: 0, berarti Current Ratio
berpengaruh positif terhadap Return Saham Y.
4 Pengaruh Beta terhadap return saham Y
: ≤ 0, berarti Beta
tidak berpengaruh positif terhadap Return Saham Y.
: 0, berarti Beta
berpengaruh positif terhadap Return Saham Y.
4. Uji Kesesuaian Model Goodness of Fit Model
a. Uji Signifikansi Simultan Uji statistik F
Uji statistik F digunakan untuk menguji model regresi pengaruh variabel independen terhadap variabel dependen secara simultan atau
keseluruhan. Uji ini dapat dilihat pada nilai F-test. Nilai F pada penelitian ini menggunakan tingkat signifikansi 5, apabila
signifikansi lebih dari 5 maka dapat disimpulkan bahwa model regresi tidak memiliki Goodness of Fit Model. Sebaliknya apabila
tingkat signifikansi kurang dari 5 maka dapat disimpulkan bahwa terdapat Goodness of Fit Model. Prosedur uji F dihitung sebagai
berikut :
1 Menentukan kriteria hipotesis :
= =
= = 0
artinya tidak ada pengaruh ,
, ,
terhadap Y. :
≠ ≠
≠ = 0
artinya ada pengaruh ,
, ,
terhadap Y.
2 Menentukan tingkat signifikansi sebesar 5. 3 Menentukan keputusan Uji F Hitung
a Jika keputusan signifikansi α 5 maka dapat disimpulkan
bahwa ditolak, sebaliknya
diterima. b
Jika keputusan signifikansi α 5 maka dapat disimpulkan bahwa
diterima, sebaliknya ditolak.
b. Koefisien Determinasi
Nilai mengukur kebaikan Goodness of fit pada
seberapa jauh kemampuan model dalam menerangkan variasi variabel dependen. Nilai
merupakan suatu ukuran yang menunjukkan seberapa baik garis regresi sampel cocok dengan data
populasinya. Nilai koefisien determinasi adalah antara nol dan satu. Nilai
yang kecil menunjukkan kemampuan variabel independen menjelaskan variabel dependen sangat terbatas. Rumus
untuk menghitung koefisien determinasi ghozali,
2011:
∑
Keterangan: = koefisien determinasi
= jumlah kuadrat regresi
∑
= jumlah kuadrat total koreksi
49
BAB IV HASIL PENELITIAN DAN PEMBAHASAN
A. Deskripsi Data
Penelitian yang dilakukan bertujuan untuk mengetahui pengaruh Return On Asset ROA, Debt to Equity Ratio DER, Current Ratio CR, dan risiko
sistematik systematic risk yang diukur dengan Beta terhadap Return Saham pada perusahaan sektor property di Bursa Efek Indonesia periode 2011-2014.
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder. Data diperoleh dari laporan keuangan yang bersumber dari Indonesian Capital
Market Directory ICMD dan www.idx.co.id. Populasi yang digunakan adalah perusahaan sektor property yang berjumlah 112 perusahaan. Teknik
yang digunakan untuk pengambilan sampel dalam penelitian menggunakan purposive sampling yaitu pengambilan sampel dengan kriteria tertentu yang
sudah ditentukan sebelumnya. Kriteria yang digunakan dalam pengambilan sampel penelitian ini sebagai berikut :
1. Perusahaan sektor property yang sudah dan masih terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama tahun 2010-2014.
2. Perusahaan sektor property yang sahamnya aktif diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia selama tahun 2011-2014 dengan frekuensi perdagangan
minimal 300 kali dalam satu tahun. 3. Perusahaan sektor property yang memiliki data keuangan lengkap untuk
menghitung variabel penelitian yang ada.
