PAJAK PENGHASILAN TAXATION KPEI - Laporan Tahunan

P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued - 23 - Pajak Kini Current Tax Rekonsiliasi antara laba sebelum pajak menurut laporan laba rugi dan laba kena pajak adalah sebagai berikut: A reconciliation between income before tax per statements of income and taxable income, is as follows: 2006 2005 Rp Rp Laba sebelum pajak menurut Income before tax per statements laporan laba rugi 61.223.989.854 41.792.362.927 of income Perbedaan temporer: Temporary differences: Penyusutan 1.366.744.330 1.327.819.183 Depreciation Kewajiban imbalan pasca kerja 197.819.000 250.851.991 Post-employment benefits expense Perbedaan yang tidak dapat diperhitungkan menurut fiskal: Permanent differences: Beban gaji, honor dan Salaries, honorarium and tunjangan 3.021.058.400 2.567.747.233 allowance expenses Beban umum dan General and administrative administrasi 607.962.646 637.493.389 expenses Beban pengembangan usaha 1.412.884.124 413.573.302 Business development expenses Penghasilan bunga 9.924.870.190 5.716.392.731 Interest income Laba yang belum direalisasi atas Unrealized gain in fair value of kenaikan nilai wajar reksadana 559.664.988 - mutual fund Lainnya - 73.652.767 Others Laba kena pajak 54.612.434.516 38.691.469.695 Taxable income Beban pajak dengan tarif pajak yang berlaku: Tax expense at applicable tax rates: 10 x Rp 50.000.000 5.000.000 5.000.000 10 x Rp 50,000,000 15 x Rp 50.000.000 7.500.000 7.500.000 15 x Rp 50,000,000 30 x Rp 54.512.434.000 30 x Rp 54,512,434,000 tahun 2006 dan in 2006 and Rp 38.591.469.000 Rp 38,591,469,000 tahun 2005 16.353.730.200 11.577.440.700 in 2005 Beban pajak kini 16.366.230.200 11.589.940.700 Current tax expense Pajak penghasilan final 1.804.690.730 946.495.889 Final income tax 18.170.920.930 12.536.436.589 Pajak penghasilan dibayar di muka Prepaid income taxes Pasal 23 7.963.020 3.983.880 Article 23 Pasal 25 10.785.350.344 5.770.208.504 Article 25 Fiskal 55.000.000 48.000.000 Fiscal Pajak penghasilan final 1.804.690.730 946.495.889 Final income tax Jumlah 12.653.004.094 6.768.688.273 Total Hutang pajak kini 5.517.916.836 5.767.748.316 Current tax payable P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued - 24 - Pajak Tangguhan Deferred Tax Rincian dari aktiva pajak tangguhan adalah sebagai berikut: The details of the Company’s deferred tax assets a re as follows: Dikreditkan Dikreditkan dibebankan dibebankan ke laporan ke laporan laba rugi laba rugi 1 Januari Credited 31 Desember Credited 31 Desember January 1, charged December 31, charged December 31, 2005 to income 2005 to income 2006 Rp Rp Rp Rp Rp Kewajiban imbalan Post-employment benefits pasca kerja 138.250.203 75.255.597 213.505.800 59.345.700 272.851.500 obligation Aktiva tetap 911.413.742 398.345.755 513.067.987 410.023.299 103.044.688 Equipment and facilities Bersih 1.049.663.945 323.090.158 726.573.787 350.677.599 375.896.188 Net Rekonsiliasi antara beban pajak perusahaan dan hasil perkalian laba akuntansi sebelum pajak dengan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: A reconciliation between the Company’s tax expense and the amount computed by applying the effective tax rates to income before tax per statements of income is as follows: 2006 2005 Rp Rp Laba sebelum pajak menurut Income before tax per statements laporan laba rugi 61.223.989.854 41.792.362.927 of income Beban pajak sesuai dengan tarif Tax expense at effective pajak yang berlaku 18.349.696.801 12.520.208.878 tax rates Pajak penghasilan final 1.804.690.730 946.495.889 Final income tax Pengaruh pajak atas beban manfaat yang tidak dapat Tax effect of permanent diperhitungkan menurut fiskal: differences: Beban gaji, honor dan Salaries, honorarium and tunjangan 906.317.520 770.324.170 allowance expenses Beban umum dan General and administrative administrasi 182.388.794 191.248.017 expenses Beban pengembangan usaha 423.865.237 124.071.991 Business development expense Penghasilan bunga 2.977.461.057 1.714.917.819 Interest income Laba yang belum direalisasi atas Unrealized gain in fair value kenaikan nilai wajar reksadana 167.899.496 - of mutual fund Lainnya - 22.095.621 Others Beban Pajak 18.521.598.529 12.859.526.747 Tax expense P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued - 25 - 26. IMBALAN PASCA KERJA

26. POST-EMPLOYMENT BENEFITS

Program Pensiun Iuran Pasti Defined Contribution Pension Plan Perusahaan menyelenggarakan program pensiun iuran pasti untuk semua karyawan tetap yang berumur tidak lebih dari 55 tahun dan mempunyai masa kerja tidak kurang dari enam bulan sejak diangkat menjadi pegawai tetap. Program pensiun ini dikelola oleh PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia. Perusahaan memberikan kontribusi iuran sebesar 12 dan karyawan menanggung sebesar 6 dari jumlah gaji pokok per bulan. Jumlah karyawan yang berhak atas program ini adalah 56 karyawan di tahun 2006 dan 59 karyawan di tahun 2005. Beban pensiun dicatat pada akun gaji dan tunjangan masing-masing sebesar Rp 431.588.632 dan Rp 425.412.120 untuk tahun 2006 dan 2005. The Company established a defined contribution pension plan covering all its permanent employees who are not more than 55 years old and have a minimum working period of six months since they became permanent employees. The pension plan is managed by PT Asuransi Jiwa Manulife Indonesia. The contributions are based on employees’ gross monthly salaries whereby the Company contributes 12 and the employees contribute 6 to the pension plan. The number of employees entitled to the plan is 56 employee in 2006 and 59 in 2005. Pension expense of Rp 431,588,632 and Rp 425,412,120 for the years ended December 31, 2006 and 2005, re spectively, were recorded under salaries and allowances account. Pada tanggal 25 April 2006 untuk keperluan pengelolaan program pensiun, Perusahaan melakukan penghentian kepesertaan program pensiun di PT Asuransi Jiwa Manulife, jumlah dana pada saat penutupan sebesar Rp 3.154.357.126. Selanjutnya Perusahaan menugaskan pengelolaan dana tersebut dengan menunjuk Tim Pengelola Dana Pensiun KPEI yang terdiri dari perwakilan karyawan. Pada tanggal 31 Desember 2006, jumlah deposito berjangka untuk program ini sebesar Rp 3.743.389.058. On April 25, 2006 for the purpose of managing the pension plan, the Company discontinued its pension plan management agreement with PT Asuransi Jiwa Manulife which at that time had total fund of Rp 3,154,357,126. The Company subsequently assigned the management of the fund by appointed a KPEI Pension Fund Management Team, which consist of employees representatives. As of December 31, 2006, total time deposit for this program amounted to Rp 3,743,389,058. Imbalan Pasca Kerja Defined Post-Employment Benefits Perusahaan juga memberikan imbalan pasca kerja imbalan pasti untuk karyawan sesuai dengan Undang-Undang Ketenagakerjaan. Kekurangan imbalan yang diberikan dari program pensiun iuran pasti dibandingkan dengan manfaat yang diwajibkan Undang-undang Ketenagakerjaan dicatat sebagai imbalan pasca kerja tanpa pendanaan. The Company also provides defined post- employment benefits to its employees in accordance with Labor Law. Shortage of benefits provided under the pension plan against the benefits required by the Labor Law is accounted for as unfunded defined post-employment benefits plan. Jumlah karyawan yang berhak atas imbalan pasca kerja tersebut adalah 56 karyawan di tahun 2006 dan 59 karyawan di tahun 2005. The number of employees entitled to the benefits is 56 in 2006 and 59 in 2005. Beban imbalan pasca kerja yang diakui di laporan laba rugi adalah: Amounts recognized in income statement in respect of these post-employment benefits are as follows: 2006 2005 Rp Rp Biaya jasa kini 106.760.000 226.150.991 Current service cost Biaya bunga 97.158.000 73.415.000 Interest costs Amortisasi bersih 4.358.000 4.358.000 Net amortization Jumlah 208.276.000 303.923.991 Tax expense P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN 31 DESEMBER 2006 DAN 2005 SERTA UNTUK TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT - Lanjutan P.T. KLIRING PENJAMINAN EFEK INDONESIA NOTES TO FINANCIAL STATEMENTS DECEMBER 31, 2006 AND 2005 AND FOR THE YEARS THEN ENDED - Continued - 26 - Kewajiban imbalan pasca kerja yang termasuk dalam neraca konsolidasi adalah sebagai berikut: The amounts included in the consolidated balance sheets arising from the Company’s obligation in respect of these post employment benefits are as follows: 2006 2005 Rp Rp Nilai kini kewajiban yang tidak Present value of unfunded didanai 1.267.102.000 764.071.000 obligations Keuntungan aktuarial yang belum diakui 324.826.000 15.256.000 Unrecognized actuarial gains Biaya jasa lalu yang belum diakui 32.771.000 37.129.000 Unrecognized past service cost Jumlah 909.505.000 711.686.000 Total Mutasi kewajiban bersih di neraca konsolidasi adalah sebagai berikut: Movements in the net liability recognized in the consolidated balance sheet are as follows: 2006 2005 Rp Rp Saldo awal 711.686.000 460.834.009 Beginning of the year Pembayaran manfaat 10.457.000 53.072.000 Benefits payment Beban imbalan kerja 208.276.000 303.923.991 Amount charged to income Saldo akhir 909.505.000 711.686.000 Ending balance Perhitungan imbalan pasca kerja untuk tahun- tahun yang berakhir 31 Desember 2006 dan 2005, masing-masing dihitung oleh aktuaris independen PT Eldridge Gunaprima Solution dan PT Dayamandiri Dharmakonsilindo. Penilaian aktuarial menggunakan asumsi utama sebagai berikut: The cost of providing post-employment benefits for the years ended December 31, 2006 and 2005, respectively were calculated by independent actuaries, PT Eldridge Gunaprima Solution and PT Dayamandiri Dharmakonsilindo. The actuarial valuations were carried out using the following key assumptions: 2006 2005 Tingkat diskonto 10,5 13 Discount rate Tingkat kenaikan gaji 10 11 Salary increment rate Tingkat kematian Mortality rate Tingkat pengunduran diri 1 2 Resignation rate Tingkat perkiraan hasil investasi Investment rate from dari tabungan pensiun 9 13 pension fund Commissioners Standards Ordinary CSO - 1980

27. SIFAT DAN

TRANSAKSI HUBUNGAN ISTIMEWA 27. NATURE OF RELATIONSHIP AND TRANSACTIONS WITH RELATED PARTIES Sifat Hubungan Istimewa Nature of Relationship a. PT Bursa Efek Jakarta dan PT Bursa Efek Surabaya merupakan pemegang saham Perusahaan. b. Perusahaan merupakan pemegang saham dari PT Kustodian Sentral Efek Indonesia. a. PT Bursa Efek Jakarta and PT Bursa Efek Surabaya are the Company’s stockholders. b. The Company is a stockholder of PT Kustodian Sentral Efek Indonesia.