Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian
Selasa, 27 November 2018
Rupiah dan IHSG kembali Turun Seiring dengan Turunnya Harga Pasar Komoditas Global
• Pada penutupan perdagangan Selasa (27/11) Rupiah terdepresiasi sebesar menguat sebesar 0,27% ke posisi Rp 14.515.Asisten Deputi Moneter dan Neraca Pembayaran Deputi Bidang Koordinasi Ekonomi Makro dan Keuangan - Kementerian Koordinator Bidang Perekonomian EDISI 118/11/2018
LAPORAN PASAR HARIAN
- Kondisi yang sama juga terjadi pada Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) yang melemah sebesar 0,15% ke level 6.013,5.
• CDS 5T pada penutupan Selasa (27/11) terus turun ke level 149.0. Sejak awal tahun 2018 sampai dengan penutupan hari ini peningkatan CDS Indonesia
mencapai 74,8% ytd. Hal ini juga dialami negara emerging market lainnya seperti Malaysia 100,7% ytd, Brazil 36,4% ytd, dan Turki 153,0% ytd.- Yield Obligasi Indonesia 10T berada di level 7,84% sedangkan Yield Obligasi US 10T berada di level 3,05%.
- Dari pasar komoditas global minyak mentah WTI dan Brent turun masing-masing 1,3% dan 1,09% menjadi 50.94 USD/barrel dan 59,82 USD/barrel.
Tembaga dan emas pun mengalami penurunan sebesar 1.23% dan 0.08% menjadi 272.15 USD/pound dan 1221.41 USD/ounce. . Peristiwa Domestik dan Global:
• Presiden menginstruksikan Menteri Keuangan untuk segera menerbitkan super deduction tax, yang akan diberikan kepada industri yang terlibat dalam
program pendidikan vokasi dan kegiatan litbang dalam rangka inovasi.- Kementerian Keuangan kembali menyuntikkan dana subsidi Rp5,6 triliun kepada BPJS kesehatan guna melunasi sisa tunggakan kepad a rumah sakit
untuk tetap melayani dengan baik dalam rangka menjaga keberlanjutan program BPJS. Selain suntikan dana, Presiden juga mengelu arkan Perpres terhadap pemanfaatan pajak rokok untuk menutup defisit BPJS Kesehatan.
- BI masih mencondongkan arah kebijakan moneter yang antisipatif dan mendahului dibandingkan negara lain untuk menjaga stabilitas ekonomi
domestik di tengah tingginya tekanan eksternal tahun 2019, khususnya pengendalian inflasi dan nilai tukar. Kemudian, kebijaka n makroprudensial
akomodatif akan terus dilanjutkan, terutama yang mendorong UMKM dan sektor prioritas, seperti ekspor dan pariwisata.• BI menegaskan akan melakukan langkah tegas kepada merchant yang menggunakan WeChat Pay sebagai alat transaksi pembayaran di Indonesia, karena
berdasarkan Peraturan BI (PBI) 19/2007 WeChat Pay harus bekerja sama dengan PJSP domestik yang bekerja sama dengan bank BUKU IV untuk dapat
beroperasi.• Dalam 6 tahun terakhir, data KLHK menunjukkan nilai dan volume ekspor industri kayu lapis terus menurun. Hal ini disebabkan o leh kesulitan pelaku
usaha dalam mendapatkan pendanaan bank untuk pengembangan HTI, termasuk ketidaksinkronan dokumen persyaratan yang diminta, se hingga berakibat kepada terbatasnya sumber pendanaan yang didapatkan, yang harus dari modal sendiri. (Khatimah) Sumber: BI, Kemenkeu, CNN, CNBC Indonesia, Republika
NILAI TUKAR 15500 Indonesia Perubahan Nilai Tukar (% Harian) Volatilitas Kurs (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 tahun) Kurs Rupiah Terhadap US$ (Rp/US$) Periode Perubahan Indeks Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China Nilai Tukar Malaysia Filipina Thailand Vietnam China (%)
Dollar 15000 11/27/2018 0.283 0.180 0.218 0.264 0.069 0.238
11/27/2018 Rp 14,515 -0.28 -0.10 -0.30 0.03 -0.04 -0.12 -0.14 14,515
11/26/2018 Rp 14,475
0.48
0.10
0.21
0.14
0.01 0.11 -0.16 14500 11/23/2018 Rp 14,544 0.25 0.13 -0.25 -0.33 0.08 -0.24 -0.21
14000 11/22/2018 Rp 14,580 0.16 -0.05 -0.08 -0.19 -0.09 -0.07
0.00 11/21/2018 Rp 14,603 -0.10 -0.15 0.27 0.27 -0.06
0.26
0.13 13500
11/20/2018 Rp 14,588
0.00
0.00 0.13 -0.18 -0.05 -0.05 -0.66 13,504 13000
92 Indeks Mata Uang Indonesia dan Negara Kawasan terhadap US$ (1/1/2018=100)
Kur Kur Kur Kur
Indonesia Malaysia Filipina Thailand
Kur
97 Kur Perbandingan Perubahan Kurs Negara (% YTD)
Kur Kur
Argentina Kur
- -52.06
Kur
Afrika Selatan -10.78
Kur
102
Kur
Turki
Kur
- -27.57 Kur
Rusia -13.56
Kur Kur
- -15.76 Brazil 107
Kur
- -0.81 Jepang
Kur Kur
India -9.82
Kur Kur
- -6.36 China
Kur
112
Kur
Vietnam -2.76
Kur
- -1.35 Thailand Kur
Kur
- -5.10 Filipina
Kur
117 Ket:
Kur
Malaysia Positif (+) -3.44 —> Apresiasi
Kur
Negatif (-) —> Depresiasi
Kur
- -6.61 Indonesia
6,014 5400 5600 5800 6000 6200 6400 6600 6800 7000 Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG)
0.72 1.88 -0.23
IHSG Indonesia FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand Indeks Harga Saham Indonesia dan Negara-negara Kawasan (1/1/2018=100) 6,067
95 100 105 110
90
85
80
IHSG Indonesia FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand STI Singapur Hanoi Vietnam Shanghai China NIFTY India KOSPI Korea NIKKEI Jepang Dow Jones US Perbandingan Return Saham Negara (% YTD)
2.03 -14.92 -3.57 -0.32
PASAR SAHAM Periode Indonesia Return Saham (% Harian) Volatilitas Saham (dihitung dengan standard deviasi % perubahan harian selama 1 th)
Sah Sah Sah Sah Sah Sah Sah Sah Sah Sah Sah Sah Sah Sah Sah Sah
0.34 0.43 -0.82 -0.18 1.36 -0.81
1.66
0.83 11/15/2018 5955.7
0.41
1.97
0.95
IHSG Indonesia Return IHSG (%) FTSE Malaysia PSEi Filipina SET Thailand Hanoi Vietnam Shanghai China DJI US Periode Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam China 11/27/2018 6013.6 -0.15 -1.04
0.00 0.45 -1.49 -0.04 -2.13 -1.56 11/16/2018 6012.4
0.00
0.00 11/21/2018 5948.1 -0.95 -0.90 -0.51 0.33 -0.01 0.21 -2.21 11/20/2018 6005.3
0.01 0.04 -0.80 0.63 -0.23
0.72
0.00 11/22/2018 5990.8
0.99 1.10 -0.27 -2.49
0.02
0.26
0.00 11/23/2018 6006.2
0.79 0.53 -0.28 -0.14
0.36
0.28
0.21 0.01 -0.76 -0.04 1.46 11/27/2018 0.817 0.546 0.906 0.592 1.282 0.993 11/26/2018 6022.8
- -5.38 -6.26 -13.38 -7.00 -9.09 -11.70 -22.15
- 9.6 3.3 181.0 -17.4
12.4 221.2 -55.0 0.0 222.6 3826.5 -4583.6 72157.3 8726.4 318.0 -7452.1 40831.1
Equity
CAPITAL INFLOW/OUTFLOW (Juta US$)
11/20/2018 110.6 145.9 -55.0 0.0 -69.4
1.00 Capital Inflow
Keterangan Data Terakhir Bond
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan Indonesia Afrika Selatan Thailand Mexico India Korea Selatan 11/26/2018 11/26/2018 11/27/2018 11/26/2018 11/26/2018 11/22/2018 11/27/2018 11/26/2018 11/26/2018 11/26/2018 11/20/2018 11/22/2018 11/26/2018 Bond (Tahunan YTD) Indonesia
272.3 272.3 346.9
29.2 294.4 294.4
Bond (Bulanan MTD)
Periode Equity (Harian) Periode Bond (Harian) Equity (Bulanan MTD) Equity (Tahunan YTD)
- 3246.6 -2566.8 -1064.1 -8813.2 1845.8 -4759.9 -6163.5
- *Note: Dikarenakan kesalahan dalam penarikan data, mohon data Bond Bulanan dan Tahunan India pada laporan yang terdahulul dapat diabaikan.
- 1.00 Capital Outflow >48
- 106
- 211 893
- 647 >750
- 760
- 1>813
- 311 633 1>798
- 844
- 1,536 768
- 1
- 1500
- 1000
- 500 500 1000 1500
- 1,710 2,561
- 2000
- 1500
- 1000
- 500 500 1000 1500 2000 2500 >1,376
- 319 132
- -0.5
- 2
- 1
- 4
- 2
- 6
- 3
- 8
- -3.37
- 4
- 5
- 12
- 1
- 2
- 3
Indonesia Afrika Selatan China Thailand Mexico India Korea Selatan 11/21/2018
1,050
54
4/1/2017 7/1/2017 10/1/2017 1/1/2018 4/1/2018 7/1/2018 10/1/2018
Equity Flow Bulanan 1,767 636
1,219 380 652 2,198
58 2,442
4/1/2017 7/1/2017 10/1/2017 1/1/2018 4/1/2018 7/1/2018 10/1/2018
174.0 25.9 -55.0 149.7 133.4 11/22/2018 -158.2 -18.5 -55.0 149.7 -42.6
Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India
Korea
Selatan
24.7
11/22/2018Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan 11/27/2018
13.7
15.6 6.0 -25.7 1.5 237.8 203.1 664.1 -97.0 708.0 -332.8 50.7 998.3 -16.0
11/26/2018
13.7 15.6 -12.0 -25.7 1.5 237.8
78.6
11/23/20185.1 237.8
15.0
4.2 -73.1 -55.0 149.7 -44.8 11/23/2018
12.3 4.3 -38.7 -3.2 237.8 -70.2 Indonesia Malaysia Filipina Thailand Vietnam India Korea Selatan
11/21/2018 -40.3 -36.3 -1.3 -23.9 -7.8 0.0 -337.3
11/20/2018
41.2
8.1 10.0 -66.2 -3.4 0.0 -301.1 Afrika Selatan
Korea
Selatan
Afrika Selatan Korea Selatan11/27/2018 4.2 -73.1 -55.0 149.7 -44.8
2099.7 47.8 510.9 455.0 546.1 1009.1 1029.0 11/26/2018
3000 Bond Flow Bulanan
PEREKONOMIAN AS
12.0 103
Indeks Dollar Tingkat Pengangguran (%)
101
9.6
10.0
97
99
8.0
97
95
93
6.0
93
3.8
4.0
91
89
87 Eko
0.0
85 Eko
Eko Eko Eko Eko Eko
4.5 Eko Inflasi US (% yoy)
Eko
Employee on Non Farm Payroll
149,750
4.0 Eko
Eko
3.5 Eko
Eko
3.0 Eko
2.20 Eko
Eko
2.5 Eko
2.50 Eko
2.0 Eko
Eko
1.5 Eko
Eko
1.0 Eko
Eko
0.5 Eko
Eko
0.0 Eko
Eko
Eko Eko Eko
HARGA KOMODITAS 3100 Minyak (USD/Barel)
CPO (MYR/MT)
90 2900
85 2700
80 Oil Brent Oil WTI
75 2500
70 Kom 2300
Kom
65 Kom
Kom
2100
60 Kom
59.80 Kom
52.01 1,776
55 Kom 1900
Kom
50 Kom
50.92 1700
Kom
45
49.03 Kom
Kom
40 1500
Kom Kom Kom Kom Kom Kom
5.0 130
Kom
Batu Bara (USD/MT)
Kom
Gas Alam (USD/MMBTu)
Kom Kom
4.5 120
Kom Kom Kom Kom
4.0 110
Kom Kom
4.1 101
Kom Kom
3.5 100
Kom
95 Kom
3.0
90
2.8
2.5
80
2.0
70
INDIKATOR RISIKO
Dam Dam
Spread (bps) - RHS
Dam
Perbandingan Yield Obligasi 10T (%)
10 600
Dam
Yield Obligasi Indonesia 10T
Dam
3.40 Yield Obligasi US 10T
9 China Dam
Dam
550
7.8
8 Dam
7.05 Philipines Dam
7 Dam 500
Dam
4.15 Malaysia
Dam
6 Dam
Dam
5 450
Thailand
2.72 Dam
Dam
4
3.1 Dam
2.27 Hongkong 400
Dam
3 Dam
Dam
2
2.39 Singapore
Dam
350
Dam
1 Dam US
3.05 Dam 300
Dam Dam
7.84 Indonesia
Dam Dam Dam Dam Dam
Perbandingan CDS 5T Perbandingan CDS 5T (% YTD)
Dam
700
Dam
Filipina Dam
46.77 Dam 600
Dam Dam
100.79 Malaysia
Dam
500
Dam Dam
51.84 Afsel
Dam
400
Dam Dam
Brazil
36.41 Dam 300
Dam Dam
153.08 Turki
Dam
200
Dam
Peru
25.60 100 Indonesia Turkey Brazil South Africa Meksiko
52.88
74.86 Indonesia
PERTUMBUHAN EKONOMI DAN INFLASI INDONESIA
9 Pertumbuhan Ekonomi Kuartalan (%, yoy) Inflasi Bulanan (%, yoy)
Per
7
8 Per
6.76 Per
Per
7 Per
7 Per
Per
6 Per
Per
6
5 Per
Per
5.06 Per
4 Per
Per
6 Per
3
5.17 Per
Per
2 Per
5 Per
Per
1 Per
Per
5 Per
Per Per Per Per Per Per
Perbandingan Inflasi Bulanan Beberapa Negara (%,yoy) Perbandingan Pertumbuhan Ekonomi Beberapa Negara (%, yoy)
Per Per Per Per
Indonesia Malaysia Indonesia Malaysia Philipines
Per
Philipines Thailand
Per Per
Thailand Vietnam Vietnam
Per Per Per Per Per Per Per Per Per Per Per Per
SEKTOR EKSTERNAL INDONESIA % Transaksi Berjalan thd GDP & Defisit Transaksi Berjalan Cadangan Devisa (miliar USD)
2
4 140
Transaksi Berjalan (Miliar US$) - RHS 130
1.3
2 % Transaksi Berjalan thd GDP
1 Ner
Ner
120
Ner Ner Ner
110 114.8
Ner
Ner
100
Ner
102.1
Ner
Ner
90
Ner Ner
Ner
80
Ner Ner
70 Ner
Ner Ner
60
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
6
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
7
8
8
8
8
8
8
8
8
8
8 Ner
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
1
2
2
2
2
3
3
3
3
4
4
4
4
5
5
5
5
6
6
6
6
7
7
7
7
8
8
8 Ner
1
1
1
1
1
1
1
1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 -1 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 r-1 r-1 r-1 r-1 r-1 r-1 r-1 r-1 n p n p n p n p n p n p n p n p n p
1
9
1
1
1
1
1
1
1
8
1
1
1
1
1
1
1
8
1
1
1
1
1 Ner a a a a a a a a Ju Se Ju Se Ju Se Ju Se Ju Se Ju Se Ju Se Ju Se Ju Se Dec- Dec- Dec- Dec- Dec- Dec- Dec- Dec- /3 /2 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /2 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /2 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 M M M M M M M M
Ner
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
2
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
2
1
2
3
4
5
6
7
8
9
1
1
1
1
1
1
1 Ner Ner Ner
Nilai Neraca Perdagangan (Miliar USD) Nilai Ekspor dan Impor (Juta USD)
4 s
Ner
21000 nd
Ner
usa
Ner
ho
3 T 19000
Ner Ner Ner
17000
2 Ner
Ner
15000
Ner
1 Ner
Ner
13000
Ner Ner
Nilai Ekspor Ner 11000
Ner
Nilai Impor
Ner
9000
Ner Ner
Ner
7000
Ner Ner
1
2
3
4
5
6
7
8
5000 Ner
10
10
11
11
11
12
12
12
13
13
13
14
14
14
15
15
15
16
16
16
17
17
17
18 18 -1.82
18
01
01
01
01
01
01
01
01
01
4/30/2010 4/30/2011 4/30/2012 4/30/2013 4/30/2014 4/30/2015 4/30/2016 4/30/2017 4/30/2018 Ner
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20
20 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 /2 0/ 1/ 1/ 0/ 1/ 1/ 0/ 1/ 1/ 0/ 1/ 1/ 0/ 1/ 1/ 0/ 1/ 1/ 0/ 1/ 1/ 0/ 1/ 1/ 0/ 1/ Ner
31
31
31
31
31
31
31
31
31 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3 /3