Subjek dan Objek Penelitian
49
meragukan atau disebut juga dengan regresi lancung. Error Correction Model dalam analisis ekonomi dapat digunakan untuk menjelaskan mengapa pelaku
ekonomi menghadapi adanya ketidakseimbangan disequilibrium dengan tahapan uji yang dilakukan meliputi Widarjono, 2009:
1. Uji Stasioneritas Data Salah satu konsep penting dalam teori ekonometrika adalah anggapan
stasioneritas. Secara statistik sebuah data time series dapat dikatakan stasioner apabila rata-rata dan varians data tersebut konstan dari waktu ke
waktu dan nilai kovarian di antara dua periode waktu tergantung hanya pada jarak atau kelambanan antara dua periode waktu tersebut, bukan saat
dihitungnya kovarian. Selain itu adanya data yang terlalu besar salama periode pengamatan akan mempunyai kecenderungan untuk mendekati nilai
rata-ratanya Engle dan Granger, 1987. Pada penelitian ini, uji stasioneritas dilakukan dengan menggunakan metode Augmented Dickey-Fuller Test
ADF. 2. Uji Kointegrasi
Pendekatan kointegrasi berkaitan erat dengan pengujian terhadap adanya kemungkinan hubungan keseimbangan jangka panjang antara variabel-
variabel ekonomi. Kointegrasi merupakan suatu hubungan keseimbangan jangka panjang antara variabel-variabel yang tidak stasioner dan residual
dari kombinasi linear tersebut harus stasioner. Metode yang digunakan untuk
50
uji kointegrasi pada penelitian ini adalah metode Engle-Granger Cointegration Test.
3. Estimasi Error Correction Model ECM Estimasi Error Correction Model ECM yang digunakan dalam
penelitian ini adalah Estimasi model koreksi kesalahan Domowitz-El Badawi Domowitz dan El-badawi, 1987. Error Correction Model ECM
mempunyai ciri khas dengan dimasukkannya unsur Error Correction Term ECT. Menurut model ini, model Error Correction Model ECM valid
apabila tanda koefisien Error Correction Term ECT bertanda positif dan signifikan secara statistik. Spesifikasi umum Error Correction Model ECM
adalah sebagai berikut: ∆
t
= β
+ β
1
∆X
t
+ β
2
∆X
t-1
+ β
3
ECT Nilai koefisien ECT dalam model adalah antara nol sampai dengan satu
β1. Koefisien jangka pendek dari persamaan model Error Correction Model ECM direpresentasikan oleh koefisien
β
1
, sedangkan untuk memperoleh besaran koefisien regresi jangka panjang dengan menggunakan
model Error Correction Model ECM, maka digunakan rumus: Konstanta =
β β
3
Xt = β
2
+ β
3
β
3
Model persamaan Error Correction Model ECM pada penelitian ini adalah:
∆NPL
t
= β
+ β
1
∆INF
t
+ β
2
∆SBI
t
+ β
3
∆KURS
t
+ β
4
INF
t-1
+ β
5
SBI
t-1
+ β
6
KURS
t-1
+ β
7
ECT + u
t