Eka Prasetya Harmoni : Analisis Pengaruh Variabel Kinerja Keuangan Terhadap Harga Saham Pada Perusahaan Perkebunan Yang Terdaftar Di BEI, 2009.
USU Repository © 2009
b. Uji Multikolinieritas
Coefficients
a
Model Unstandardized Coefficients
Standardized Coefficients
t Sig.
Collinearity Statistics B
Std. Error Beta
Tolerance VIF
1 Constant
-3622.484 3867.814
-.937 .358
EPS 5.153
4.357 .325
1.183 .248
.243 4.115
ROA 218.538
149.374 .384
1.463 .156
.266 3.755
ROE -18.281
10.975 -.309
-1.666 .108
.533 1.876
TATO 5416.754
4963.985 .188
1.091 .286
.615 1.626
a. Dependent Variable: HS
Tabel 4.3 Uji Multikolinieritas 1
Dari hasil pengujian diatas, dapat dilihat bahwa tidak terjadi gejala multikolinieritas antar variabel penelitian sebab angka tolerance pada variabel
ROA, ROE, EPS, dan TATO memiliki nilai yang 0.10 dan VIF nya 10.
c. Uji Heteroskedasitas
Hasil uji heteroskedasitas dapat dilihat pada grafik scatterplot berikut ini:
Eka Prasetya Harmoni : Analisis Pengaruh Variabel Kinerja Keuangan Terhadap Harga Saham Pada Perusahaan Perkebunan Yang Terdaftar Di BEI, 2009.
USU Repository © 2009
Gambar 4.3 Grafik Scatterplot Dari grafik scatterplot tersebut dapat kita lihat bahwa titik-titik menyebar
secara acak serta tidak membentuk pola tertentu atau tidak teratur. Hal ini mengidentifikasikan tidak terjadinya heteroskedasitas pada model regresi
sehingga model regresi layak dipakai.
d. Uji Autokorelasi
Tabel 4.4
Uji Autokorelasi 2 Model Summary
b
Model R
R Square Adjusted R
Square Std. Error of the
Estimate Durbin-Watson
1 .736
a
.541 .468
4072.897 1.822
Eka Prasetya Harmoni : Analisis Pengaruh Variabel Kinerja Keuangan Terhadap Harga Saham Pada Perusahaan Perkebunan Yang Terdaftar Di BEI, 2009.
USU Repository © 2009
Berdasarkan tabel 4.4 diatas, diketahui bahwa nilai DW sebesar 1.882. Nilai ini dibandingkan dengan jumlah observasi sebanyak 30 n = 30 dan variabel
independen k sebanyak 4, maka variabel statistik Durbin – Watson didapat nilai DL sebesar 1.14 dan DU sebesar 1.74. Nilai DW berada diantara DU dan 4-DU
1.74 1.822 2.26 berarti tidak terjadi autokorelasi.
e. Koefisien Determinasi
Tabel 4.5 Model Summary Dari tabel diatas dapat kita lihat bahwa angka R sebesar 0.735 yang
menunjukkan bahwa korelasi atau hubungan Harga saham Variabel dependen dengan ROE, ROA, EPS, dan TATO Variabel independen kuat karena R 50
0.5. Angka R square R
2
atau koefisien determinasi bernilai 0.541. Angka mengindikasikan bahwa 54.1 variasi atau perubahan dalam harga saham dapat
dijelaskan oleh ROA, ROE, EPS, dan TATO. Sedangkan sisanya 45.9 dijelaskan oleh faktor-faktor lain yang tidak dimasukkan dalam dalam model
a. Predictors: Constant, TATO, EPS, ROE, ROA b. Dependent Variable: HS
Model Summary
b
Model R
R Square Adjusted R Square
Std. Error of the Estimate
Durbin-Watson 1
.736
a
.541 .468
4072.897 1.822
a. Predictors: Constant, TATO, EPS, ROE, ROA b. Dependent Variable: HS
Eka Prasetya Harmoni : Analisis Pengaruh Variabel Kinerja Keuangan Terhadap Harga Saham Pada Perusahaan Perkebunan Yang Terdaftar Di BEI, 2009.
USU Repository © 2009
penelitian. Standard error of estimate menunjukkan angka sebesar 4072.897. Semakin kecil angka ini akan membuat model regresi semakin tepat dalam
memprediksi harga saham.
2. Pengujian Hipotesis
