4 pencegahan penghindaran pajak

(1)

ASPEK UU PPh: 

KETENTUAN PASAL 18 UU PPh  

MENDETEKSI  PENGHINDARAN PAJAK BERGANDA  


(2)

2

KETENTUAN ANTI PENGHINDARAN PAJAK

Pasal 18 UU PPh

ayat (1) Debt to Equity Ratio (Thin Capitalization Rule)

ayat (2) Anti Controlled Foreign Corporations (CFC)-PMK No.256/PMK.03/2008 (CFC Rule)

ayat (3) Transfer Pricing (PER-43/PJ/2010 jo.PER-32/PJ/2011) (TP Rule) ayat (3a) Advance Pricing Agreement (PER-69/PJ/2010)(APA)

ayat (3b)  Anti Stepping: Pembelian saham atau harta melalui SPC (PMK No.140/ PMK.03/2010)

ayat (3c) Anti Stepping: Penjualan atau pengalihan saham atau harta melalui SPC,

ayat (3d) Penentuan kembali penghasilan WPDN OP dari pemberi kerja (PMK No.139/PMK.03/2010)

ayat (4)

 

Hubungan Istimewa (Associated Enterprises)


(3)

POKOK-POKOK BAHASAN

1.  Thin Capitaliza.on 

2.  Controlled Foreign Corpora.on 

3.  Transfer Pricing 

4.  An& Stepping

 

5.  Treaty Abuse 

6.  Associated Enterprises (hubungan is.mewa) 

7.  Special Purpose Company 

8.  Tax Haven Country 


(4)

Praktek Perpajakan yang dilarang 

 

1.  Tax Haven Country dan Preferen@al Tax 

 Regime  

2.  Controlled Foreign Corpora@ons (CFC)  

3.  Transfer Pricing  

4.   Thin Capitaliza@on  

5.  Treaty Shopping 


(5)

1. THIN CAPITALIZATION 

PengerAan: 

 

Suatu  perusahaan  disebut 

thinly  capitalized

 

apabila 

terdapat 

perbandingan yang Anggi 

antara : 

 

modal hutang (

debt capital

) dan modal ekuitas 

(

equity capital

).  

 Kriteria yang umumnya diterapkan untuk menyebut 

suatu  perusahaan  sebagai 

thinly  capitalized

  adalah 

rasio 

capital gear, leverage

, atau DER. 

 

(Diterjemahkan dari IBFD Interna.onal Tax Glossary, 2005) 


(6)

THIN CAPITALIZATION

 

Pasal 18 ayat (1) UU PPh:   

  Menteri  Keuangan  berwenang  mengeluarkan  keputusan 

mengenai 

besarnya  perbandingan  antara  utang  dan  modal 

perusahaan 

untuk  keperluan  penghitungan  pajak  berdasarkan 

Undang‐undang ini. 

 

Pasal 18 ayat (3) UU PPh: 

Direktur  Jenderal  Pajak  berwenang  untuk  menentukan  kembali 

besarnya penghasilan dan pengurangan 

serta menentukan utang 

sebagai  modal  untuk  menghitung  besarnya 

Penghasilan  Kena 

Pajak  bagi 

Wajib  Pajak  yang  mempunyai  hubungan  isAmewa 

dengan  Wajib  Pajak  lainnya 

sesuai  dengan  kewajaran  dan 

kelaziman usaha yang @dak dipengaruhi oleh hubungan is@mewa 

dengan  menggunakan  metode  perbandingan  harga  antara  pihak 

yang  independen,  metode  harga  penjualan  kembali,  metode 

biaya‐plus, atau metode lainnya. 

 


(7)

7

THIN CAPITALIZATION 

Opsi I: Investasi dalam bentuk ekuitas $1 juta 

Opsi II: Investasi dalam bentuk ekuitas $100 ribu   dan dalam bentuk pinjaman $900 ribu 

Opsi III: Investasi dalam bentuk ekuitas $100 ribu,   menjamin pinjaman bank $900 ribu. 

INVESTOR 

PERUSAHAAN 

BANK 


(8)

US –Parent Co. 

PT ABC   di Indonesia  Skenario 1: 

Pembiayaan Ekuitas $ 1 juta 

Skenario 2: 

Pembiayaan Hutang $ 1 juta  @ 10% interest 

Investasi $ 1 juta 

Expected Return 10% 

Asumsi:  

Withholding tax atas bunga dan   dividen : 20% 

Tarif PPh di Indonesia: 25% 

Laba sblm bunga & pajak: $ 150 rb  Dividen payout ra@o: 100% 

Diminta: 

Hitung beban pajak dan Return  on investment msg2 skenario 


(9)

KASUS THIN CAP.

Debt Financing Equity Financing Back-to-back

Pinjaman Pemegang Shm atau pinjaman bank

$ 1 juta 0

Laba sebelum bunga & pajak $ 150.000 $ 150.000 $ 150.000 Bunga Pinjaman (10%) $100.000 0 $100.000 Penghasilan kena pajak

Pajak (tarif 25%)

$50.000 $12.500 $ 150.000 $ 37.500 $50.000 $12.500 Laba bersih

Dividen (payout ratio 100%)

$37.500 $37.500 $112.500 $112.500 $37.500 $37.500 Beban Pajak:

Bunga (tarif 20%) Dividen (tarif 20%) PPh Perseroan Fee Bank $20.000 $7.500 $12.500 0 0 22.500 $ 37.500 0 $20.000 $7.500 $12.500 $15.000 Total beban pajak/investasi $40.000 $ 60.000 $55.000 Hasil Investasi Bersih $110.000 $ 90.000 $95.000


(10)

2

.

CONTROLLED FOREIGN COMPANY 

PengerAan: 

 

CFC  Rules  adalah  ketentuan  pencegahan  atas 

penghindaran  pajak  yang  dilakukan  oleh  WP 

dalam  negeri  yang  melakukan 

pengalihan 

penghasilan  ke  perusahaan  terkenda

li  yang 

berada di negara‐negara yang mengenakan pajak 

rendah atau @dak mengenakan pajak. 

(Diterjemahkan dari IBFD Interna.onal Tax Glossary, 2005) 


(11)

11

Sebelum ada CFC      Setelah ada CFC 

PT ABC Indonesia LN Income: $ Income: Rp PT ABC Indonesia Low-tax jurisdiction Income: $ Income Rp CFC Penyertaan LN Dividen?

1. WPDN mendirikan CFC di “low-tax jurisdiction”,

2. Income dari LN dialihkan ke CFC,

3. WPDN tidak meminta haknya atas laba bersih CFC untuk menunda pajak.

1.Income dari DN dan LN dikenakan pajak di Indonesia sekaligus melalui SPT yang disampaikan PT ABC.

2.PT ABC bermaksud menunda pajak atas Income dari LN di Indonesia.

1 2

3


(12)

2. CONTROLLED FOREIGN COMPANY

 

Pasal 18 ayat (2) UU PPh: 

Menteri Keuangan berwenang menetapkan saat diperolehnya 

dividen oleh Wajib Pajak dalam negeri atas 

penyertaan modal 

pada badan usaha di luar negeri

 selain badan usaha yang 

menjual sahamnya di bursa efek, dengan ketentuan sebagai 

berikut: 

a.

besarnya penyertaan modal Wajib Pajak dalam negeri 

tersebut 

paling rendah 50% 

(lima puluh persen) dari jumlah 

saham yang disetor; atau 

b.

secara bersama‐sama dengan Wajib Pajak dalam negeri 

lainnya 

memiliki penyertaan modal paling rendah 50% 

(lima 

puluh persen) dari jumlah saham yang disetor. 

 


(13)

13

PMK‐256/PMK.03/2008 

APABILA: 

1.

WPDN  mempunyai  perusahaan  di  LN  yang  @dak  terdahar 

pada bursa efek di LN,  

2.

WPDN  memiliki  penyertaan  modal  minimal  50%,  sendiri 

atau bersama‐sama dengan WPDN lain, dan  

3.

Penghasilan  dividen  dari  CFC 

[laba  bersih  CFC  X  % 

penyertaan pada CFC],  

 

MAKA: 

Saat  pengakuan  dividen  ditetapkan  pada 

bulan  ke‐4 

setelah  batas  waktu  penyampaian  SPT  perusahaan  di  LN 

berakhir  atau  pada 

bulan  ke‐7 

setelah  tahun  pajak 

perusahan di LN berakhir. 

Besarnya  dividen

  adalah  laba  bersih  CFC  dikalikan 

besarnya kepemilikan pada CFC. 


(14)

KASUS CFC 

Kondisi I: 

Pada tahun 2006 PT A memperoleh penghasilan neto dalam negeri: 1,000 dan  dari  luar  negeri:  500  (membayar  pajak  di  luar  negeri  20%  100),  Pajak  di  Indonesia: worldwide income, tarif tunggal 30%. 

Hitunglah beban pajak PT A pada tahun 2006.  Kondisi II: 

Menggunakan  kasus  pada  kondisi  I,  dianggap  pada  awal  tahun  PT  A  telah  mendirikan  anak  perusahaan  yang  dimiliki  100%  di  Cayman  Island  untuk  menampung  penghasilan  dari  luar  negeri.  Di  negara  tersebut  @dak  terdapat  pajak atas penghasilan dan penghasilan yang dikirim ke luar negeri (outbound  income) @dak dikenakan pajak.  

Hitunglah beban pajak dalam tahun 2006, bila: 

a. PT A meminta dividen 100% se@ap tahun;  b. PT A @dak meminta dividen; 

c. CFC didirikan di Singapura (tarif pajak 18%, outbound income dalam bentuk  dividen @dak dikenakan pajak) 


(15)

15

3. 

An& Stepping

 

 

Ketentuan AnA Stepping dalam UU PPh 

Pasal 18 ayat (3b):  

 

WP  yang  melakukan 

pembelian  saham  atau 

akAva

  perusahaan  melalui  pihak  lain  atau  badan 

yang  dibentuk  untuk  maksud  demikian  (

special 

purpose  company

), 

dapat  ditetapkan

  sebagai 

pihak  yang  sebenarnya  melakukan  pembelian 

tersebut  sepanjang  WP  yang  bersangkutan 

mempunyai 

hubungan  isAmewa

  dengan  pihak 

lain  atau  badan  tersebut  dan  terdapat

 

keAdakwajaran

 penetapan harga. 

 


(16)

Ketentuan 

An& Stepping

 dalam UU PPh 

Penjelasan Pasal 18 ayat (3b): 

 Ketentuan ini dimaksudkan untuk mencegah penghindaran pajak 

oleh WP yang 

melakukan pembelian saham/penyertaan pada 

suatu perusahaan WP dalam negeri melalui perusahaan luar 

negeri

 yang didirikan khusus untuk tujuan tersebut (special 

purpose company). 

16 ABC

PQR

SPC

$

Saham/ Aktiva

Dapat ditetapkan

menjadi

ABC

PQR

$ SPC

Saham/ Aktiva


(17)

17

Ketentuan 

An& Stepping

 dalam UU PPh 

 

Pasal 18 ayat (3c):  

 

Penjualan  atau  pengalihan  saham  perusahaan  antara

 

(

conduit company

 atau

 special purpose company

) yang 

didirikan  atau  bertempat  kedudukan  di  negara  yang 

memberikan  perlindungan  pajak  (

tax  haven  country

yang  mempunyai 

hubungan  isAmewa

  dengan  badan 

yang didirikan atau bertempat kedudukan di Indonesia 

atau  BUT  di  Indonesia 

dapat  ditetapkan

  sebagai 

penjualan  atau  pengalihan  saham  badan

  yang 

didirikan atau 

bertempat kedudukan di Indonesia 

atau 

BUT di Indonesia. 


(18)

Ketentuan 

An. Stepping

 dalam UU PPh 

Apabila Y Co. menjual kepemilikan (saham) di X Ltd. kepada PT Z (WPDN), secara 

legal  formal  transaksi  di  atas  merupakan  pengalihan  saham  perusahaan  luar  negeri  oleh  WPLN.  Namun, pada  hakikatnya transaksi  ini  merupakan  pengalihan  kepemilikan (saham) perseroan WPDN oleh WPLN sehingga atas penghasilan dari  pengalihan ini terutang PPh.  18 PT ABC  Indonesia  Negara A  (Tax Haven)  X Ltd   (Intermediary)  Pemegang 95%   Saham PT ABC  Y Co.  Pemilik 100%   Saham X Ltd.  Negara B  PT Z  $  Legal Formal  PT ABC  Indonesia  Negara A  (Tax Haven)  X Ltd   (Intermediary)  Pemegang 95%   Saham PT ABC  Y Co.  Pemilik 100%   Saham X Ltd.  Negara B  PT Z  $  Hasil Restrukturisasi   berdasarkan Pasal 18 ayat (3c) 


(19)

4. TRANSFER PRICING 

PengerAan: 

 Adalah wilayah dalam hukum pajak dan ekonomi untuk 

meyakinkan bahwa penentuan harga yang ditetapkan oleh 

pihak‐pihak yang berhubungan is@mewa atas pengalihan 

barang, jasa, dan harta tak berwujud telah sesuai 

dengan 

prinsip arm’s length.  

 (Diterjemahkan dari IBFD Interna.onal Tax Glossary, 2005)   

Prinsip arm’s length: 

 Prinsip yang mensyaratkan pihak‐pihak yang berhubungan is.mewa  menentukan harga yang sama, royal. dan imbalan lain dalam transaksi  yang terkendali (controlled transac.on) dengan harga, royal., atau 

imbalan lain dalam transaksi yang .dak terkendali (uncontrolled 

transac.on) dalam kondisi yang dapat diperbandingkan (comparable  circumstances). 

 (Diterjemahkan dari IBFD Interna.onal Tax Glossary, 2005) 


(20)

Apabila 

kondisi

 dalam 

transaksi yang dilakukan antara pihak‐pihak yang mempunyai 

Hubungan Is@mewa 

sama atau sebanding 

dengan kondisi dalam 

transaksi yang dilakukan antara pihak‐pihak yang @dak mempunyai 

Hubungan Is@mewa yang menjadi pembanding, 

maka harga atau laba 

dalam transaksi yang dilakukan antara pihak‐pihak yang mempunyai 

Hubungan Is@mewa 

harus sama 

dengan 

atau berada dalam rentang 

harga atau laba

 dalam transaksi yang dilakukan antara pihak‐pihak 

yang @dak mempunyai Hubungan Is@mewa yang menjadi pembanding 

PRINSIP KEWAJARAN DAN KELAZIMAN USAHA

(

ARM’S LENGTH PRINCIPLE

)

 


(21)

“None of the differences (if any) between the situa.ons being compared could  materially effect the condi.on being examined, or that reasonably accurate 

adjustments can be made to eliminate the effect of any such differences”  (Par. 1.33 OECD TP Guidelines 2010) 

   

Tidak terdapat perbedaan secara material antara transaksi afiliasi dengan  transaksi independen yang dapat mempengaruhi harga atau laba yang  diperbandingkan dan seandainya terdapat perbedaan, perbedaan tersebut 

dapat disesuaikan 

(Pasal 4 ayat (1) PER‐43/PJ/2010) 


(22)

Dapat diperbandingkan (

comparable

) adalah : 

 

@dak  ada  perbedaan  yang 

signifikan

  di  antara  pihak  yang 

diperbandingkan, 

Ada perbedaan tetapi @dak signifikan 

Jika 

terdapat perbedaan

, dapat dilakukan penyesuaian untuk 

m e n g u r a n g i  p e r b e d a a n  t e r s e b u t  s e h i n g g a  d a p a t 

diperbandingkan . 

 


(23)

23

Picture WP comparable picture

1. Identifikasi dan kuantifikasi beda kondisi

2. Lakukan penyesuaian atas perbedaan tersebut


(24)

(25)

4. TRANSFER PRICING 

Key QuesAons: 

Apakah harga transaksi yang dilakukan oleh 

pihak‐pihak yang berafiliasi telah menerapkan 

arm’s length

 

principle

Bagaimana Wajib Pajak menentukan dan 

menerapkan arms’ length principle dalam 

transaksi dengan afiliasinya? 


(26)

4. TRANSFER PRICING 

Transfer Pricing Rules:  

PER‐43/2010 jo PER‐32/PJ/2011 

Langkah‐langkah menentukan 

arms’ length price

1.

Melakukan Comparability Analysis dan 

Penentuan Comparables/pembanding 

2.

Menentukan Transfer Pricing Method 

3.

Menentukan harga/laba wajar berdasarkan 

langkah 1 dan langkah 2 

4.

Mendokumentasikan pelaksanaan langkah‐

langkah penerapan arm’s length principle. 

 


(27)

OECD Guidelines Para 1.19 – 1.35 

1.

Karakteris@k barang dan/atau jasa 

2.

Analisis Fungsional 

3.

Persyaratan Kontrak 

4.

Kondisi Perekonomian 

5.

Strategi Bisnis 

FAKTOR-FAKTOR YANG MEMPENGARUHI


(28)

•  Barang berwujud :  1. Ciri‐ciri fisik barang.  2. Kualitas barang.  3. Daya tahan barang. 

4. Tingkat ketersediaan barang.  5. Jumlah penawaran barang. 

Barang @dak berwujud :  1. Jenis transaksi. 

2. Jenis barang @dak berwujud yang diserahkan. 

3. Jangka waktu dan @ngkat perlindungan yang diberikan. 

4. Potensi manfaat yang dapat diperoleh dari penggunaan barang @dak berwujud tersebut. 

•  Jasa 

1. Sifat dan jenis jasa. 

2. Cakupan pemberian jasa. 

KARAKTERISTIK BARANG DAN/ATAU JASA


(29)

KARAKTERISTIK BARANG DAN/ATAU JASA (2)

(Pasal 6 Ayat (2), (3), (4) PER-43/PJ/2010)

 

Apakah kedua barang tersebut sebanding dari sisi karakteristik produk?


(30)

Yang  harus  diper@mbangkan  dalam  melakukan  analisis 

fungsional : 

1.

 Fungsi utama yang dilakukan oleh perusahaan (contoh : 

desain,  pemasaran,  peneli@an,  pengembangan, 

manajemen, promosi, dll). 

2.

Ak@va yang digunakan (contoh : tanah, bangunan, harta 

@dak berwujud). 

3.

Risiko yang ditanggung oleh perusahaan (contoh : risiko 

pasar, risiko persediaan, dll). 

ANALISIS FUNGSIONAL


(31)

ANALISIS FUNGSIONAL (2)

(Pasal 7 PER-43/PJ/2010)

 

Jasa Pengeboran  Sumur 

Jasa Pengeboran  Minyak 

Drilling Service Machinery

Accident Risk

Drilling Service Machinery

Accident Risk

?

Apakah kedua perusahaan penyedia jasa tersebut sebanding dari sisi fungsi, aset dan risiko?


(32)

Tingkat tanggung jawab. 

Risiko. 

Pembagian keuntungan. 

PERSYARATAN KONTRAK


(33)

PERSYARATAN KONTRAK (2)

(Pasal 8 PER-43/PJ/2010)

PT A 

(Manufacturing) 

Customer B  (Afiliasi)  Customer A  (Independen) 

FO B CIF

Apakah kedua transaksi tersebut sebanding?


(34)

Keadaan geografis. 

Luas pasar. 

Tingkat persaingan . 

Tingkat permintaan dan penawaran. 

Tingkat ketersediaan barang atau jasa penggan@. 

KONDISI PEREKONOMIAN


(35)

KONDISI PEREKONOMIAN (2)

(Pasal 9 PER-43/PJ/2010)

PT A 

ZIMBABWE  (Afiliasi)  AMERIKA 

SERIKAT  (Independen) 

Apakah kedua transaksi tersebut sebanding?

INDONESIA LUAR

NEGERI 10

0 80


(36)

Inovasi dan pengembangan produk baru. 

Tingkat penetrasi pasar. 

Kebijakan usaha lainnya. 

STRATEGI BISNIS


(37)

Comparability Analysis Matrix 

 

No Factors Related Party Transaction Non Related Party Transaction

Tax Payer Related Party

Tax Payer Non Related Party 1. Characteristics of

goods and services 2. Function, assets

and risks

3. Contractual Terms 4. Economic

Circumstances


(38)

INTERNAL  & EXTERNAL COMPARABLES 

Internal : 

  Taxpayer (tested party) sells the same of similar 

products or provides the same or similar services 

under comparable condi@ons to 

unrelated 

(independent) parAes

External : 

  Unrelated/third par@es perform similar func@ons and 

sell the same or similar products or provide the same 

or similar services to unrelated par@es under similar 

condi@ons 


(39)

Transfer Pricing Methods 

DGT endorsed the use of 5 TP methods: 

TradiAonal TransacAon Methods: 

1. Comparable Uncontrolled Price (CUP) Method;  2. Resale Price Method (RPM); 

3. Cost Plus Method (CPM); 

TransacAonal Profit Methods: 

1. Profit Split Method (PSM); and 


(40)

SelecAon of the  

“most appropriate TP method 

to the circumstances of the case”

 


(41)

Third Par@es 

 

Third Par@es   

Subsidiary  Third Par@es 

  Third  Par@es 

  Parent 

Company 

Manufacturer Distributor 

Distributor 

1. CUP (Comparable Uncontrolled Price) 

Product A Price $100

Produk A Price $120

Indonesia  

Hongkong 


(42)

Third Par@es 

Third Par@es 

 

Third Par@es   

Subsidiary  Third Par@es 

  Third  Par@es 

  Parent 

Company 

Manufacturer Distributor 

Manufacturer Distributor 

1. CUP (Comparable Uncontrolled Price) 

Coals

Price $100

Coals

Price $120


(43)

Comparable Uncontrolled Price Method (CUP) 

43 

Keunggulan 

Kelemahan 

Tepat diterapkan pada 

Most direct and reliable  way to apply the arm’s  length principle 

Membutuhkan @ngkat  kesebandingan @nggi atas  jenis produk.  

Pada prak@knya sulit untuk  menemukan transaksi 

pembanding sejenis tanpa  adanya perbedaan yang  berpengaruh  material  terhadap harga.  

Produk yang sama dijual 

kepada associated enterprise  and independent 

enterprise(s)  

(internal comparable) 

Produk yang sama dijual oleh  independent enterprise 

seper@ halnya yang dijual  oleh associated enterprises.  (external comparable) 

Khususnya diterapkan untuk  pasar komoditas dan interest  rates 


(44)

Third Par@es  Third Par@es    Third Par@es    Parent Co.  Third Par@es    Third Par@es    PT Anak 

Manufacturer Distributor 

Manufacturer Distributor 

2. Cost Plus Method 

Tested Party Gross  Mark‐up  20%  Gross  Mark‐up  30%  Gross Mark-Up

= Gross Profit / COGS


(45)

Contoh Perhitungan Harga Jual 

Wajar dgn Metode Cost Plus 

No Uraian Rupiah

1. Cost of Goods Sold 100

2. Gross Mark up Wajar = 30 % x Rp.

100/unit 30

3. Harga Jual Wajar 130

4. Harga Jual Cfm. WP 120

5. Koreksi harga jual ( 10 % x Rp.

100 )

10 Profit & Loss Account PT Anak

Sales 120

Cost of Goods Sold 100

Gross Profit 20

Operating Expense 10

Operating Profit 10


(46)

Cost Plus Method 

46 

Keunggulan  Kelemahan  Tepat diterapkan pada 

Perbedaan produk kurang  signifikan, yaitu  kurang 

berpengaruh material terhadap  profit margin daripada harga.  

Membutuhkan kesebandingan  produk yang lebih rendah 

daripada CUP method

Lebih sedikit membutuhkan 

comparability adjustments  dibandingkan CUP method 

untuk memperhitungkan  perbedaan produk, karena  fokus pada analisis FAR. 

Pada prak@knya sulit untuk  menentukan basis cost yang  tepat.  

Cost yang terjadi @dak selalu  menjadi penentu @ngkat laba  

Cost yang terjadi @dak selalu  berkaitan dengan market  price

Diperlukan konsistensi  standar akuntansi dalam  penerapan kesebandingan. 

(Contract)  Manufacturer, 

khususnya semi‐finished  goods 

 (Contract) R&D 


(47)

Third Par@es  Third Par@es    Third Par@es    PT Angin  Ribut  Third Par@es    Third Par@es    Parent  company 

Manufacturer Distributor 

Distributor 

3. Resale Price Method 

Tested Party Gross  Margin  20%  Gross  Margin  40%  Gross Margin

= Gross Profit / Sales

Manufacturer


(48)

Contoh Perhitungan Harga Beli 

Wajar dgn Metode Resale Price 

No Uraian Rupiah

1. Gross Margin Wajar 40%

2. Resale Price Cfm. WP 200

3. Gross Profit Wajar= Resale

Price X Gross Margin Wajar (200 X 40% )

80

4. Harga Beli Wajar (COGS) =

Resale Price – Gross Profit Wajar = (200 – 80)

120

5. Harga Beli Cfm. WP = (200 – 40) 160

6. Koreksi harga beli (COGS) -40

Sales 200

Cost of Goods Sold 160 Gross Profit 40 Operating Expense 10 Operating Profit 30

Gross Profit = 40/200 = 20%

Profit & Loss Account PT  Angin Ribut


(49)

Resale Price Method  

49 

Keunggulan  Kelemahan  Sesuai diterapkan untuk  

Perbedaan produk kurang  signifikan, yaitu  kurang  berpengaruh material  terhadap profit margin  daripada harga.  

Lebih sedikit membutuhkan 

comparability adjustments  dibandingkan CUP method 

untuk memperhitungkan  perbedaan produk, karena  fokus pada analisis FAR. 

Gross profit margins mungkin dipengaruhi  oleh management efficiency dsb. yang  berpengaruh terhadap profitabilitas tapi  @dak berpengaruh pada harga barang atau  jasa

Pen@ngnya konsistensi akuntansi untuk  analisis kesebandingan. 

Resale price method sulit digunakan ke@ka  (i) barang diproses lebih lanjut untuk dijual  kembali, atau (ii) reseller berkontribusi  substansial untuk menciptakan atau 

mempertahankan IP yang berkaitan dengan  produk (misal trademarks, tradenames). 

Marke@ng opera@ons  (distributor not adding  significant value to the  product


(50)

II. TRANSACTIONAL  

PROFIT METHODS 


(51)

Uses 

net

 profitability to judge transfer pricing 

Must be 

transacAonal 

Total profit comparisons can only be used to select 

cases but not to examine them! 

What is a “profit method”? 


(52)

“Net” profit is gross profit (sales minus cost of goods 

sold/manufactured) less opera@ng expenses 

Opera@ng expenses exclude 

Extraordinary expenses; 

Interest; and 

Taxes 

EBIT

 = Earnings Before Interest and Taxes 

 

       

(and Extraordinary Items) 

What is “net”? 


(53)

Profit &Loss Account

Sales 100

- Costs of Goods Sold/ Manufactured

- 90

= Gross Profit 10

- Operating Expenses (SG&A) - 6

= Net/Operating Profit (EBIT) 4

Interest/Taxes/Extraordinary Items

- 2

Profit after Tax 2

Net/OperaAng Profit 

Net profit margin 

4% 

Net profit 4 

Sales 100 


(54)

TNMM examines the 

net profit margin 

rela@ve to an 

appropriate  base  (e.g.  costs,  sales,  assets)  that  a 

taxpayer realizes from a controlled transac@on 

Must  be  applied  in  a  manner  consistent  with  resale 

price / cost plus method 

TransacAonal Net Margin Method 

(TNMM) 


(55)

Cost Plus/Resale Price methods use 

gross profit

 margins 

computed aher direct and indirect produc@on/selling 

costs 

no clear line, allowing for some varia@on in prac@ce, but 

generally excludes most opera@ng expenses 

e.g. selling, general, and administra@ve expenses would be 

excluded 

TNMM uses 

net profit

 margins, i.e. net profit margin 

computed 

amer

 all opera@ng expenses (except interest, 

taxes and extraordinary items) 

TNMM compared to  

cost plus / resale price method 


(56)

Net profit over 

sales 

useful for distribu@on, e.g., func@ons where personnel rather 

than capital assets are important to the business 

resale price method 

analogue 

Net profit over 

costs 

useful for manufacturing 

cost plus method 

analogue 

measurement consistency (cost basis) may be difficult 

Choosing the right net margin (1) 


(57)

Net profit over 

assets 

Asset intensive (certain manufacturing ac@vi@es) and 

capital intensive financial ac@vi@es 

Opera@ng assets only (tangible, intangible and working 

capital assets such as inventory and trade receivables) 

Choosing the right net margin (2) 


(58)

TransacAonal Net Margin Method (TNMM) 

58 

Keunggulan 

Kelemahan 

Sesuai digunakan 

untuk 

Net profit indicators (e.g. return on  assets, opera@ng profit to sales,  etc.) kurang dipengaruhi oleh  perbedaan transaksional daripada  harga. 

Net profit indicators lebih toleran  terhadap perbedaan beberapa  fungsi  antara controlled and  uncontrolled transac.ons

 Net profit indicators dapat 

menghindari masalah ketersediaan  data publik terkait dengan  

klasifikasi biaya pada gross atau  opera@ng profits. 

Net profit indicator dapat  dipengaruhi  oleh faktor yang  @dak berpengaruh signifikan  terhadap  harga atau gross  margins, sehingga sulit  menentukan  arm’s length net  profit indicators yang handal. 

WP  mungkin @dak memiliki  akses terhadap  specific 

informa.on on the net profits  dari transaksi pembanding. 

Cost Plus Analogue: 

(Contract) Manufacturer 

Service Provider not adding  significant unique intangibles 

Resale Price Analogue:  

Distributor not adding  significant value to the  product 

Asset Based TNMM: 

Manufacturer if reasonably  reliable comparables for Cost  Plus or cost based TNNM  unavailable 


(59)

P/L  of Parent Company  Sales      XX.XXX  COGS        X.XXX  SG&A       X.XXX  OP       X.XXX  P/L  of Subsidiary Company  Sales      XX.XXX  COGS        X.XXX  SG&A       X.XXX  OP       X.XXX  Profit of Subsidiary  Profit of Parent Co  Combined Profits  Ordinary Profit of  Subsidiary  Residual Profit of  Subsidiary Co  Residual Profit of  Parent Co  Ordinary profit of  Parent Company  Ordinary Profit of  Subsidiary  Residual Profit 

5. Profit Split Method (Residual Analysis)

Ordinary profit of  Parent Company 


(60)

Profit Split (1) 

60 

Keunggulan 

Kelemahan 

Sesuai 

diterapkan untuk 

Lebih fleksibel dalam  memperhitungkan  specific, possibly  unique, facts and  circumstances of the  associated  enterprises that are  not present in  independent  enterprises. 

Cenderung kurang  mendasarkan 

informasi dari  independent  enterprises 

Sulit untuk mendapatkan akses  informasi dari foreign affiliates,  khususnya ke@ka foreign affiliate is  the parent company or a sister 

company daripada a subsidiary of  the taxpayer 

Sulit mengukur kombinasi revenue  dan costs untuk semua associated  enterprises yang berpar@sipasi  dalam controlled transac.ons,  yang membutuhkan metode  pembukuan dengan basis yang  sama dan membuat penyesuaian  dalam prak@k akuntansi dan mata  uang.   Residual Profit Split  (Residual Analysis): 

Highly integrated  transac@ons, e.g. 

global trading of 

financial instruments 

Transac@ons where  both par@es make  unique and valuable  contribu@ons (e.g. 

intangibles) to the  transac@on 


(61)

Profit Split (2) 

61 

Keunggulan 

Kelemahan 

Best applied to 

Kecil kemungkinan salah  satu pihak yang terlibat  dalam transaksi afiliasi  akan menghasilkan profit  yang ekstrim atau mustahil  karena  semua pihak yang  bertransaksi dievaluasi.  

Two‐sided approach dapat  digunakan untuk mencapai  keekonomian skala yang  dapat memuaskan baik WP  maupun kantor pajak. 

Ke@ka diaplikasikan untuk  opera@ng profit, mungkin  sulit untuk mengiden@fikasi  opera@ng expenses yang  berkaitan dengan transaksi  tersebut dan  mengalokasikan cost antar  transaksi dan ak@vitas lain  dari perusahaan afiliasi.  Residual Profit Split  (Residual Analysis): 

Highly integrated 

transac@ons, e.g. global  trading of financial 

instruments 

Transac@ons where  both par@es make  unique and valuable  contribu@ons (e.g. 

intangibles) to the  transac@on 


(62)

5. TREATY ABUSE/TREATY SHOPPING 

PengerAan: 

 

Situasi dimana  seseorang yang @dak berhak atas 

manfaat tax treaty, namun menggunakan individu 

lain atau badan hukum lain sehingga dapat 

memperoleh manfaat tax treaty yang @dak 

tersedia secara langsung.  

(Diterjemahkan dari IBFD Interna.onal Tax Glossary, 2005) 


(63)

5.TREATY ABUSE /TREATY SHOPPING

 

63

BELANDA INDONESIA

Tn. Budiman

Investasi Ekuitas

Perusahaan Belanda

PT XYZ Pinjaman

Bunga

PPh: 0%/10% menurut

P3B RI-Belanda

Pinjaman, sebesar penghasilan bunga


(64)

5.ANTI TREATY ABUSE INDONESIA 

Dasar Hukum: 

Peraturan Direktur Jenderal Pajak Nomor PER‐62/PJ/2009 tentang  Pencegahan Penyalahgunaan P3B sebagaimana telah diubah dengan  PER‐24/PJ/2010. 

 

PengerAan Penyalahgunaan P3B (Treaty Abuse) menurut DJP: 

1. Transaksi  yang  @dak  mempunyai  substansi  ekonomi  dilakukan  dengan  menggunakan  skema/struktur  sedemikian  rupa  dengan  maksud semata‐mata untuk memperoleh manfaat P3B; 

2. Transaksi  dengan  struktur/skema  yang  format  hukumnya  (legal  form)  berbeda  dengan  substansi  ekonomisnya  (economic  substance)  sedemikian  rupa  dengan  maksud  semata‐mata  untuk  memperoleh manfaat P3B; atau 

3. Penerima  penghasilan  bukan  merupakan  pemilik  manfaat  yang  sebenarnya  atas  manfaat  ekonomis  dari  penghasilan  (beneficial  owner). 


(65)

5.ANTI TREATY ABUSE INDONESIA 

Penger@an beneficial owner adalah penerima penghasilan yang:  1. Ber@ndak bukan sebagai agen; 

2. Ber@ndak bukan sebagai nominee;  3. Bukan perusahaan conduit. 

 

An. treaty abuse Indonesia memuat dua jenis safe harbor, yaitu: 

1. Appointed persons, yaitu orang atau badan yang secara tegas  dianggap @dak melakukan penyalahgunaan P3B, 

2. Qualified persons, yaitu orang atau badan di luar appointed persons,  namun memenuhi seluruh kriteria test

 

Dalam hal terjadi penyalahgunaan P3B, maka:  1. P3B @dak dapat diterapkan, dan 

2. Perlakuan perpajakan sepenuhnya sesuai dengan ketentuan UU PPh.   


(66)

5.ANTI TREATY ABUSE INDONESIA 

Safe harbor:  

Orang atau badan yang dianggap @dak melakukan 

penyalahgunaan P3B: 

1. Individu yang @dak ber@ndak sebagai agen atau nominee; 

2. Lembaga yang namanya disebutkan secara tegas dalam P3B atau  yang telah disepaka@ oleh pejabat yang berwenang di Indonesia dan  di negara mitra P3B; 

3. WPLN yang menerima atau memperoleh penghasilan melalui 

Kustodian sehubungan dengan penghasilan dari transaksi pengalihan  saham atau obligasi yang diperdagangkan atau dilaporkan di pasar  modal di Indonesia, selain bunga dan dividen, dalam hal WPLN  ber@ndak @dak sebagai Agen atau Nominee.

 

7. Dana pensiun yang pendiriannya sesuai dengan ketentuan 

perundang‐undangan di negara mitra P3B dan merupakan subjek  pajak di negara mitra P3B; 


(67)

5. ANTI TREATY ABUSE INDONESIA 

6.

perusahaan yang memenuhi persyaratan sebagai berikut: 

a. Bagi perusahaan yang menerima atau memperoleh penghasilan yang di  dalam pasal P3B terkait @dak mengatur persyaratan beneficial owner,  yaitu pendirian perusahaan atau pengaturan struktur/skema transaksi  @dak semata‐mata ditujukan untuk pemanfaatan P3B; 

b. Bagi perusahaan yang menerima atau memperoleh penghasilan yang di  dalam pasal P3B terkait mengatur persyaratan beneficial owner,  yaitu: 

1) pendirian perusahaan atau pengaturan struktur/skema transaksi @dak  semata‐mata ditujukan untuk pemanfaatan P3B; dan 

2) Kegiatan usaha dikelola manajemen sendiri yang mempunyai kewenangan  yang cukup untuk menjalankan transaksi; dan 

3) Perusahaan mempunyai pegawai; dan  4) Mempunyai kegiatan atau usaha ak@f; dan 

5) Penghasilan yang bersumber dari Indonesia terutang pajak di negara  penerimanya; dan 

6) Tidak menggunakan lebih dari 50% dari total penghasilannya untuk  memenuhi kewajiban kepada pihak lain dalam bentuk, seper@: bunga,  royal@, atau imbalan lainnya. 


(68)

6. Hubungan Is@mewa  

(Associated Enterprises)  

Menurut Psl 18 ayat 4 UU PPh, Hubungan Is@mewa jika: 

1.  Wajib Pajak mempunyai penyertaan modal langsung atau 

 @dak langsung paling rendah 25% (dua puluh lima persen) 

 pada Wajib Pajak lain; hubungan antara Wajib Pajak 

 dengan penyertaan paling rendah 25% (dua puluh lima persen) 

pada dua Wajib Pajak atau lebih; atau hubungan di  

 antara dua Wajib Pajak atau lebih yang disebut terakhir; 

2. Wajib Pajak menguasai Wajib Pajak lainnya atau dua atau  

 Lebih Wajib Pajak berada di bawah penguasaan yang sama 

 baik langsung maupun @dak langsung; atau  

3. Terdapat hubungan keluarga baik sedarah maupun semenda 

dalam garis keturunan lurus dan/atau ke samping satu derajat 


(69)

Elements of associated enterprises 

(Hubungan Is@mewa) 

1.

De Jure Control: 

shareholding/vo@ng 

rights =ada hak suara. 

2.

De Facto Control: 

power to govern 

financial and opera@onal policies of 

enterprise to own benefit 


(70)

Associated enterprises ‐ beberapa 

negara 

• Germany:  

– Sunstan@al par@cipa@on (holding of at least 25%) 

– Controlling influence 

– Influence caused by non‐business rela@onship  

– Interest in income of other person  

• Japan:  

– Direct or indirect ownership of at least 50% of shares 

– Special rel@onship enabling to substan@ally determine  

business policies of other enterprises  

• USA:  

– Par@es owned or controlled directly or indirectly by same 

interests 


(71)

(72)

Pasal 18 (3c) UU PPh 

Penjualan atau pengalihan saham perusahaan antara 

(conduit company atau special purpose company) yang 

didirikan atau bertempat kedudukan di negara yang 

memberikan perlindungan pajak (tax haven country) 

yang mempunyai hubungan is@mewa dengan badan 

yang didirikan atau bertempat kedudukan di Indonesia 

atau bentuk usaha tetap di Indonesia dapat ditetapkan 

sebagai penjualan atau pengalihan saham badan yang 

didirikan atau bertempat kedudukan di Indonesia atau 

bentuk usaha tetap di Indonesia. 


(73)

Pasal 18 ayat (3b) UU PPh 

Wajib Pajak yang melakukan pembelian saham 

atau ak@va perusahaan melalui pihak lain atau 

badan yang dibentuk untuk maksud demikian 

(Special Purpose Company), dapat ditetapkan 

sebagai pihak yang sebenarnya melakukan 

pembelian tersebut sepanjang Wajib Pajak yang 

bersangkutan mempunyai hubungan is@mewa 

dengan pihak lain atau badan tersebut dan 


(74)

Pasal 18 (3d) UU PPh 

besarnya penghasilan yang diperoleh Wajib Pajak 

 orang pribadi dalam negeri dari pemberi kerja yang 

memiliki hubungan is@mewa dengan perusahaan 

lain yang @dak didirikan dan @dak bertempat 

kedudukan di Indonesia dapat ditentukan kembali, 

dalam hal pemberi kerja mengalihkan seluruh atau 

sebagian penghasilan Wajib Pajak orang pribadi 

dalam negeri tersebut ke dalam bentuk biaya atau 

pengeluaran lainnya yang dibayarkan kepada 

perusahaan yang @dak didirikan dan @dak 


(75)

8. Tax Haven Country 

Adalah negara yang dianggap “surga pajak”, yaitu

Lampiran Khusus (3A, 3A-1 dan 3A-2, atau 3B, 3B-1 dan 3B-2) PER-34/PJ/2010

Negara yang mengenakan tarif pajak rendah atau negara yang tidak mengenakan PPh; atau

Negara yang menerapkan kebijakan kerahasiaan bank dan tidak melakukan pertukaran informasi.

Negara yang mengenakan tarif rendah adalah negara yang mengenakan tarif pajak atas penghasilan lebih rendah 50% dari tarif badan di Indonesia. (untuk tahun 2009 lebih rendah dari 14% dan untuk tahun 2010 lebih rendah dari 12,5%)

Negara yang menerapkan kebijakan kerahasiaan bank dan tidak melakukan pertukaran informasi adalah negara atau jurisdiksi yang berdasarkan perundang-undangannya melarang pemberian informasi nasabahnya, termasuk untuk keperluan informasi yang berkaitan dengan perpajakan


(76)

(1)

(2)

Pasal 18 (3c) UU PPh 

Penjualan atau pengalihan saham perusahaan antara  (conduit company atau special purpose company) yang  didirikan atau bertempat kedudukan di negara yang 

memberikan perlindungan pajak (tax haven country)  yang mempunyai hubungan is@mewa dengan badan  yang didirikan atau bertempat kedudukan di Indonesia  atau bentuk usaha tetap di Indonesia dapat ditetapkan  sebagai penjualan atau pengalihan saham badan yang  didirikan atau bertempat kedudukan di Indonesia atau  bentuk usaha tetap di Indonesia. 


(3)

Pasal 18 ayat (3b) UU PPh 

Wajib Pajak yang melakukan pembelian saham  atau ak@va perusahaan melalui pihak lain atau  badan yang dibentuk untuk maksud demikian 

(Special Purpose Company), dapat ditetapkan 

sebagai pihak yang sebenarnya melakukan 

pembelian tersebut sepanjang Wajib Pajak yang  bersangkutan mempunyai hubungan is@mewa  dengan pihak lain atau badan tersebut dan 


(4)

Pasal 18 (3d) UU PPh 

besarnya penghasilan yang diperoleh Wajib Pajak   orang pribadi dalam negeri dari pemberi kerja yang 

memiliki hubungan is@mewa dengan perusahaan  lain yang @dak didirikan dan @dak bertempat 

kedudukan di Indonesia dapat ditentukan kembali,  dalam hal pemberi kerja mengalihkan seluruh atau  sebagian penghasilan Wajib Pajak orang pribadi 

dalam negeri tersebut ke dalam bentuk biaya atau  pengeluaran lainnya yang dibayarkan kepada 

perusahaan yang @dak didirikan dan @dak 


(5)

8. Tax Haven Country 

Adalah negara yang dianggap “surga pajak”, yaitu

Lampiran Khusus (3A, 3A-1 dan 3A-2, atau 3B, 3B-1 dan 3B-2) PER-34/PJ/2010

Negara yang mengenakan tarif pajak rendah atau negara yang tidak mengenakan PPh; atau

Negara yang menerapkan kebijakan kerahasiaan bank dan tidak melakukan pertukaran informasi.

Negara yang mengenakan tarif rendah adalah negara yang mengenakan tarif pajak atas penghasilan lebih rendah 50% dari tarif badan di Indonesia. (untuk tahun 2009 lebih rendah dari 14% dan untuk tahun 2010 lebih rendah dari 12,5%)

Negara yang menerapkan kebijakan kerahasiaan bank dan tidak melakukan pertukaran informasi adalah negara atau jurisdiksi yang berdasarkan perundang-undangannya melarang pemberian informasi nasabahnya, termasuk untuk keperluan informasi yang berkaitan dengan perpajakan


(6)