 21, 1996. Jakarta dan Surabaya pada tanggal
21 Oktober 1996.
Pada tanggal
On November 25, 2004, the Company Perusahaan telah melakukan peningkatan
25 Nopember
increased its subscribed and paid-up capital modal ditempatkan dan disetor melalui
through the issuance of new shares without pengeluaran saham baru tanpa Hak
Pre-Emptive Rights based on the Bapepam Memesan Efek Terlebih Dahulu sesuai
No. IX.D.4 totaling to dengan Peraturan Bapepam No. IX.D.4
Regulation
1,649,179,559 shares which were listed on sejumlah 1.649.179.559 saham. Saham-
the Jakarta and Surabaya stock exchanges saham tersebut dicatatkan pada Bursa
on December 21, 2004. Efek Jakarta dan Surabaya pada tanggal
21 Desember 2004.
Pada tanggal 31 Desember 2010, seluruh As of December 31, 2010, all of the saham
Company’s shares totaling 3,889,179,559 3.889.179.559 saham telah dicatatkan
shares have been listed on the Indonesian pada Bursa Efek Indonesia.
stock exchanges.
2. KEBIJAKAN AKUNTANSI
2. SUMMARY OF SIGNIFICANT ACCOUNTING POLICIES
Financial Statement Konsolidasi
a. Penyajian
Laporan
Keuangan
a. Consolidated
Presentation
Laporan keuangan konsolidasi disusun The consolidated financial statements have dengan menggunakan prinsip dan praktek
been prepared using accounting principles akuntansi
and reporting practices generally accepted Indonesia.
in Indonesia. Such consolidated financial statements are not intended to present the consolidated
financial position and consolidated results of operations, changes in equity, and cash flows in accordance with accounting
principles and reporting practices generally accepted in other countries and jurisdictions.
Dasar penyusunan laporan keuangan The consolidated financial statements, konsolidasi, kecuali untuk laporan arus kas
except for the consolidated statements of konsolidasi, adalah dasar akrual. Mata
cash flows, are prepared under the accrual uang pelaporan yang digunakan untuk
basis of accounting. The reporting currency penyusunan laporan keuangan konsolidasi
used in the preparation of the consolidated adalah mata uang Rupiah (Rp). Laporan
financial statements is the Indonesian keuangan konsolidasi tersebut disusun
Rupiah, while the measurement basis used berdasarkan nilai historis, kecuali beberapa
is the historical cost, except for certain akun
accounts which are measured on the bases pengukuran lain sebagaimana diuraikan
described in the related accounting policies. dalam kebijakan akuntansi masing-masing
akun tersebut.
Laporan arus kas konsolidasi disusun The consolidated statements of cash flows dengan menggunakan metode langsung
are prepared using the direct method with dengan mengelompokkan arus kas dalam
classifications of cash flows into operating, aktivitas operasi, investasi dan pendanaan.
investing and financing activities.
b. Prinsip Konsolidasi
b. Principles of Consolidation
The consolidated financial statements menggabungkan
Laporan keuangan
konsolidasi
incorporate the financial statements of the Perusahaan dan entitas yang dikendalikan
laporan
keuangan
Company and entities controlled by the oleh Perusahaan (dan anak perusahaan)
Company (and its subsidiaries). Control is Pengendalian
achieved where the Company has the power Perusahaan
to govern the financial and operating mengatur dan menentukan kebijakan
policies of the investee entity so as to obtain finansial dan operasional dari investee
benefits from its activities. Control is untuk
presumed to exist when the Company owns aktivitasnya. Pengendalian juga dianggap
directly or indirectly through subsidiaries, ada apabila induk perusahaan memiliki
more than 50% of the voting rights. baik secara langsung atau tidak langsung melalui anak perusahaan lebih dari 50% hak suara.
Hak minoritas
The minority interest consists of the amount kepemilikan
of those interest at the date of original penggabungan usaha (Catatan 2c) dan
business combination (Note 2c) and bagian minoritas dari perubahan ekuitas
minority's share of movements in equity sejak tanggal dimulainya penggabungan
since the date of the business combination. usaha. Kerugian yang menjadi bagian
Any losses applicable to the minority minoritas
interest in excess of the minority interest are dialokasikan
allocated against the interests of the parent. perusahaan.
Hasil dari anak perusahaan yang diakuisisi The results of subsidiaries acquired or atau dijual selama tahun berjalan dari
disposed of during the year are included in tanggal efektif akuisisi atau sampai dengan
the consolidated statement of income from tanggal efektif penjualan termasuk dalam
the effective date of acquisition or up to the laporan laba rugi konsolidasi.
effective date of disposal, as appropriate.
Penyesuaian dapat dilakukan terhadap Where necessary, adjustments are made to laporan keuangan anak perusahaan agar
the financial statements of the subsidiaries kebijakan akuntansi yang digunakan sesuai
to bring the accounting policies used in line dengan
with those used by the Company. digunakan oleh Perusahaan.
Seluruh transaksi antar perusahaan, saldo, All intra-group transactions, balances, penghasilan dan beban dieliminasi pada
income and expenses are eliminated on saat konsolidasi.
consolidation.
c. Penggabungan Usaha
c. Business Combination
Akuisisi anak perusahaan dicatat dengan Acquisitions of subsidiaries and businesses menggunakan
are accounted for using the purchase (purchase method). Biaya penggabungan
metode
pembelian
The cost of the business usaha adalah keseluruhan nilai wajar (pada
method.
combination is the aggregate of the fair tanggal
value (at the date of exchange) of assets diperoleh, kewajiban yang terjadi atau yang
given, liabilities incurred or assumed, and diasumsikan dan instrumen ekuitas yang
equity instruments issued in exchange for diterbitkan
control of the acquire, plus any costs pengendalian dari perolehan ditambah
attributable to the business biaya-biaya lain yang secara langsung
directly
combination.
dapat diatribusikan pada penggabungan usaha tersebut.
Pada saat akuisisi, aset dan kewajiban On acquisition, the assets and liabilities of a anak perusahaan diukur sebesar nilai
subsidiary are measured at their fair values wajarnya pada tanggal akuisisi. Selisih
at the date of acquisition. Any excess of the lebih antara biaya perolehan dan bagian
cost of acquisition over the fair values of the Perusahaan atas nilai wajar aset dan
assets acquired is kewajiban yang dapat diidentifikasi diakui
identifiable
net
recognized as goodwill. When the cost of sebagai goodwill. Jika biaya perolehan
acquisition is less than the interest in the lebih rendah dari bagian Perusahaan atas
fair values of the identifiable assets and nilai wajar aset dan kewajiban yang dapat
liabilities acquired as at the date of diidentifikasi yang diakui pada tanggal
acquisition (i.e. discount on acquisition), the transaksi, maka nilai wajar aset non-
fair values of the acquired non-monetary moneter yang diakuisisi harus diturunkan
assets are reduced proportionately until all secara proposional, sampai seluruh selisih
the excess is eliminated. The excess tersebut tereliminasi. Sisa selisih lebih
remaining after reducing the fair values of setelah penurunan nilai wajar aset dan
non-monetary assets acquired is recognized kewajiban non moneter tersebut diakui
as negative goodwill, treated as deferred sebagai goodwill negatif, dan diperlakukan
revenue and recognized as revenue on a sebagai pendapatan ditangguhkan dan
straight-line method over twenty years. diakui
menggunakan garis lurus selama 20 tahun.
Hak pemegang
The interest of the minority shareholders is dinyatakan sebesar bagian minoritas dari
saham
minoritas
stated at the minority’s proportion of the biaya perolehan historis aset bersih.
historical cost of the net assets.
d. Transaksi dan Penjabaran Laporan
Currency Transactions and Keuangan Dalam Mata Uang Asing
d. Foreign
Translation
The books of accounts of the Company and perusahaan,
Pembukuan Perusahaan
dan
anak
except GTPIN, are diselenggarakan dalam mata uang Rupiah.
Indonesian Rupiah. Transaksi-transaksi selama tahun berjalan
maintained
in
Transactions during the year involving dalam mata uang asing dicatat dengan
foreign currencies are recorded at the rates kurs yang berlaku pada saat terjadinya
of exchange prevailing at the time the transaksi. Pada tanggal neraca, aset dan
transactions are made. At balance sheet kewajiban moneter dalam mata uang asing
date, monetary assets and liabilities disesuaikan untuk mencerminkan kurs
denominated in foreign currencies are yang berlaku pada tanggal tersebut.
adjusted to reflect the rates of exchange Keuntungan atau kerugian kurs yang timbul
prevailing at that date. The resulting gains dikreditkan atau dibebankan dalam laporan
or losses are credited or charged to current laba
rugi konsolidasi
Kegiatan usaha GTPIN, anak perusahaan Business activities of GTPIN, subsidiary yang
domiciled in Amsterdam, is an integral part merupakan bagian integral dari kegiatan
from the Company’s business activities, usaha Perusahaan, dengan demikian
such that the books of accounts of pembukuan anak perusahaan tersebut
subsidiary which are maintained in Euro, is yang diselenggarakan dalam mata uang
translated into Rupiah using the same Euro, dijabarkan dalam mata uang Rupiah
procedures as the Company. dengan menggunakan prosedur yang sama dengan Perusahaan.
e. Transaksi Hubungan Istimewa
e. Transactions with Related Parties
Pihak-pihak yang mempunyai hubungan Related parties consist of the following: istimewa adalah:
1) Companies that directly, or indirectly melalui satu atau lebih perantara,
1) Perusahaan baik langsung maupun
through one or more intermediaries, mengendalikan,
control, or are controlled by, or are oleh,
atau
dikendalikan
under common control with, the pengendalian
(including holding Perusahaan
companies, subsidiaries and fellow companies, subsidiaries dan fellow
2) perusahaan asosiasi;
2) associated companies;
3) individuals owning, directly or indirectly, langsung maupun tidak langsung,
3) perorangan yang memiliki, baik secara
an interest in the voting power of the suatu kepentingan hak suara di
Company that gives them significant Perusahaan yang berpengaruh secara
influence over the Company, and close signifikan, dan anggota keluarga dekat
members of the family of any such dari
individuals (close members of the dimaksudkan
family are those who can influence or keluarga dekat adalah mereka yang
dengan
anggota
can be influenced by such individuals in dapat diharapkan mempengaruhi atau
their transactions with the Company); dipengaruhi
4) key management personnel who have yang mempunyai wewenang dan
4) karyawan kunci, yaitu orang-orang
the authority and responsibility for tanggung jawab untuk merencanakan,
planning, directing and controlling the memimpin
activities, including kegiatan Perusahaan, yang meliputi
dan
mengendalikan
Company’s
commissioners, directors and anggota dewan komisaris, direksi dan
managers of the Company and close manajer
members of their families; and anggota keluarga dekat orang-orang tersebut; dan
5) companies in which a substantial kepentingan substansial dalam hak
interest in the voting power is owned, suara dimiliki baik secara langsung
directly or indirectly, by any person maupun tidak langsung oleh setiap
described in (3) or (4) or over which orang yang diuraikan dalam butir (3)
such a person is able to exercise atau (4), atau setiap orang tersebut
significant influence. This includes mempunyai pengaruh signifikan atas
companies owned by commissioners, perusahaan tersebut. Ini mencakup
directors or major stockholders of the perusahaan-perusahaan yang dimiliki
Company and companies which have a anggota dewan komisaris, direksi atau
common key member of management pemegang
as the Company. Perusahaan
perusahaan yang mempunyai anggota manajemen kunci yang sama dengan Perusahaan.
Semua transaksi dengan pihak-pihak yang All transactions with related parties, whether mempunyai hubungan istimewa, baik yang
or not made at similar terms and conditions dilakukan dengan atau tidak dengan tingkat
as those done with third parties, are bunga atau harga, persyaratan dan kondisi
disclosed in the consolidated financial yang sama sebagaimana dilakukan dengan
statements.
pihak ketiga, diungkapkan dalam laporan keuangan konsolidasi.
f. Aset Keuangan
f. Financial Assets
Seluruh aset
All financial assets are recognised and dihentikan pengakuannya pada tanggal
derecognised on trade date where the diperdagangkan dimana pembelian dan
purchase or sale of a financial asset is penjualan aset keuangan berdasarkan
under a contract whose terms require kontrak yang mensyaratkan penyerahan
delivery of the financial asset within the time aset keuangan dalam kurun waktu yang
frame established by the market concerned, ditetapkan oleh kebiasaan pasar yang
and are initially measured at fair value plus berlaku, dan awalnya diukur sebesar nilai
transaction costs, except for those financial wajar ditambah biaya transaksi, kecuali
assets classified as at fair value through untuk aset keuangan yang diukur pada nilai
profit or loss, which are initially measured at wajar melalui laporan laba rugi, yang
fair value.
awalnya diukur sebesar nilai wajar.
Aset keuangan Perusahaan dan anak The Company and its subsidiaries’ financial perusahaan
assets are classified as follows: berikut:
diklasifikasikan
sebagai
Tersedia untuk dijual Available-for-sale
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and Receivables
Aset keuangan tersedia untuk dijual (AFS) Available-for-sale financial assets (AFS)
Obligasi dan saham yang dimiliki oleh Listed shares and bonds held by the Perusahaan dan anak perusahaan yang
Company and its subsidiaries that are tercatat di bursa dan diperdagangkan pada
traded in an active market are classified as pasar aktif diklasifikasikan sebagai AFS dan
being AFS and are stated at fair value. dinyatakan pada nilai wajar.
Keuntungan atau kerugian yang timbul dari Gains and losses arising from changes in perubahan nilai wajar diakui pada ekuitas
fair value are recognised in equity with the kecuali untuk kerugian penurunan nilai,
exception of impairment losses, interest bunga yang dihitung dengan metode suku
calculated using the effective interest bunga efektif dan laba rugi selisih kurs atas
method, and foreign exchange gains and aset moneter yang diakui pada laporan laba
losses on monetary assets, which are rugi. Jika aset keuangan dilepas atau
recognised in statements of income. Where mengalami penurunan nilai, akumulasi laba
the investment is disposed of or is atau rugi yang sebelumnya diakui di
determined to be impaired, the cumulative ekuitas, direklas ke laporan laba rugi.
gain or loss previously accumulated in equity is reclassified to statements of
income.
Dividen atas instrumen ekuitas AFS, jika Dividends on AFS equity instruments, if any, ada, diakui pada laporan laba rugi pada
are recognised in statements of income saat hak Perusahaan dan anak perusahaan
when the Company Company and its untuk memperoleh pembayaran dividen
subsidiaries’ right to receive the dividends is ditetapkan.
established.
Pinjaman yang diberikan dan piutang Loans and receivables
Piutang pelanggan dan piutang lain-lain Receivable from customers and other dengan pembayaran tetap atau telah
receivables that have fixed or determinable ditentukan dan tidak mempunyai kuotasi di
payments that are not quoted in an active pasar aktif diklasifikasi sebagai “pinjaman
market are classified as “loans and yang diberikan dan piutang”, yang diukur
receivables”. Loans and receivables are pada biaya perolehan diamortisasi dengan
measured at amortised cost using the menggunakan metode suku bunga efektif
effective interest method less impairment. dikurangi penurunan nilai. Bunga diakui
Interest is recognised by applying the dengan menggunakan metode suku bunga
effective interest rate method, except for efektif, kecuali piutang jangka pendek
short-term receivables when the recognition dimana pengakuan bunga tidak material.
of interest would be immaterial.
Metode suku bunga efektif Effective interest method
Metode suku bunga efektif adalah metode The effective interest method is a method of yang digunakan untuk menghitung biaya
calculating the amortised cost of a financial perolehan
diamortisasi dari instrumen instrument and of allocating interest income keuangan
over the relevant period. The effective mengalokasikan pendapatan bunga selama
interest rate is the rate that exactly periode yang relevan. Suku bunga efektif
discounts estimated future cash receipts adalah suku bunga yang secara tepat
(including all fees and points paid or mendiskontokan estimasi penerimaan kas
received that form an integral part of the di masa datang (mencakup seluruh komisi
effective interest rate, transaction costs and dan bentuk lain yang dibayarkan dan
other premiums or discounts) through the diterima oleh para pihak dalam kontrak
expected life of the financial instrument, or, yang
where appropriate, a shorter period to the terpisahkan dari suku bunga efektif, biaya
net carrying amount on initial recognition. transaksi dan premium dan diskonto lainnya) selama perkiraan umur instrumen keuangan, atau, jika lebih tepat, digunakan periode
memperoleh nilai tercatat bersih dari aset keuangan pada saat pengakuan awal.
Pendapatan diakui berdasarkan suku bunga Income is recognized on an effective efektif untuk instrumen keuangan.
interest basis for financial instruments.
Penurunan nilai aset keuangan Impairment of financial assets
Aset keuangan Perusahaan dan anak
Company and its perusahaan dievaluasi terhadap indikator
The
Company
subsidiaries’ financial assets are assessed penurunan nilai pada setiap tanggal neraca.
for indicators of impairment at each balance Aset keuangan diturunkan nilainya bila
sheet date. Financial assets are impaired terdapat bukti objektif, sebagai akibat dari
where there is objective evidence that, as a satu atau lebih peristiwa yang terjadi setelah
result of one or more events that occurred pengakuan awal aset keuangan, dan
after the initial recognition of the financial peristiwa
asset, the estimated future cash flows of the berdampak pada estimasi arus kas masa
investment have been impacted. depan atas aset keuangan yang dapat diestimasi secara handal.
Untuk investasi ekuitas AFS yang tercatat For listed and unlisted equity investments dan tidak tercatat di bursa, penurunan yang
classified as available-for-sale (AFS), a signifikan atau jangka panjang pada nilai
significant or prolonged decline in the fair wajar dari investasi ekuitas di bawah biaya
value of the security below its cost is perolehannya
considered to be objective evidence of obyektif penurunan nilai.
Untuk aset keuangan lainnya, bukti obyektif For all other financial assets, objective penurunan nilai termasuk sebagai berikut:
evidence of impairment could include:
kesulitan keuangan signifikan yang
significant financial difficulty of the dialami penerbit atau pihak peminjam;
issuer or counterparty; or atau
pelanggaran kontrak, seperti terjadinya
default or delinquency in interest or wanprestasi
principal payments; or pembayaran pokok atau bunga; atau
atau
tunggakan
terdapat kemungkinan bahwa pihak
it becoming probable that the borrower peminjam akan dinyatakan pailit atau
will enter bankruptcy or financial re- melakukan reorganisasi keuangan.
organisation.
Untuk kelompok aset keuangan tertentu, For certain categories of financial asset, seperti piutang, aset yang dinilai tidak
such as receivables, assets that are akan diturunkan secara individual tetapi
assessed not to be impaired individually penurunan secara kolektif. Bukti objektif
are, in addition, assessed for impairment on dari penurunan nilai portofolio piutang
a collective basis. Objective evidence of dapat termasuk pengalaman Perusahaan
impairment for a portfolio of receivables atas tertagihnya piutang di masa lalu,
the Company’s past peningkatan keterlambatan penerimaan
could
include
experience of collecting payments, an pembayaran piutang dari rata-rata periode
increase in the number of delayed payments kredit,
in the portfolio past the average credit perubahan kondisi ekonomi nasional atau
period, as well as observable changes in lokal yang berkorelasi dengan default atas
national or local economic conditions that piutang.
correlate with default on receivables.
Untuk aset keuangan yang diukur pada For financial assets carried at amortised biaya perolehan yang diamortisasi, jumlah
cost, the amount of the impairment is the kerugian penurunan nilai merupakan
difference between the asset’s carrying selisih antara nilai tercatat aset keuangan
amount and the present value of estimated dengan nilai kini dari estimasi arus kas
future cash flows, discounted at the masa
financial asset’s original effective interest menggunakan tingkat suku bunga efektif
awal dari aset keuangan.
Nilai tercatat aset keuangan tersebut The carrying amount of the financial asset is dikurangi dengan kerugian penurunan nilai
reduced by the impairment loss directly for secara langsung atas aset keuangan,
all financial assets with the exception of kecuali piutang yang nilai tercatatnya
receivables, where the carrying amount is dikurangi
reduced through the use of an allowance penyisihan piutang. Jika piutang tidak
account. When a receivable is considered tertagih, piutang tersebut dihapuskan
uncollectible, it is written off against the melalui
allowance account. Subsequent recoveries Pemulihan kemudian dari jumlah yang
of amounts previously written off are sebelumnya telah dihapuskan dikreditkan
credited against the allowance account. terhadap akun penyisihan. Perubahan nilai
Changes in the carrying amount of the tercatat akun penyisihan piutang diakui
allowance account are recognised in dalam laporan laba rugi.
statements of income.
Jika aset keuangan
When an AFS financial asset is considered menurun
AFS dianggap
to be impaired, cumulative gains or losses kerugian kumulatif yang sebelumnya telah
recognised in equity are diakui dalam ekuitas direklasifikasi ke
previously
reclassified to statements of income in the laporan laba rugi dalam periode yang
period.
bersangkutan.
exception of AFS equity jika, pada periode berikutnya, jumlah
Pengecualian dari instrumen ekuitas AFS,
With
the
instruments, if, in a subsequent period, the penurunan nilai berkurang dan penurunan
amount of the impairment loss decreases dapat dikaitkan secara obyektif dengan
and the decrease can be related objectively sebuah peristiwa yang terjadi setelah
to an event occurring after the impairment penurunan nilai tersebut diakui, kerugian
was recognised, the previously recognised penurunan nilai yang sebelumnya diakui
impairment loss is reversed through profit or dipulihkan melalui laporan laba rugi hingga
loss to the extent that the carrying amount nilai tercatat investasi pada tanggal
of the investment at the date the impairment pemulihan penurunan nilai tidak melebihi
is reversed does not exceed what the biaya perolehan diamortisasi sebelum
amortised cost would have been had the pengakuan
impairment not been recognised. dilakukan.
Dalam hal efek ekuitas AFS, kerugian In respect of AFS equity securities, penurunan nilai yang sebelumnya diakui
impairment losses previously recognised in dalam laporan laba rugi tidak boleh
statements of income are not reversed dipulihkan melalui laporan laba rugi.
through profit or loss. Any increase in fair Setiap kenaikan nilai wajar setelah
value subsequent to an impairment loss is penurunan nilai diakui secara langsung ke
recognised directly in equity. ekuitas.
Penghentian pengakuan aset keuangan
menghentikan pengakuan aset keuangan jika dan hanya jika hak kontraktual atas arus kas yang berasal dari aset berakhir, atau Perusahaan dan anak perusahaan mentransfer aset keuangan dan secara substansial mentransfer seluruh risiko dan manfaat atas kepemilikan aset kepada entitas lain. Jika Perusahaan dan anak perusahaan tidak mentransfer serta tidak memiliki secara substansial atas seluruh risiko dan manfaat kepemilikan serta masih mengendalikan aset yang ditransfer, maka Perusahaan dan anak perusahaan mengakui keterlibatan berkelanjutan atas aset yang ditransfer dan kewajiban terkait sebesar jumlah yang mungkin harus dibayar. Jika Perusahaan dan anak perusahaan memiliki secara substansial seluruh risiko dan manfaat kepemilikan aset
Perusahaan dan anak perusahaan masih mengakui
mengakui pinjaman yang dijamin sebesar pinjaman yang diterima.
Derecognition of financial assets
The Company
and
its subsidiaries derecognise a financial asset only when the contractual rights to the cash flows from the asset expire, or when it transfers the financial asset and substantially all the risks and rewards of ownership of the asset to another entity. If the Company and its subsidiaries neither transfer nor retain substantially all the risks and rewards of ownership and continues to control the transferred asset, the Company and its subsidiaries recognise its retained interest in the asset and an associated liability for amounts it may have to pay. If the Company and its subsidiaries retain substantially all the risks and rewards of ownership of a transferred financial asset, the Company and its subsidiaries continue to recognise the financial asset and also recognises a collateralised borrowing for the proceeds received
g. Kewajiban Keuangan dan Instrumen Ekuitas
g. Financial
Liabilities
and Equity
Instruments
Klasifikasi sebagai kewajiban atau ekuitas
Kewajiban keuangan
dan
instrumen
keuangan yang
diklasifikasi sesuai dengan substansi perjanjian
kewajiban keuangan
Classification as debt or equity
Financial liabilities and equity instruments issued by the Company and its subsidiaries are classified according to the substance of the contractual arrangements entered into and the definitions of a financial liability and an equity instrument.
Instrumen ekuitas
Instrumen ekuitas adalah setiap kontrak yang memberikan hak residual atas aset Perusahaan dan anak perusahaan setelah dikurangi dengan seluruh kewajibannya. Instrumen ekuitas dicatat sebesar hasil penerimaan bersih setelah dikurangi biaya penerbitan langsung.
Equity instruments
An equity instrument is any contract that evidences a residual interest in the assets of the Company after deducting all of its liabilities. Equity instruments are recorded at the proceeds received, net of direct issue costs.
Kewajiban keuangan
Hutang usaha dan hutang lain-lain, obligasi dan wesel bayar serta pinjaman lainnya pada awalnya diukur pada nilai wajar, setelah dikurangi biaya transaksi, dan selanjutnya diukur pada biaya perolehan yang diamortisasi dengan menggunakan metode suku bunga efektif, dengan beban bunga diakui berdasarkan metode suku bunga efektif.
Financial liabilities
Trade and other payables, bonds and notes payable, bank and other borrowings are initially measured at fair value, net of transaction costs, and are subsequently measured at amortised cost, using the effective interest rate method, with interest expense recognised on an effective yield basis.
Selisih antara hasil emisi (setelah dikurangi biaya transaksi) dan penyelesaian atau pelunasan pinjaman diakui selama jangka waktu pinjaman.
Any difference between the proceeds (net of transaction costs) and the settlement or redemption of borrowings is recognized over the term of the borrowings.
Penghentian
Derecognition of financial liabilities keuangan
pengakuan
kewajiban
and its subsidiaries menghentikan
derecognise financial liabilities when, and keuangan, jika dan hanya jika, kewajiban
pengakuan
kewajiban
Company’s and its Perusahaan dan anak perusahaan telah
subsidiaries’ obligations are discharged, dilepaskan, dibatalkan atau kadaluarsa.
cancelled or they expired.
h. Penggunaan Estimasi
h. Use of Estimates
Penyusunan laporan keuangan konsolidasi The preparation of consolidated financial sesuai dengan prinsip akuntansi yang
statements in conformity with general berlaku umum di Indonesia mengharuskan
accepted accounting principles requires manajemen membuat estimasi dan asumsi