1. Home
  2. Ekonomi & Keuangan

Pengujian Hipotesis 2 Paired Sample T-test

TABEL 4.5 Rata-rata Return Saham Sebelum dan Saat Pengumuman Bond Rating Periode Rata-Rata Return Saham Selisih 5 hari Sebelum 0.004827035 0.002723949 Saat Pengumuman 0.002103086 4 hari Sebelum 0.000130838 -0.001972248 Saat Pengumuman 0.002103086 3 hari Sebelum 0.002235646 0.00013256 Saat Pengumuman 0.002103086 2 hari Sebelum 0.000674813 -0.001428273 Saat Pengumuman 0.002103086 1 hari Sebelum 0.003425077 0.00132199 Saat Pengumuman 0.002103086 Sumber: Data Sekunder yang diolah 2015 Hal ini mengindikasikan pengumuman bond rating tidak memberikan kandungan informasi yang menguntungkan bagi investor. Meskipun terjadi perubahan terhadap rata-rata return saham sebelum pengumuman bond rating dengan rata-rata return saham pada saat pengumuman bond rating tetapi perbedaan tersebut tidak signifikan, sehingga hipotesis penelitian ini tidak mampu didukung. Hasil penelitian ini konsisten dengan hasil penelitiann yang dilakukan oleh penelitian annisa dan syahyunan 2013 yang menunjukkan bahwa pengumuman bond rating di Indonesia kemungkinan bukan merupakan salah satu peristiwa yang dapat mempengaruhi return saham.

4.2.2.2 Pengujian Hipotesis 2 Paired Sample T-test

Untuk pengujian hipotesis 2 dengan menggunakan alat stastistik Paired Sample T Test adalah sebagai berikut: HO 1 : Tidak ada perbedaan signifikan antara return saham pada tanggal pengumuman bond rating dengan hari-hari sesudah pengumuman. HA1: Ada perbedaan signifikan antara return saham pada tanggal pengumuman bond rating dengan hari-hari sesudah pengumuman. Hasil pengujian ditunjukkan dalam Tabel 4.6 dan tabel 4.7. TABEL 4.6 Hasil Pengujian Hipotesis 2 Paired Sampel T Test Periode Mean Standart Deviasi Nilai Prob t Keterangan 1 hari sesudah -0.000132 0.02493 -0.335 Ha ditolak 2 hari sesudah 0.00142 0.02699 0.335 Ha ditolak 3 hari sesudah -0.000013 0.02135 -0.039 Ha ditolak 4 hari sesudah 0.001972 0.01889 0.660 Ha ditolak 5 hari sesudah -0.000272 0.02268 -0.759 Ha ditolak Sumber: Data Sekunder yang diolah 2015 Pengujian dilakukan untuk melihat apakah ada perbedaan antara return saham pada tanggal pengumuman bond rating dengan hari-hari sesudah pengumuman. Hasil pengujian terhadap return saham sesudah dan pada saat pengumuman bond rating menunjukkan bahwa rata-rata return saham pada saat pengumuman lebih kecil daripada rata-rata return saham sesudah pengumuman bond rating. Hasil dari uji t menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan yang signifikan antara return saham pada tanggal pengumuman bond rating dengan hari-hari sebelum pengumuman bond rating. TABEL 4.7 Rata-rata Return Saham Sesudah dan Saat Pengumuman Bond Rating Periode Rata-Rata Return Saham Selisih 1 hari Sesudah -0.000478749 -0.002581836 Saat Pengumuman 0.002103086 2 hari Sesudah -0.001018941 -0.003122028 Saat Pengumuman 0.002103086 3 hari Sesudah 0.001827742 -0.000275344 Saat Pengumuman 0.002103086 4 hari Sesudah -0.001240162 -0.003343248 Saat Pengumuman 0.002103086 5 hari Sesudah -0.003489651 -0.005592737 Saat Pengumuman 0.002103086 Sumber: Data Sekunder yang diolah 2015 Hasil ini menunjukkan bahwa rata-rata return saham pada saat pengumuman bond rating tidak berbeda secara signifikan dengan rata-rata return saham sesudah pengumuman bond rating dilihat dari nilai prob t lebih besar dari 0.05, dengan demikian maka hipotesis penelitian ini tidak mampu didukung.

4.2.2.3 Pengujian One Way ANOVA

Dokumen yang terkait

Analisis Pengaruh Pengumuman Bond Rating Terhadap Harga Saham dan Volume Perdagangan (Studi Kasus Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Tahun 2008 – 2011)

6 120 71

Analisis Pengaruh Stock Split Terhadap Abnormal Return Saham Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Analisis Pengaruh Stock Split Terhadap Abnormal Return Saham Pada Perusahaan Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia

1 84 79

Analisis Pengaruh Variabel Fundamental Terhadap Abnormal Return Saham pada Perusahaan Sektor Makanan dan Minuman Yang Terdaftar Di Bursa Efek Indonesia Pada Tahun 2008-2011

1 47 96

PENGARUH PENGUMUMAN BOND RATING TERHADAP RETURN SAHAM PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTARDI BURSA EFEK INDONESIA.

0 2 26

PENGARUH PENGUMUMAN PERUBAHAN BOND RATING TERHADAP ABNORMAL RETURN SAHAM PERUSAHAAN DI BURSA EFEK INDONESIA.

0 1 9

DAMPAK PENGUMUMAN BOND RATING TERHADAP RETURN SAHAM PERUSAHAAN DI BURSA EFEK JAKARTA

0 0 1

ANALISIS PENGARUH MAKROEKONOMI TERHADAP HARGA SAHAM DI BURSA EFEK INDONESIA (Studi pada Perusahaan Go Public yang Terdaftar di BEI Tahun 2006-2010)

0 0 80

Pengaruh Pengumuman Bond Rating Terhadap Return Saham di Bursa Efek Indonesia (Studi Empiris pada Perusahaan yang Terdaftar dalam Index Kompas 100 Tahun 2010-2014)

0 0 10

BAB II TINJAUAN PUSTAKA 2.1 Tinjauan Pustaka 2.1.1 Efisiensi Pasar Modal - Pengaruh Pengumuman Bond Rating Terhadap Return Saham di Bursa Efek Indonesia (Studi Empiris pada Perusahaan yang Terdaftar dalam Index Kompas 100 Tahun 2010-2014)

0 0 19

Pengaruh Pengumuman Bond Rating Terhadap Return Saham di Bursa Efek Indonesia (Studi Empiris pada Perusahaan yang Terdaftar dalam Index Kompas 100 Tahun 2010-2014)

0 0 12