AKUNTANSI DI BAWAH KONDISI IDEAL KELOMP
TEORI AKUNTANSI
“AKUNTANSI DI BAWAH KONDISI IDEAL”
KELOMPOK 9
Irene Nia Melati
(2014310314)
Kiki Septiyani
(2014310259)
Maria Yedina Labu
(2014310310)
Gita Liony Putri
(2014310420)
Lintang Kusuma Wardhani
(2014310636)
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS
SURABAYA
2017
KATA PENGANTAR
Dengan segala puji dan syukur kami panjatkan kehadirat Allah SWT yang mana telah
memberikan rahmat dan hidayahnya, sehingga kami dapat menyelesaikan Makalah ini
dengan tepat pada waktunya.
Makalah yang berjudul “AKUNTANSI DI BAWAH KONDISI IDEAL”, diajukan
untuk memenuhi nilai mata kuliah TEORI AKUNTANSI.
Kami menyadari bahwa makalah ini tidak selesai tanpa bantuan dan motivasi dari
berbagai pihak, baik secara langsung maupun tidak langsung. Oleh karena itu, tidak lupa
kami mengucapkan banyak terima kasih yang sebesar-besarnya kepada Allah SWT, orang
tua, dosen dan teman-teman.
Kami berharap semoga makalah ini dapat bermanfaat bagi pembaca, kami menyadari
bahwa makalah ini masih jauh dari kesempurnaan oleh karena itu kritik dan saran kami
terima dengan senang.
Surabaya,
Mei 2017
Penulis
Organisasi Bab 2
Kondisi tidak Ideal
Kondisi Ideal
PV di bawah kepastian
Relevansi dan keandalan
sempurna
Model pengukuran campuran
Relevansi dan keandalan
medium
Akuntansi
Berbasis Nilai
PV di bawah
ketidakpastian.
Relavenasi dan keandalan
sempurna
Akuntansi pengakuan
cadangan.
Relevansi tinggi
reliabilitas rendah
2.1. Overview
Model nilai sekarang (present value model) menyediakan informasi yang relevan
sepenuhnya kepada pengguna laporan keuangan. Dalam konteks ini informasi yang relevan
didefinisikan sebagai informasi mengenai prospek ekonomi perusahaan di masa depan,
terutama terkait dengan dividen, arus kas dan profitabilitas.
Dalam kondisi dimana laporan keuagan tersebut relevan maka informasi juga bisa
diandalkan, kita dapat menemukan informasi yang dapat diandalkan sebagai informasi yang
tepat dan bebas dari bias. Kita juga dapat mengeksplorasi kondisi dimana nilai pasar aset-aset
dan kewajiban dapat melayani sebagai ukuran tidak langsung dari nilai. Hal ini hanya terjadi
di bawah kondisi yang ideal. Jika kondisi tidak ideal, permasalahan fundamental akan timbul
untuk penilaian aset dan pengukuran pendapatan.
2.2. Model Nilai Sekarang (Present Value Model) di bawah Kepastian
Model nilai sekarang secara luas digunakan dalam ekonomi dan keuangan, dan
memiliki pengaruh yang dipertimbangkan pada akuntansi selama beberapa tahun. Pertamatama kita mempertimbangkan versi yang sederhana di bawah kondisi yang pasti. “Kepastian”
diartikan bahwa arus kas masa depan perusahaan dan tingkat bunga dalam ekonomi secara
luas diketahui dengan pasti. Hal ini disebut dengan kondisi yang ideal.
Ilustrasi dari Model Nilai Sekarang (Present Value Model) di bawah Kepastian
Pertimbangkan nilai sekarang (present value) perusahaan dengan satu aset tanpa
kewajiban. Asumsikan bahwa aset tersebut akan menghasilkan sebesar $150 setiap tahun
selama dua tahun pada akhir tahunnya dan kemudian akan memiliki nilai nol. Asumsikan
juga bahwa tingkat bunga 10%. Kemudian, pada saat 0 (awal tahun pertama masa manfaat
aset), nilai sekarang dari arus kas masa depan perusahaan dilambangkan dengan PA0, adalah:
PA0 =
$ 150 $ 150
+
1.10 1.10 2
= $136.36 + $123.97 = $260.33
Kemudian kita dapat menyiapkan nilai sekarang saldo awal sebagai berikut:
P.V. Ltd.
Neraca
Pada saat 0
Modal aset, nilai sekarang $260.33
Modal pemegang saham $260.33
Laporan laba rugi perusahaan untuk tahun pertama adalah:
P. V. Ltd.
Laporan Laba Rugi
Untuk Tahun Pertama
Pertambahan diskon
$26.03
Sejak pendapatan bersih dikapitalisasi ke nilai aset, laba bersih adalah bunga
sederhana atas nilai aset awal, seperti pendapatan dari rekening tabungan bunga atas saldo
pembukaan rekening. Dengan demikian, laba bersih untuk tahun ini sama dengan PA 0 x 10%
= $260.33 x 10% = $26.03. jumlah ini disebut pertambahan diskon. Ini adalah pembukaan
nilai sekarang dikalikan dengan tingkat bunga.
Pada akhir tahun pertama, sisa arus kas nilai sekarang dari aset perusahaan adalah:
PA0 =
$ 150
1.10
= $136.36
Kemudian, neraca akhir tahun pertama adalah:
Aset Keuangan
Kas
Modal Aset, nilai sekarang
P.V. Ltd.
Neraca
Akhir Tahun Pertama
Modal Pemegang Saham
$150.00
Nilai Awal
136.36
Laba Bersih
$260.33
26.03
$286.36
$286.36
Asumsikan bahwa perusahaan tidak membayar dividen. Dividen dapat dengan mudah
dimasukkan dengan mengurangi kas dan ekuitas pemegang saham dengan jumlah dividen.
Perhatikan hal berikut tentang contoh 2.1:
1. Nilai buku bersih dari aset modal setiap tahun akhir sama dengan nilai sekarang, atau
nilai-di-gunakan, dimana nilai-di-gunakan disini ditentukan sebagai nilai sekarang
dari arus kas masa depan dari aset tersebut, diskon 10%.
2. Pertambahan diskon $26.03 juga disebut sebagai laba bersih diharapkan, karena, pada
saat 0, perusahaan mengharapkan untuk mendapatkan $26.03. tentu saja, karena
semua kondisi yang dikenal dengan pasti, laba bersih yang diharapkan akan sama
dengan ex post.
3. Informasi laporan keuangan yang relevan kepada investor tentang prospek masa
depan ekonomi perusahaan. Secara fundamental, prospek ekonomi didefinisikan oleh
aliran perusahaan dividen masa depan – itu adalah dividen yang menyediakan hasil
untuk investor, nilai sekarang dari yang befungsi untuk membangun nilai perusahaan.
Kemudian, mungkin tampak bahwa kebijakan dividen perusahaan akan
mempengaruhi nilai. Namun, dalam kondisi ideal, hal ini tidak terjadi.
Ini berlaku dalam contoh kita karena hanya ada satu tingkat bunga dalam
perekonomian. Akibatnya, kas perusahaan mengalir menetapkan ukuran yang pada
akhirnya tersedia untuk investor, dan itu tidak masalah jika didistribusikan cepat atau
lambat. Jika itu didistribusikan di tahun berikutnya, perusahaan mendapatkan 10%
dari jumlah yang tidak didistribusikan, tapi ini timbul kepada investor melalui
peningkatan nilai investasi mereka.
4. Sebagai seorang akuntan, anda mungkin bertanya-tanya mengapa laba bersih
perusahaan tampaknya memainkan peran dalam penilaian perusahaan. Ini cukup tidak
benar di bawah kondisi ideal. Alasannya adalah bahwa arus kas masa depan yang
dikenal dan karenanya dapat diskon untuk memberikan neraca penilaian. Laba bersih
kemudian diprediksi, menjadi hanya pertambahan diskon sebagaimana disebut di atas.
Akibatnya, di bawah kondisi ideal, neraca berisi semua informasi yang relevan dan
laporan laba rugi tidak. Meskipun laba bersih adalah “benar dan tepat”, ia
menyampaikan informasi karena investor selalu bisa mencari tahu dengan mengalikan
nilai neraca awal dengan tingkat bunga. Untuk menempatkan ini dengan cara lain,
tidak ada informasi dalam laba bersih saat ini yang membantu investor memprediksi
prospek ekonomi masa depan perusahaan. Ini sudah diketahui investor, dan
dikapitalisasi ke penilaian aset.
5. Informasi laporan keuangan andal mewakili apa yang dimaksudkan untuk mewakili.
Misalnya, valuasi neraca aset modal dan amortisasi yang dihasilkan tidak akan dapat
diandalkan jika biaya operasional dikapitalisasi, seperti dalam kasus WorldCom
dijelaskan dalam bagian 1.2. valuasi utang jangka panjang dan tidak akan dapat
diandalkan jika beberapa utang adalah off-balance-sheet, seperti di kasus banyak
lembaga keuangan yang mengarah ke 2007-2008 kebocoran pasar yang dijelaskan
dalam bagian 1.3.
Kemudian, neraca valuasi mewakili aset dan kewajiban dari perusahaan yang
mendasarinya. Setiap upaya yang dilakukan oleh manajemen untuk menyembunyikan
aset dan kewajiban, atau input bias yang menjadi perhitungan nilai sekarang, dan
setiap kesalahan perhitungan, akan segera ditemukan sejak berbagai masukan dikenal
publik.
6. Di bawah kondisi ideal arus kas diketahui dengan pasti dan tingkat suku bunga bebas
risiko ekonomi yang diberikan, nilai sekarang dari aset atau labil akan sama nilai
pasarnya. Untuk melihat ini, pertimbangkan argumen berikut: mengingat tingkat
bunga 10%, tidak ada yang akan bersedia untuk membayar lebih dari $260.33 untuk
aset nilai sekarang pada waktu 0 – jika mereka melakukannya, mereka akan
mendapatkan kurang dari 10%. Juga, pemilik aset tidak akan menjualnya kurang dari
$260.33 – jika ditawarkan kurang dari $260.33, mereka akan lebih baik untuk
mempertahankan dan mendapatkan 10%. Jika mereka membutuhkan uang mereka
bisa meminjam 10% terhadap aset sebagai jaminan. Dengan demikian, satu-satunya
harga pasar ekuilibrium yang mungkin adalah $260.33. Argumen ini adalah contoh
sederhana prinsip arbitrase. Jika harga pasar untuk barang dan jasa yang identik
mungkin untuk membuat keuntungan dengan hanya membeli di satu pasar dan
menjual di tempat lain, ini disebut keuntungan arbitrase.
7. Sebagai nilai sekarang Ltd. memiliki hanya satu aset dan tidak memiliki kewajiban,
nilai pasar perusahaan juga akan $260.33 pada saat 0, menjadi jumlah dari aset
keuangan dan nilai tunai penerimaan kas masa depan dari aset modal. Dengan
demikian, total nilai pasar saham nilai sekarang beredar akan menjadi $260.33. dalam
istilah yang lebih umum, jika sebuah perusahaan memiliki lebih dari satu aset, nilai
pasar perusahaan akan menjadi jumlah nilai aset keuangan ditambah nilai sekarang
dari penerimaan masa depan bersama dari aset modal, termasuk berwujud, kurang
nilai sekarang dari setiap kewajiban pada saat poin setelah waktu 0, nilai pasar
perusahaan terus sama dengan jumlah aset keuangan ditambah aset modal. Catatan,
bagaimanapun, bahwa kebijakan dividen mempengaruhi jumlah aset keuangan.
2.2.1. Ringkasan
Dibawah kondisi yang ideal dari arus kas masa depan yang diketahui dengan pasti dan
tingkat bunga tetap yang bebas risiko dalam ekonomi, memungkinkan untuk menyiapkan
laporan keuangan yang relevan dan andal. Proses arbitrase memastikan bahwa nilai pasar dari
sebuah aset setara dengan nilai sekarang dari arus kas masa depannya. Nilai pasar perusahaan
kemudian adalah nilai aset keuangannya ditambah nilai aset modalnya (dikurangi kewajiban).
Laba bersih untuk periode setara arus kas ditambah atau dikurangi perubahan dalam nilai
keuangan ini dan aset modal selama periode atau ekuivalen dengan nilai pasar awal
perusahaan dikalikan dnegan tingkat bunga. Bagaimanapun juga, meskipun laba bersih dapat
dihitung secara sempurna, ia tidak berisi informasi, karena investor dapat dengan mudah
menghitungnya sendiri. Seluruh “tindakan” terdapat dalam neraca, yang menunjukkan nilai
perusahaan. Karena ketidakrelevansian deviden, keseluruhan kesimpulan ini bebas dari
kebijakan deviden perusahaan.
2.3. Model Nilai Sekarang (Present Value Model) di bawah Ketidakpastian
Ini adalah pelajaran untuk memperluas model nilai sekarang dengan ketidakpastian.
Dengan satu pengecualian utama, konsep dari contoh 2.1.
Contoh 2.2
Ilustrasi Nilai di bawah Ketidakpastian
Mari kita lanjutkan contoh 2.1, dengan mempertimbangkan bahwa ekonomi dapat
berada dalam keadaan “buruk” atau “baik” selama setiap tahun. Jika dalam keadaan buruk,
arus kas akan menjadi $100 untuk tahun iin. Jika dalam keadaan baik, arus kas, akan menjadi
$200 untuk tahun ini. Asumsikan bahwa setiap tahun keadaa buruk dan baik terjadi dengan
probabilitas 0.5, asumsi kita bahwa probabilitas keadaan adalah sama setiap tahun
menunjukkan bahwa realisasi independen. Artinya, realisasi keadaan di tahun 1 tidak
mempengaruhi probabilitas realisasi keadaan di tahun 2.
Keadaan 1
Ekonomi buruk
Keadaan 2
Ekonomi baik
Perhatikan bahwa tidak ada yang dapat mengontrol keadaa-keadaan. Ini adalah
mengapa mereka disebut keadaan alam. Contoh lain adalah cuaca, kebijakan pemerintah,
pemogokan oleh pemasok, kerusakan peralatan dan lain-lain.
Dalam setiap situasi yang realistis akan ada sejumlah besar kemungkinan keadaan.
Namun, contoh dua keadaan yang cukup untuk menyampaikan gagasan-negara alam adalah
perangkat konseptual untuk model yang pasti, peristiwa masa depan arus kas perusahaan.
Asumsi ini memperluas konsep kondisi ideal, juga disebut kondisi “terbaik-pertama”,
untuk memperhitungkan ketidakpastian.
Kondisi ideal di bawah ketidakpastian ditandai dengan (1) tingkat bunga tetap
dimana arus kas masa depan perusahaan didiskontokan, (2) lengkap dan diketahui
publik, (3) probabilitas tujuan negara diketahui, dan (4) realisasi negara diamati.
Cara lain untuk berpikir tentang kondisi ideal disini adalah bahwa mereka sama
dengan kondisi kepastian kecuali bahwa arus kas masa depan yang dikenal bersyarat.
Mengingat kondisi ideal, kita sekarang dapat menghitung nilai sekarang yang
diharapkan dari arus kas masa depan nilai sekarang pada waktu 0:
PA0 = 0.5 + (
$ 100 $ 200
$ 100 $ 200
+
+
¿ + 0.5 (
)
1.10 1.10
1.10 2 1.10 2
= (0.5 x $272.73) + (0.5 x $247.93)
= $136.36 + $123.97
= $260.33
Kita dapat menyiapkan neraca awal nilai sekarang sebagai berikut:
P.V. Ltd.
Neraca
Pada saat nol
Saldo modal, nilai sekarang
yang diharapkan
$260.33
Modal pemegang saham
$260.33
hal ini bermanfaat untuk menentukan apakah nilai pasar saat aset 0, neraca perusahaan akan
menjadi $260.33. Hal ini menarik untuk dijawab, karena perusahaan mengharapkan nilai
dividen tidak relevan. Bagian 2.2. ini adalah bahwa investor mungkin menolak risiko.
Sedangkan nilai yang diharapkan dari perusahaan adalah $260.33 pada waktu 0, terlihat di
bawah nilai yang diharapkan dari perusahaan pada akhir tahun 1 menjadi $236.36 atau
$336.36 tergantung pada apakah keadaan buruk atau keadaan yang baik terjadi pada tahun
itu.
PA0 = 0.5 x
$ 236.36
1.10
+ 0.5 x
$ 336.36
1.10
= (0.5 x $214.87) + (0.5 x $305.78)
= $107.44 + $152.89
= $260.33
Akuntan memiliki peran untuk menginformasikan kepada investor tentang risiko
perusahaan serta nilai yang diharapkan. Untuk saat ini, cukup untuk mengatakan bahwa nilai
yang diharapkan arus kas di masa datang, atau lebih umum, kinerja perusahaan masa depan,
relevan bagi investor terlepas dari sikap mereka terhadap risiko.
Mengingat valuasi risiko-netral, prinsip arbitrase akan memastikan bahwa nilai pasar
dari aset perusahaan, dan perusahaan itu sendiri, adalah $260.33. Prinsip arbitrase masih akan
terus mendorong investor yang enggan mengambil riisko, tetapi untuk nilai pasar kurang dari
$260.33.
Untuk kembali ke contoh, pertambahan diskon sekarang didasarkan pada laba bersih
yang diharapkan untuk tahun 1, dihitung sebagai 0.10 x $260.33 = $26.03
Perbedaan utama antara kasus ketidakpastian dan kasus kepastian adalah bahwa
diharapkan laba bersih dan menyadari laba bersih tidak perlu sama di bawah ketidakpastian.
Untuk menganalisis ini lebih lanjut, asumsikan bahwa kondisi sesungguhnya tahun 1 adalah
ekonomi yang buruk. Sehingga arus kas pada tahun 1 adalah $100, sedangkan arus kas yang
diharapkan adalah 0.5 x 100 + 0.5 x 200 = $150.
P.V. Ltd.
Laporan Laba Rugi
(ekonomi buruk)
Untuk tahun 1
Pertambahan diskon (0.10 x $260.33)
Dikurangi: pendapatan tak terduga, sebagai hasil realisasi keadaan buruk:
Arus kas yang diharapkan
$150
Arus kas sesungguhnya
100
Kerugian bersih
$26.03
50.00
$23.97
Negatif $50 disebut sebagai pendapatan tak terduga, karena mengurangi pendapatan
yang diharapkan dari $26.03 menjadi $23.97. Di bawah ketidakpastian, laba bersih terdiri
dari laba bersih ditambah atau dikurangi pendapatan tak terduga yang diharapkan untuk tahun
ini.
Sekarang, pada akhir tahun 1 nilai sekarang yang diharapkan dari sisa kas mengalir
dari aset tersebut:
PAt = 0.5 (
$ 100 $ 200
+
¿ = $136.36
1.10 1.10
Neraca akhir tahun adalah sebagai berikut:
Aset Keuangan
Kas
Modal saham
Nilai akhir tahun
P.V. Ltd.
Neraca
(ekonomi buruk)
Akhir tahun 1
Modal Pemegang Saham
$100.00
Nilai awal
$260.33
136.36
$236.36
23.97
$236.36
Kerugian bersih
Sekali lagi, arbitrase memastikan bahwa nilai pasar dari aset tersebut $136.36 dan
nilai perusahaan pada tahun 1 adalah $236.36. Kami terus berasumsi bahwa perusahaan tidak
membayar dividen. Kondisi ideal memastikan bahwa tidak ada bedanya apakah perusahaan
membayar dividen atau tidak, seperti dalam kasus kepastian.
Perlu dicatat bahwa dalam contoh kita laba normal tidak bertahan. Secara umum, ini
tidak perlu terjadi. Misalnya jika realisasi keadaan buruk itu karena, katakanlah, krisis pasar
yang mempengaruhi kegiatan ekonomi, efek yang tidak terduga pada pendapatan dapat
bertahan selama beberapa periode.
Sekarang, mari kita pertimbangkan jika realisasi keadaan adalah ekonomi yang baik.
Laporan laba rugi tahun pertama adalah sebagai berikut:
P.V. Ltd.
Laporan Laba Rugi
(ekonomi baik)
Untuk Tahun 1
Pertambahan dsikon
Ditambah: pendapatan tak terduga, sebagai hasil
realisasi keadaan baik ($200 - $150)
Laba bersih
$26.03
50.00
$76.03
Pendapatan tak terduga $50 adalah selisih antara arus kas sesungguhnya dan yang
diharapkan untuk tahun 1, dan pendapatan tak terduga ini meningkatkan laba hingga $76.03.
Pada akhir tahun 1, nilai sekarang dari arus kas yang tersisa $136.36. neraca akhir
tahun adalah sebagai berikut:
Aset Keuangan
Kas
Modal saham
Nilai akhir tahun
P.V. Ltd.
Neraca
(ekonomi baik)
Akhir Tahun 1
Modal Pemegang Saham
$200.00
Nilai awal
$260.33
136.36
$336.36
76.03
$336.36
Kerugian bersih
2.4. CADANGAN PENGAKUAN AKUNTANSI
2.4.1. Contoh RRA
Pada kenytaannya, kondisi ideal itu belum tercipta. Oleh sebab itu, praktek akuntansi
bergerak secara kuat ke arah peningkatan penggunaan nilai wajar dari kelas-kelas besar aset
dan kewajiban. Selain pergerakan ke arah nilai wajar, model nilai sekarang menghadapai
permaslaahan keandalan yang serius ketika kita mencoba untuk menerapkannya tanpa kondisi
ideal.
Sulit dikatakan bahwa perusahaan minyak dan gas beroperasi di bawah kondisi yang
pasti. Konsekuensinya, kita seharusnya mempertimbangkan SFAS 69 dalam hubungannya
terhadap model nilai sekarang di bawah ketidakpastian. Akuntansi nilai sekarang diterapkan
untuk persediaan minyak dan gas dikenal sebeagai cadangan pengakuan akuntansi (RRA).
PSAK 69 tidak memerlukan pengungkapan negara alam dan probabilitas mereka, hanya hasil
akhir perhitungan harapan.
Pengungkapan tampaknya sesuai cukup baik dengan contoh teoritis kami 2.2. yang $
6.359 adalah jumlah yang akan muncul di Husky ini 31 Desember 2008, sekarang
berdasarkan nilai-neraca untuk aset "cadangan terbukti minyak dan gas" jika salah satu sudah
siap atas dasar ini. Hal ini sesuai dengan $ 136,36 valuasi aset modal pada waktu 1 dalam
contoh 2.2. harus dicatat, bagaimanapun, bahwa tingkat diskonto 10% digunakan oleh Husky
bukan tingkat dikenal tunggal dalam perekonomian Sebaliknya, tingkat ini merupakan
amanat PSAK 69, mungkin untuk komparabilitas seluruh perusahaan. Juga, seperti yang
disebutkan, angka hanya berlaku untuk cadangan Preved dan tidak semua aset cadangan
Husky ini.
Tabel 2.2 memberikan perubahan dalam ukuran standar. Untuk memahami pernyataan ini,
kita siapkan di meja 2,3 laporan laba rugi dalam format yang sama seperti laporan laba rugi
untuk P.V. ltd. Dalam contoh 2.2 Memeriksa setiap angka dalam tabel 2.3 dari laporan Husky
asli dalam tabel 2.1 dan 2.2
Tabel 2.1 Husky Energy Inc. Ukur Standar Discounted Future Arus Kas Bersih Terkait dengan
Minyak Terbukti dan Cadangan Gas
Standar
Pengukur
Kanada
2008
2007
Internasional
2006
2008
Total
2007
2006
2008
2007
2006
($ miliar)
Masa depan
arus kas
masuk
Biaya
produksi
masa depan
Biaya
pembanguna
n masa depan
Pajak
pendapatan
masa depan
Masa depan
arus kas
bersih
10% diskon
faktor
tahunan
ukuran
standar dari
diskon Future
arus kas
bersih
29.640
49.383
37.006
278
952
900
29.918
50.335
37.906
11.596
12.394
10.915
99
136
143
11.695
12.530
11.058
4.006
4.550
3.406
14
16
14
4.020
4.566
3.420
3.667
9.022
6.934
48
252
234
3.715
9.274
7.168
10.371
23.417
15.751
117
548
509
10.488
23.965
16.260
4.121
9.039
6.045
8
93
93
4.129
9.132
6.138
6.250
14.378
9.706
109
455
416
6.359
14.833
10.122
Perubahan estimasi $ 8.240 dalam tabel 2.3 harus dipertimbangkan secara hati-hati.
Catatan, khususnya, bahwa ada sejumlah perubahan, termasuk revisi dari jumlah, harga,
waktu, dan biaya, serta pajak penghasilan yang terkait. Perhatikan juga bahwa jumlah yang
cukup material, jaring keluar toover empat kali laba bersih diharapkan. Jumlah dan besarnya
perubahan ini adalah perbedaan utama antara contoh kita 2.2. yang diasumsikan kondisi
ideal, dan "dunia nyata" lingkungan di mana serak beroperasi.
Perhatikan bahwa pertambahan diskon tidak 10% dari awal-dari-tahun nilai sekarang,
seperti di contoh 2.2. PSAK 69 tidak memerlukan pengungkapan bagaimana jumlah ini
dihitung. kegagalan untuk setuju dengan adalah rekan teoritis berasal dari berbagai perubahan
perkiraan sepanjang tahun. Dampak ini perhitungan, dan perbandingan karena langsung dari
pertambahan diskon untuk contoh tidak mungkin.
Tabel 2.1 Husky Energy Inc. Ukur Standar Discounted Future Arus Kas Bersih Terkait dengan
Minyak Terbukti dan Cadangan Gas
Kanada
2008
2007
Internasional
2006
2008
Total
2007
2006
2008
2007
2006
($ miliar)
Nilai sekarang
pada tanggal 1
Januari
Penjualan dan
pengalihan,
dikurangi
biaya
produksi.
perubahan
bersih dalam
penjualan dan
harga
pengalihan,
setelah
dikurangi
biaya
pengembanga
n dan produksi
biaya
pengembanga
n yang
dikeluarkan
yang
mengurangi
biaya
pengembanga
n masa depan
Perubahan
dalam estimasi
biaya
pembangunan
masa depan
Ekstensi,
penemuan,
14.378
9.706
10.521
455
416
482
14.833
10.122
11.003
(6.167)
(4.696)
(4.318)
(294)
(270)
(257)
(6.461)
(4.966)
(4.575)
(10.514
)
7.380
(1.721)
(338)
265
126
(10.852
)
7.645
(1.595)
2.450
1.772
1.640
5
6
20
2.455
1.778
1.660
(1.582)
(2.157)
(1.526)
(6)
(4)
(19)
(1.588)
(2.239)
(1.545)
1.572
2.226
1.666
18
13
-
1.590
2.239
1.666
dan
peningkatan
pemulihan,
setelah
dikurangi
biaya-biaya
terkait
Revisi
estimasi
kuantitas
Pertambahan
diskon
Penjualan
cadangan di
tempat
Pembelian
cadangan di
tempat
Perubahan
waktu arus kas
bersih masa
depan dan
lainnya
perubahan
bersih dalam
pajak
penghasilan
Kenaikan
bersih
(penurunan)
nilai sekarang
pada tanggal
31 Desember
107
868
563
12
(13)
(27)
119
855
536
2.032
1.422
1.601
66
61
70
2.098
1.483
1.671
(104)
(256)
(19)
-
-
-
(104)
(256)
(19)
368
114
65
-
-
-
368
114
65
155
(575)
263
27
-
(5)
182
(575)
258
3.555
(1.426)
971
164
(19)
26
3.719
(1.445)
997
(8.128)
4.672
(815)
(346)
39
(66)
(8.474)
4.711
(881)
6.250
14.378
9.706
109
455
416
6.359
14.833
10.122
Tabel 2.3 Husky Energy Inc Laporan Laba Rugi untuk tahun 2008 Dari Minyak Terbukti dan
Cadangan Gas (jutaan dolar)
laba bersih diharapkan - pertambahan diskon
$2.098
pendapatan abnormal
nilai bersih sekarang dari cadangan tambahan yang ditambahkan selama tahun
1.590
item tak terduga - perubahan estimasi
Perubahan bersih penjualan dan harga pengalihan, bersih produksi dan biaya
(10.852)
pengembangan
Revisi estimasi kuantitas
119
Perubahan waktu arus kas masa depan neto
182
Perubahan dalam estimasi biaya pembangunan masa depan
(1.588)
Perubahan neto pajak penghasilan
3.719
(8.420)
laba (rugi) dari cadangan minyak dan gas terbukti
($4.732
)
2.4.2 Ringkasan
Prosedur yang digunakan oleh Husky untuk menjelaskan hasil operasi minyak dan gas
di bawah RRA tampaknya menyesuaikan model nilai sekarang teoritis bawah ketidakpastian,
berharap yang diperlukan untuk membuat perubahan materi perkiraan sebelumnya.
2.4.3 Kritik RRA
PSAK 69 berisi beberapa ketentuan untuk mengurangi masalah keandalan. Seperti
disebutkan, cadangan hanya terbukti disertakan, harga periode-end digunakan daripada harga
yang diharapkan ketika cadangan diangkat dan dijual, dan tingkat bunga ditetapkan sebagai
10%. Namun, ketentuan ini mengurangi relevansi, karena sejauh mana dihasilkan nilai
sekarang memprediksi arus kas masa depan dan risiko berkurang. Jadi, sementara RRA lebih
relevan daripada biaya historis cadangan, itu tidak berarti benar-benar relevan.
Neverheless, kekhawatiran realibility tetap. RRA bukan representasi lengkap karena
hanya berlaku untuk cadangan terbukti. Konsep cadangan terbukti sendiri soal penilaian,
karena "terbukti" pada dasarnya berarti "kepastian yang memadai" pemulihan kondisi
ekonomi dan operasional saat. Karena ketidaktepatan konsep cadangan terbukti, perkiraan
RRA juga tunduk bias (lihat teori dalam praktek 2.1 di bawah). Juga, perkiraan tunduk
kesalahan, yang dibuktikan dengan penyesuaian substansial perkiraan sebelumnya pada tabel
2.3 di atas. Dengan demikian, sejauh mana perhitungan nilai sekarang setia mewakili
cadangan yang sebenarnya terbuka untuk pertanyaan.
Konsisten dengan relevansi dan reabilitas pertimbangan ini, manajer perusahaan
minyak, di pacticular, cenderung menganggap RRA pemesanan dan kecurigaan. Sebagai
contoh, negara manajemen Husky di PSAK 69 pengungkapan nya bahwa informasi RRA
yang bukan merupakan ukuran kinerja handal dan tidak harus semata-mata diandalkan dalam
mengevaluasi kinerja perusahaan, bukanlah representasi dari nilai cadangan perusahaan, dan
tidak digunakan untuk pembuatan keputusan internal. Juga, pembaca memperingatkan bahwa
perubahan substansial perkiraan dapat dilakukan di masa depan.
Orang mungkin bertanya mengapa Husky melaporkan PSAK 69 bukan CSA NI 51101, karena PSAK 69 adalah standar akuntansi AS. Namun, karena perusahaan memiliki
investor yang berada di Amerika Serikat, itu laporan informasi dengan yang AS investor
asing. Juga, banyak perusahaan minyak multinasional lainnya melaporkan informasi RRA,
dan Husky mungkin ingin untuk menarik ofinvestors spektrum yang lebih luas daripada
mereka di Amerika Utara. Perusahaan juga melaporkan cukup informasi tambahan cadangan
(tidak direproduksi), banyak yang konsisten dengan NI 51-101.
Meskipun jelas bahwa manajemen adalah berhati-hati tentang RRA, ini tidak berarti
bahwa itu tidak memberikan informasi yang bermanfaat kepada investor. Seperti disebutkan,
RRA lebih relevan daripada informasi biaya historis dan langkah-langkah yang diambil untuk
mengurangi kekhawatiran realibility, sehingga memiliki potensi untuk menjadi berguna.
Untuk melihat potensi kegunaan, membandingkan hadir kerugian berdasarkan nilai-2008
bersih dari meja 2,3 dengan pendapatan berbasis biaya historis Husky dari minyak dan gas
diringkas dalam tabel 2.4
Perbandingan laba bersih di bawah dua basis rumit oleh fakta bahwa perhitungan nilai
sekarang hanya berhubungan dengan cadangan terbukti. Namun, mari kita mengambil
keuntungan $ 3362 dari operasi untuk tahun 2008 pada tabel 2.4 sebagai biaya analog historis
dari $ 4732 hadir rugi bersih berdasarkan nilai-2008 di tabe 2.3. Karena pendapatan produksi
minyak dan gas dicatat dalam biaya historis akuntansi jelas berasal dari cadangan terbukti,
dan karena overhead perusahaan, beban bunga, dan biaya operasional lainnya dikecualikan
dari kedua RRA dan hasil operasi pada tabel 2.4 (lihat catatan 1 ke meja), dua langkah harus
cukup sebanding.
Kami melihat bahwa nilai sekarang pendapatan berbasis $ 8094 lebih rendah dari
mereka sejarah berbasis biaya rekan. Apa menyumbang bedanya? Perbedaannya dapat
dijelaskan dalam hal pengakuan pendapatan. Valuasi cadangan terbukti pada nilai sekarang
menyiratkan pengakuan pendapatan sebagai reseves terbukti. Juga, keuntungan dan kerugian
yang dihasilkan dari perubahan estimasi masuk ke dalam penghasilan seperti perkiraan ini
berubah. Akibatnya, di bawah RRA, pendapatan, keuntungan, dan kerugian dicatat "cepat"
daripada di bawah akuntansi biaya historis, di mana pendapatan diakui sebagai cadangan
diangkat dan dijual. Seperti dapat dilihat dari tabel 2.2, revisi untuk memesan jumlah yang
positif, meningkatkan pendapatan RRA. Namun, penurunan berat pada harga minyak dan gas
berikut dari 2007-2008 kebocoran pasar (bagian 1.3) dan mengakibatkan resesi di seluruh
dunia menurun laba bersih RRA oleh $ 10.582.000, bersih jika produksi dan biaya
pengembangan. Tentu saja, rebound harga minyak dari tahun 1998 tingkat berarti bahwa
banyak dari kerugian ini di terbalik di tahun-tahun berikutnya, menggambarkan volatilitas
laba diciptakan oleh akuntansi nilai sekarang
Perbedaannya juga dapat dijelaskan dengan basis yang berbeda dari penilaian aset. Di
bawah RRA, aset minyak dan gas senilai diharapkan nilai sekarang, tidak pada biaya historis.
Dengan demikian, penurunan berat pada harga minyak juga mengurangi nilai aset oleh $
10.852. Ini, dan barang-barang yang abnormal dan tak terduga lainnya dalam tabel 2.2, tidak
akan dimasukkan dalam penilaian aset di bawah akuntansi biaya historis.
Tabel 2.1 Husky Energy Inc. Ukur Standar Discounted Future Arus Kas Bersih Terkait dengan
Minyak Terbukti dan Cadangan Gas
Kanada
2008
2007
Internasional
2006
2008
2007
Total
2006
2008
2007
2006
($ Juta kecuali per jumlah boe)
Penerimaan
minyak dan
produksi gas
Biaya
operasional
Sewa biaya
operasional
Pajak
produksi
Aset
kewajiban
pensiun
akresi
Depresiasi,
Deplesi, dan
Amortisasi
Laba
sebelum
pajak
Pajak
pendapatan
Hasil operasi
Tarif
amortisasi
per boe
gross
Tarif
amortisasi
per boe
bersih
7.667
5.998
5.567
315
288
274
7.982
6.286
5.841
1.469
1.292
1.215
25
21
22
1.494
1.313
1.237
93
64
69
-
-
-
93
64
69
44
38
37
1
-
-
45
38
37
1.606
1.394
1.321
26
21
22
1.632
1.415
1.343
1.457
1.563
1.426
48
52
50
1.505
1.615
1.476
4.604
3.041
2.820
241
215
202
4.845
3.256
3.022
1.409
994
982
74
70
72
1.483
1.064
1.054
3.195
2.047
1.838
167
145
130
3.362
2.192
1.968
11.58
11.77
11.24
10.93
11.10
11.24
11.56
11.75
11.24
14.47
14.06
13.09
14.77
14.01
13.50
14.48
14.05
13.10
Jadi, jika Husky digunakan RRA dalam laporan keuangannya, neraca akan tetap
menyeimbangkan. Valuasi aset lebih rendah adalah sama dengan yang lebih rendah
pendapatan dan ekuitas pemegang saham. pada dasarnya, penilaian aset pengakuan
pendapatan iklan adalah dua sisi dari mata uang yang sama.
Jika RRA tidak menyampaikan informasi yang berguna bagi investor, kita harus
mengamati beberapa reaksi harga saham terhadap relase informasi RRA. bukti empiris
kegunaan RRA ditinjau dalam Bab 5. Untuk saat ini, cukup untuk mengatakan bahwa bukti
kegunaan dicampur, di terbaik.
Mengingat pertanyaan tentang kegunaan, pertanyaan tentang relevansi dan reabilitas,
dan keprihatinan manajemen, apa masalah dasar RRA? Masalah mendasar adalah bahwa
Husky tidak beroperasi di bawah kondisi ideal Contoh 2.1 dan 2.2.
Masalah ketiga adalah lebih fundmental. probabilitas negara tujuan jumlah cadangan
terbukti tidak tersedia. Akibatnya, probabilitas negara secara subjektif perlu dikaji oleh para
insinyur dan akuntan Husky, dengan hasil bahwa ukuran standar itu sendiri merupakan
estimasi subjektif.
Karena kesulitan ini dalam menerapkan kondisi ideal, keandalan informasi RRA
dikompromikan. Ini tidak berarti bahwa perkiraan arus kas masa depan yang diharapkan tidak
bisa dibuat. Setelah semua, RRA adalah on line. Sebaliknya, kurang probabilitas obyektif,
lingkungan kompleks di mana perusahaan minyak mengoperasikan menjadikan itu tidak
mungkin efektif untuk mempersiapkan perkiraan yang benar-benar akurat dan tidak
terpengaruh oleh peristiwa berikutnya.
2.4.4 Ringkasan
RRA merupakan upaya berani untuk menyampaikan informasi yang relevan kepada
investor. Di permukaan, informasi nilai sekarang sesuai cukup erat dengan model nilai
sekarang teoritis bawah ketidakpastian. Akibatnya, cadangan informasi kehilangan
kehandalan, sebagaimana dibuktikan oleh kebutuhan untuk revisi tahunan yang cukup besar
dan bias mungkin.
2.5 Biaya Sejarah Akuntansi Revisited
2.5.1 Perbandingan Ukur, Basa EMT Berbeda
Memang, beberapa akuntan berpendapat kuat bahwa akuntansi biaya historis lebih
berguna untuk investor dari akuntansi nilai sekarang. Argumen dasar mereka adalah kinerja
masa lalu adalah prediktor terbaik dari kinerja masa depan. Dengan menyediakan ukuran
cukup handal prestasi (realisasi pendapatan) dan usaha (mengalokasikan biaya mendapatkan
penghasilan mereka).
Neraca berasumsi kepentingan yang lebih besar, dengan laporan laba rugi berorientasi
penjelasan tentang perubahan aktiva dan kewajiban selama periode tersebut. Untuk
membantu dalam memahami perdebatan ini, kita mempertimbangkan beberapa karakteristik
dari akuntansi biaya historis dalam kaitannya dengan nilai saat ini.
Relevansi Versus Keandalan relevansi dan keandalan adalah karakteristik penting dari
informasi akuntansi. Seperti kita menyimpulkan pada bagian sebelumnya, maka perlu untuk
perdagangan mereka. Namun, pengukuran yang berbeda menyiratkan pengorbanan yang
berbeda.
Pengakuan Pendapatan seperti yang dibahas dalam bagian 1.2, waktu pengakuan
pendapatan adalah kontroversial. Kami juga dapat mencirikan pengukuran akuntansi di
pengaturan dari pengakuan pendapatan. Ingat bahwa untuk setiap dasar pengukuran aktiva
dan kewajiban ada dasar terkait pengakuan pendapatan.
Pengakuan Lag pemesanan ini sama pengukuran muncul dalam konsep lag pengakuan, yang
merupakan sejauh mana waktu pengakuan pendapatan tertinggal perubahan nilai ekonomi
riil. akuntansi nilai sekarang memiliki sedikit pengakuan lag, karena perubahan nilai ekonomi
diakui sebagai mereka terjadi.
Pencocokan Biaya dan Pendapatan akhirnya, kita mempertimbangkan pencocokan biaya
dan pendapatan. Seperti sudah ditunjukkan, cocok terutama terkait dengan akuntansi biaya
historis, karena laba bersih di bawah akuntansi biaya historis adalah hasil dari pencocokan
pendapatan diwujudkan dengan biaya penghasilan mereka
2.5.2 Kesimpulan
Karakterisasi dasar pengukuran dalam hal relevansi dan keandalan, pengakuan
pendapatan, pengakuan lag, dan pencocokan pada dasarnya sama, dan kami akan
menggunakannya secara bergantian dalam buku ini. Akuntan tidak setuju apakah biaya
historis atau akuntansi nilai saat ini adalah yang paling keputusan yang berguna bagi investor.
2.6 Non-Keberadaan Laba Benar Bersih
Untuk mempersiapkan satu set lengkap laporan keuangan berdasarkan nilai saat ini,
perlu untuk nilai seluruh aset dan kewajiban perusahaan dengan cara ini, yang laba bersih
menjadi perubahan nilai saat ini perusahaan selama periode (disesuaikan dengan transaksi
modal seperti dividen).
Mengarah ke kesimpulan penting dan menarik, yaitu bahwa di bawah kondisi dunia
nyata di mana akuntansi beroperasi, laba bersih tidak ada sebagai konstruksi ekonomi yang
jelas. Masalah mendasar adalah kurangnya probabilitas negara tujuan. Kesetaraan nilai
sekarang dan nilai pasar di bawah kondisi ideal menyarankan sebuah pendekatan tidak
langsung ke basis pendapatan ekonomi benar perhitungan pendapatan pada perubahan nilai
pasar daripada nilai sekarang.
Kurangnya konsep teoritis yang benar pendapatan adalah apa yang membuat
akuntansi baik frustasi dan menarik pada saat yang sama. Hal ini membuat frustrasi karena
kesulitan menyetujui kebijakan akuntansi. pengguna yang berbeda biasanya akan ingin timbal
balik yang berbeda antara relevansi dan reliabilitasnya.
2.7 Kesimpulan Untuk Akuntansi bawah Ideal Kondisi
Alih-alih tinggal di pertanyaan dari keberadaan laba bersih, akuntan telah berpaling
upaya mereka untuk membuat laporan keuangan lebih berguna. Sekarang kita lanjutkan untuk
mempelajari kegunaan keputusan.
“AKUNTANSI DI BAWAH KONDISI IDEAL”
KELOMPOK 9
Irene Nia Melati
(2014310314)
Kiki Septiyani
(2014310259)
Maria Yedina Labu
(2014310310)
Gita Liony Putri
(2014310420)
Lintang Kusuma Wardhani
(2014310636)
SEKOLAH TINGGI ILMU EKONOMI PERBANAS
SURABAYA
2017
KATA PENGANTAR
Dengan segala puji dan syukur kami panjatkan kehadirat Allah SWT yang mana telah
memberikan rahmat dan hidayahnya, sehingga kami dapat menyelesaikan Makalah ini
dengan tepat pada waktunya.
Makalah yang berjudul “AKUNTANSI DI BAWAH KONDISI IDEAL”, diajukan
untuk memenuhi nilai mata kuliah TEORI AKUNTANSI.
Kami menyadari bahwa makalah ini tidak selesai tanpa bantuan dan motivasi dari
berbagai pihak, baik secara langsung maupun tidak langsung. Oleh karena itu, tidak lupa
kami mengucapkan banyak terima kasih yang sebesar-besarnya kepada Allah SWT, orang
tua, dosen dan teman-teman.
Kami berharap semoga makalah ini dapat bermanfaat bagi pembaca, kami menyadari
bahwa makalah ini masih jauh dari kesempurnaan oleh karena itu kritik dan saran kami
terima dengan senang.
Surabaya,
Mei 2017
Penulis
Organisasi Bab 2
Kondisi tidak Ideal
Kondisi Ideal
PV di bawah kepastian
Relevansi dan keandalan
sempurna
Model pengukuran campuran
Relevansi dan keandalan
medium
Akuntansi
Berbasis Nilai
PV di bawah
ketidakpastian.
Relavenasi dan keandalan
sempurna
Akuntansi pengakuan
cadangan.
Relevansi tinggi
reliabilitas rendah
2.1. Overview
Model nilai sekarang (present value model) menyediakan informasi yang relevan
sepenuhnya kepada pengguna laporan keuangan. Dalam konteks ini informasi yang relevan
didefinisikan sebagai informasi mengenai prospek ekonomi perusahaan di masa depan,
terutama terkait dengan dividen, arus kas dan profitabilitas.
Dalam kondisi dimana laporan keuagan tersebut relevan maka informasi juga bisa
diandalkan, kita dapat menemukan informasi yang dapat diandalkan sebagai informasi yang
tepat dan bebas dari bias. Kita juga dapat mengeksplorasi kondisi dimana nilai pasar aset-aset
dan kewajiban dapat melayani sebagai ukuran tidak langsung dari nilai. Hal ini hanya terjadi
di bawah kondisi yang ideal. Jika kondisi tidak ideal, permasalahan fundamental akan timbul
untuk penilaian aset dan pengukuran pendapatan.
2.2. Model Nilai Sekarang (Present Value Model) di bawah Kepastian
Model nilai sekarang secara luas digunakan dalam ekonomi dan keuangan, dan
memiliki pengaruh yang dipertimbangkan pada akuntansi selama beberapa tahun. Pertamatama kita mempertimbangkan versi yang sederhana di bawah kondisi yang pasti. “Kepastian”
diartikan bahwa arus kas masa depan perusahaan dan tingkat bunga dalam ekonomi secara
luas diketahui dengan pasti. Hal ini disebut dengan kondisi yang ideal.
Ilustrasi dari Model Nilai Sekarang (Present Value Model) di bawah Kepastian
Pertimbangkan nilai sekarang (present value) perusahaan dengan satu aset tanpa
kewajiban. Asumsikan bahwa aset tersebut akan menghasilkan sebesar $150 setiap tahun
selama dua tahun pada akhir tahunnya dan kemudian akan memiliki nilai nol. Asumsikan
juga bahwa tingkat bunga 10%. Kemudian, pada saat 0 (awal tahun pertama masa manfaat
aset), nilai sekarang dari arus kas masa depan perusahaan dilambangkan dengan PA0, adalah:
PA0 =
$ 150 $ 150
+
1.10 1.10 2
= $136.36 + $123.97 = $260.33
Kemudian kita dapat menyiapkan nilai sekarang saldo awal sebagai berikut:
P.V. Ltd.
Neraca
Pada saat 0
Modal aset, nilai sekarang $260.33
Modal pemegang saham $260.33
Laporan laba rugi perusahaan untuk tahun pertama adalah:
P. V. Ltd.
Laporan Laba Rugi
Untuk Tahun Pertama
Pertambahan diskon
$26.03
Sejak pendapatan bersih dikapitalisasi ke nilai aset, laba bersih adalah bunga
sederhana atas nilai aset awal, seperti pendapatan dari rekening tabungan bunga atas saldo
pembukaan rekening. Dengan demikian, laba bersih untuk tahun ini sama dengan PA 0 x 10%
= $260.33 x 10% = $26.03. jumlah ini disebut pertambahan diskon. Ini adalah pembukaan
nilai sekarang dikalikan dengan tingkat bunga.
Pada akhir tahun pertama, sisa arus kas nilai sekarang dari aset perusahaan adalah:
PA0 =
$ 150
1.10
= $136.36
Kemudian, neraca akhir tahun pertama adalah:
Aset Keuangan
Kas
Modal Aset, nilai sekarang
P.V. Ltd.
Neraca
Akhir Tahun Pertama
Modal Pemegang Saham
$150.00
Nilai Awal
136.36
Laba Bersih
$260.33
26.03
$286.36
$286.36
Asumsikan bahwa perusahaan tidak membayar dividen. Dividen dapat dengan mudah
dimasukkan dengan mengurangi kas dan ekuitas pemegang saham dengan jumlah dividen.
Perhatikan hal berikut tentang contoh 2.1:
1. Nilai buku bersih dari aset modal setiap tahun akhir sama dengan nilai sekarang, atau
nilai-di-gunakan, dimana nilai-di-gunakan disini ditentukan sebagai nilai sekarang
dari arus kas masa depan dari aset tersebut, diskon 10%.
2. Pertambahan diskon $26.03 juga disebut sebagai laba bersih diharapkan, karena, pada
saat 0, perusahaan mengharapkan untuk mendapatkan $26.03. tentu saja, karena
semua kondisi yang dikenal dengan pasti, laba bersih yang diharapkan akan sama
dengan ex post.
3. Informasi laporan keuangan yang relevan kepada investor tentang prospek masa
depan ekonomi perusahaan. Secara fundamental, prospek ekonomi didefinisikan oleh
aliran perusahaan dividen masa depan – itu adalah dividen yang menyediakan hasil
untuk investor, nilai sekarang dari yang befungsi untuk membangun nilai perusahaan.
Kemudian, mungkin tampak bahwa kebijakan dividen perusahaan akan
mempengaruhi nilai. Namun, dalam kondisi ideal, hal ini tidak terjadi.
Ini berlaku dalam contoh kita karena hanya ada satu tingkat bunga dalam
perekonomian. Akibatnya, kas perusahaan mengalir menetapkan ukuran yang pada
akhirnya tersedia untuk investor, dan itu tidak masalah jika didistribusikan cepat atau
lambat. Jika itu didistribusikan di tahun berikutnya, perusahaan mendapatkan 10%
dari jumlah yang tidak didistribusikan, tapi ini timbul kepada investor melalui
peningkatan nilai investasi mereka.
4. Sebagai seorang akuntan, anda mungkin bertanya-tanya mengapa laba bersih
perusahaan tampaknya memainkan peran dalam penilaian perusahaan. Ini cukup tidak
benar di bawah kondisi ideal. Alasannya adalah bahwa arus kas masa depan yang
dikenal dan karenanya dapat diskon untuk memberikan neraca penilaian. Laba bersih
kemudian diprediksi, menjadi hanya pertambahan diskon sebagaimana disebut di atas.
Akibatnya, di bawah kondisi ideal, neraca berisi semua informasi yang relevan dan
laporan laba rugi tidak. Meskipun laba bersih adalah “benar dan tepat”, ia
menyampaikan informasi karena investor selalu bisa mencari tahu dengan mengalikan
nilai neraca awal dengan tingkat bunga. Untuk menempatkan ini dengan cara lain,
tidak ada informasi dalam laba bersih saat ini yang membantu investor memprediksi
prospek ekonomi masa depan perusahaan. Ini sudah diketahui investor, dan
dikapitalisasi ke penilaian aset.
5. Informasi laporan keuangan andal mewakili apa yang dimaksudkan untuk mewakili.
Misalnya, valuasi neraca aset modal dan amortisasi yang dihasilkan tidak akan dapat
diandalkan jika biaya operasional dikapitalisasi, seperti dalam kasus WorldCom
dijelaskan dalam bagian 1.2. valuasi utang jangka panjang dan tidak akan dapat
diandalkan jika beberapa utang adalah off-balance-sheet, seperti di kasus banyak
lembaga keuangan yang mengarah ke 2007-2008 kebocoran pasar yang dijelaskan
dalam bagian 1.3.
Kemudian, neraca valuasi mewakili aset dan kewajiban dari perusahaan yang
mendasarinya. Setiap upaya yang dilakukan oleh manajemen untuk menyembunyikan
aset dan kewajiban, atau input bias yang menjadi perhitungan nilai sekarang, dan
setiap kesalahan perhitungan, akan segera ditemukan sejak berbagai masukan dikenal
publik.
6. Di bawah kondisi ideal arus kas diketahui dengan pasti dan tingkat suku bunga bebas
risiko ekonomi yang diberikan, nilai sekarang dari aset atau labil akan sama nilai
pasarnya. Untuk melihat ini, pertimbangkan argumen berikut: mengingat tingkat
bunga 10%, tidak ada yang akan bersedia untuk membayar lebih dari $260.33 untuk
aset nilai sekarang pada waktu 0 – jika mereka melakukannya, mereka akan
mendapatkan kurang dari 10%. Juga, pemilik aset tidak akan menjualnya kurang dari
$260.33 – jika ditawarkan kurang dari $260.33, mereka akan lebih baik untuk
mempertahankan dan mendapatkan 10%. Jika mereka membutuhkan uang mereka
bisa meminjam 10% terhadap aset sebagai jaminan. Dengan demikian, satu-satunya
harga pasar ekuilibrium yang mungkin adalah $260.33. Argumen ini adalah contoh
sederhana prinsip arbitrase. Jika harga pasar untuk barang dan jasa yang identik
mungkin untuk membuat keuntungan dengan hanya membeli di satu pasar dan
menjual di tempat lain, ini disebut keuntungan arbitrase.
7. Sebagai nilai sekarang Ltd. memiliki hanya satu aset dan tidak memiliki kewajiban,
nilai pasar perusahaan juga akan $260.33 pada saat 0, menjadi jumlah dari aset
keuangan dan nilai tunai penerimaan kas masa depan dari aset modal. Dengan
demikian, total nilai pasar saham nilai sekarang beredar akan menjadi $260.33. dalam
istilah yang lebih umum, jika sebuah perusahaan memiliki lebih dari satu aset, nilai
pasar perusahaan akan menjadi jumlah nilai aset keuangan ditambah nilai sekarang
dari penerimaan masa depan bersama dari aset modal, termasuk berwujud, kurang
nilai sekarang dari setiap kewajiban pada saat poin setelah waktu 0, nilai pasar
perusahaan terus sama dengan jumlah aset keuangan ditambah aset modal. Catatan,
bagaimanapun, bahwa kebijakan dividen mempengaruhi jumlah aset keuangan.
2.2.1. Ringkasan
Dibawah kondisi yang ideal dari arus kas masa depan yang diketahui dengan pasti dan
tingkat bunga tetap yang bebas risiko dalam ekonomi, memungkinkan untuk menyiapkan
laporan keuangan yang relevan dan andal. Proses arbitrase memastikan bahwa nilai pasar dari
sebuah aset setara dengan nilai sekarang dari arus kas masa depannya. Nilai pasar perusahaan
kemudian adalah nilai aset keuangannya ditambah nilai aset modalnya (dikurangi kewajiban).
Laba bersih untuk periode setara arus kas ditambah atau dikurangi perubahan dalam nilai
keuangan ini dan aset modal selama periode atau ekuivalen dengan nilai pasar awal
perusahaan dikalikan dnegan tingkat bunga. Bagaimanapun juga, meskipun laba bersih dapat
dihitung secara sempurna, ia tidak berisi informasi, karena investor dapat dengan mudah
menghitungnya sendiri. Seluruh “tindakan” terdapat dalam neraca, yang menunjukkan nilai
perusahaan. Karena ketidakrelevansian deviden, keseluruhan kesimpulan ini bebas dari
kebijakan deviden perusahaan.
2.3. Model Nilai Sekarang (Present Value Model) di bawah Ketidakpastian
Ini adalah pelajaran untuk memperluas model nilai sekarang dengan ketidakpastian.
Dengan satu pengecualian utama, konsep dari contoh 2.1.
Contoh 2.2
Ilustrasi Nilai di bawah Ketidakpastian
Mari kita lanjutkan contoh 2.1, dengan mempertimbangkan bahwa ekonomi dapat
berada dalam keadaan “buruk” atau “baik” selama setiap tahun. Jika dalam keadaan buruk,
arus kas akan menjadi $100 untuk tahun iin. Jika dalam keadaan baik, arus kas, akan menjadi
$200 untuk tahun ini. Asumsikan bahwa setiap tahun keadaa buruk dan baik terjadi dengan
probabilitas 0.5, asumsi kita bahwa probabilitas keadaan adalah sama setiap tahun
menunjukkan bahwa realisasi independen. Artinya, realisasi keadaan di tahun 1 tidak
mempengaruhi probabilitas realisasi keadaan di tahun 2.
Keadaan 1
Ekonomi buruk
Keadaan 2
Ekonomi baik
Perhatikan bahwa tidak ada yang dapat mengontrol keadaa-keadaan. Ini adalah
mengapa mereka disebut keadaan alam. Contoh lain adalah cuaca, kebijakan pemerintah,
pemogokan oleh pemasok, kerusakan peralatan dan lain-lain.
Dalam setiap situasi yang realistis akan ada sejumlah besar kemungkinan keadaan.
Namun, contoh dua keadaan yang cukup untuk menyampaikan gagasan-negara alam adalah
perangkat konseptual untuk model yang pasti, peristiwa masa depan arus kas perusahaan.
Asumsi ini memperluas konsep kondisi ideal, juga disebut kondisi “terbaik-pertama”,
untuk memperhitungkan ketidakpastian.
Kondisi ideal di bawah ketidakpastian ditandai dengan (1) tingkat bunga tetap
dimana arus kas masa depan perusahaan didiskontokan, (2) lengkap dan diketahui
publik, (3) probabilitas tujuan negara diketahui, dan (4) realisasi negara diamati.
Cara lain untuk berpikir tentang kondisi ideal disini adalah bahwa mereka sama
dengan kondisi kepastian kecuali bahwa arus kas masa depan yang dikenal bersyarat.
Mengingat kondisi ideal, kita sekarang dapat menghitung nilai sekarang yang
diharapkan dari arus kas masa depan nilai sekarang pada waktu 0:
PA0 = 0.5 + (
$ 100 $ 200
$ 100 $ 200
+
+
¿ + 0.5 (
)
1.10 1.10
1.10 2 1.10 2
= (0.5 x $272.73) + (0.5 x $247.93)
= $136.36 + $123.97
= $260.33
Kita dapat menyiapkan neraca awal nilai sekarang sebagai berikut:
P.V. Ltd.
Neraca
Pada saat nol
Saldo modal, nilai sekarang
yang diharapkan
$260.33
Modal pemegang saham
$260.33
hal ini bermanfaat untuk menentukan apakah nilai pasar saat aset 0, neraca perusahaan akan
menjadi $260.33. Hal ini menarik untuk dijawab, karena perusahaan mengharapkan nilai
dividen tidak relevan. Bagian 2.2. ini adalah bahwa investor mungkin menolak risiko.
Sedangkan nilai yang diharapkan dari perusahaan adalah $260.33 pada waktu 0, terlihat di
bawah nilai yang diharapkan dari perusahaan pada akhir tahun 1 menjadi $236.36 atau
$336.36 tergantung pada apakah keadaan buruk atau keadaan yang baik terjadi pada tahun
itu.
PA0 = 0.5 x
$ 236.36
1.10
+ 0.5 x
$ 336.36
1.10
= (0.5 x $214.87) + (0.5 x $305.78)
= $107.44 + $152.89
= $260.33
Akuntan memiliki peran untuk menginformasikan kepada investor tentang risiko
perusahaan serta nilai yang diharapkan. Untuk saat ini, cukup untuk mengatakan bahwa nilai
yang diharapkan arus kas di masa datang, atau lebih umum, kinerja perusahaan masa depan,
relevan bagi investor terlepas dari sikap mereka terhadap risiko.
Mengingat valuasi risiko-netral, prinsip arbitrase akan memastikan bahwa nilai pasar
dari aset perusahaan, dan perusahaan itu sendiri, adalah $260.33. Prinsip arbitrase masih akan
terus mendorong investor yang enggan mengambil riisko, tetapi untuk nilai pasar kurang dari
$260.33.
Untuk kembali ke contoh, pertambahan diskon sekarang didasarkan pada laba bersih
yang diharapkan untuk tahun 1, dihitung sebagai 0.10 x $260.33 = $26.03
Perbedaan utama antara kasus ketidakpastian dan kasus kepastian adalah bahwa
diharapkan laba bersih dan menyadari laba bersih tidak perlu sama di bawah ketidakpastian.
Untuk menganalisis ini lebih lanjut, asumsikan bahwa kondisi sesungguhnya tahun 1 adalah
ekonomi yang buruk. Sehingga arus kas pada tahun 1 adalah $100, sedangkan arus kas yang
diharapkan adalah 0.5 x 100 + 0.5 x 200 = $150.
P.V. Ltd.
Laporan Laba Rugi
(ekonomi buruk)
Untuk tahun 1
Pertambahan diskon (0.10 x $260.33)
Dikurangi: pendapatan tak terduga, sebagai hasil realisasi keadaan buruk:
Arus kas yang diharapkan
$150
Arus kas sesungguhnya
100
Kerugian bersih
$26.03
50.00
$23.97
Negatif $50 disebut sebagai pendapatan tak terduga, karena mengurangi pendapatan
yang diharapkan dari $26.03 menjadi $23.97. Di bawah ketidakpastian, laba bersih terdiri
dari laba bersih ditambah atau dikurangi pendapatan tak terduga yang diharapkan untuk tahun
ini.
Sekarang, pada akhir tahun 1 nilai sekarang yang diharapkan dari sisa kas mengalir
dari aset tersebut:
PAt = 0.5 (
$ 100 $ 200
+
¿ = $136.36
1.10 1.10
Neraca akhir tahun adalah sebagai berikut:
Aset Keuangan
Kas
Modal saham
Nilai akhir tahun
P.V. Ltd.
Neraca
(ekonomi buruk)
Akhir tahun 1
Modal Pemegang Saham
$100.00
Nilai awal
$260.33
136.36
$236.36
23.97
$236.36
Kerugian bersih
Sekali lagi, arbitrase memastikan bahwa nilai pasar dari aset tersebut $136.36 dan
nilai perusahaan pada tahun 1 adalah $236.36. Kami terus berasumsi bahwa perusahaan tidak
membayar dividen. Kondisi ideal memastikan bahwa tidak ada bedanya apakah perusahaan
membayar dividen atau tidak, seperti dalam kasus kepastian.
Perlu dicatat bahwa dalam contoh kita laba normal tidak bertahan. Secara umum, ini
tidak perlu terjadi. Misalnya jika realisasi keadaan buruk itu karena, katakanlah, krisis pasar
yang mempengaruhi kegiatan ekonomi, efek yang tidak terduga pada pendapatan dapat
bertahan selama beberapa periode.
Sekarang, mari kita pertimbangkan jika realisasi keadaan adalah ekonomi yang baik.
Laporan laba rugi tahun pertama adalah sebagai berikut:
P.V. Ltd.
Laporan Laba Rugi
(ekonomi baik)
Untuk Tahun 1
Pertambahan dsikon
Ditambah: pendapatan tak terduga, sebagai hasil
realisasi keadaan baik ($200 - $150)
Laba bersih
$26.03
50.00
$76.03
Pendapatan tak terduga $50 adalah selisih antara arus kas sesungguhnya dan yang
diharapkan untuk tahun 1, dan pendapatan tak terduga ini meningkatkan laba hingga $76.03.
Pada akhir tahun 1, nilai sekarang dari arus kas yang tersisa $136.36. neraca akhir
tahun adalah sebagai berikut:
Aset Keuangan
Kas
Modal saham
Nilai akhir tahun
P.V. Ltd.
Neraca
(ekonomi baik)
Akhir Tahun 1
Modal Pemegang Saham
$200.00
Nilai awal
$260.33
136.36
$336.36
76.03
$336.36
Kerugian bersih
2.4. CADANGAN PENGAKUAN AKUNTANSI
2.4.1. Contoh RRA
Pada kenytaannya, kondisi ideal itu belum tercipta. Oleh sebab itu, praktek akuntansi
bergerak secara kuat ke arah peningkatan penggunaan nilai wajar dari kelas-kelas besar aset
dan kewajiban. Selain pergerakan ke arah nilai wajar, model nilai sekarang menghadapai
permaslaahan keandalan yang serius ketika kita mencoba untuk menerapkannya tanpa kondisi
ideal.
Sulit dikatakan bahwa perusahaan minyak dan gas beroperasi di bawah kondisi yang
pasti. Konsekuensinya, kita seharusnya mempertimbangkan SFAS 69 dalam hubungannya
terhadap model nilai sekarang di bawah ketidakpastian. Akuntansi nilai sekarang diterapkan
untuk persediaan minyak dan gas dikenal sebeagai cadangan pengakuan akuntansi (RRA).
PSAK 69 tidak memerlukan pengungkapan negara alam dan probabilitas mereka, hanya hasil
akhir perhitungan harapan.
Pengungkapan tampaknya sesuai cukup baik dengan contoh teoritis kami 2.2. yang $
6.359 adalah jumlah yang akan muncul di Husky ini 31 Desember 2008, sekarang
berdasarkan nilai-neraca untuk aset "cadangan terbukti minyak dan gas" jika salah satu sudah
siap atas dasar ini. Hal ini sesuai dengan $ 136,36 valuasi aset modal pada waktu 1 dalam
contoh 2.2. harus dicatat, bagaimanapun, bahwa tingkat diskonto 10% digunakan oleh Husky
bukan tingkat dikenal tunggal dalam perekonomian Sebaliknya, tingkat ini merupakan
amanat PSAK 69, mungkin untuk komparabilitas seluruh perusahaan. Juga, seperti yang
disebutkan, angka hanya berlaku untuk cadangan Preved dan tidak semua aset cadangan
Husky ini.
Tabel 2.2 memberikan perubahan dalam ukuran standar. Untuk memahami pernyataan ini,
kita siapkan di meja 2,3 laporan laba rugi dalam format yang sama seperti laporan laba rugi
untuk P.V. ltd. Dalam contoh 2.2 Memeriksa setiap angka dalam tabel 2.3 dari laporan Husky
asli dalam tabel 2.1 dan 2.2
Tabel 2.1 Husky Energy Inc. Ukur Standar Discounted Future Arus Kas Bersih Terkait dengan
Minyak Terbukti dan Cadangan Gas
Standar
Pengukur
Kanada
2008
2007
Internasional
2006
2008
Total
2007
2006
2008
2007
2006
($ miliar)
Masa depan
arus kas
masuk
Biaya
produksi
masa depan
Biaya
pembanguna
n masa depan
Pajak
pendapatan
masa depan
Masa depan
arus kas
bersih
10% diskon
faktor
tahunan
ukuran
standar dari
diskon Future
arus kas
bersih
29.640
49.383
37.006
278
952
900
29.918
50.335
37.906
11.596
12.394
10.915
99
136
143
11.695
12.530
11.058
4.006
4.550
3.406
14
16
14
4.020
4.566
3.420
3.667
9.022
6.934
48
252
234
3.715
9.274
7.168
10.371
23.417
15.751
117
548
509
10.488
23.965
16.260
4.121
9.039
6.045
8
93
93
4.129
9.132
6.138
6.250
14.378
9.706
109
455
416
6.359
14.833
10.122
Perubahan estimasi $ 8.240 dalam tabel 2.3 harus dipertimbangkan secara hati-hati.
Catatan, khususnya, bahwa ada sejumlah perubahan, termasuk revisi dari jumlah, harga,
waktu, dan biaya, serta pajak penghasilan yang terkait. Perhatikan juga bahwa jumlah yang
cukup material, jaring keluar toover empat kali laba bersih diharapkan. Jumlah dan besarnya
perubahan ini adalah perbedaan utama antara contoh kita 2.2. yang diasumsikan kondisi
ideal, dan "dunia nyata" lingkungan di mana serak beroperasi.
Perhatikan bahwa pertambahan diskon tidak 10% dari awal-dari-tahun nilai sekarang,
seperti di contoh 2.2. PSAK 69 tidak memerlukan pengungkapan bagaimana jumlah ini
dihitung. kegagalan untuk setuju dengan adalah rekan teoritis berasal dari berbagai perubahan
perkiraan sepanjang tahun. Dampak ini perhitungan, dan perbandingan karena langsung dari
pertambahan diskon untuk contoh tidak mungkin.
Tabel 2.1 Husky Energy Inc. Ukur Standar Discounted Future Arus Kas Bersih Terkait dengan
Minyak Terbukti dan Cadangan Gas
Kanada
2008
2007
Internasional
2006
2008
Total
2007
2006
2008
2007
2006
($ miliar)
Nilai sekarang
pada tanggal 1
Januari
Penjualan dan
pengalihan,
dikurangi
biaya
produksi.
perubahan
bersih dalam
penjualan dan
harga
pengalihan,
setelah
dikurangi
biaya
pengembanga
n dan produksi
biaya
pengembanga
n yang
dikeluarkan
yang
mengurangi
biaya
pengembanga
n masa depan
Perubahan
dalam estimasi
biaya
pembangunan
masa depan
Ekstensi,
penemuan,
14.378
9.706
10.521
455
416
482
14.833
10.122
11.003
(6.167)
(4.696)
(4.318)
(294)
(270)
(257)
(6.461)
(4.966)
(4.575)
(10.514
)
7.380
(1.721)
(338)
265
126
(10.852
)
7.645
(1.595)
2.450
1.772
1.640
5
6
20
2.455
1.778
1.660
(1.582)
(2.157)
(1.526)
(6)
(4)
(19)
(1.588)
(2.239)
(1.545)
1.572
2.226
1.666
18
13
-
1.590
2.239
1.666
dan
peningkatan
pemulihan,
setelah
dikurangi
biaya-biaya
terkait
Revisi
estimasi
kuantitas
Pertambahan
diskon
Penjualan
cadangan di
tempat
Pembelian
cadangan di
tempat
Perubahan
waktu arus kas
bersih masa
depan dan
lainnya
perubahan
bersih dalam
pajak
penghasilan
Kenaikan
bersih
(penurunan)
nilai sekarang
pada tanggal
31 Desember
107
868
563
12
(13)
(27)
119
855
536
2.032
1.422
1.601
66
61
70
2.098
1.483
1.671
(104)
(256)
(19)
-
-
-
(104)
(256)
(19)
368
114
65
-
-
-
368
114
65
155
(575)
263
27
-
(5)
182
(575)
258
3.555
(1.426)
971
164
(19)
26
3.719
(1.445)
997
(8.128)
4.672
(815)
(346)
39
(66)
(8.474)
4.711
(881)
6.250
14.378
9.706
109
455
416
6.359
14.833
10.122
Tabel 2.3 Husky Energy Inc Laporan Laba Rugi untuk tahun 2008 Dari Minyak Terbukti dan
Cadangan Gas (jutaan dolar)
laba bersih diharapkan - pertambahan diskon
$2.098
pendapatan abnormal
nilai bersih sekarang dari cadangan tambahan yang ditambahkan selama tahun
1.590
item tak terduga - perubahan estimasi
Perubahan bersih penjualan dan harga pengalihan, bersih produksi dan biaya
(10.852)
pengembangan
Revisi estimasi kuantitas
119
Perubahan waktu arus kas masa depan neto
182
Perubahan dalam estimasi biaya pembangunan masa depan
(1.588)
Perubahan neto pajak penghasilan
3.719
(8.420)
laba (rugi) dari cadangan minyak dan gas terbukti
($4.732
)
2.4.2 Ringkasan
Prosedur yang digunakan oleh Husky untuk menjelaskan hasil operasi minyak dan gas
di bawah RRA tampaknya menyesuaikan model nilai sekarang teoritis bawah ketidakpastian,
berharap yang diperlukan untuk membuat perubahan materi perkiraan sebelumnya.
2.4.3 Kritik RRA
PSAK 69 berisi beberapa ketentuan untuk mengurangi masalah keandalan. Seperti
disebutkan, cadangan hanya terbukti disertakan, harga periode-end digunakan daripada harga
yang diharapkan ketika cadangan diangkat dan dijual, dan tingkat bunga ditetapkan sebagai
10%. Namun, ketentuan ini mengurangi relevansi, karena sejauh mana dihasilkan nilai
sekarang memprediksi arus kas masa depan dan risiko berkurang. Jadi, sementara RRA lebih
relevan daripada biaya historis cadangan, itu tidak berarti benar-benar relevan.
Neverheless, kekhawatiran realibility tetap. RRA bukan representasi lengkap karena
hanya berlaku untuk cadangan terbukti. Konsep cadangan terbukti sendiri soal penilaian,
karena "terbukti" pada dasarnya berarti "kepastian yang memadai" pemulihan kondisi
ekonomi dan operasional saat. Karena ketidaktepatan konsep cadangan terbukti, perkiraan
RRA juga tunduk bias (lihat teori dalam praktek 2.1 di bawah). Juga, perkiraan tunduk
kesalahan, yang dibuktikan dengan penyesuaian substansial perkiraan sebelumnya pada tabel
2.3 di atas. Dengan demikian, sejauh mana perhitungan nilai sekarang setia mewakili
cadangan yang sebenarnya terbuka untuk pertanyaan.
Konsisten dengan relevansi dan reabilitas pertimbangan ini, manajer perusahaan
minyak, di pacticular, cenderung menganggap RRA pemesanan dan kecurigaan. Sebagai
contoh, negara manajemen Husky di PSAK 69 pengungkapan nya bahwa informasi RRA
yang bukan merupakan ukuran kinerja handal dan tidak harus semata-mata diandalkan dalam
mengevaluasi kinerja perusahaan, bukanlah representasi dari nilai cadangan perusahaan, dan
tidak digunakan untuk pembuatan keputusan internal. Juga, pembaca memperingatkan bahwa
perubahan substansial perkiraan dapat dilakukan di masa depan.
Orang mungkin bertanya mengapa Husky melaporkan PSAK 69 bukan CSA NI 51101, karena PSAK 69 adalah standar akuntansi AS. Namun, karena perusahaan memiliki
investor yang berada di Amerika Serikat, itu laporan informasi dengan yang AS investor
asing. Juga, banyak perusahaan minyak multinasional lainnya melaporkan informasi RRA,
dan Husky mungkin ingin untuk menarik ofinvestors spektrum yang lebih luas daripada
mereka di Amerika Utara. Perusahaan juga melaporkan cukup informasi tambahan cadangan
(tidak direproduksi), banyak yang konsisten dengan NI 51-101.
Meskipun jelas bahwa manajemen adalah berhati-hati tentang RRA, ini tidak berarti
bahwa itu tidak memberikan informasi yang bermanfaat kepada investor. Seperti disebutkan,
RRA lebih relevan daripada informasi biaya historis dan langkah-langkah yang diambil untuk
mengurangi kekhawatiran realibility, sehingga memiliki potensi untuk menjadi berguna.
Untuk melihat potensi kegunaan, membandingkan hadir kerugian berdasarkan nilai-2008
bersih dari meja 2,3 dengan pendapatan berbasis biaya historis Husky dari minyak dan gas
diringkas dalam tabel 2.4
Perbandingan laba bersih di bawah dua basis rumit oleh fakta bahwa perhitungan nilai
sekarang hanya berhubungan dengan cadangan terbukti. Namun, mari kita mengambil
keuntungan $ 3362 dari operasi untuk tahun 2008 pada tabel 2.4 sebagai biaya analog historis
dari $ 4732 hadir rugi bersih berdasarkan nilai-2008 di tabe 2.3. Karena pendapatan produksi
minyak dan gas dicatat dalam biaya historis akuntansi jelas berasal dari cadangan terbukti,
dan karena overhead perusahaan, beban bunga, dan biaya operasional lainnya dikecualikan
dari kedua RRA dan hasil operasi pada tabel 2.4 (lihat catatan 1 ke meja), dua langkah harus
cukup sebanding.
Kami melihat bahwa nilai sekarang pendapatan berbasis $ 8094 lebih rendah dari
mereka sejarah berbasis biaya rekan. Apa menyumbang bedanya? Perbedaannya dapat
dijelaskan dalam hal pengakuan pendapatan. Valuasi cadangan terbukti pada nilai sekarang
menyiratkan pengakuan pendapatan sebagai reseves terbukti. Juga, keuntungan dan kerugian
yang dihasilkan dari perubahan estimasi masuk ke dalam penghasilan seperti perkiraan ini
berubah. Akibatnya, di bawah RRA, pendapatan, keuntungan, dan kerugian dicatat "cepat"
daripada di bawah akuntansi biaya historis, di mana pendapatan diakui sebagai cadangan
diangkat dan dijual. Seperti dapat dilihat dari tabel 2.2, revisi untuk memesan jumlah yang
positif, meningkatkan pendapatan RRA. Namun, penurunan berat pada harga minyak dan gas
berikut dari 2007-2008 kebocoran pasar (bagian 1.3) dan mengakibatkan resesi di seluruh
dunia menurun laba bersih RRA oleh $ 10.582.000, bersih jika produksi dan biaya
pengembangan. Tentu saja, rebound harga minyak dari tahun 1998 tingkat berarti bahwa
banyak dari kerugian ini di terbalik di tahun-tahun berikutnya, menggambarkan volatilitas
laba diciptakan oleh akuntansi nilai sekarang
Perbedaannya juga dapat dijelaskan dengan basis yang berbeda dari penilaian aset. Di
bawah RRA, aset minyak dan gas senilai diharapkan nilai sekarang, tidak pada biaya historis.
Dengan demikian, penurunan berat pada harga minyak juga mengurangi nilai aset oleh $
10.852. Ini, dan barang-barang yang abnormal dan tak terduga lainnya dalam tabel 2.2, tidak
akan dimasukkan dalam penilaian aset di bawah akuntansi biaya historis.
Tabel 2.1 Husky Energy Inc. Ukur Standar Discounted Future Arus Kas Bersih Terkait dengan
Minyak Terbukti dan Cadangan Gas
Kanada
2008
2007
Internasional
2006
2008
2007
Total
2006
2008
2007
2006
($ Juta kecuali per jumlah boe)
Penerimaan
minyak dan
produksi gas
Biaya
operasional
Sewa biaya
operasional
Pajak
produksi
Aset
kewajiban
pensiun
akresi
Depresiasi,
Deplesi, dan
Amortisasi
Laba
sebelum
pajak
Pajak
pendapatan
Hasil operasi
Tarif
amortisasi
per boe
gross
Tarif
amortisasi
per boe
bersih
7.667
5.998
5.567
315
288
274
7.982
6.286
5.841
1.469
1.292
1.215
25
21
22
1.494
1.313
1.237
93
64
69
-
-
-
93
64
69
44
38
37
1
-
-
45
38
37
1.606
1.394
1.321
26
21
22
1.632
1.415
1.343
1.457
1.563
1.426
48
52
50
1.505
1.615
1.476
4.604
3.041
2.820
241
215
202
4.845
3.256
3.022
1.409
994
982
74
70
72
1.483
1.064
1.054
3.195
2.047
1.838
167
145
130
3.362
2.192
1.968
11.58
11.77
11.24
10.93
11.10
11.24
11.56
11.75
11.24
14.47
14.06
13.09
14.77
14.01
13.50
14.48
14.05
13.10
Jadi, jika Husky digunakan RRA dalam laporan keuangannya, neraca akan tetap
menyeimbangkan. Valuasi aset lebih rendah adalah sama dengan yang lebih rendah
pendapatan dan ekuitas pemegang saham. pada dasarnya, penilaian aset pengakuan
pendapatan iklan adalah dua sisi dari mata uang yang sama.
Jika RRA tidak menyampaikan informasi yang berguna bagi investor, kita harus
mengamati beberapa reaksi harga saham terhadap relase informasi RRA. bukti empiris
kegunaan RRA ditinjau dalam Bab 5. Untuk saat ini, cukup untuk mengatakan bahwa bukti
kegunaan dicampur, di terbaik.
Mengingat pertanyaan tentang kegunaan, pertanyaan tentang relevansi dan reabilitas,
dan keprihatinan manajemen, apa masalah dasar RRA? Masalah mendasar adalah bahwa
Husky tidak beroperasi di bawah kondisi ideal Contoh 2.1 dan 2.2.
Masalah ketiga adalah lebih fundmental. probabilitas negara tujuan jumlah cadangan
terbukti tidak tersedia. Akibatnya, probabilitas negara secara subjektif perlu dikaji oleh para
insinyur dan akuntan Husky, dengan hasil bahwa ukuran standar itu sendiri merupakan
estimasi subjektif.
Karena kesulitan ini dalam menerapkan kondisi ideal, keandalan informasi RRA
dikompromikan. Ini tidak berarti bahwa perkiraan arus kas masa depan yang diharapkan tidak
bisa dibuat. Setelah semua, RRA adalah on line. Sebaliknya, kurang probabilitas obyektif,
lingkungan kompleks di mana perusahaan minyak mengoperasikan menjadikan itu tidak
mungkin efektif untuk mempersiapkan perkiraan yang benar-benar akurat dan tidak
terpengaruh oleh peristiwa berikutnya.
2.4.4 Ringkasan
RRA merupakan upaya berani untuk menyampaikan informasi yang relevan kepada
investor. Di permukaan, informasi nilai sekarang sesuai cukup erat dengan model nilai
sekarang teoritis bawah ketidakpastian. Akibatnya, cadangan informasi kehilangan
kehandalan, sebagaimana dibuktikan oleh kebutuhan untuk revisi tahunan yang cukup besar
dan bias mungkin.
2.5 Biaya Sejarah Akuntansi Revisited
2.5.1 Perbandingan Ukur, Basa EMT Berbeda
Memang, beberapa akuntan berpendapat kuat bahwa akuntansi biaya historis lebih
berguna untuk investor dari akuntansi nilai sekarang. Argumen dasar mereka adalah kinerja
masa lalu adalah prediktor terbaik dari kinerja masa depan. Dengan menyediakan ukuran
cukup handal prestasi (realisasi pendapatan) dan usaha (mengalokasikan biaya mendapatkan
penghasilan mereka).
Neraca berasumsi kepentingan yang lebih besar, dengan laporan laba rugi berorientasi
penjelasan tentang perubahan aktiva dan kewajiban selama periode tersebut. Untuk
membantu dalam memahami perdebatan ini, kita mempertimbangkan beberapa karakteristik
dari akuntansi biaya historis dalam kaitannya dengan nilai saat ini.
Relevansi Versus Keandalan relevansi dan keandalan adalah karakteristik penting dari
informasi akuntansi. Seperti kita menyimpulkan pada bagian sebelumnya, maka perlu untuk
perdagangan mereka. Namun, pengukuran yang berbeda menyiratkan pengorbanan yang
berbeda.
Pengakuan Pendapatan seperti yang dibahas dalam bagian 1.2, waktu pengakuan
pendapatan adalah kontroversial. Kami juga dapat mencirikan pengukuran akuntansi di
pengaturan dari pengakuan pendapatan. Ingat bahwa untuk setiap dasar pengukuran aktiva
dan kewajiban ada dasar terkait pengakuan pendapatan.
Pengakuan Lag pemesanan ini sama pengukuran muncul dalam konsep lag pengakuan, yang
merupakan sejauh mana waktu pengakuan pendapatan tertinggal perubahan nilai ekonomi
riil. akuntansi nilai sekarang memiliki sedikit pengakuan lag, karena perubahan nilai ekonomi
diakui sebagai mereka terjadi.
Pencocokan Biaya dan Pendapatan akhirnya, kita mempertimbangkan pencocokan biaya
dan pendapatan. Seperti sudah ditunjukkan, cocok terutama terkait dengan akuntansi biaya
historis, karena laba bersih di bawah akuntansi biaya historis adalah hasil dari pencocokan
pendapatan diwujudkan dengan biaya penghasilan mereka
2.5.2 Kesimpulan
Karakterisasi dasar pengukuran dalam hal relevansi dan keandalan, pengakuan
pendapatan, pengakuan lag, dan pencocokan pada dasarnya sama, dan kami akan
menggunakannya secara bergantian dalam buku ini. Akuntan tidak setuju apakah biaya
historis atau akuntansi nilai saat ini adalah yang paling keputusan yang berguna bagi investor.
2.6 Non-Keberadaan Laba Benar Bersih
Untuk mempersiapkan satu set lengkap laporan keuangan berdasarkan nilai saat ini,
perlu untuk nilai seluruh aset dan kewajiban perusahaan dengan cara ini, yang laba bersih
menjadi perubahan nilai saat ini perusahaan selama periode (disesuaikan dengan transaksi
modal seperti dividen).
Mengarah ke kesimpulan penting dan menarik, yaitu bahwa di bawah kondisi dunia
nyata di mana akuntansi beroperasi, laba bersih tidak ada sebagai konstruksi ekonomi yang
jelas. Masalah mendasar adalah kurangnya probabilitas negara tujuan. Kesetaraan nilai
sekarang dan nilai pasar di bawah kondisi ideal menyarankan sebuah pendekatan tidak
langsung ke basis pendapatan ekonomi benar perhitungan pendapatan pada perubahan nilai
pasar daripada nilai sekarang.
Kurangnya konsep teoritis yang benar pendapatan adalah apa yang membuat
akuntansi baik frustasi dan menarik pada saat yang sama. Hal ini membuat frustrasi karena
kesulitan menyetujui kebijakan akuntansi. pengguna yang berbeda biasanya akan ingin timbal
balik yang berbeda antara relevansi dan reliabilitasnya.
2.7 Kesimpulan Untuk Akuntansi bawah Ideal Kondisi
Alih-alih tinggal di pertanyaan dari keberadaan laba bersih, akuntan telah berpaling
upaya mereka untuk membuat laporan keuangan lebih berguna. Sekarang kita lanjutkan untuk
mempelajari kegunaan keputusan.