DANA PENSIUN DAN KESEJAHTERAAN PENSION PLAN AND EMPLOYEE’S BENEFITS KARYAWAN

37. DANA PENSIUN DAN KESEJAHTERAAN 37. PENSION PLAN AND EMPLOYEE’S BENEFITS KARYAWAN

Bank menyelenggarakan program pensiun The Bank established a defined contribution iuran pasti untuk karyawan tetap yang berusia

pension plan covering all of its permanent di bawah 56 tahun. Iuran dana pensiun yang

employees under 56 years of age. The Bank’s disetor untuk tahun yang berakhir pada

contribution to the pension plan amounted to tanggal 31 Desember 2003 dan 2002 adalah

Rp2,346,840 and Rp1,844,170 for the years ended sebesar Rp2.346.840 dan Rp1.844.170. Pada

December 31, 2003 and 2002, respectively. As of tanggal 31 Desember 2003 jumlah akumulasi

December 31, 2003, total accumulated dana pensiun yang merupakan kontribusi

contributions to the pension fund amounted to Bank adalah sebesar Rp6.632.351. Program

Rp6,632,351. The pension plan is managed by pensiun ini dikelola oleh Dana Pensiun

DPLK Manulife Indonesia which was established Lembaga Keuangan (DPLK) Manulife

based on Ministry of Finance decree Indonesia yang telah disetujui berdasarkan

No. KEP-128/KM.6/2002 dated June 17, 2002. Surat Keputusan Menteri Keuangan No. KEP-128/KM.6/2002 tanggal 17 Juni 2002.

Pada tanggal 31 Desember 2002, Bank As of December 31, 2002, the Bank recorded mencatat akrual untuk pesangon, uang

provision for employee service entitliements in penghargaan masa kerja dan ganti kerugian

compliance with the decree of Ministry of sebagaimana ditentukan dalam Keputusan

Manpower No. Kep-150/Men/2000 dated June 20, Menteri Tenaga Kerja Republik Indonesia

2000, regarding the Settlement of Work Dismissal No. Kep-150/Men/2000 tanggal 20 Juni 2000

and Determination of Separation, Gratuity and tentang “Penyelesaian Pemutusan Hubungan

Compensation Benefits by Companies. The Kerja dan Penetapan Uang Pesangon, Uang

provision was determined based on an actuarial Penghargaan Masa Kerja dan Ganti Kerugian

performed by PT Jasa Aktuaria Pensiun dan di Perusahaan”, yang ditentukan berdasarkan

Asuransi, an independent actuary, as stated in its perhitungan aktuaria yang dilakukan oleh

report dated March 16, 2003. The actuarial PT Jasa Aktuaria Pensiun dan Asuransi,

calculation was made using the projected unit aktuaris independen, sesuai dengan

credit method using the following assumptions: laporannya tanggal 16 Maret 2003. Perhitungan aktuaris tersebut menggunakan projected unit credit method dengan asumsi- asumsi sebagai berikut:

a. Tingkat bunga diskonto per tahun 12%

a. Discount rate of 12% per annum

b. Tingkat kenaikan gaji per tahun 8%

b. Expected rate of annual salary increase is 8% per annum

c. Tingkat mortalita (kematian) mengikuti c. Mortality rate using the CSO 1980 table tabel CSO 1980

37. DANA PENSIUN DAN KESEJAHTERAAN 37. PENSION PLAN AND EMPLOYEE’S BENEFITS KARYAWAN (lanjutan)

(continued)

d. Usia pensiun 56 tahun

d. Normal pension age is 56 years

Pada tanggal 25 Maret 2003, Undang-undang On March 25, 2003, Indonesian Law No. 13 year No. 13 tahun 2003 (UU No. 13/2003)

2003 (UU No. 13/2003) was enacted to replace tentang “Ketenagakerjaan” telah disahkan

the decree of the Ministry of Manpower sebagai pengganti dari Keputusan

No. Kep-150/Men/2000. As of December 31, 2003, Menteri Tenaga Kerja Republik Indonesia

the Bank recorded provision for employee service No. Kep-150/Men/2000. Pada tanggal

entitlements in compliance with UU No. 13/2003

31 Desember 2003 Bank telah mencatat which was determined based on an actuarial akrual dan beban kesejahteraan karyawan

calculation by PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, menurut UU No. 13/2003 berdasarkan

an independent actuary, as stated in its report perhitungan aktuaria yang dilakukan oleh

dated March 11, 2004. The actuarial calculation PT Dayamandiri Dharmakonsilindo, aktuaris

was made using the projected unit credit method independen, berdasarkan laporannya

using the following assumptions: tertanggal 11 Maret 2004. Perhitungan aktuaris tersebut menggunakan projected unit credit method dengan asumsi-asumsi sebagai berikut:

a. Tingkat bunga diskonto per tahun 10%

a. Discount rate of 10% per annum

b. Tingkat kenaikan gaji per tahun 8%

b. Expected rate of annual salary increase is 8% per annum

c. Tingkat mortalita (kematian) mengikuti c. Mortality rate using the CSO 1980 table tabel CSO 1980

d. Usia pensiun 55 tahun

d. Normal pension age is 55 years.

Hasil dari perhitungan aktuaria adalah sebagai The result of actuarial calculation follows: berikut:

Current services cost Bunga biaya saat ini

Biaya jasa kini

Interest expense

Total amortisasi - bersih 90.073

Total net amortization

Beban kesejahteraan karyawan

Employee services entitlements

Ikhtisar perubahan estimasi akrual atas beban The movement of estimated employee service kesejahteraan karyawan adalah sebagai

entitlements follows:

berikut:

Saldo awal tahun

Balance at the beginning of the year Beban selama tahun berjalan

Provision during the year

Payments during the year

Pembayaran selama tahun berjalan (110.052)

Saldo akhir tahun (Catatan 22)

Balance at the end of the year (Note 22)

38. INFORMASI SEGMEN USAHA

38. BUSINESS SEGMENT INFORMATION

Informasi segmen usaha berdasarkan wilayah Financial information based on geographical area geografis adalah sebagai berikut:

is as follows:

Jakarta Jawa Sumatera Kalimantan Others

Elimination Total

Kas AKTIVA

51.416.668 ASSETS Cash Penempatan pada Placement with Bank Indonesia

Bank Indonesia

16.447.401 Current account with other Banks - net Penempatan pada bank

Giro pada bank lain - bersih 15.373.676

Placement with other lain - bersih

Banks - net Efek-efek- bersih Piutang - bersih 907.858.843 75.855.645

Receivables - net Securities - net Piutang lain-lain - bersih

Other receivables - net Pembiayaan mudharabah - bersih

54.251.488 Mudharabah financing - net Pembiayaan

Musyarakah financing musyarakah - bersih

- net Aktiva yang diperoleh untuk ijarah - bersih

Ijarah assets - net Aktiva pajak tangguhan

Deferred tax asset Aktiva tetap - bersih

86.018.479 Premises and equipment - net Aktiva lain-lain (23.999.906)

78.952.821 Other assets

Total Aktiva 2.321.392.997 741.902.166 556.678.311 134.175.080 53.150.141 (384.985.428 ) 3.422.313.267 Total Assets

KEWAJIBAN LIABILITIES

Current liabilities Simpanan Simpanan dari bank lain 122.949.752 3.225

Kewajiban segera

Deposits from other Banks Deposits Bagi hasil yang belum

Undistributed revenue dibagikan

sharing Surat diterbitkan berharga yang 200.000.000 - - - - - 200.000.000 Securities issued

Taxes paybles Estimasi kerugian

Hutang pajak

Estimated losses on kontinjensi komitmen dan

commitment and contingencies Kewajiban lain-lain

Other liabilities

Pinjaman subordinasi 32.000.000

32.000.000 Subordinated loan

Total Kewajiban 778.273.466

(384.985.428 ) 574.277.577 Total Liabilities

UNRESTRICTED INVESTASI TIDAK TERIKAT

INVESTMENTS BUKAN - Tabungan mudharabah BANK 213.218.115 230.290.635 196.224.958 86.535.949 26.428.520 - 752.698.177 - Mudharabah saving deposits NON BANK

- Deposito mudharabah 897.209.800

- Mudharabah time deposits

BANK - Tabungan mudharabah 780.984

28.774.499 - Mudharabah saving deposits BANK

- Deposito mudharabah -

38.223.400 - Mudharabah time deposits

TIDAK TERIKAT JUMLAH INVESTASI 1.111.208.899

2.398.090.022 TOTAL UNRESTRICTED INVESTMENTS PENDAPATAN SEGMEN SEGMENT INCOME

Pendapatan dari jual beli Pendapatan sewa 105.154.002 8.525.047

Sales income Rent income Revenue income

Pendapatan bagi hasil

Other main operating income Pendapatan operasional

Pendapatan operasi utama lainnya 44.289.015

Other operating

income Pendapatan bukan operasional - bersih

income - net Non operating Jumlah 202.073.359

339.028.069 Total income

BEBAN SEGMEN SEGMENT EXPENSES

Hak pihak ketiga atas bagi Third parties’ share on

returns of Unrestricted investments Beban operasional lainnya

tidak terikat hasil investasi 72.866.716

Other operating expenses

Income tax expense Jumlah 196.385.835

Beban pajak 8.655.347

323.217.276 Total expenses

Laba (Rugi) Bersih 5.687.524

15.810.964 Net Income (loss)

38. INFORMASI SEGMEN USAHA (lanjutan)

38. BUSINESS SEGMENT INFORMATION (continued)

Jakarta Jawa Sumatera Kalimantan Others

Elimination Total

AKTIVA ASSETS

Kas

Cash Penempatan pada Placement with Giro Bank pada Indonesia bank 320.904.508 1.251.385 - - - - 322.155.893 Current account with Bank Indonesia lain - bersih

other Banks - net Penempatan pada bank

Placement with other Efek-efek - bersih lain - bersih

Banks - net Securities - net Piutang - bersih

Receivables - net Pembiayaan Piutang lain-lain - bersih mudharabah 125.752.935 20.396.280 185.874 2.307.301 8.004.936 - 156.647.326 Other receivables - net Mudharabah financing - bersih

- net Pembiayaan musyarakah Musyarakah financing - bersih

- net Aktiva tetap - bersih Aktiva pajak tangguhan

64.057.831 Premises and equipment - net 963.461 Deferred tax asset Aktiva lain-lain (92.892.827)

(46.475.722) 108.856.639 36.264.875 Other assets

Total Aktiva 1.008.231.289

16.206.194 108.856.639 1.622.303.490 Total Assets

KEWAJIBAN LIABILITIES

Kewajiban segera

Current liabilities Simpanan Simpanan dari bank lain

Deposits from other Banks Deposits Bagi hasil yang belum

Undistributed revenue dibagikan

sharing Hutang pajak

Taxes paybles Estimasi kerugian komitmen dan commitment and Estimated losses on kontinjensi

contingencies Kewajiban lain-lain

Other liabilities

Pinjaman subordinasi 32.000.000

32.000.000 Subordinated loan

Total Kewajiban 13.460.311

108.856.639 205.316.041 Total liabilities

TERIKAT INVESTASI TIDAK UNRESTRICTED INVESTMENTS BUKAN BANK

NON BANK

- Tabungan mudharabah 101.046.661

336.446.643 - Mudharabah saving deposits - Deposito mudharabah 453.873.245

634.213.294 - Mudharabah time deposits

BANK - - - - - - - BANK

- Tabungan mudharabah bank 128.079

5.742.338 - Mudharabah saving deposits

- Deposito mudharabah bank - 2.000.000