NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS FOR THE YEAR ENDED
DECEMBER 31, 2015 Expressed in Rupiah, except Number of
Outstanding Investment Units
52
23. TUJUAN DAN KEBIJAKAN MANAJEMEN PERMODALAN DAN RISIKO KEUANGAN
lanjutan
23. OBJECTIVES AND POLICIES OF CAPITAL RISK MANAGEMENT AND FINANCIAL
RISK continued
Risiko Likuiditas lanjutan Liquidity Risk continued
Dalam hal terjadi keadaan force majeure, yang berada di luar kontrol Manajer Investasi,
yang menyebabkan sebagian besar atau seluruh harga efek yang tercatat di bursa efek
turun secara drastis dan mendadak crash atau terjadinya kegagalan pada sistem
perdagangan dan penyelesaian transaksi, maka keadaan tersebut akan mengakibatkan
portofolio
investasi dari
Reksa Dana
terkoreksi secara material dan penjualan kembali dapat dihentikan untuk sementara
sesuai dengan ketentuan dalam Kontrak Investasi Kolektif Reksa Dana dan peraturan
OJK dahulu Bapepam dan LK. In the event of force majeure, which are
outside the control of the Investment Manager, which causes most or all of the
price of securities listed on the stock exchange dropped drastically and abruptly
crash or a failure in the system of trading and settlement of transactions, then the
states are resulting in the investment portfolio of Mutual Fund materially corrected and
resale may be suspended in accordance with the terms of the Contracts Investment
Collective and OJK formerly Bapepam-LK.
Risiko Wanprestasi Default Risk
Risiko yang terjadi bila pihak-pihak yang terkait dengan Reksa Dana, seperti penerbit
obligasi, pialang, bank kustodian, PT KPEI, bank
tempat Reksa
Dana melakukan
penempatan dana atau pihak-pihak terkait lainnya yang berhubungan dengan Reksa
Dana mengalami wanprestasi sehingga dapat memengaruhi nilai aset neto Reksa Dana.
The risk that occurs when the parties related to the Mutual Fund such as the issuer, broker,
Custodian Bank, PT KPEI, and the bank where the placement of funds Mutual Funds
or other related parties related to Mutual Funds experienced a breach of contract so
can effect to the net asset value of the Mutual Fund.
Risiko Pasar Market Risk
Nilai unit penyertaan Reksa Dana dapat berfluktuasi
sejalan dengan
berubahnya kondisi pasar pada tingkat bunga, ekuitas dan
kredit. Penurunan nilai aset neto dari Reksa Dana dapat disebabkan oleh hal-hal sebagai
berikut:
- Perubahan harga dari efek bersifat ekuitas dan
efek lainnya
yang dapat
mengakibatkan fluktuasi
tingkat pengembalian pada efek ekuitas; dan
- Force majeure yaitu suatu kondisi diluar kekuasaan manajer investasi, seperti
perang dan bencana alam. The value of investment units Mutual Fund
may fluctuate in line with changes in market conditions on the interest rate, equity and
credit. The decline in the net asset value of Mutual Fund may be caused by such things
as the following:
- Changes in prices of equity securities and
other securities that may result in fluctuations in the rate of return on equity
securities; and
- Force majeure is condition beyond the
control of Investment Manager, such as war and natural disasters.
