Risiko Harga Price Risk

PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Periode-periode Sembilan Bulan yang Berakhir 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 Angka-angka dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Nine-MonthPeriods Ended September 30, 2016 and December 31, 2015 Figures are in millions of Rupiah, unless Otherwise Stated - 111 -

c. Risiko Suku Bunga d. Interest Rate Risk

Risiko suku bunga Grup timbul dari pinjaman jangka panjang. Pinjaman yang diterima dengan suku bunga mengambang mengakibatkan timbulnya risiko suku bunga arus kas terhadap Grup. Pinjaman yang diterima dengan suku bunga tetap mengakibatkan timbulnya risiko suku bunga. Kebijakan Grup adalah memelihara 30 pinjaman dalam instrument dengan suku bunga tetap. Selama tahun 2016 dan 2015, pinjaman Grup pada suku bunga mengambang didenominasikan dalam mata uang Rupiah dan Dolar Amerika Serikat. The Group‟s interest rate risk arises from long-term borrowings. Borrowings issued at floating rates expose the Group to cash flow interest rate risk. Borrowings issued at fixed rates expose the Group to interest rate risk. The Group‟s policy is to maintain approximately 30 of its borrowings in fixed-rate instruments. During 2016 and 2015, the Group‟s borrowings at floating rate were denominated in the Rupiah and U.S. Dollar currencies. Pada akhir periode pelaporan, saldo pinjaman dengan suku bunga mengambang dan kontrak swap suku bunga adalahsebagai berikut: As of the end of the reporting period, the Group has the following floating rate borrowings and interest rate swap contracts outstanding: 30 September September 30 , 2016 31 Desember December 31, 2015 Rata-rata Rata-rata Tertimbang Tertimbang Suku Bunga Suku Bunga Weighted Average Sado Weighted Average Sado Interest Rate Balance Interest Rate Balance Utang bank Bank loans Rupiah 10,50 - 12,50 2,980,145 10,75 - 12,25 2,039,837 Rupiah Dolar Amerika Serikat 4,48-6,00 1,178,644 4,48 - 6,00 1,379,238 U.S. Dollar Swap suku bunga nilai Interest rate swaps notional nosional 5,6181 200,000 5,3219 200,000 principal amount Eksposur bersih terhadap Net exposure to cash flow risiko suku bunga arus kas 4,358,789 3,619,075 interest rate risk Pinjaman dengan suku bunga tetap yang dimiliki Grup dicatat pada biaya perolehan diamortisasi. Untuk itu, pinjaman tersebut tidak termasuk dalam risiko suku bunga sebagaimana didefinisikan dalam PSAK No. 60. The Group‟s fixed rate borrowings are carried at amortized cost. They are therefore not subject to interest rate risk as defined in PSAK No. 60. Grup menganalisa eksposur suku bunga secara dinamis. Berbagai skenario disimulasikan dengan mempertimbangkan pembiayaan kembali, pembaruan posisi yang ada, serta alternatif pembiayaandan lindungnilai.Untuk setiap simulasi, pergerakan suku bunga yang sama digunakan untuk seluruh mata uang. Berdasarkan skenario ini, Grup menghitung dampak laba atau rugi dari pergerakan suku bunga. Skenario-skenario tersebut dilakukan hanya untuk liabilitas yang mewakili posisi utama yang dikenakan bunga. Simulasi dilakukan setiap kuartal untuk membuktikan bahwa potensi kerugian maksimum masih dalam batasan yang diberikan manajemen. The Group analyzes its interest rate exposure on a dynamic basis. Various scenarios are simulated taking into consideration refinancing, renewal of existing positions, alternative financing and hedging. Based on these scenarios, the Group calculates the impact on profit or loss of a defined interest rate shift. For each simulation, the same interest rate shift is used for all currencies. The scenarios are run only for liabilities that represent the major interest-bearing positions. The simulation is done on a quarterly basis to verify that the maximum loss potential is within the limit given by the management. PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Periode-periode Sembilan Bulan yang Berakhir 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 Angka-angka dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Nine-MonthPeriods Ended September 30, 2016 and December 31, 2015 Figures are in millions of Rupiah, unless Otherwise Stated - 112 - Berdasarkan berbagai skenario, Grup mengelola risiko suku bunga arus kas dengan melakukan swap suku bunga tetap menjadi suku bunga mengambang. Dalam swap suku bunga, Grup sepakat dengan pihak lainnya untuk mempertukarkan, dalam periode waktu tertentu umumnya kuartalan, selisih antara kontrak bersuku bunga tetap dan suku bunga mengambang yang dihitung dengan mengacu pada nilai nosional yang disepakati. Based on various scenarios, the Group manages its cash flow interest rate risk by using fixed-to-floating interest rate swaps. Under the interest rate swaps, the Group agrees with other parties to exchange, at specified intervals primarily quarterly, the difference between fixed contract rates and floating rate interest amounts calculated by reference to the agreed notional amounts. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, jika suku bunga atas pinjaman yang didenominasikan dalam Rupiah lebih tinggirendah 1,00 dan variabel lain dianggap tetap, laba sebelum pajak untuk tahun yang berakhir akan lebih rendah tinggi sebesar Rp 29.510 dan Rp 17.522, terutama sebagai akibat tingginyarendahnya beban bunga dari pinjaman dengan suku bunga mengambang. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, if interest rates on Rupiah-denominated borrowings had been higherlower by 1.00, with all other variables held constant, post-tax profit before tax for the the years ended would have been lowerhigher by Rp 29,510 and Rp 17,522, respectively, mainly as a result of higherlower interest expense on floating rate borrowings. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, apabila suku bunga atas pinjaman berdenominasi Dolar Amerika Serikat meningkatmenurun sebesar 0,1 dan variabel lain tetap, laba sebelum pajak untuk tahun yang berakhir akan lebih tinggirendah sebesar Rp 1.179 dan Rp 1.103, sebagian besar akibat beban bunga yang lebih tinggirendah pada pinjaman dengan suku bunga mengambang. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, if interest rates on U.S. Dollar- denominated borrowings at that date had been higherlower by 0.1, with all other variables held constant, profit before tax for the years ended would have been lowerhigher by Rp 1,179 and Rp 1,103, respectively, mainly as a result of higherlower interest expense on floating rate borrowings. Risiko Kredit Credit Risk Risiko kredit dikelola berdasarkan kelompok, kecuali risiko kredit sehubungan dengan saldo piutang. Setiap entitas bertanggung jawab mengelola dan menganalisa risiko kredit pelanggan baru sebelum persyaratan pembayaran dan distribusi ditawarkan. Risiko kredit timbul dari kas, investasi pada surat berharga utang dan deposito berjangka dibank, maupun risiko kredit yang timbul dari pelanggan grosir dan ritel,termasuk piutang yang belum dibayar dan transaksi yang mengikat. Credit risk is managed on a group basis except for credit risk relating to accounts receivable balances. Each entity is responsible for managing and analysing the credit risk for each of their new clients before standard payment and delivery terms and conditions are offered. Credit risk arises from cash, derivative financial instruments, investment in debt securities and deposits with banks and financial institutions, as well as credit exposures to wholesale and retail customers, including outstanding receivables and committed transactions.