54
deret waktu time series yakni sejumlah variabel diobservasi atas sejumlah kategori dan dikumpulkan dalam suatu jangka waktu tertentu
5
. Uji regresi data panel ini digunakan untuk mengetahui hubungan antara
variabel independen bebas yang terdiri dari pembiayaan murabahah, pembiayaan bagi hasil, tingkat suku bunga, dan inflasi. Untuk membantu
penelitian digunakan software Microsoft Excel dan pengolah data statistik Eviews 8.0.
1. Pengolahan Data Panel Pooled Data
Data panel merupakan gabungan dari data cross section dan deret waktu time series yakni sejumlah variabel diobservasi atas sejumlah kategori dan
dikumpulkan dalam suatu jangka waktu tertentu
6
. Kegunaan serta kelebihan data panel menurut Gujarati 2003 adalah sebagai
berikut
7
: 1. Karena data panel terdiri dari data individual dalam suatu priode waktu, oleh
karena itu terdapat kontrol terhadap heterogenitas di dalam unit tersebut. 2. Data panel menyajikan data yang lebih memberikan banyak informasi, lebih
bervariasi mengurangi kolinearitas antara variabel, serta lebih banyak derajat kebebasan dan lebih efisien.
3. Data panel lebih tepat dalam mempelajarai dinamika dalam perubahan.
5
Dedi osadi, Ekonometrika dan Analisis Runtun Waktu Terapan dengan Eviews, Edisi Pertama Yogyakarta: CV. ANDI OFFSET ANDI, 2012, h.271
6
Dedi Rosadi, Ekonometrika dan Analisis Runtun Waktu Terapan dengan Eviews, Edisi Pertama Yogyakarta : C.V ANDI OFFSET ANDI, 2012,h.271
7
Gujarati, N. Damodor dan Dawn C Porter, Basic Econometrics, Fifth Edition Singapore: Mc Grow Hill International Edition, 2009, h. 278
55
4. Data panel dapat lebih baik mendeteksi dan mengukur akibat-akibat yang secara sederhana tidak dapat diobservasikan dalam data cross section atau
time series saja. 5. Data panel dapat membuat model perilaku yang lebih kompleks. Data panel
dapat menyediakan data lebih dari ribuan unit, sehingga dapat meminimalkan bias yang mungking terjadi.
Terdapat 2 jenis data panel, yaitu balanced panel dan unbalanced panel. Yang dimaksud dengan balanced panel adalah setiap unit cross section memiliki
jumlah observasi time series yang sama, sedangkan yang dimaksud dengan unbalanced panel adalah jumlah observasi time series berbeda untuk setiap unit.
2. Estimasi Model Data Panel
Model yang menjadi dasar penelitian ini merupakan kombinasi dari beberapa penelitian sebelumnya. Persamaan yang digunakan dalam menganalisis
penelitian ini adalah sebagai berikut : Untuk mengetahui pengaruh pembiayaan murabahah, pembiayaan bagi
hasil, tingkat suku bunga, dan inflasi terhadap ROA. ROA = β
+ β
1
PM
it
+ β
2
PBH
it
+ β
3
TS
it
+ β
4
INF
it
+ ε
it
56
Metode estimasi model regresi dengan mengguanakan data panel dapat dilakukan melalaui tiga pendekatan antara lain
8
: a. Metode Common Effect atau Pooled Least Square PLS
Pooled Least Square model merupakan metode estimasi model regresi data panel yang paling sederhana dengan asumsi intercept dan koefesien slope
yang konstan antara waktu dan cross section common effect. Dalam pendekatan ini tidak memperhatikan dimensi maupun waktu sehingga perilaku data antar
perusahaan diasumsukan sama dalam berbagai kurun waktu. Pada dasarnya model common effect sama seperti OLS dengan meminimumkan jumlah kuadrat, tetapi
data yang digunakan bukan data time series atau data cross section saja melainkan data panel yang diterapkan dalam bentuk pooled. Bentuk untuk model ordinary
least square adalah : Y
it
= β
+
β
1
X
1it
+ β
2
X
2it
+ε
it
Dimana i = 1,2,......,n dan t = 1,2,...........,t b. Metode Fixed Effect Model FEM
Teknik model fixed effect model adalah teknik mengestimasi data panel dengan menggunakan variabel dummy untuk menangkap adanya perbedaan
intersep. Pengertian fixed effect ini didasarkan adanya perbedaan intersep antar perusahaan namun intersepnya sama antar waktu time in variant. Disamping itu,
8
Agus Widarjono, Ekonometrika Pengantar dan Aplikasinya : Disertai Panduan Eviews, Edisi Keempat Yogyakarta: UPP STIM YKPN, 2013, h. 353.
57
model ini juga mengasumsikan bahwa intersep adalah berbeda antar perusahaan sedangkan slopenya tetap sama antar perusahaan.
Pendekatan dengan variabel dummy ini dikenal dengan sebutan fixed effect model atau least square dummy LSDV atau disebut juga covariance model.
Persamaan pada estimasi dengan menggunakan fiexed effect model dapat ditulis dalam bentuk sebagai berikut :
Y
it
= β
+
β
1
X
1it
+ β
2
X
2it
+β
3
X
3i
+β
4
X
4i
+ β
5
X
5i
+........+ ε
it
Dimana i = 1,2,......,n dan t = 1,2,...........,t D= dummy
c.
Metode Random Effect Model REM Random effect model merupakan metode estimasi regresi data panel
dengan asumsi koefisien slope dan intecept berbeda antar individu dan antar waktu random effect. Dimasukannya variabel dummy di dalam fixed effect model
bertujuan untuk mewakili ketidaktahuan tentang model yang sebenarnya. Namun, ini juga membawa konsekuensi berkurangnya derajat kebebasan degree of
freedom yang pada akhirnya mengurangi efisiensi parameter. Masalah ini bisa diatasi dengan menggunakan variabel gangguan error term yang dikenal dengan
metode random effect. Model ini akan mengestimasi data panel dimana variabel gangguan mungkin saling berhubungan antara waktu dan antar individu. Model
yang tepat digunakan untuk mengestimasi random effet adalah Generalized Least Square GLS sebagai estimasinya, karena dapat meningkatkan efisiensi dari least
square. Bentuk umum random effect adalah :
Y
it
= α1 + bjXj
it
+ ε
it
dengan ε
it
= u
t
+ v
t
+ w
t
58
Diman : u
t
merupakan error cross section v
t
merupakan error time series w
t
merupakan error gabungan
3. Uji Aumsi Klasik
