PENGGUNAAN PERTIMBANGAN, PORTOFOLIO EFEK INVESTMENT PORTFOLIOS

NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2015 Expressed in Rupiah, except Number of Outstanding Investment Units 35 4. PORTOFOLIO EFEK lanjutan 4. INVESTMENT PORTFOLIOS continued Efek Ekuitas lanjutan Equity Instruments continued Untuk tahun yang berakhir pada tanggal- tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, kerugian dan keuntungan investasi yang telah direalisasi akibat dari perubahan nilai wajar investasi adalah masing-masing adalah sebesar Rp14.833.743.171 dan Rp111.366.686.047 dicatat pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. For the years ended December 31, 2015 and 2014, realized investment loss and gain from changes of fair value investment amounted to Rp14,833,743,171 and Rp111,366,686,047, respectively recorded in the statements of profit or loss and other comprehensive income. Untuk tahun yang berakhir pada tanggal- tanggal 31 Desember 2015 dan 2014, kerugian dan keuntungan investasi yang belum direalisasi akibat dari perubahan nilai wajar investasi masing-masing adalah sebesar Rp79.020.973.719 dan Rp135.763.756.154 dicatat pada laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain. For the years ended December 31, 2015 and 2014, unrealized investment loss and gain from changes of fair value investment amounted to Rp79,020,973,719 and Rp135,763,756,154, respectively recorded in the statements of profit or loss and other comprehensive income. 5. KAS DI BANK 5. CASH IN BANKS 2015 2014 Deutsche Bank AG, Jakarta 943.287.362 15.582.943.530 Deutsche Bank AG, Jakarta PT Bank Permata Tbk 3.978.263 3.978.263 PT Bank Permata Tbk PT Bank Negara Indonesia PT Bank Negara Indonesia Persero Tbk 1.849.334 6.001.812 Persero Tbk PT Bank CIMB Niaga Tbk 897.480 772.733 PT Bank CIMB Niaga Tbk PT Bank Danamon Tbk 50.000 50.000 PT Bank Danamon Tbk PT Bank Mandiri Persero PT Bank Mandiri Persero Tbk 48.080 3.283.685.865 Tbk PT Bank UOB Indonesia Tbk - 295.566.503 PT Bank UOB Indonesia Tbk Jumlah 950.110.519 19.172.998.706 Total 6. PIUTANG BUNGA 6. INTEREST RECEIVABLES Akun ini merupakan pendapatan bunga portofolio efek yang belum diterima sampai dengan tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing adalah sebesar Rp12.198.283 dan Rp236.680.822. This account is an interest receivable from portfolio of securities that have not been received on December 31, 2015 and 2014 Rp12,198,283 and Rp236,680,822, respectively. Berdasarkan hasil penelaahan terhadap keadaan masing-masing akun piutang bunga pada akhir tahun, Manajer Investasi berkeyakinan bahwa seluruh piutang tersebut dapat tertagih, sehingga tidak diperlukan penyisihan kerugian penurunan nilai atas piutang bunga. Based on a review of the status of interest receivable at the end of the years, the Investment Manager believes that all receivables are collectible, therefore no allowance for impairment losses on interest receivable. NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED DECEMBER 31, 2015 Expressed in Rupiah, except Number of Outstanding Investment Units 36

7. PIUTANG PENJUALAN

PORTOFOLIO EFEK

7. RECEIVABLES FROM SECURITIES SOLD

Akun ini merupakan tagihan atas transaksi penjualan portofolio efek yang belum terselesaikan pada tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 masing-masing adalah sebesar Rp20.645.322.862 dan Rp7.649.049.783. This account is a charge on the sale of a portfolio of securities that have not been resolved on December 31, 2015 and 2014 respectively by Rp20,645,322,862 and Rp7,649,049,783, respectively. Berdasarkan hasil penelaahan keadaan akun piutang penjualan portofolio efek pada akhir tahun, Manajer Investasi berkeyakinan bahwa seluruh piutang tersebut dapat tertagih, sehingga tidak diperlukan cadangan penurunan nilai. Based on a review of the status of receivable from securities sold at the end of the years, the Investment Manager believes that all receivables are collectible, therefore no allowance for impairment losses on interest receivable. 8. PERPAJAKAN 8. TAXATION a. Utang Pajak a. Tax payable Utang pajak terdiri dari: Tax payables consist of: 2015 2014 Pajak penghasilan Income tax Pasal 23 - Jasa perantara 9.688.226 8.285.292 Article 23 - Broker fee Pasal 25 137.519.800 67.737.911 Article 25 Pasal 29 97.391.944 862.055.483 Article 29 Jumlah 244.599.970 938.078.686 Total b. Pajak Kini b. Current Tax Rekonsiliasi antara kenaikan penurunan aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan dari aktivitas operasi sebelum beban pajak penghasilan menurut laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain dengan kenaikan aset neto yang dapat diatribusikan kepada pemegang unit penyertaan dari aktivitas operasi kena pajak untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 adalah sebagai berikut: Reconciliation between the increase decrease in net assets attributable to holders of investment unit from operations before income tax expense based on statements of profit or loss and other comprehensive income with the increase in net assets attributable to holders of investment unit from taxable operations for the years ended December 31, 2015 and 2014 are as follow: