KESIMPULAN, KETERBATASAN DAN SARAN

KESIMPULAN, KETERBATASAN DAN SARAN

P e n e litia n s e b e lu m n y a m e m b u k tik a n b a h w a a u d ito r T h e B ig 4 m e m ilik i k u a lita s a u d it y a n g le b ih tin g g i d a rip a d a a u d ito r n o n -B ig 4 (T eo h d a n W o n g 1993), ju g a a u d ito r T h e B ig 4 d e n g a n sp e sia lis a s i in d u stri m e m ilik i k u a lita s a u d it y a n g

le b ih tin g g i d a ri a u d ito r T h e B ig 4 ta n p a s p e sia lisa si in d u stri (B a lsa m e t al. 2 0 0 3 ;

B e h n e t al. 2 0 0 8 ; K n e c h e l e t al. 2 0 0 7 ; R o m a n u s e t al. 2 0 0 8 ).

D e n g a n m e n g g u n a k a n sa m p e l 139 f i r m y e a r s d ari p e ru s a h a a n p u b lik p a d a s e k to r m a n u fa k tu r (d e n g a n s u b -in d u stri s e k to r in d u stri D a s a r d a n K im ia ; C o n s u m e r

G oods',

d a n a n e k a in d u s tri) y a n g d ia u d it o ie h k a n to r a k u n ta n p u b lik , b a ik T h e B ig

4 m a u p u n n o n -B ig 4 u n tu k ta h u n 2 0 0 5 -2 0 0 6 , p e n e litia n in i in g in m e n g u ji a p ak a h te rd a p a t b u k ti b a h w a p e ru s a h a a n y a n g d ia u d it o leh T h e B ig 4 m e m ilik i k u a lita s

la b a (d iu k u r d e n g a n E R C ) y a n g le b ih tin g g i d ib a n d in g k a n d e n g a n p e ru s a h a a n y a n g d ia u d it o leh k a n to r a k u n ta n p u b lik n o n -B ig 4. S e la in itu in g in d iu ji ju g a

a p a k a h p e ru s a h a a n d e n g a n a u d ito r T h e B ig 4 d e n g a n s p e sia lisa si in d u stri m e m ilik i k u a lita s la b a (d iu k u r d e n g a n E R C ) y a n g le b ih tin g g i d ib a n d in g k a n d e n g a n n o n - s p e s ia lis a s i.

H a sil p e n g u jia n b e lu m d a p a t m e m b e ri b u k ti y a n g k o n s iste n (k e c u a li u n tu k

b e b e ra p a v a ria b e l k o n tro l), b a h w a te rd a p a t p e rb e d a a n d a la m k u a lita s la b a b ag i p e ru s a h a a n y a n g d ia u d it b a ik o le h a u d ito r T h e B ig 4 , m a u p u n a u d ito r d e n g a n s p e s ia lisa si in d u stri. P e n g u jia n ta m b a h a n a ta s p e ru sa h a a n y a n g d ia u d it o leh a u d ito r n o n -B ig 4 ju g a tid a k m e m b e ri b u k ti a d a n y a h u b u n g a n a so sia si C A R d e n g an u n e x p e c te d e a r n in g (U E R ). P e n g u jia n sen sitifitas a ta s p e n g u k u ra n s p e sia lisa si

D O M IN A N , j u g a b e lu m d a p a t m e m b e rik a n b u k ti b a h w a k a n to r a k u n ta n T h e B ig

4 d e n g a n sp e s ia lisa s i le b ih s u p e rio r d ib a n d in g k a n n o n -sp e sia lis a s i. P e n je la sa n

a k a n h a l in i a d a la h k e m u n g k in a n b e s a r d is e b a b k a n o le h k u ra n g n y a in d e p e n d e n si

a u d ito r, s e h in g g a in fo rm a s i la b a tid a k m e m p e n g a ru h i re a k si p asar, s e rta le m a h n y a in fo r m a tiv e n e s s

d a ri la b a p e ru s a h a a n p u b lik d i In d o n e sia (w a la u p u n h al in i m a sih p e rlu d ib u k tik a n d a la m p e n e litia n se la n ju tn y a ) (M a rc h e si 2 0 0 0 ; B a m b e r d a n Iy e r

2 0 0 7 ; A li d a n H u a n g 2 0 0 0 ; H u n g 2 0 0 1 ). P e n g u jia n te rh a d a p v a ria b e l k o n tro l m e m b e rik a n b u k ti y a n g k o n s iste n

d e n g a n p e n e litia n s e b e lu m n y a b a h w a p a s a r m e m b e ri re a k si n e g a tif y a n g le b ih tin g g i te rh a d a p p e ru s a h a a n d e n g a n u n e x p e c te d e a r n in g n e g a tif, d a n tin g k a t le v e r a g e y a n g

H e r u s e ty a , P e n g a r u h U k u r a n A u d ito r d a n S p e s ia lis a s i A u d ito r T e r h a d a p . 67

le b ih tin g g i, d a n p a s a r m e m b e ri re a k si p o s itif te rh a d a p p e ru s a h a a n d e n g a n tin g k a t p e rtu m b u h a n y a n g le b ih tin g g i b a g i p e ru sa h a a n y a n g d ia u d it o le h k a n to r a k u n ta n T h e B ig 4.

Im p lik a si d a n k e te rb a ta s a n p e n e litia n in i m e n a n d a k a n b a h w a k u a lita s a u d it y a n g d iu k u r d e n g a n re a k si p a sa r m a sih b e lu m d a p a t te rc e rm in d a la m p e n g g u n a a n u k u ra n d a la m m o d e l e m p iris di atas. K e te rb a ta s a n d a la m p e n g u k u ra n sp e s ia lis a si

a u d ito r m e la lu i tig a je n is p e n g u k u ra n (L E A D , D O M IN A N , d a n J K L IE N ) k e m u n g k in a n b e lu m m e n g -c a p tu r e re a lita s d ari u k u ra n s p e s ia lisa si y a n g ada, m e n g in g a t h a n y a a d a 3 su b -in d u s tri y a n g d ig u n a k a n seb a g a i u k u ra n sp e s ia lis a s i in d u stri. D a n te ra k h ir, p e n g u k u ra n d a la m C A R (a b n o r m a l r e tu r n ) s e la m a satu ta h u n , k e m u n g k in a n te rd a p a t m e a s u r e m e n t e rro r.

K a re n a a d a n y a k e te rb a ta s a n p e n e litia n s e b a g a im a n a d is e b u tk a n d i atas, m a k a p a d a p e n e litia n se la n ju tn y a se b a ik n y a m e m fo k u s k a n p a d a u k u ra n sa m p e l

y a n g le b ih b esar, d e n g a n in d u stri (s u b -in d u s tri) y a n g le b ih b a n y a k , p e n g g u n a a n event study p a d a ta n g g a l a n n o u n c e m e n t d a te d a ri p e n g u m u m a n la b a u n tu k m e n g u k u r c u m m u la tiv e a b n o r m a l re tu r n (d e n g a n s h o r t w in d o w ) y a n g le b ih a k u ra t,

s e rta d a p a t m e n g g u n a k a n p e n g u k u ra n k u a lita s la b a la in n y a y a n g le b ih r e p re s e n ta tif s e la in p e n g u k u ra n re a k si p a sa r, m is a ln y a d e n g a n p e n g u k u ra n tin g k a t d is c r e tio n a r y

a c c r u a ls sep e rti p a d a p e n e litia n B a lsa m e t al. (2 0 0 3 ).