CONVERTIBLE BOND annual report mbss 2011

PT. MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 SERTA TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT. MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 82 -  Risiko likuiditas: Perusahaan menetapkan risiko kolektibilitas dari piutang usaha seperti yang dijelaskan di atas, sehingga mengalami kesulitan dalam memenuhi liabilitas yang terkait dengan liabilitas keuangan.  Liquidity risk: the Company and its subsidiaries defines this risk as the collectability of the accounts receivable as explained above, therefore encounter difficulty in meeting obligations associated with financial liabilities.  Risiko pasar: pada saat ini tidak terdapat risiko pasar, selain risiko suku bunga dan risiko nilai tukar karena Perusahaan tidak berinvestasi di instrumen keuangan dalam usaha.  Market risk: currently there is no market risk other than interest rate risk and currency risk as the Company does not invest in any financial instruments in its course of business. Dalam rangka untuk mengelola risiko tersebut secara efektif, Direksi telah menyetujui beberapa strategi untuk pengelolaan risiko keuangan, yang sejalan dengan tujuan perusahaan. Pedoman ini menetapkan tujuan dan tindakan yang harus diambil dalam rangka mengelola risiko keuangan yang dihadapi Perusahaan. In order to effectively manage those risks, the Directors has approved some strategies for the management of financial risks, which are in line with corporate objectives. These guidelines set up objectives and action to be taken in order to manage the financial risks that the Company and its subsidiaries faces. Pedoman utama dari kebijakan ini adalah sebagai berikut: The major guidelines of this policy are the following:  Meminimalkan tingkat suku bunga;  Minimize interest rate;  Memaksimalkan penggunaan lindung nilai alamiah yang menguntungkan sebanyak mungkin off-setting alami antara pendapatan dan biaya dan utangpinjaman dan piutang dalam mata uang yang sama. Strategi yang sama ditempuh sehubungan dengan risiko suku bunga; dan  Maximize the use of natural hedge favouring as much as possible the natural off-setting of revenue and costs and payable loans and receivables denominated in the same currency; The same strategy is pursued with regard to interest rate risk; and  Semua kegiatan manajemen risiko keuangan dilakukan dan dipantau di tingkat pusat.  All financial risk management activities are carried out and monitored at central level. Direksi memonitor arus kas Perusahaan secara seksama. Directors monitor the Companys cash flow carefully. PT. MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN 31 DESEMBER 2011 DAN 2010 SERTA TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT Lanjutan PT. MITRABAHTERA SEGARA SEJATI Tbk AND ITS SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2011 AND 2010 AND FOR THE YEARS THEN ENDED Continued - 83 - Tabel berikut menyajikan nilai tercatat aset dan liabilitas keuangan pada tanggal 31 Desember 2011: The following table summarises the carrying amount of financial assets and liabilities recorded at December 31, 2011: Nilai Nilai tercatat wajar Carrying Fair amount value Rp Rp Aset Assets Kas dan setara kas 56.766.205.983 56.766.205.983 Cash and cash equivalent Piutang usaha 249.486.445.746 249.486.445.746 Accounts receivable Piutang lain-lain 6.678.946.045 6.678.946.045 Other accounts receivable Dana yang dibatasi penggunaannya 1.114.907.501 1.114.907.501 Restricted fund Jumlah Aset 314.046.505.275 314.046.505.275 Total Assets Liabilitas Liabilities Utang bank 934.252.120.407 969.785.951.814 Bank loans Utang usaha 103.789.867.460 103.789.867.460 Trade account payables Utang lain-lain 6.587.567.903 6.587.567.903 Other account payables Beban masih harus dibayar 14.021.002.369 14.021.002.369 Accrued expenses Jumlah Liabilitas 1.058.650.558.139 1.094.184.389.546 Total Liabilities 2011 Risiko Kredit Credit Risks Perusahaan mengendalikan potensi kegagalan risiko kredit dengan menetapkan kebijakan, dimana persetujuan atau penolakan kontrak sewa baru dan kepatuhan atas kebijakan tersebut dipantau oleh Direksi. Sebagai bagian dari proses dalam persetujuan atau penolakan tersebut, reputasi dan jejak rekam pelanggan menjadi bahan pertimbangan. Saat ini, tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan. The Company controls its exposure to credit risk by setting its policy in approval or rejection of new charter contract and compliance is monitored by the Directors. As part of the process in approval or rejection, the customer reputation and track record is taken into consideration. There are no significant concentrations of credit risk. Tabel berikut menganalisis aset keuangan berdasarkan umur konversi menjadi kas dan setara kas: The following table analysis financial assets based on the maturity of conversion into cash and cash equivalent: 0 - 30 hari days 31 - 60 hari days 61 - 90 hari days 90 hari days Jumlah Total Rp Rp Rp Rp Rp Aset Assets Kas dan setara kas 53.162.661.896 - 3.603.544.087 - 56.766.205.983 Cash and cash equivalents Piutang usaha 232.183.374.007 9.112.762.144 3.600.998.591 4.589.311.004 249.486.445.746 Accounts receivable Piutang lain-lain 798.946.045 - - 5.880.000.000 6.678.946.045 Other accounts receivable Dana yang dibatasi penggunaannya - - - 1.114.907.501 1.114.907.501 Restricted fund Jumlah 286.144.981.948 9.112.762.144 7.204.542.678 11.584.218.505 314.046.505.275 Total 2011