return sekuritas sebagai variabel terikat dan return-return pasar sebagai variabel bebas. Dalam penelitian ini Beta akan dihitung
dengan menggunakan model indeks tunggal, dengan persamaan sebagai berikut Tandelilin, 2001 :
+ Dimana :
= Return Saham pada perusahaan ke-i pada periode ke-t = Return indeks pasar pada periode ke-t
= Intersep dari regresi untuk masing-masing perusahaan ke-i
= Beta untuk masing-masing perusahaan ke-i = Kesalahan residu untuk setiap persamaan regresi tiap-
tiap perusahaan ke-i pada periode ke-t
C. Tempat dan Waktu Penelitian
Penelitian ini akan dilakukan pada perusahaan sektor Property yang sudah dan masih terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2014. Data diambil
dari Indonesian Capital Market Directory ICMD yang dipublikasikan di Indonesian Stock Exchange. Penelitian ini dilaksanakan pada bulan Mei 2015
sampai September 2015.
D. Populasi dan Sampel
1. Populasi Populasi adalah wilayah generalisasi yang terdiri atas objek atau
subjek yang mempunyai kualitas dan karakteristik tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik kesimpulannya
Sugiyono, 2009. Populasi dalam penelitian ini adalah perusahaan sektor
property yang sudah dan masih terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2014.
2. Sampel Sampel adalah bagian dari jumlah dan karakteristik yang dimiliki oleh
populasi tersebut Sugiyono, 2009. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini adalah purposive sampling, yaitu pengambilan sampel
berdasarkan kriteria dan sistematika tertentu. Kriteria sampel penelitian ini adalah sebagai berikut :
a. Perusahaan sektor property yang sudah dan masih terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama tahun 2011-2014.
b. Perusahaan sektor property yang sahamnya aktif diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia selama tahun 2011-2014 dengan frekuensi
perdagangan minimal 300 kali dalam satu tahun. c. Perusahaan sektor property yang memiliki data keuangan lengkap untuk
menghitung variabel penelitian yang ada. d. Perusahaan sektor property yang memiliki Beta positif selama periode
penelitian.
E. Jenis Data dan Teknik Pengumpulan Data
Data yang akan digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data tersebut didapatkan dari laporan keuangan perusahan sektor property
yang yang terdaftar Bursa Efek Indonesia pada periode 2011-2014 yang memenuhi kriteria sampel penelitian. Data laporan keuangan diperoleh dari
Indonesian Capital Market Directory ICMD dan www.idx.co.id
.
Metode pengumpulan data yang digunakan dalam penelitian ini adalah metode dokumentasi. Metode dokumentasi merupakan teknik pengumpulan
data yang berupa catatan peristiwa yang sudah berlalu. Dokumen dapat berbentuk tulisan, gambar, atau karya-karya monumental dari seseorang
Sugiyono, 2009. Dalam penelitian ini, metode tersebut dilakukan dengan cara mengamati, dan melakukan pencatatan terhadap data perusahaan yang
dipublikasi di Bursa Efek Indonesia.
F. Teknik Analisis Data
