Risiko Kredit Credit Risk

CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Pada tanggal 30 September 2011, 31 Desember 2010 dan As of September 30, 2011, December 31, 2010 and 1 Januari 201031 Desember 2009 dan January 1, 2010December 31, 2009 Untuk sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2011 dan 2010 and for the nine months ended September 30, 2011 and 2010 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 37 NILAI WAJAR ASET DAN KEWAJIBAN KEUANGAN 37 1 1 2 2 3 3 4 4 5 Utang derivatif 5 Aset Keuangan Financial Assets Kas dan setara kas 9.551.369.872.190 9.551.369.872.190 Cash and cash equivalents Kas yang dibatasi penggunaannya 4.244.511.201 4.244.511.201 Restricted cash Investasi jangka pendek 51.791.362.920 51.791.362.920 Piutang usaha - neto 1.713.232.498.139 1.713.232.498.139 Trade receivables - net Piutang lain-lain - neto 38.327.072.204 38.327.072.204 Other receivables - net Total 11.358.965.316.654 11.358.965.316.654 Total Utang usaha, utang lain-lain dan liabilitas yang masih harus dibayar 2011 Nilai tercatat Carrying Amount Seluruh kewajiban keuangan di atas merupakan kewajiban jangka pendek yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan sehingga nilai tercatat aset keuangan tersebut telah mencerminkan nilai wajar dari aset keuangan tersebut. All of the above financial liabilities are due within 12 months, thus the carrying value of the financial assets are approximate the fair value of the financial assets. Pinjaman jangka panjang jatuh tempo dalam waktu satu tahun dan pinjaman jangka panjang setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam waktu satu tahun. Current maturities of long-term loans and long term loans - net of current maturities. Tabel di bawah ini mengikhtisarkan nilai tercatat dan estimasi nilai wajar instrumen keuangan Grup yang dinyatakan dalam posisi keuangan konsolidasian 30 September 2011: The tables sets forth the carrying values and estimated fair values of the Group’s financial instruments that are carried in the consolidated financial position as of September 30, 2011: Nilai wajar Fair value FAIR VALUE OF FINANCIAL ASSETS AND LIABILITIES All of the above financial liabilities are liabilities with floating and fixed interest rates which are adjusted in the movements of market interest rates, thus the carrying values of the financial liabilities approximate their fair values. Fair value of this financial liability is estimated using appropriate valuation techniques with market observable inputs. Short-term investment Aset keuangan di atas diukur pada nilai wajar yang memiliki kuotasi di pasar aktif. The above financial asset is measured at fair value and quoted in active market. Seluruh liabilitas keuangan di atas merupakan pinjaman yang memiliki suku bunga variabel dan tetap yang disesuaikan dengan pergerakan suku bunga pasar sehingga nilai tercatat kewajiban keuangan tersebut telah mendekati nilai wajar. Nilai wajar dari kewajiban keuangan ini diestimasi dengan menggunakan teknik penilaian yang wajar dengan nilai input pasar yang dapat diobservasi. Derivative payable Trade payables, other payables and accrued liabilities Investasi jangka pendek Short-term investment Carrying value of all financial instruments approximates their respective fair values. The following are the methods and assumptions to estimate the fair value of each class of the Group’s financial instrument: Kas dan setara kas, kas yang dibatasi penggunaannya, piutang usaha - neto, piutang lain-lain - neto dan uang jaminan Seluruh aset keuangan di atas merupakan aset keuangan jangka pendek yang akan jatuh tempo dalam waktu 12 bulan sehingga nilai tercatat aset keuangan tersebut telah mencerminkan nilai wajar dari aset keuangan tersebut. All of the above financial assets are due within 12 months, thus the carrying value of the financial assets approximate the fair values of the financial assets. Seluruh nilai tercatat instrumen keuangan mendekati nilai wajar dari instrumen keuangan tersebut. Berikut ini adalah metode dan asumsi yang digunakan dalam mengestimasi nilai wajar dari setiap golongan instrumen keuangan Grup: Cash and cash equivalents, restricted cash, trade receivables - net, other receivables - net and security deposits 87 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Pada tanggal 30 September 2011, 31 Desember 2010 dan As of September 30, 2011, December 31, 2010 and 1 Januari 201031 Desember 2009 dan January 1, 2010December 31, 2009 Untuk sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2011 dan 2010 and for the nine months ended September 30, 2011 and 2010 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in Rupiah, unless otherwise stated Kewajiban Keuangan Financial Liabilities Utang usaha 691.643.169.434 691.643.169.434 Trade payables Utang lain-lain 175.969.226.517 175.969.226.517 Other payables Liabilitas yang masih harus dibayar 476.743.269.481 476.743.269.481 Accrued liabilities Utang derivatif 1.809.598.679.123 1.809.598.679.123 Pinjaman jangka panjang jatuh tempo dalam waktu satu tahun 941.342.099.590 988.920.105.984 Pinjaman jangka panjang - setelah dikurangi bagian jatuh Long-term loans - net tempo dalam waktu satu tahun 8.859.976.012.004 6.472.520.091.919 of current maturities Total 12.955.272.456.149 10.615.394.542.458 Total 38 ASET DAN KEWAJIBAN DALAM MATA UANG ASING 38 Aset dalam Dolar AS Assets in US Dollar Kas dan setara kas Cash and cash equivalents Kas yang dibatasi penggunaannya Restricted cash Investasi jangka pendek Piutang usaha - neto Trade receivables-net Piutang lain-lain - neto Other receivables-net Uang muka jatuh tempo dalam waktu satu tahun Uang muka - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam waktu satu tahun Advances - net of current maturities Sub total Sub-total Aset dalam Yen Jepang Assets in Japanese Yen Kas dan setara kas Cash and cash equivalents Sub total Sub-total Aset dalam Dolar Singapura Assets in Singapore Dollar Kas dan setara kas Cash and cash equivalents Piutang usaha - neto Trade receivables-net Piutang lain-lain - neto Other receivables-net Sub total Sub-total Total Aset Total Assets Ekuivalen Rupiah Rupiah equivalents Liabilitas dalam Dolar AS Liabilities in US Dollar Utang usaha Trade payables Utang lain-lain Other payables Liabilitas yang masih harus dibayar Accrued liabilities Utang derivatif Derivative payable Pinjaman jangka panjang jatuh tempo dalam waktu satu tahun Current portion of long-term loans Pinjaman jangka panjang - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam waktu satu tahun Sub total Sub-total Liabilitas dalam Yen Jepang Liabilities in Japanese Yen Liabilitas yang masih harus dibayar Accrued liabilities Pinjaman jangka panjang - setelah dikurangi bagian jatuh tempo dalam waktu satu tahun Sub total Sub-total Total Liabilitas Total Liabilities Ekuivalen Rupiah Rupiah equivalents Long-term loans - net of current maturities Long-term loans - net of current maturities Current maturities of advances 48.615.543.020 JPY 205.100.156 USD 106.691.839 USD 792.222.264 USD 384.281.748 USD 1.067.126.528 USD 16.250 SGD 24.276 SGD 1.154.087.469 JPY 78.390.930 USD 4.952.901 USD 117.491 USD 24.276 SGD 294.146.182 JPY 294.146.182 JPY 2.500 SGD Current portion of long-term loans Most purchases of gas in US dollar are also sold in US dollar, thus naturally hedging the related foreign currency exposures. Currently, liabilities denominated in foreign currency arising from financing activities are not hedged. 792.222.264 USD 9.449.319.756.999 Rp 48.615.543.020 JPY 12.592.232.210.599 Rp 79.143.828 USD 333.961 USD 5.527 SGD 95.298.510 USD 47.461.455.551 JPY Derivative payable 150.086.889 USD 1.067.126.528 USD 294.146.182 JPY Short-term investment Sebagian besar pembelian gas dalam mata uang dolar AS juga dijual dalam Dolar AS, sehingga lindung nilai atas risiko nilai tukar mata uang asing terjadi secara alami. Saat ini, kewajiban yang timbul dari pembiayaan dalam mata uang asing tidak dilindungi nilai. 736.275.809 USD 5.870.040 USD 12.804.689 USD ASSETS AND LIABILITIES DENOMINATED IN FOREIGN CURRENCIES As of September 30, 2011, the Company’s monetary assets and liabilities denominated in foreign currencies are as follows: Pada tanggal 30 September 2011, aset dan kewajiban moneter Perusahaan dalam mata uang asing adalah sebagai berikut: 88 CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASI NOTES TO CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Pada tanggal 30 September 2011, 31 Desember 2010 dan As of September 30, 2011, December 31, 2010 and 1 Januari 201031 Desember 2009 dan January 1, 2010December 31, 2009 Untuk sembilan bulan yang berakhir pada 30 September 2011 dan 2010 and for the nine months ended September 30, 2011 and 2010 Disajikan dalam Rupiah, kecuali dinyatakan lain Expressed in Rupiah, unless otherwise stated 39 INFORMASI SEGMEN USAHA 39 SEGMENT INFORMATION Untuk sembilan bulan yang berakhir pada tanggal 30 September 2011 For nine months ended September 30, 2011. DistribusiDistribution Transmisi Operasi Lainnya Konsolidasi Transmission Other Operations Consolidation PENDAPATAN REVENUES Pendapatan 13.025.602.639.441 1.223.698.878.474 101.434.127.107 14.350.735.645.022 Revenues Eliminasi penjualan - 112.051.642.969 36.207.468.559 148.259.111.528 Revenues elimination Total Pendapatan 13.025.602.639.441 1.111.647.235.505 65.226.658.548 14.202.476.533.494 Total Revenues Beban Segmen Segment Expenses Beban Pokok Pendapatan 5.489.453.597.733 - - 5.489.453.597.733 Cost of revenues Eliminasi beban pokok pendapata 112.051.642.969 - - 112.051.642.969 Cost of revenues elimination Biaya gaji, upah dan Salaries and employees tunjangan 201.356.597.864 130.438.965.557 13.911.533.505 345.707.096.926 benefits Biaya Pemeliharaan 41.319.824.778 48.770.459.984 551.354.993 90.641.639.755 Repairs and maintenance Biaya Penyusutan 215.458.785.779 990.297.917.959 14.075.839.897 1.219.832.543.635 Depreciation Lain-lain 271.497.974.760 262.152.957.417 73.669.675.360 607.320.607.537 Others Eliminasi biaya lain-lain 36.207.468.559 - - 36.207.468.559 Others elimination Jumlah beban segmen 6.070.827.669.386 1.431.660.300.917 102.208.403.756 7.604.696.374.058 Total Segment expenses Results Laba Segmen 6.954.774.970.055 320.013.065.411 36.981.745.208 6.597.780.159.436 Segment Income Beban Perusahaan dan Entitas Anak Unallocated expenses of the Yang Tidak Dapat Dialokasikan 529.631.949.668 Company and Subsidiaries Laba Operasi 6.068.148.209.768 Operating Income Pendapatan keuangan 241.270.581.966 Finance Income Beban keuangan 179.728.952.898 Finance expenses Laba rugi Selisih Kurs Gain loss on - Neto 245.945.906.676 foreign exchange - net Laba rugi perubahan nilai Gain loss on change in wajar derivatif - neto 161.746.327.581 fair value of derivatives - net Bagian laba rugi entitas asosiasi 3.105.117.882 Share of profit loss of associates Pendapatan lain-lain 93.732.025.904 Others income Beban lain-lain 7.718.547.156 Others expense Laba Sebelum Manfaat Income Before Tax Beban Pajak 5.804.905.965.446 Benefit Expense Manfaat Beban Pajak : Tax Benefit Expense - Pajak Kini 1.170.249.510.812 Currrent - Pajak Tangguhan 7.790.825.543 Deffered Beban pajak - Neto 1.162.458.685.269 Tax Expense - Net Laba Periode Berjalan 4.642.447.280.177 Income for The Period Pendapatan Komprehensif Lain Other Comprehensive Perode Berjalan Income for The Period Aset keuangan tersedia untuk dijual 1.091.493.330 Selisih kurs karena penjabaran Difference in foreign currency laporan keuangan dalam translation in financial Entitas Anak - neto 57.053.595.883 statements of a Subsidiary-net Total Pendapatan Komprehensif lain Total Other Comprehensive Setelah Pajak 58.145.089.213 Income After Tax Total Pendapatan Komprehensif Total Comprehensive Periode Berjalan 4.584.302.190.964 Income for The Period Available-for-sale financial assets The Company and the Subsidiaries operate in Indonesia and have three main operating divisions, which are distribution, transmission, and other operations. Those divisions form the basis for the primary segment reporting of the Company. Informasi konsolidasi primer menurut segmen usaha adalah sebagai berikut: Primary consolidated information based on business segment is as follows: Perusahaan dan Anak Perusahaan beroperasi di Indonesia dan memiliki tiga divisi operasi utama yaitu distribusi, transmisi, dan operasi lainnya. Divisi-divisi tersebut menjadi dasar pelaporan informasi segmen primer Perusahaan. 89