PENGARUH LIKUIDITAS TERHADAP PROFITABILITAS.

PENGARUH LIKUIDITAS TERHADAP PROFITABILITAS

( Survei Pada Laporan Keuangan Citibank National Association

IndonesiaPeriode 2009-2013 )

SKRIPSI

Diajukan Untuk Memenuhi Salah Satu Syarat Menempuh Ujian Sidang Sarjana Pendidikan Program Studi Pendidikan Manajemen Bisnis

Oleh

Diena Sam Novianti 1006312

FAKULTAS PENDIDIKAN EKONOMI DAN BISNIS

UNIVERSITAS PENDIDIKAN INDONESIA

BANDUNG

2014

Oleh

Diena Sam Novianti 1006312

Sebuah skripsi yang diajukan untuk memenuhi salah satu syarat memperoleh gelar Sarjana Pendidikan (S.Pd.) pada Pendidikan Manajemen Bisnis

Fakultas Pendidikan Ekonomi dan Bisnis

©Diena Sam Novianti 2014 Universitas Pendidikan Indonesia

Desember 2014

Hak Cipta dilindungi undang-undang.

Skripsi ini tidak boleh diperbanyak seluruhya atau sebagian, dengan dicetak ulang, difoto kopi, atau cara lainnya tanpa ijin dari penulis.

Skripsi ini disetujui dan disahkan oleh:

Pembimbing

Dr. H. Ahim Surachim, M.Pd., M.Si NIP. 19580213 198810 1 001

Mengetahui,

Dekan Fakultas

Pendidikan Ekonomi dan Bisnis Universitas Pendidikan Indonesia

Dr. H. Edi Suryadi, M.Si. NIP. 19600412 198603 1 002

Ketua Program Studi Pendidikan Manajemen Bisnis

Dr. Lili Adi Wibowo, S.Sos., S.Pd., M.M NIP. 19690404 199903 1 001 Tanggung Jawab Yuridis

Ada Pada Penulis

Diena Sam Novianti NIM. 1006312

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

ABSTRAK

Diena Sam Novianti (1006312), Pengaruh Likuiditas terhadap Profitabilitas (Studi

Kasus Pada Citibank Indonesia Periode 2009-2013), dibawah bimbingan Drs. H.

Ahim Surachim, M.Pd, M.Si.

Profitabilitas merupakan salah satu indikator yang digunakan untuk mengukur kinerja keuangan perusahaan. Dalam penelitian ini profitabilitas pada Citibank Indonesia menunjukkan penurunan pada lima tahun terakhir. Penurunan profitabilitas tersebut menunjukkan kinerja keuangan perusahaan yang menurun. Penurunan profitabilitas pada Citibank diukur oleh Net Interest Margin (NIM). Terdapat beberapa faktor yang menyebabkan penurunan profitabilitas pada Citibank Indonesia, salah satunya likuiditas yang diukur oleh Loan To Deposit Ratio (LDR). Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui gambaran 1) Likuiditas Citibank Indonesia 2) Profitabilitas Citibank Indonesia 3) Besarnya pengaruh likuiditas terhadap profitabilitas.

Objek dalam penelitian ini adalah Citibank Indonesia. Variabel bebas (X) dalam penelitian ini yaitu likuiditas, serta variabel terikat (Y) yaitu profitabilitas. jenis penelitian yang digunakan adalah deskriptif dan verifikatif. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah explanatory survey dengan teknik sampel purposive sampling. Teknik analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi linear sederhana dengan bantuan program SPSS 21.0 for windows.

Hasil temuan dari penelitian ini yaitu likuiditas berpengaruh positif terhadap profitabilitas. Tingkat signifikansi α = 5 %, nilai sig. sebesar 0,014 < 0,05 menunjukan bahwa hipotesis diterima yaitu likuiditas berpengaruh positif terhadap profitabilitas.

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

ABSTRACT

Diena Sam Novianti (1006312), Effect of Liquidity on profitability (Case study in

Citibank Indonesia Period 2009-2013), under the guidance of Drs. H. Ahim

Surachim, M.Pd, M.Si.

Profitability is one of the indicators used to measure the financial performance of the company. In this study the profitability of Citibank Indonesia showed a decline in the last five years. The decline in the profitability of the company's financial performance showed decreased. The decline in profitability at Citibank measured by Net Interest Margin (NIM). There are several factors that led to a decrease in profitability at Citibank Indonesia, one of liquidity as measured by the loan to deposit ratio (LDR). The purpose of this study is to describe 1) Liquidity Citibank Indonesia 2) Profitability Citibank Indonesia 3) The amount of the liquidity effect on profitability. The object of this research is Citibank Indonesia. The independent variable (X) in this study, namely liquidity, as well as the dependent variable (Y) is profitability. the type of research is descriptive and verification. The method used in this research is an explanatory survey with purposive sampling technique. The data analysis technique used in this study is a simple linear regression with SPSS 21.0 for windows. The findings of this study are liquidity positive effect on profitability. Significance level α = 5%, sig. amounted to 0.014 <0.05 indicates that the hypothesis is accepted that liquidity positive effect on profitability.

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

DAFTAR ISI

ABSTRAK ... Error! Bookmark not defined. ABSTRACT ... Error! Bookmark not defined. KATA PENGANTAR ... Error! Bookmark not defined. UCAPAN TERIMA KASIH ... Error! Bookmark not defined. DAFTAR ISI ... 1 DAFTAR TABEL ... Error! Bookmark not defined. DAFTAR GAMBAR ... Error! Bookmark not defined. DAFTAR LAMPIRAN ... Error! Bookmark not defined. BAB I PENDAHULUAN ... Error! Bookmark not defined. 1.1 Latar Belakang Penelitian ... Error! Bookmark not defined. 1.2 Identifikasi Masalah ... Error! Bookmark not defined. 1.3 Rumusan Masalah ... Error! Bookmark not defined. 1.4 Tujuan Penelitian ... Error! Bookmark not defined. 1.5 Kegunaan Penelitian ... Error! Bookmark not defined. BAB II KAJIAN PUSTAKA, KERANGKA PEMIKIRAN DAN HIPOTESIS . Error!

Bookmark not defined.

2.1 Kajian Pustaka ... Error! Bookmark not defined. 2.1.1 Konsep Likuiditas ... Error! Bookmark not defined. 2.1.1.1 Definisi Likuiditas ... Error! Bookmark not defined. 2.1.1.2 Sumber dan Pengelola Likuiditas ... Error! Bookmark not defined. 2.1.1.3 Risiko Likuiditas ... Error! Bookmark not defined. 2.1.1.4 Unsur-unsur Likuiditas ... Error! Bookmark not defined. 2.1.1.5 Fungsi Likuiditas ... Error! Bookmark not defined. 2.1.1.6 Indikator Likuiditas ... Error! Bookmark not defined. 2.1.1.6.1 Definisi Loan To Deposit Ratio ... Error! Bookmark not defined.

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

2.1.1.6.2 Unsur-Unsur Loan To Deposit Ratio ... Error! Bookmark not

defined.

2.1.2 Konsep Profitabilitas... Error! Bookmark not defined. 2.1.2.1 Definisi Profitabilitas ... Error! Bookmark not defined. 2.1.2.2 Faktor-faktor yang Mempengaruhi Profitabilitas .... Error! Bookmark

not defined.

2.1.2.3 Jenis-jenis Profitabilitas ... Error! Bookmark not defined. 2.1.2.4 Net Interest Margin (NIM) ... Error! Bookmark not defined. 2.1.3 Keterkaitan Likuiditas Terhadap Profitabilitas ... Error! Bookmark not

defined.

2.1.4 Orisinalitas Penelitian ... Error! Bookmark not defined. 2.2 Kerangka Pemikiran ... Error! Bookmark not defined. 2.3 Hipotesis ... Error! Bookmark not defined. BAB II BAB III OBJEK DAN METODE PENELITIAN ... Error! Bookmark not

defined.

3.1 Objek Penelitian ... Error! Bookmark not defined. 3.2 Metode Penelitian ... Error! Bookmark not defined. 3.2.1 Jenis dan Metode Penelitian yang Digunakan ... Error! Bookmark not

defined.

3.2.2 Operasionalisasi Variabel ... Error! Bookmark not defined. 3.2.3 Jenis dan Sumber Data ... Error! Bookmark not defined. 3.2.4 Populasi, Sampel dan Teknik Penarikan Sampel ... Error! Bookmark not

defined.

3.2.4.1 Populasi ... Error! Bookmark not defined. 3.2.4.2 Sampel ... Error! Bookmark not defined. 3.2.4.3 Teknik Penarikan Sampel. ... Error! Bookmark not defined. 3.2.5 Teknik Pengumpulan Data... Error! Bookmark not defined. BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN ... Error! Bookmark not

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

4.1 Gambaran Objek Penelitian ... Error! Bookmark not defined. 4.1.1 Profil Perusahaan ... Error! Bookmark not defined. 4.1.2 Visi dan Misi Citibank Indonesia ... Error! Bookmark not defined. 4.1.3 Struktur Organisasi Citibank Indonesia ... Error! Bookmark not defined. 4.2 Gambaran Likuiditas Citibank Indonesia ... Error! Bookmark not defined. 4.3 Gambaran Profitabilitas Citibank Indonesia .... Error! Bookmark not defined. 4.4 Keterkaitan Likuiditas dan Profitabilitas pada Citibank Indonesia ... Error!

Bookmark not defined.

4.4.1 Hasil Analisis Regresi Linear Sederhana... Error! Bookmark not defined. 4.5 Pembahasan hasil penelitian ... Error! Bookmark not defined. 4.5.1 Pembahasan Likuiditas ... Error! Bookmark not defined. 4.5.2 Pembahasan Profitabilitas ... Error! Bookmark not defined. 4.5.3 Pembahasan Keterkaitan Likuiditas terhadap Profitabilitas ... Error!

Bookmark not defined.

4.6 Temuan Hasil Penelitian ... Error! Bookmark not defined. 4.6.1 Temuan hasil Peneitian Bersifat Teoritis ... Error! Bookmark not defined. 4.6.2 Temuan Hasil Penelitian Bersifat Empiris. Error! Bookmark not defined. 4.7 Implikasi Hasil Terhadap Pengembangan Pendidikan Manajemen Bisnis

Error! Bookmark not defined.

BAB V KESIMPULAN DAN SARAN ... Error! Bookmark not defined. 5.1 Kesimpulan ... Error! Bookmark not defined. 5.2 Saran ... Error! Bookmark not defined. DAFTAR PUSTAKA ... Error! Bookmark not defined. LAMPIRAN ... Error! Bookmark not defined.

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

BAB I PENDAHULUAN 1.1Latar Belakang Penelitian

Perekonomian di Indonesia diprediksi akan maju pada tahun 2014 terutama di industri perbankan. Peran perbankan dalam pembangunan nasional semakin meningkat yang tercermin dari rasio kredit terhadap PDB Indonesia pada tahun 2013 yang tercatat sebesar 36% meningkat dari tahun 2012 yang sebesar 32%. Namun demikian, rasio tersebut relatif lebih rendah di banding negara kawasan Asia lainnya seperti Singapura, Malaysia dan Thailand yang telah berada di atas 100% (sumber: laporan tahunan Bank Indonesia tahun 2013).

Dunia Perbankan terdiri dari Bank Sentral, Bank Umum dan Bank Perkreditan Rakyat. Bank umum memiliki peranan yang cukup signifikan dalam menyediakan berbagai jasa perbankan, sebagai jantung perekonomian, dan melaksanakan kebijakan moneter. Bank umum di Indonesia totalnya mencapai 120, yang terdiri dari Bank Persero 4, Bank Umum Swasta Nasional Devisa 35, Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa 30, Bank Asing 10, Bank Campuran 15 dan Bank Daerah 26 (sumber : laporan tahunan Bank Indonesia tahun 2013).

Tugas Bank umum adalah menghimpun dana dari masyarakat, menyediakan dana untuk dipinjamkan (kredit), menyediakan jasa lalu lintas pembayaran, menciptakan uang giral, menyediakan fasilitas untuk memperlancar perdagangan luar negeri, menyediakan jasa-jasa trusty (wali amanat), menyediakan berbagai jasa yang

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

bersifat “off balance sheet” seperti jasa safety deposit boxes, inkaso, pialang, save keeping, garansi bank, dan lain-lain.

Kegiatan perkreditan merupakan kegiatan terbesar dari perbankan karena itu pengolaan kredit harus dilakukan dengan sebaik-baiknya. Dari aktifitas perkreditan, bank akan memperoleh pendapatan operasional berupa pendapatan bunga, provisi dan komisi. Pendapatan bunga merupakan sumber pendapatan terbesar dari bank (Lukman 2009:23). Pendapatan operasional merupakan salah satu komponen untuk menentukan besarnya laba operasional yang diperoleh dalam suatu periode.

Pada dasarnya, kepercayaan masyarakat tergantung pada kinerja bank dalam mengelola dana manajemen bank. Selain itu hal lain yang mempengaruhi tingkat kepercayaan masyarakat terhadap Bank Sentral Indonesia melalui lima indikator yang disingkat CAMEL, yaitu Capital Adequency (kecukupan modal), Asset Quality (kualitas asset), management Quality (kualitas manajemen), Earning Ability (profitabilitas), Liquidity Sufficiency (kecukupan likuiditas, solvabiitas).

Memperoleh laba atau meningkatkan profitabilitas merupakan tujuan utama berdirinya suatu lembaga keuangan baik bank atau lembaga keuangan lainnya. Laba yang diperoleh tidak saja digunakan untuk membiayai operasi perusahaan, tetapi juga digunakan untuk ekspansi dimasa yang akan datang. Kemudian yang lebih penting apabila suatu lembaga keuangan terus menerus memperoleh laba, maka kelangsungan hidup badan usaha tersebut akan terjamin. Karena aktifitas terbesar bank adalah pada bidang perkreditan, maka menentukan besarnya laba yang akan diperoleh dalam suatu

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

periode. Dengan profitabilitas yang tinggi bank tetap konsisten dalam menghadapi persaingan.

Profitabilitas adalah suatu kemampuan suatu bank untuk memperoleh laba yang dinyatakan dalam persentase. Bank yang sehat adalah bank yang diukur secara profitabilitas yang terus meningkat di atas standar yang telah ditentukan penilaiannya. Meningkatkan rasio profitabilitas membuat bank dapat bertahan dan berkompetensi serta dapat pula terhindar dari kebangkrutan ataupu likuidasi.

Semakin tinggi profitabilitas suatu bank maka semakin bagus bank tersebut jika dilihat dari kualitas kesehatannya. Menurut Kasmir (2012:92) mengemukakan bahwa

Rasio profitabilitas bertujuan untuk mengukur efektivitas bank dalam mencapai tujuannya. Rasio rentabilitas sering disebut profitabilitas usaha, dan digunakan untuk mengukur tingkat efisien usaha dan profitabilitas yang dicapai oleh bank yang bersangkutan.

Penilaian kuantitatif terhadap profitabilitas bank tertuang dalam Surat edaran Bank Indonesia Nomor 6/23/DPNP 31 Mei 2004 dan Peraturan Bank Indonesia Nomor 6/10/PBI/2004 tanggal 12 April 2004 dengan menggunakan berbagai macam indikator lain yaitu Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Net Interest Margin (NIM), Biaya Operasional Terhadap Pendapatan Operasional (BOPO), pertumbuhan laba operasional, komposisi portofolio aktiva produktif dan diversifikasi pendapatan.

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

Menurut Statistik Perbankan Indonesia (SPI) dalam buku laporan tahunan Bank Indonesia tahun 2013 profitabilitas menunjukan kinerja positif terkecuali yang diukur oleh Net Interest Margin (NIM) pada tahun 2013 menjadi sebesar 4,9%, lebih rendah dari tahun 2012 sebesar 5,5%. Sedangkan laba yang positif masih terjaga Return On Asset (ROA) pada kisaran 3%, laba bersih mengalami peningkatan dari 7,74 triliun rupiah pada 2012 menjadi 8,9 triliun rupiah. Rasio Biaya Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO) membaik dari tahun sebelumnya tercatat 74,0%, membaik dari tahun 2012 sebesar 74,2%. Tabel 1.1 menunjukan perkembangan Net Interest Margin (NIM) perbankan nasional

Tabel 1.1

PERKEMBANGAN NET INTEREST MARGIN (NIM) PERBANKAN NASIONAL BERDASARKAN KELOMPOK

(DALAM PERSEN %)

Kelompok 2008 2009 2010 2011 2012 2013

Bank Umum Konvensional 5,66 5,56 5,73 5,91 5,49 5,67

Bank Persero Konvensional 66,07 5,81 6,11 6,55 5,95 5,86 Bank Umum Swasta Nasional Devisa

Konvensional 5,32 5,64 5,35 5,42 5,17 5,68

Bank Umum Swasta Nasional Non

Devisa Konvensional 7,25 7,97 9,1 9,21 9,34 9,43 BPD Konvensional 8,52 7,88 8,74 8,1 6,70 6.50

Bank Campuran Konvensional 3,75 3,77 3,83 3,91 3,63 3,86

Bank Asing Konvensional 4,29 3,78 3,54 3,62 3,47 3,26

Rata-rata 5,84 5,77 6,06 6,10 5,68 5,71

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

Tabel 1.1 merupakan perkembangan Net Interest Margin (NIM) perbankan Nasional dari tahun 2008 hingga 2013. Net Interest Margin (NIM) Nasional mengalami fluktuasi setiap tahunnya Bank Umum Swasta Nasional Non Devisa Konvensional cenderung terus mengalami peningkatan selain itu memperoleh Ner Interest Margin (NIM) paling tinggi di bandingkan kelompok bank lain. Bank BPD mengalami penurunan paling tinggi dari tahun 2011 ke tahun 2012 yaitu turun 1,40% dan mengalami penurunan kembali pada tahun 2013, sedangkan posisi ketiga ditempati oleh Bank Persero Konvensional dengan perolehan sebesar 5,95%. Bank Umum Konvensional mengalami fluktuatif setiap tahunnya, hingga pada tahun 2013 mendapatkan Net Interest margin (NIM) sebesar 5,67%. Tingkat perolehan profitabilitas terendah dimiliki bank asing konvensional sebesar 3,47%, selain itu bank asing juga cenderung terus mengalami penurunan. Hal ini menunjukan kinerja bank asing konvensional yang kurang sehat sebagai akibat terjadinya krisis.

Kelompok bank pencetak Net Interets Margin (NIM) tertinggi adalah bank umum non-devisa sebesar 9,30% dan terendah bank asing sebesar 3,45%. Masalah yang terjadi bahwa bank asing memiliki Profit yang rendah diukur dengan mergin pendapatan bersih. Net Interest Margin (NIM) merupakan rasio profitabilitas yang menunjukan perbandingan antara pendapatan bunga bersih dengan aktiva produktif yang dimiliki oleh bank, rasio ini menunjukan kemampuan manajemen bank dalam mengelola aktiva produktifnya sehingga dapat menghasilkan pendapatan atau laba.

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

Menurunnya laba bank asing disebabkan oleh berkurangnya laba operasional yang dipicu oleh berkurangnya pendapatan operasional selain bunga. Laba operasional menurut Pedoman Akuntansi Perbankan Indonesia (PAPI) (2008:181) yaitu selisih lebih pendapatan yang merupakan hasil langsung dari kegiatan operasional suatu usaha. Laba operasional menunjukan operasional perusahaan berjalan dengan baik atau tidak berjalan dengan baik, dengan kata lain perusahaan mengalami keuntungan atau mengalami kerugian. Dengan perhitungan selisih pendapatan.

Bank asing mencatat laba operasional sebesar 3,2 triliun rupiah, turun 37%, sedangkan pendapatan operasional selain bunga turun 0,04% menjadi 14,6 triliun rupiah. Pendapatan bunga dapat tumbuh walaupun sedikit tercatat pendapatan bunga sebesar 7,3 triliun rupiah atau tumbuh 10% sedangkan bunga tumbuh lebih tinggi daripada pendapatan bunga. Beban bunga tahun 2013 tumbuh 16% menjadi 2,1 triiun rupiah. Hal ini tersebut menyebabkan pendapatan bunga bersih hanya dapat tumbuh sekitar 8,3% menjadi 5,1 triliun rupiah.

Tahun 2013 bank asing memperoleh pertumbuhan pendapatan bunga bersih industri bank asing senilai 10,57 triliun rupiah, tumbuh 18,89% dari posisi 8,89 triliun rupiah pada periode yang sama 2012. Sedangkan pendapatan operasional selain bunga tumbuh hingga 36% menjadi 34,07 triliun rupiah.

Tabel 1.2

NET INTEREST MARGIN (NIM) BANK ASING KONVENSIONAL TAHUN 2012-2013 (DALAM PERSEN)

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

Nama Bank 2012 2013 Perubahan

Bank Of America, N.A 3,26 2,98 -0,28

Bank Of China Limited 4,83 4,20 -0,63

Citibank N.A 3,90 2,83 -1,07

Deutsche Bank AG 3,40 4,48 +1,08

Standard Charetered 4,01 5,02 +1,01

The Bangkok Bank Comp. Ltd 2,59 2,69 +0,1

The Hongkong &Shanghai Banking Corp 5,31 4,87 -0,44 The bank Of Tokyo-Mitsubishi UFJ LTD 3,32 3,64 +0.32 Sumber : laporan Keuangan Bank Asing Konvensional Tahun 2012-2013 (data diolah kembali)

Tabel 1.2 menujukan profitabilitas Bank Asing Konvensional yang diukur oleh Net Interet Margin (NIM). Profitabilitas bank asing mengalami fluktuatif, terjadi pada Bank Of America, N.A mengalami penurunan sebesar 0,29%, disusul oleh Bank Of China Limited mengalami penurunan sebesar 0,63%, Citibank Indonesia mengalami penurunan yang cukup drastis sebesar 1,07% , Deutsche Bank AG mengalami kenaikan sebesar 1,08% , Bank Standard Charetered pada tahun 2013 mengalami kenaikan yang cukup besar yaitu sebesar 1,01%, The Bangkok Bank Comp. Ltd mengalami kenaikan dari 2,59% menjadi 2,69%, The Hongkong & Shanghai Banking Corp mengalami penurunan sebesar 0,44% dan terakhir The Bank Of Tokyo-Mitsubishi mengalami kenaikan sebesar 0,32%.

Penurunan yang paling drastis terlihat pada Citibank Indonesia yaitu sebesar 1,07%, hal ini sebagai akibat dari tren penurunan suku bunga di perbankan. Rata-rata bank asing mengalami penurunan profitabilitas. Walaupun nilai Net Interest Margin (NIM) Citibank Indonesia besar dibandingkan dengan bank lainnya, maka terjadi

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

masalah pada Citibank Indonesia dengan penurunan profitabilitas. Semakin kecil rasio profitabilitas maka mengurangi pendapatan bunga atas aktiva produktif yang dikelola oleh bank sehingga memungkinkan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin besar. Profitabilitas Citibank Indonesia mengalami penurunan yang besar dibanding dengan bank asing lainnya. Dilihat dari faktor-faktor profitabilitas lainnya Net Interest Margin (NIM) Citibank Indonesia mengalami penurunan setiap tahunnya dimulai dari tahun 2009 hingga 2013. Dapat dilihat dari tabel 1.3.

TABEL 1.3

PROFITABILITAS CITIBANK INDONESIA PERIODE 2009-2013 (dalam persen %)

Profitabilitas 2009 2010 2011 2012 2013

ROA 5,6 5,7 5,3 5,8 5,9

ROE 28,1 25,3 23,5 26,0 27,6

NIM 6,7 4,8 4,1 3,9 3,8

BOPO 81,7 86,8 71,3 72,6 73,8

Tabel 1.3 menjelaskan profitabilitas Citibank periode 2009-2013 yang diukur oleh Return On Asset (ROA), Return On Equity (ROE), Net Interest Margin (NIM) dan Beban Operasional terhadap Pendapatan Operasional (BOPO). Terlihat pada setiap tahunnya dari tahun 2009 hingga 2013 ROA, ROE dan BOPO mengalami kenaikan dan penurunan, hanya profitabilitas yang diukur oleh NIM yang mengalami penurunan terus menerus dari tahun 2009 hingga 2013. Faktor yang mempengaruhi penurunan profitabilitas Citibank Indonesia diindikasi oleh Net Interest Margin (NIM). Penurunan NIM terjadi terus menerus dari tahun 2009 hingga 2013, maka

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

terjadi masalah pada profitabilitas Citibank, walaupun nilai NIM Citibank masih diatas nilai yang telah ditetapkan oleh Bank Indonesia sebesar 1,5% tetapi Citibank mengalami terus menerus penurunan. Pada tahun 2009 Net Interest Margin (NIM) Citibank sebesar 6,7%, mengalami penurunan pada tahun 2010 menjadi sebesar 4,8%. 2011 menjadi sebesar 4,1%, 2012 dan 2013 kembali terjadi penurunan sebesar 3,9% dan 2,8%. Berikut adalah gambaran Net Interest Margin (NIM) Citibank Indonesia tertera pada Gambar 1.1

Sumber : Laporan Keuangan Citibank N.A Tahun 2009-2013

GAMBAR 1.1

PERKEMBANGAN NET INTEREST MARGIN (NIM) CITIBANK INDONESIA TAHUN 2009-2013

Net Interets Margin (NIM) merupakan salah satu rasio profitabilitas yang dapat mengukur kemampuan perusahaaan dalam menghasilkan laba dari pengelolaan

0 1 2 3 4 5 6 7 8

2009 2010 2011 2012 2013

Perkembangan Net Interest Margin

(NIM) Citibank

Net Interest Margin (NIM) (dalam %)

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

aktiva yang digunakan. Semakin kecil rasio profitabilitas maka mengurangi pendapatan bunga atas aktiva produktif yang dikelola oleh bank sehingga memungkinkan suatu bank dalam kondisi bermasalah semakin besar.

Penurunan setiap tahun menandakan Citibank Indonesia menandakan adanya masalah yang terjadi pada Citibank Indonesia. Aktiva yang dimiliki oleh perusahaan seharusnya menjadi asset yang penting untuk menghasilkan profit. Karena tujuan utama dari perusahaan yaitu menghasilkan laba.

Keuntungan yang didapat oleh Citibank N.A setiap tahunnya memperoleh laba yang semakin rendah, hal ini tidak baik bagi keberlangsungan hidup perusahaan untuk kedepannya, karena dapat mengganggu kegiatan operasional dan mempengaruhi kesehatan perusahaan bahkan dapat membuat Citibank N.A menjadi likuid atau bankrut.

Berdasarkan penjelasan yang telah diuraikan, maka peneliti merasa perlu untuk mengadakan penelitian mengenai rendahnya profitabilitas pada Citibank Indonesia periode 2009-2013.

1.2Identifikasi Masalah

Berdasarkan latar belakang permasalahan yang telah dikemukakan diatas, maka dapat diidentifikasi masalah dari penelitian ini yaitu penurunan profitabilitas Citibank National Association Indonesia periode 2009-2013, yang antara lain dipengaruhi oleh tingkat likuiditas perusahaan.

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

Penurunan profitabilitas ini diindikasi dipengaruhi oleh likuiditas denga rasio Loan To Deposit Ratio (LDR) karena penyaluran dana kredit yang diberikan dibandingkan dengan dana pihak ketiga kecenderungan menurun dari tahun 2009 hingga tahun 2013. Seperti yang dikatakan oleh Kasmir (2013:71) yaitu besarnya tingkatan keuntungan yang diperoleh oleh bank disebabkan membesarnya volume kredit dalam rangka mengejar profitabilitas yang tinggi. Seperti yang dikatakan oleh Lukman Dendawijaya (2009:58) Loan To Deposit Ratio (LDR) merupakan tolak ukur untuk memperbesar volume kredit dalam mencapai profit.

1.3Rumusan Masalah

Berdasarkan identifikasi masalah penelitian yang telah dikemukakan, maka rumusan masalah penelitian ini adalah sebagai berikut :

1. Bagaimana gambaran likuiditas pada Citibank Indonesia periode 2009-2013. 2. Bagaimana gambaran profitabilitas Citibank Indonesia periode 2009-2013. 3. Bagaimana pengaruh likuiditas terhadap profitabilitas pada Citibank

Indonesia periode 2009-2013.

1.4 Tujuan Penelitian

Berdasarkan rumusan masalah yang telah diuraikan pada rumusan masalah, maka tujuan dari penelitian ini adalah sebagai berikut :

1. Untuk memperoleh temuan mengenai likuditas pada Citibank Indonesia periode 2009-2013..

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

2. Untuk memperoleh temuan mengenai profitabilitas pada Citibank Indonesia periode 2009-2013.

3. Untuk memperoleh temuan likuiditas kredit terhadap profitabilitas pada Citibank Indonesia periode 2009-2013.

1.5Kegunaan Penelitian

Penelitian ini diharapkan dapat bermanfaat dan dapat memberikan sumbangan baik secara teoritis dan praktik sebagai berikut:

1. Kegunaan Teoritis

Hasil penelitian ini diharapkan dapat menambah wawasan dan menjadi sebuah sumbangan pemikiran dalam pengembangan ilmu manajemen keuangan, khususnya menyangkut volume kredit dan profitabilitas.

2. Kegunaan Praktis

1) Bagi Citibank Indonesia

Penelitian ini diharapkan dapat memberikan masukan bagi Citibank Indonesia dalam mengelola secara efektif aktiva sehingga meningkatkan profitabilitas pada Citibank Indonesia

2) Bagi Penulis

Penelitian ini dapat menambah wawasan pengetahuan mengenai likuiditas dan profitabilitas.

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

OBJEK DAN METODE PENELITIAN

3.1 Objek Penelitian

Objek penelitian dalam penelitian ini adalah likuiditas dan profitabilitas pada laporan keuangan Citibank N.A Indonesia periode 2009-2013. Adapun yang menjadi variabel bebas dalam penelitian ini adalah likuiditas. Seperti yang telah dikemukakan oleh Sugiyono (2012:39) bahwa variabel bebas merupakan variabel terikat. Variabel terikat sendiri menurut Sugiyono (2012:39) adalah variabel yang dipengaruhi atau yang menjadi akibat, karena adanya variabel bebas. Profitabilitas menjadi variabel terikat dalam penelitian ini.

Berdasarkan Objek penelitian di atas, penulis akan menganalisis mengenai pengaruh likuiditas terhadap profitabilitas pada Citibank N.A Indonesia periode 2009-2013.

3.2 Metode Penelitian

Menurut Sugiyono (2012:39) metode penelitian pada dasarnya merupakan cara ilmiah untuk mendapatkan data dengan tujuan dan kegunaan tertentu. Variabel penelitian pada dasarnya adalah segala sesuatu yang berbentuk apa saja yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari sehingga diperoleh informasi tentang hal tersebut, kemudian ditarik kesimpulan.

3.2.1 Jenis dan Metode Penelitian yang Digunakan

Metode penelitian merupakan suatu alat penolong bagi peneliti untuk mendapatkan hasil atau kesimpulan dari suatu objek yang diteliti.

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

cara ilmiah untuk mendapatkan data dengan tujuan dan kegunaan tertentu.” Jenis penelitian yang diambil oleh peneliti adalah penelitian deskriptif dan verifikatif.

Menurut Sugiyono (2008:11) mengemukakan bahwa,

Penelitian deskriptif adalah penelitian yang dilakukan untuk mengetahui nilai dari suatu variabel, dalam hal ini variabel mandiri, baik satu variabel atau lebih (independen) tanpa membuat perbandingan atau menghubungkan dengan variabel lain, sehingga melalui metode penelitian secara deskriptif dapat diketahui secara jelas mengenai gambaran atau deskripsi tentang variabel penelitian.

Penelitian ini menggunakan metode deskriptif, hal ini sesuai dengan tujuan penelitian yang dilakukan yaitu untuk mengetahui gambaran Likuiditas dan Profitabilitas pada Citibank N.A Indonesia.

Penelitian verifikatif diterangkan oleh Suharsimi Arikunto (2010:8) sebagai berikut: “Penelitian verifikatif pada dasarnya ingin menguji kebenaran dari suatu hipotesis melalui pengumpulan data di lapangan”. Melalui jenis penelitian verifikatif, dapat dianalisis bagaimana pengaruh likuiditas terhadap profitabilitas pada Citibank N.A Indonesia.

Menurut Sugiyono (2012:2) “Metode penelitian pada dasarnya merupakan cara ilmiah untuk mendapatkan data dengan tujuan dan kegunaan tertentu”. Berdasarkan jenis penelitian di atas yaitu penelitian deskriptif dan verifikatif yang dilaksanakan melalui pengumpulan data di lapangan, maka metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah explanantory survey. Menurut Kerlinger yang dikutip oleh Sugiyono (2011:11):

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

besar maupun kecil, tetapi data yang dipelajari adalah data dari sampel yang diambil dari populasi tersebut, sehingga ditemukan kejadian-kejadian relative, distribusi dan hubungan-hubungan antar variabel sosiologis maupun psikologis.

Penelitian yang menggunakan metode ini, informasi dari sebagian populasi dikumpulkan langsung di tempat kejadian secara empirik dengan tujuan untuk mengetahui pendapat dari sebagian populasi terhadap objek yang sedang diteliti.

3.2.2 Operasionalisasi Variabel

Penelitian ini meliputi dua variabel inti, yaitu variabel bebas dan variabel terikat. Menurut Asep Hermawan (2009:54), yang dimaksud dengan variabel bebas dan variabel terikat:

Variabel bebas (independen variable/predictor variable) merupakan variabel yang mempengaruhi variabel terikat secara positif maupun negatif. Variabel terikat (dependent variable/criterion variable) merupakan variabel yang dipengaruhi oleh variabel bebas.

Variabel bebas dan variabel terikat yang diteliti selanjutnya dijelaskan sebagai berikut.

1. Variabel Bebas (X)

Variabel Bebas adalah Variabel yang menjadi sebab perubahan atau timbulnya variabel terikat.Variabel bebas dalam penelitian ini adalah Likuiditas Loan to Deposit Ratio (LDR).

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

akibat adanya variabel bebas. Yang menjadi variabel terikat dalam penelitian ini adalah Profitabilitas Net Interest Margin (NIM).

Berikut ini merupakan Tabel 3.1 mengenai operasional variabel dalam penelitian ini:

TABEL 3.1

OPERASIONALISASI VARIABEL PENELITIAN

Variabel Konsep Indikator Skala

Likuiditas (Variabel X)

Kemampuan suatu bank untuk memenuhi kewajiban keuangannya dalam jangka pendek. Hermawan Damawi (2011:69)

Loan To Deposit Ratio (LDR) adalah rasio yang digunakan untuk mengukur komposisi jumlah kredit yang diberikan

disbanding dengan jumlah dana masyarakat dan modal sendiri yang

digunakan Kasmir (2013:83) Rasio Profitabilitas (Variabel Y) Suatu kemampuan bank untk menghasilkan atau memperoleh laba berdasarkan investasi yang dilakukan. Jopie Jusuf (2008:66)

Net Interest Margin (NIM) adalah rasio yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola altiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih.

Veithzal Rivai (2013:481)

Rasio

3.2.3 Jenis dan Sumber Data

Menurut Sugiyono (2012:137) jika dilihat dari sumber data, maka pengumpulan data dapat menggunakan sumber primer dan sumber sekunder.

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

pengumpul data, sedangkan sekunder merupakan sumber yang tidak langsung memberikan data kepada pengumpul data, misalnya lewat orang lain atau lewat dokumen.

Dalam penelitian ini, sumber data dapat didapat dari situs Citibank N.A Indonesia. data yang digunakan dalam penelitian ini adalah rasio. Berikut merupakan Tabel 3.2 mengenai jenis dan sumber data yang digunakan dalam penelitian ini:

TABEL 3.2

JENIS DAN SUMBER DATA

No. Data Jenis Data Sumber Data

1 Penyaluran dana, sumber dana, asset Bank Asing

Sekunder Website Bank Indonesia 2 Perkembangan Bank Asing

berdasarkan asset

Sekunder Website Bank Indonesia 3 Perkembangan Bank Asing

berdasarkan kredit

Sekunder Website Bank Indonesia 4 Profitabilitas Citibank N.A

Indonesia

Sekunder Annual Report Citibank N.A Indonesia 5 Neraca Citibank N.A Indonesia Sekunder Annual Report Citibank

N.A Indonesia 6 LDR Citibank N.A Indonesia Sekunder Annual Report Citibank

N.A Indonesia

3.2.4 Populasi, Sampel dan Teknik Penarikan Sampel 3.2.4.1 Populasi

Menurut Sugiyono (2010:80), “Populasi adalah wilayah generalisasi yang terdiri atas: obyek atau subyek yang mempunyai kualitas dan karakteristik tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik kesimpulannya”.

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

subjek penelitian”. Penentuan populasi harus dimulai dengan penentuan secara jelas mengenai populasi yang menjadi sasaran penelitiannya yang disebut populasi sasaran yaitu populasi yang akan menjadi cakupan kesimpulan penelitian. Jadi apabila sebuah penelitian dikeluarkan kesimpulan, maka menurut etika penelitian kesimpulan tersebut hanya berlaku untuk populasi sasaran yang telah ditentukan.

Menurut Iskandar Indranata (2008:172), “Populasi yaitu sekelompok orang, kejadian atau segala sesuatu yang mempunyai karakteristik tertentu”. Sedangkan menurut Asep Hermawan (2009:145), ”Populasi berkaitan dengan seluruh kelompok orang peristiwa, atau benda yang menjadi pusat perhatian peneliti untuk diteliti”.

Berdasarkan pengertian tersebut di atas, maka yang menjadi populasi dalam penelitian ini adalah laporan keuangan Citibank National Associatiom Indonesia periode 2009-2013 yang dipublikasikan di website Citibank National Association Indonesia.

3.2.4.2 Sampel

Menurut Asep Hermawan (2009:147), “Sampel merupakan suatu bagian (subset) dari populasi. Hal ini mencakup sejumlah anggota yang dipilih dari populasi. Dengan demikian, sebagian elemen dari populasi merupakan sampel”.

Menurut Sugiyono (2009:81), “Sampel adalah bagian dari jumlah dan karakteristik yang dimiliki oleh populasi tersebut”. Menurut Iskandar Indranata

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu dapat mewakili populasi”.

Berdasarkan uraian diatas, maka yang menjadi sampel dalam penelitian ini adalah laporan keuangan mengenai likuiditas dan profitabilitas Citibank N.A Indonesia dari periode 2009 hingga 2013.

3.2.4.3. Teknik Penarikan Sampel.

Teknik sampling merupakan teknik pengambilan sampel untuk menentukan sampel yang akan digunakan dalam penelitian, hal ini senada dengan pendapat menurut Sugiyono (2011:62) adalah bagian dari jumlah karakteristik yang dimiliki oleh populasi tersebut sedangkanpengertian teknik sampling adalah “teknik pengambilan sampel”. Teknik pengambilan sampel harus dilakukan harus dilakukan sedemikian rupa sehingga diperoleh sampel yang benar-benar dapat berfungsi sebagai contoh atau dapat menggambarkan keadaan populasi yang sebenarnya.

Menurut Asep Hermawan (2009:148), “Penarikan sampel merupakan suatu proses pemilihan sejumlah elemen dari populasi sehingga dengan mempelajari sampel, suatu pemahan karakteristik subjek sampel akan memungkinkan untuk menggeneralisasi karakteristik elemen populasi”.

Menurut Sugiyono (2009:81), “Teknik sampling adalah merupakan teknik pengambilan sampel”. Menurut Freddy Rangkuti (2003:26) mengemukakan

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

sebagian kecil dari populasi saja, sehingga dapat diperoleh nilai karakteristik perkiraan (estimate value)”.

Selain Sugiyono berpendapat bahwa ada macam-macam teknik sampling yang dapat digunakan, yaitu probability sampling yang terdiri dari simple random sampling, proportionate stratified random sampling dan area sampling. Adapun yang termasuk non probability yaitu sampling sistematis, sampling kuota, sampling incidential, purposive sampling, sampling jenuh dan snowball samping.

Teknik sampling yang digunakan dalam penelitian ini adalah purposive sampling, yaitu teknik penentuan sampel dengan menggunakan pertimbangan tertentu. Pertimbangan tersebut atas dasar bahwa data yang diambil adalah yang paling baru yang sudah diaudit dan dipublikasikan di BI agar data yang di uji lebih representative.

Sampel purposive sampling dilakukan dengan cara mengambil subjek bukan didasarkan atas strata, random atau daerah tetapi didasarkan atas adanya tujuan tertentu, Karena dalam melaksanakan penelitian ini penulis mempunyai keterbatasan waktu, tenaga dan biaya maka teknik ini dipilih. Maka dari itu pula sehingga tidak mengambil sampel yang besar.

3.2.5 Teknik Pengumpulan Data

Teknik pengumpulan data mengacu pada cara apa yang perlu dilakukan dalam penelitian agar dapat memperoleh data. Teknik pengumpulan data dapat

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

ini memperoleh data dengan menggunakan instrumen penelitian antara lain: 1. Telaah Dokumentasi

Yaitu teknik pengumpulan data dengan cara menelaah dokumen-dokumen serta bahan-bahan yang diperoleh dari perusahaan yang berkaitan dengan data yang diperlukan dalam penelitian. Suharsimi (2009:206) mengemukakan bahwa, “Metode dokumentasi yaitu mencari data mengenai hal-hal atau variabel yang berupa catatan, transkip, buku, surat kabar, majalah, prasasti, notulen rapat, legger, agenda dan sebagainya”. Berdasarkan teknik tersebut, penulis mengumpulkan data dokumentasi berupa laporan keuangan Citibank N.A Indonesia.

2. Studi Literatur, yaitu pengumpulan data sekunder dengan cara mempelajari buku, majalah ilmiah atau jurnal, home page atau website guna memperoleh informasi yang berkaitan dengan masalah penelitian.

3.2.6 Rancangan Analisis Data dan Uji Hipotesis 3.2.6.1 Pengolahan Data dan Analisis Data

Teknik analisis data merupakan salah satu kegiatan penelitian berupa proses penyusunan dan pengelolaan data guna mentafsir data yang telah diperoleh dari laporan. Tujuan analisis data adalah menyederhanakan atau mengubah ke dalam bentuk yang lebih sederhana untuk lebih mudah dibaca dan diinterprestasikan.

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

diperoleh dari hasil wawancara, catatan lapangan dan dokumentasi dengan cara mengorganisasikan data ke dalam kategori, menjabarkan ke dalam unit-unit, melakukan sintesa, menyusun ke dalam pola, memilih mana yang penting dan angka yang akan dipelajari dan membuat kesimpulan sehingga mudah dipahami oleh diri sendiri maupun orang lain.

3.2.6.2 Rancangan Analisis Data Deskriptif

Data berupa laporan keuangan tahunan Citibank N.A Indonesia yang telah dikumpulkan kemudian dihitung kinerja keuangannya yang diukur dari beberapa rasio dan kemudian di analisis sebelum uji hipotesisnya. Perhitungan dari rasio-rasio tersebut dijelaskan sebagai berikut:

1. Likuiditas (X)

Rasio likuiditas dalam penelitian ini diukur dengan Loan To Deposit Ratio(LDR). Menurut Herman Darmawi (2011:143) Loan To Deposit Ratio merupakan kemampuan bank dalam membayar kembali penarikan dana yang dilakukan deposan yaitu dengan mengandalkan kredit yang diberkan sebagai sumber sumber likuiditasnya. Semakin tinggi LDR maka akan menunjukan semakin rendah likuiditas bank yang bersangkutan, hal ini disebabkan karena jumlah dana yang diperlukan untuk membiayai kredit lebih besar dibandingkan dengan jumlah dana yang dihimpun bank.

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

diantara rasio 80% hingga 110%. Menurut Surat Edaran Bank Indonesia No. 3/30/DPNP Tanggal 14 Desember 2004, LDR dapat dihitung dengan rumus :

2. Analisis data Profitabilitas (Y)

Menurut jurnal Seong-Jong Joo dan Don Nixon (2011:533), ”Profitability represents a profit margin, and speed shows an asset turnover ratio. When competitive pressures hurt profitability, it is possible to maintain or improve NIM byincreasing speed”.

Berdasarkan definisi profitabilitas yang telah disampaikan merupakan margin keuntungan, dan kecepatan yang menunjukkan rasio keuntungan yang didapat. Ketika tekanan persaingan yang berpengaruh pada profitabilitas, maka menanggulanginya adalah dengan memelihara atau meningkatkan NIM untuk meningkatkan kecepatan.

Berikut rumusnya :

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

yang digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola altiva produktifnya untuk menghasilkan pendapatan bunga bersih”. Pendapatan bunga bersih diperoleh dari pendapatan bunga dikurangi beban bunga. Semakin besar rasio ini maka meningkatkan pendapat bunga atas aktiva produktif yang dikelola bank sehingga kemampuan bank memperoleh laba meningkat.

3.2.6.3 Rancangan Analisis Data Verifikatif

Setelah diperoleh data mengenai likuiditas dan profitabilitas, maka langkah selanjutnya adalah melakukan pengolahan dan análisis data. Dalam proses pengolahan data ini digunakan teknik análisis data. Teknik análisis yang digunakan untuk menguji data dengan skala rasio dalam penelitian ini adalah análisis regsresi linier (regretion analysis), untuk memperoleh suatu persamaan sederhana yang menunjukan hubungan fungsional ataupun kausal antara variabel yang satu dengan variabel yang lain. Dengan melakukan análisis regresi dapat dipelajari hubungan antara variabel-variabel yang ada, sehingga dari hubungan tersebut dapat diprediksi berubahnya nilai variabel tertentu bila variabel lain berubah.

Dalam penelitian ini análisis regresi dilakukan untuk mengetahui hubungan antara variabel independent Likuiditas (LDR) dan variabel dependent Profitabilitas (NIM). Análisis regresi akan memberikan gambaran seberapa besar nilai Net Interest Margin (NIM) jika Loan To Deposit Ratio (LDR) berubah (mengalami kenaikan atau penurunan). Karena yang dicari adalah hubungan

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

regresi yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi linier sederhana.

3.2.6.4 Uji Hipotesis

Hipotesis merupakan jawaban sementara dari suatu penelitian yang dibutuhkan pengujian untuk mengetahui kebenarannya. Pengujian hipotesis dilakukan untuk mencari jawaban dari penelitian ini. Sesuai dengan hipotesis yang telah diajukan bahwa “likuiditas memiliki pengaruh positif terhadap profitabilitas”. Untuk mengetahui kebenarannya dilakukan análisis regresi linier sederhana.

1. Analisis Regresi Linier Sederhana

Persamaan regresi yang digunakan adalah persamaan regresi linier sederhana. Bila variabel-variabel yang akan dikorelasikan terdiri dari variabel X sebagai variabel bebas dan variabel Y sebagai variabel terikat, maka untuk menduga regresi liniernya perlu menaksir parameter-parameter regresinya sehingga diperoleh persamaannya seperti berikut ini :

(Sugiyono, 2012:270)

Keterangan:

Y = Subyek dalam variabel dependen yang diperediksikan

X = Subyek pada variabel independen yang mempunyai nilai tertentu a = Harga Y bila X = 0 (harga konstan)

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

ataupun penurunan variabel dependen yang didasarkan pada variabel independen. Bila b (+) maka naik, dan bila (-) maka terjadi penurunan. Untuk mencari nilai a maka digunakan rumus sebagai berikut :

Untuk mencari nilai b maka digunakan rumus sebagai berikut:

(Sugiyono, 2012:272)

X dikatakan mempengaruhi Y, jika berubahnya nilai X akan menyebabkan adanya perubahan nilai Y, artinya naik turunnya X akan membuat nilai Y juga naik turun, dengan demikian nilai Y ini akan bervariasi. Namun nilai Y bervariasi tersebut tidak semata-mata disebabkan oleh X karena masih ada faktor lain yang menyebabkannya.

Dengan menggunakan analisis regresi sederhana, dapat dilihat arah hubungan variabel X terhadap variabel Y melalui nilai koefisien b. Koefisien b dinamakan koefisien arah regresi linier dan menyatakan perubahan rata-rata variabel Y untuk setiap perubahan variabel X sebesar satu unit. Perubahan ini merupakan pertambahan apabila b bertanda positif dan penurunan atau pengurangan jika bertanda negatif (Sudjana, 2005:318). Jika koefisien b bernilai positif maka dapat disimpulkan bahwa variabel X berpengaruh positif terhadap

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu disimpulkan bahwa variabel X berpengaruh negatif terhadap variabel Y.

2. Pengujian Keberartian Regresi

Uji keberartian model regresi atau disebut uji F (uji Anova) dalam penelitian ini bertujuan untuk melihat apakah model persamaan regresi linier yang digunakan dapat menjelaskan pengaruh yang berarti dari variabel likuiditas dalam memprediksi variabel profitabilitas. Rumus yang digunakan untuk uji F ini adalah sebagai berikut:

(Sudjana, 2005:355)

Keterangan:

JK (reg) = Jumlah kuadrat regresi = , dengan derajat kebebasan dk = k

JK (res) = Jumlah kuadrat residu (sisa) = , dengan derajat kebebasan dk = n-k-1

Adapun langkah-langkah dalam melakukan uji F adalah sebagai berikut. a. Menentukan formulasi hipotesis.

H0 :Model persamaan regresi tidak berarti.

Ha: Model persamaan regresi berarti.

b. Taraf nyata yang digunakan (α) = 5% atau 0,05 dengan derajat kebebasan ν1= k dan ν2 = n-k-1.

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu d. Menentukan nilai statistik F.

Membuat kesimpulan apakah H0 diterima atau ditolak. 3. Pengujian Keberartian Koefisien Regresi

Uji keberartian koefisien regresi dilakukan melalui uji t dengan cara membandingkan antara ttabel dengan thitung dari koefisien regresi variabel

independen. Uji t bertujuan untuk mengetahui apakah koefisien regresi dari variabel independen memiliki pengaruh yang berarti terhadap variabel dependen. Adapun langkah-langkah dalam melakukan uji t adalah sebagai berikut.

a. Menentukan formulasi hipotesis.

H0 : β = 0, artinya likuiditas tidak memiliki pengaruh terhadap

profitabilitas.

Ha : β > 0, artinya likuiditas memiliki pengaruh positif terhadap

profitabilitas.

b. Taraf nyata (α) yang digunakan sebesar 5% atau 0,05 dengan dk = n-k-1. c. Menentukan kriteria pengujian.

Jika thitung < ttabel, maka H0 diterima

Jika thitung≥ ttabel, maka H0 ditolak

d. Menentukan nilai statistik t dengan rumus

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

 







                n i n i n i i i i n i i e n i i b x b y e n e s x s

1 1 1

2 2 2 2 1 2 2 1 2 2 (Sudjana, 2005:325) Keterangan: thitung = Nilai t

b = Koefisien regresi variabel = Standar error variabel

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

BAB V

KESIMPULAN DAN SARAN

5.1Kesimpulan

Tujuan dari penelitian ini untuk mengetahui perkembangan likuiditas terhadap profitabilitas pada Citibank Indonesia. Penelitian ini mengambil sampel likuiditas dan profitabilitas dari laporan keuangan Citibak Indonesia dari tahun 2009 hingga tahun 2013. Metode yang digunakan dalam penelitian ini menggunakan analisis regresi linear sederhana.

Berdasarkan dari analisis keuangan yang dilakukan terhadap Citibank Indonesia yang berkaitan dengan likuiditas terhadap profitabilitas maka dapat disimpulkan sebagai berikut :

1. Gambaran likuiditas pada Citibank Indonesia selama lima tahun belakang ini yakni dimulai pada tahun 2009 hingga tahun 2013 mengalami penurunan setiap tahunnya. Hal ini menunjukan likuiditas perusahaan kurang baik yang berdampak terhadap profitabilitas. nilai ikuiditas yang dihitung menggunakan indikatot Loan To Deposit Ratio (LDR) tertinggi berada pada tahun 2009 sebesar 75,3%, lalu mengalami penurunan terus menerus hingga tahun 2013 menjadi sebesar 65,5%.

2. Gambaran profitabilitas pada Citibank Indonesia yang menggunakan indikator Net Interest Margin (NIM) yang menghitung pendapatan bunga

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

bersih dibandingkan dengan aktiva produktif mengalami penurunan lima tahun belakangan ini. Diawali pada tahun 2009 hingga 2013 selalu setiap tahunnya mengalami penurunan. Nilai NIM tertingga selama lima tahun terakhir ini berada pada tahun 2009 sebesar 6,7% dan yang paling terendah berada pada tahun 2013 yaitu sebesar 3,8%. dari tahun 2009 NIM Citibank mengalami penurunan setiap tahunnya hingga tahun 2013. Hal ini menunjukan NIM Citibank Indonesia kurang mengoptimalkan kemampuannya dalam mengelola laba dan aktiva produktifnya.

3. Hasil penelitian menunjukan pengaruh positif likuiditas terhadap profitabilitas. Dengan indikator likuiditas Loan To Deposit Ratio (LDR) dan indikator profitabilitas Net Interest Margin (NIM) artinya semakin tinggi LDR bank maka akan semakin tinggi pula NIM bank, dengan pemberian kredit yang tinggi akan mendapatkan laba yang tinggi pula. Hasil pengujian hipotesis menunjukan adanya keberartian dalam pengaruh likuiditas dengan indikatorr Loan to Deposit Ratio (LDR) terhadap profitabilitas dengan indikator Net Interest Margin (NIM) pada Citibank Indonesia pada tahun 2009 hingga tahun 2013.

5.2Saran

Berdasarkan hasil penelitian yang telah dilakukan menganai likuiditas terhadap profitailitas pada Citibank Indonesia terdapat beberapa saran yang dapat penulis ajukan antara lain adalah sebagai berikut :

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

1. Analisa terhadap likuiditas pada Citibank Indonesia dari tahun 2009 hingga tahun 2013 mengalami penurunan setiap tahunnya. Citibank Indonesia harus mengelola likuiditas perusahaan agar tetap stabil, karena apabila perusahaan memiliki likuiditas yang nilainya kecil menunjukan perusahaan tersebut dalam membayar kewajiban-kewajiban jangka pendeknya. Agar nilai likuiditas tetap stabil, Citibank harus melihat dari indikator lainnya agar mempertahankan nilai likuiditasnya, selain dari nilai LDR Citibank agar memperhatikan dari nilai Cash Ratio, Reserve Requirement dan Loan To Asset Ratio.

2. Profitabilitas sangat penting bagi perusahaan karena dapat menunjukan produktivitas kinerja keuangan perusahaan dalam menghasilkan laba dari asset. Profitabilitas dengan indikator Net Interest Margin (NIM) sangat penting ditingkatkan oleh perusahaan karena profitabilitas salah satu tolak ukur yang diperhatikan baik dari segi internal yaitu perusahaan itu sendiri maupun bagi eksternal yaitu para investor, kreditor dan masyrakat. Oleh karena itu sebaiknya Citibank Indonesia terus meningkatkan profitabilitasnya lebih aik lagi dari tahun ke tahun. Selain meningkatkan Net Interest Margin (NIM) Citibank harus meningkatkan pula nilai dari indikator profitabilitas lainnya yaitu, Return On Asset, Return On Equity, Biaya Operasional Pendapatan Operasional, Return On Investmen dan Gross Profit Margin.

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

3. Dari hasil korelasi yang menyatakan adanya pengaruh positif antara likuiditas dan profitabilitas, maka disarankan Citibank Indonesia mengelola dengan baik likuiditas agar seoptimal. Karena jika likuiditas rendah maka akan mengurahi jumlah pendapatan yang didapat.

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

DAFTAR PUSTAKA

Adiwarman, Karim. 2010. Bank Islam. Jakarta: PT. Raja Grafindo Persada.

Andreas, Dietricha dan Gabrielle, Wanzenriedb. 2009. What Determines the Profitability of Commercial Banks? New Evidence from Switzerland. EFM Classification: 510;180;150;560

Apostolik, Richard, Christopher Donohue dan Peter Went. (2009). Foundations of Banking Risk. New Jersey : John Wiley & Sons, Inc.

Arief Sugiono. (2009). Manajemen Keuangan. Jakarta: PT.Grasindo.

Arifin, Arviyah.2010.Islamic Banking: Sebuah teori, Konsep dan Aplikasi.Jakarta:Alfabet.

Arikunto Suharsimi. 2010. Prosedur Penelitian Suatu Pendekatan Praktek Edisi keempat .Jakarta:Rineka Cipta.

Arikunto Suharsimi. 2009. Prosedur Penelitian Suatu pendekatan praktek. Jakarta: Rineka Cipta

Arikunto Suharsimi, 2008. Penelitian Tindakan Kelas. Jakarta: Bumi Aksara Asep Hermawan. (2009). Penelitian Bisnis. Jakarta : PT. Grasindo

As Mahmoeddin. (2011). Melacak Kredit Bermasalah. Jakarta: Pustaka Sinar Harapan

Brigham, Eugene F. Joel F.Houston. 2012. Fundamental of Financial Management. South Western:Cengage learning.

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

Brigham, Eugene F, Michael Ehrhardt.2013.Financial Management:Theory & Practice.Cengage Learning.

Curtis, Victor Lartey, Samuel Antwi, Eric Kofi Boadi.2013.Vol. 4 No 3 March 2013: Relationship between Liquidity and Profitability of Listed Banks in Ghana.China:School of Finance and Economics, Jiangsu University.

D’amato, Elio.2010.The top 15 Financial Ratios.Linciln indocators Pty Ltd.

Dandapani, Krishnan dan V. Karels, Gordon (2008), Internet Banking Services and Credit Union Performance. Jurnal Kredit Bermasalah Perbankan, Vol.34, No 6, 2008.

E. Ezeoha, Abel. (2011). Banking Consolidation, Credit Crisis and Asset Quality in a Fragile Banking System. Jurnal Kredit Bermasalah, Vol.19, No 1,2011. Frianto, Pandia.2012.Manajemen Dana dan Kesehatan Bank.Jakarta:Rineka Cipta. Gitman, J. Lawrence (2012). Principles of Managerial Finance. Boston : Pearson

Prentice Hall

H Rachmat Firdaus dan Maya Ariyanti. (2009). Manajemen Perkreditan Bank Umum. Bandung: Alfabeta

Hasibuan, Melayu D.P.2007. Dasar-Dasar Perbankan.Jakarta:Bumi Aksara. Herman Darmawi.2011. Manajemen Perbankan. Jakarta : Bumi Aksara

Horngren Charles. T, Srikant M. Datar and George Foster (2008) Cost Accounting New Jersey : Pearson Prentice Hall

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

Horne James C Van dan John M Wachowicz, JR.2009. Prinsip-Prinsip Manajemen Keuangan. Jakarta: Sallemba Empat.

Howard, Stacia dan Lewis-Bynoe, Denny. (2011), Credit booms in the Caribbean. Bridgetown, Jurnal Kredit Bermasalah, Vol.28, No 3, 2011.

Husnan, Suad dan Pudjiastuti, Enny.2012.Dasar-dasar Manajemen Keuangan.Edisi ke-6.Yogyakarta:UPP STIM YKPN.

Irawati, Susan.2010.Manajemen Keuangan.Bandung:Pustaka.

Iskandar Indradinata. (2008). Pendekatan Kualitatif Untuk Pengendalian Kualitas. Jakarta : Universitas Indonesia (UI-Press)

Jong Joo, Seong dan Nixon, Don (2011), Benchmarking with Data Envelopment Analysis: a Return on Asset Perspective. Jurnal Profitabilitas (ROA), Vol.18, No 4, 2011.

Jopie Jusuf. (2008). Analisis Kredit Untuk Account Officer. Bandung : PT Gramedia Pustaka Utama

Joseph, Ciby. (2006). Credit Risk Analysis.New Delhi : Mc Graw Hill Kasmir.2013.Dasar-dasar Perbankan.Jakarta:Rajawali Pers.

Kasmir.2012. Manajemen Perbankan. Jakarta : Rajawali Pers.

Kasmir.2011.Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya Edisi Revisi.Jakarta Rajawali Pers.

Kimmel D Paul, Jerry J Weygandt and Donald E Kieso (2010) Financial Accounting Asia : John Wiley and Sons.

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

Lamberg, Sanna.2009.Studi of the Adaption of Liquidity Strategies in a Financial crisis.Umea School Of Business.

Lukman Dendawijaya.2009. Manajemen Perbankan. Jakarta : Ghalia Indonesia Mamduh M Hanafi dan Abdul Halim, 2009.Analisis Laporan Keuangan. Jakarta:PT.

Gramedia Pustaka Utama

Maryanto Supriyono. (2011). Buku Pintar Perbankan. Yogyakarta : Andi Offset. Obilor, Sunny.2013.Journal OF Finance and Bank Management : The Impact of

Liquidity Management on the Profitability of Banks in Nigeria.Nigeria:Imo State Polytechnic.

Parmendra Sharman dan Neelseh, Gounder. 2012. Profitability determinats of deposit institutions in small, underdeveloped financial system: the case of Fiji. Griffin University No 2012-06.

Peter S, Rose dan Sylvia C Hudgins.2010.Bank Management and Financial Services.New York:Mc Grow Hill.

Pirman , Iman dan Adi Ridwan. 2010. Pengaruh penyaluran Kredit Usaha Mikro Kecil Menengah (UMKM) dan Pendapatan Operasional terhadap laba Operasional pada Bank Jawa Barat.

Prihadi, Toto.2011.Investigasi Laporan Keuangan & Analisis Rasio Keuangan.Jakarta:PT Pustaka Binaman Pressindo.

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

Puri, Arvita Rachmawati.2011. Pentingnya Penggunaan Hutang sebagai Sumber pembiayaan Modal Kerja dalam Rangka Meningkatkan Profitabilitas pada PT. Mustika Ratu Tbk. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya. Raden, Okky Murdani P.A. 2010. Pengaruh pertumbuhan Volume Penghimpunan

Dana dan Penyaluran Terhadap Net Interest Margin NIM pada Bank Pembangunan Daerah

Rose, Cecchetti, Stephen G (2010) Money, Banking and Financial Marketing New York : Mc Grow Hill

Rose, Peter S and Sylvia C Hudgins (2010) Bank Management and Financial Services. New York : Mc Grow Hill

Sartono, Agus.2008.Manajemen Keuangan teori dan aplikasi.Yogyakarta:BPFE. Sigit, Triandaru dan Totok, Budisanstosa.2008.Bank dan Lembaga Keuangan Bukan

Bank.Jakarta:Salemba Empat.

Srdjn, Marinkovic. And Ognjen, Radovic.2010. On the determinants of interest margin in transition bank: the case of Serbia. Managerial Finance Vol. 36 No. 12, 2010 pp 1028-1042.

Steven J.Peterson.2009.Contrution Acounting &Financial Management (2nd Edition). Person Hill (www.amazon ,com/Contruction-Accounting-financial management-Edition.

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu

Sugiyono, 2010. Metode Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif R&D. Bandung: CV Alfabeta

Sugiyono.2012. Metode Penelitian Pendidikan Pendekatan Kuantitatif dan Kualitatif R&D, Bandung: CV Alfabeta

Taswan.2010.Manajemen Perbankan, Konsep, Teori dan Aplikasi, Edisi 2.UPP AMP YKPN.

Veithzal Rivai dkk.2013.Commercial Bank Management, Manajemen Perbankan dari teori ke praktik. Jakarta : Rajawali Pers.

Veithzal Rivai.2006. Credit Management Handbook. Jakarta : PT. Raja Grafindo Persada

Veithzal Rivai.2013.Commercial Bank Management, manajemen Perbankan.Jakarta:PT Grafindo Persada.

Watkins, Peter.2011. Shadow Banking: Accounting for Canada’s Productivity Gap. Jurnal Manajemen Perbankan, Vol 60, No 8, 2011.

William R, Lasher.2008.Practical Financial Management. USA : South Western

Sumber Lain :

Surat edaran Bank Indonesia Nomor 3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001 Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tahun 2004

Buku laporan tahunan Bank Indonesia tahun 2013

Diena Sam Novianti, 2014

Pengaruh Likuiditas Terhadap Profitabilitas

Universitas Pendidikan Indonesia | repository.upi.edu | perpustakaan.upi.edu www.bi.go.id

Brigham, Eugene F, Michael Ehrhardt.2013.Financial Management:Theory & Practice.Cengage Learning.

Curtis, Victor Lartey, Samuel Antwi, Eric Kofi Boadi.2013.Vol. 4 No 3 March 2013: Relationship between Liquidity and Profitability of Listed Banks in Ghana.China:School of Finance and Economics, Jiangsu University.

D’amato, Elio.2010.The top 15 Financial Ratios.Linciln indocators Pty Ltd.

Dandapani, Krishnan dan V. Karels, Gordon (2008), Internet Banking Services and Credit Union Performance. Jurnal Kredit Bermasalah Perbankan, Vol.34, No 6, 2008.

E. Ezeoha, Abel. (2011). Banking Consolidation, Credit Crisis and Asset Quality in a Fragile Banking System. Jurnal Kredit Bermasalah, Vol.19, No 1,2011. Frianto, Pandia.2012.Manajemen Dana dan Kesehatan Bank.Jakarta:Rineka Cipta. Gitman, J. Lawrence (2012). Principles of Managerial Finance. Boston : Pearson

Prentice Hall

H Rachmat Firdaus dan Maya Ariyanti. (2009). Manajemen Perkreditan Bank Umum. Bandung: Alfabeta

Hasibuan, Melayu D.P.2007. Dasar-Dasar Perbankan.Jakarta:Bumi Aksara. Herman Darmawi.2011. Manajemen Perbankan. Jakarta : Bumi Aksara

Horngren Charles. T, Srikant M. Datar and George Foster (2008) Cost Accounting New Jersey : Pearson Prentice Hall

Horne James C Van dan John M Wachowicz, JR.2009. Prinsip-Prinsip Manajemen Keuangan. Jakarta: Sallemba Empat.

Howard, Stacia dan Lewis-Bynoe, Denny. (2011), Credit booms in the Caribbean. Bridgetown, Jurnal Kredit Bermasalah, Vol.28, No 3, 2011.

Husnan, Suad dan Pudjiastuti, Enny.2012.Dasar-dasar Manajemen Keuangan.Edisi ke-6.Yogyakarta:UPP STIM YKPN.

Irawati, Susan.2010.Manajemen Keuangan.Bandung:Pustaka.

Iskandar Indradinata. (2008). Pendekatan Kualitatif Untuk Pengendalian Kualitas. Jakarta : Universitas Indonesia (UI-Press)

Jong Joo, Seong dan Nixon, Don (2011), Benchmarking with Data Envelopment Analysis: a Return on Asset Perspective. Jurnal Profitabilitas (ROA), Vol.18, No 4, 2011.

Jopie Jusuf. (2008). Analisis Kredit Untuk Account Officer. Bandung : PT Gramedia Pustaka Utama

Joseph, Ciby. (2006). Credit Risk Analysis.New Delhi : Mc Graw Hill Kasmir.2013.Dasar-dasar Perbankan.Jakarta:Rajawali Pers.

Kasmir.2012. Manajemen Perbankan. Jakarta : Rajawali Pers.

Kasmir.2011.Bank dan Lembaga Keuangan Lainnya Edisi Revisi.Jakarta Rajawali Pers.

Kimmel D Paul, Jerry J Weygandt and Donald E Kieso (2010) Financial Accounting Asia : John Wiley and Sons.

Lamberg, Sanna.2009.Studi of the Adaption of Liquidity Strategies in a Financial crisis.Umea School Of Business.

Lukman Dendawijaya.2009. Manajemen Perbankan. Jakarta : Ghalia Indonesia Mamduh M Hanafi dan Abdul Halim, 2009.Analisis Laporan Keuangan. Jakarta:PT.

Gramedia Pustaka Utama

Maryanto Supriyono. (2011). Buku Pintar Perbankan. Yogyakarta : Andi Offset. Obilor, Sunny.2013.Journal OF Finance and Bank Management : The Impact of

Liquidity Management on the Profitability of Banks in Nigeria.Nigeria:Imo State Polytechnic.

Parmendra Sharman dan Neelseh, Gounder. 2012. Profitability determinats of deposit institutions in small, underdeveloped financial system: the case of Fiji. Griffin University No 2012-06.

Peter S, Rose dan Sylvia C Hudgins.2010.Bank Management and Financial Services.New York:Mc Grow Hill.

Pirman , Iman dan Adi Ridwan. 2010. Pengaruh penyaluran Kredit Usaha Mikro Kecil Menengah (UMKM) dan Pendapatan Operasional terhadap laba Operasional pada Bank Jawa Barat.

Prihadi, Toto.2011.Investigasi Laporan Keuangan & Analisis Rasio Keuangan.Jakarta:PT Pustaka Binaman Pressindo.

Puri, Arvita Rachmawati.2011. Pentingnya Penggunaan Hutang sebagai Sumber pembiayaan Modal Kerja dalam Rangka Meningkatkan Profitabilitas pada PT. Mustika Ratu Tbk. Fakultas Ekonomi dan Bisnis Universitas Brawijaya. Raden, Okky Murdani P.A. 2010. Pengaruh pertumbuhan Volume Penghimpunan

Dana dan Penyaluran Terhadap Net Interest Margin NIM pada Bank Pembangunan Daerah

Rose, Cecchetti, Stephen G (2010) Money, Banking and Financial Marketing New York : Mc Grow Hill

Rose, Peter S and Sylvia C Hudgins (2010) Bank Management and Financial Services. New York : Mc Grow Hill

Sartono, Agus.2008.Manajemen Keuangan teori dan aplikasi.Yogyakarta:BPFE. Sigit, Triandaru dan Totok, Budisanstosa.2008.Bank dan Lembaga Keuangan Bukan

Bank.Jakarta:Salemba Empat.

Srdjn, Marinkovic. And Ognjen, Radovic.2010. On the determinants of interest margin in transition bank: the case of Serbia. Managerial Finance Vol. 36 No. 12, 2010 pp 1028-1042.

Steven J.Peterson.2009.Contrution Acounting &Financial Management (2nd Edition). Person Hill (www.amazon ,com/Contruction-Accounting-financial management-Edition.

Sugiyono, 2010. Metode Penelitian Kuantitatif dan Kualitatif R&D. Bandung: CV Alfabeta

Sugiyono.2012. Metode Penelitian Pendidikan Pendekatan Kuantitatif dan Kualitatif R&D, Bandung: CV Alfabeta

Taswan.2010.Manajemen Perbankan, Konsep, Teori dan Aplikasi, Edisi 2.UPP AMP YKPN.

Veithzal Rivai dkk.2013.Commercial Bank Management, Manajemen Perbankan dari teori ke praktik. Jakarta : Rajawali Pers.

Veithzal Rivai.2006. Credit Management Handbook. Jakarta : PT. Raja Grafindo Persada

Veithzal Rivai.2013.Commercial Bank Management, manajemen

Perbankan.Jakarta:PT Grafindo Persada.

Watkins, Peter.2011. Shadow Banking: Accounting for Canada’s Productivity Gap. Jurnal Manajemen Perbankan, Vol 60, No 8, 2011.

William R, Lasher.2008.Practical Financial Management. USA : South Western

Sumber Lain :

Surat edaran Bank Indonesia Nomor 3/30/DPNP tanggal 14 Desember 2001 Surat Edaran Bank Indonesia No.6/23/DPNP tahun 2004

Buku laporan tahunan Bank Indonesia tahun 2013

www.bi.go.id