Surat Utang Jangka Menengah Medium Term Notes

PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Periode-periode Sembilan Bulan yang Berakhir 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 Angka-angka dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Nine-MonthPeriods Ended September 30, 2016 and December 31, 2015 Figures are in millions of Rupiah, unless Otherwise Stated - 73 - Jangka waktu MTN tersebut adalah 5 lima tahun dengan tanggal jatuh tempo 30 Oktober 2019.MTN ini mempunyai suku bunga tetap sebesar 12,5 per tahun yang dibayarkan setiap 3 tiga bulan.Pembelian kembali MTN dapat dilakukan Perusahaan setiap saat setelah 1 satu tahun dari tanggal penerbitan MTN. The term of MTN is for five 5 years and will mature on October 30, 2019.This MTN has fixed interest rate at 12.5 per annum and paid on a quarterly basis. The Company‟s MTN will be due on October 30, 2019.The Company can buy back the MTN at any time after 1 one year from the date of issuance of MTN. Dalam penerbitan MTN PT Tunas Baru Lampung Tbk Tahun 2014, PT UOB Kay Hian Securities sebagai Penjamin Emisi Underwriter serta PT Bank UOB Indonesia UOB bertindak sebagai Investor. The MTN of PT Tunas Baru Lampung Tbk Year 2014, PT UOB Kay Hian Securities acts as the Underwriter, and PT Bank UOB Indonesia UOB acts as the Investor. MTN ini dijamin dengan tanaman perkebunan serta kendaraan dan mesin milik Perusahaan Catatan 12 dan 13. MTN ini juga dijamin dengan aset tanaman perkebunan yang berlokasi di Lampung Utara. Jaminan MTN berupa aset milik Perusahaan adalah paripasu dengan fasilitas Standby LC dan Cross Currency Swap CCS yang diterima Perusahaan dari UOB Catatan 39 and 40. MTN is secured by the Company‟s palm plantation and vehicles and machineries Notes 12 and 13.The MTN also secured by palm plantation assets, located in North Lampung. The MTN collaterals in the form of the Company‟s assets are cross collateral with the Standby LC and Cross Currency Swap CCS obtained by the Company from UOB Notes 39 and 40. MTN ini tidak dicatatkan di bursa manapun. MTN is not not listed in any stock exchange. Sehubungan dengan penerbitan MTN tersebut, Perus ahaan memperoleh peringkat “ id A Single A ” dari PT Pemeringkat Efek Indonesia PEFINDO. In relation to the issuance of the MTN, the Company ranked “ id A Single A ” based on rating made by PT Pemeringkat Efek Indonesia PEFINDO. Perjanjian MTN juga mencakup beberapa pembatasan, antara lain memberikan jaminan kepada pihak lain dan melakukan merger, akuisisi, reorganisasi tanpa persetujuan terlebih dahulu dari Investor, menjaminkan aset maksimum 60 dari jumlah aset Perusahaan, serta pemenuhan beberapa rasio keuangan yaitu rasio utang bersih terhadap modal dan laba bersih sebelum pajak, bunga dan depresiasi EBITDA masing-masing maksimum 2,0x dan 4,5x, rasio lancar minimum 1,0x, debt service coverage ratio minimal 1,2x serta loan to value ratio maksimum 70. The MTN agreement also includes several covenants, among others such as granting the guarantee to other parties and conduct merger, aquisition, reorganization without prior approval from Investor, pledge maximum 60 of total assets of the Company, and mantain certain financial ratio for net debt to total net worth and earning before tax, interest and depreciation EBITDA for maximum 2.0 and 4.5 times, respectively, minimum current ratio for 1.0, minimum debt service coverage ratio for 1.2 times, and maximum loan to value ratio for 70. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, Perusahaan telah mematuhi seluruh persyaratan dalam perjanjian MTN yang disebutkan diatas. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, the Company has complied with the aforementioned MTN covenants. PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Periode-periode Sembilan Bulan yang Berakhir 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 Angka-angka dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Nine-MonthPeriods Ended September 30, 2016 and December 31, 2015 Figures are in millions of Rupiah, unless Otherwise Stated - 74 - 22. Utang Obligasi 22. Bonds Payable 30 September 31 Desember September 30 December 31 2016 2015 Nilai nominal 1,000,000 1,000,000 Nominal amount Dikurangi: Obligasi yang dimiliki entitas anak 15,000 4,982 Less: Own by Subsidiaries 985,000 995,018 Biaya emisi obligasi yang Unamortized bond belum diamortisasi 1,470 2,520 issuance cost Jumlah 983,530 992,498 Net Pada tanggal 25 Juni 2012, Perusahaan memperoleh Pernyataan Efektif dari Ketua Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan sekarang OJK melalui suratnya No. S-7957BL2012 untuk melakukan penawaran umum Obligasi II Tunas Baru Lampung Tahun 2013 dengan Tingkat Bunga Tetap “Obligasi”. Jumlah pokok Obligasi adalah sebesar Rp 1.000.000 dengan jangka waktu lima 5 tahun sampai dengan 5 Juli 2017 dan suku bunga sebesar 10,50 per tahun. Bunga dibayar setiap triwulan dengan pembayaran pertama dilakukan pada tanggal 5 Oktober 2012 dan terakhir dilakukan bersamaan dengan pelunasan pokok Obligasi. Wali amanat untuk Obligasi II Tunas Baru Lampung adalah PT Bank Sinarmas Tbk. On June 25, 2012, the Company obtained the Notice of Effectivity from the Chairman of Capital Market and Financial Institution Supervisory Board currently OJK in his letter No. S-7957BL2012 for public offering of Tunas Baru Lampung Bond II Year 2012 with Fixed Interest Rates “the Bonds”. The nominal value of the Bonds amounted to Rp 1,000,000 with term of five 5 years which will mature on July 5, 2017 and bears interest rate of 10.50 per annum. Interest is payable on a quarterly basis with the first payment on October 5, 2012 and the last payment on maturity date. PT Bank Sinarmas Tbk is the trustee for Tunas Baru Lampung Bond II. Sehubungan dengan penerbitan obligasi tersebut, Perusahaan memperoleh peringkat “ id A Single A ”, dari PT Pemeringkat Efek Indonesia Pefindo. In connection with the said bond offering, the Company obtained a rating of “ id A Single A ”, from PT Pemeringkat Efek Indonesia Pefindo. Perusahaan tidak menyelenggarakan pencadangan dana untuk Obligasi ini. Obligasi ini juga tidak dijamin dengan agunan khusus, akan tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Perusahaan, baik barang bergerak maupun barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari sesuai dengan ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata KUHPer Indonesia. The Companyis not required to put up asinking fundfor theBonds. These Bonds are also not secured by specific guarantee, but secured by all of the Company‟s assets, moveable and non-moveable assets, including assets that already owned and will be owned in the future in accordance with Article 1131 and 1132 of Indones ia‟s Civil Code. Perusahaan dapat membeli kembali buy back atau menjual Obligasi baik seluruhnya maupun sebagian, di pasar terbuka. Pembelian kembali dapat dilakukan setiap saat setelah 1 satu tahun setelah Tanggal Penjatahan sebagaimana disebutkan dalam Prospektus. The Company can buy back or sell part or all of the Bonds issued in the market. The buy back can be made at any time after one 1 year after the Date of Allotment as mentioned in the Prospectus. PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Periode-periode Sembilan Bulan yang Berakhir 30 September 2016 dan 31 Desember 2015 Angka-angka dalam Jutaan Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements For the Nine-MonthPeriods Ended September 30, 2016 and December 31, 2015 Figures are in millions of Rupiah, unless Otherwise Stated - 75 - Perjanjian Obligasi juga mencakup beberapa pembatasan, antara lain membagikan dividen lebih dari 50 laba tahun buku sebelumnya, menjual atau mengalihkan aset dengan nilai tertentu, menjaminkan aset, mengubah bidang usaha utama Perusahaan dan memelihara rasio utang bersih terhadap modal net debt to equity ratio tidak lebih dari 2 : 1. The Bonds agreement also includes several covenants, among others the restricts, distribution of dividend above 50 from the previous profit, selling or transferring assets with certain value, pledging the assets, changing the Company‟s main business, and requires maintaining the net debt to equity ratio of not more than 2 : 1. Pada tanggal 31 Maret 2015, AKG, entitas anak, telah membeli obligasi yang diterbitkan oleh Perusahaan dengan nilai nominal sebesar Rp 5.000. Sejak tanggal 31 Maret 2015, obligasi yang dibeli AKG disajikan sebagai pengurang dari obligasi yang diterbitkan Perusahaan. On March 31, 2015, AKG, a subsidiary, has acquired the bonds that has been issued by the Company with nominal value of Rp 5,000. Since March 31, 2015, the said bonds acquired by AKG is presented as dedution of the amount of bonds issued by the Company. Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, Perusahaan telah mematuhi seluruh persyaratan dalam perjanjian utang obligasi yang disebutkan diatas. As of September 30, 2016 and December 31, 2015, the Company has complied with the aforementioned bonds covenants. 23. Pengukuran Nilai Wajar 23. Fair Value Measurement 2016 2015 Estimasi Nilai Estimasi Nilai Wajar Wajar Nilai Tercatat Estimated Fair Nilai Tercatat Estimated Fair As Carrying value Values As Carrying value Values ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS Aset Keuangan Lancar Current Financial Assets Kas dan setara kas 187,464 187,464 295,969 295,969 Cash and cash equivalents Investasi jangka pendek 10,315 10,315 10,003 10,003 Short-term investment Piutang usaha 950,804 950,804 797,163 797,163 Trade accounts receivable Piutang lain-lain 21,261 21,261 22,018 22,018 Other accounts receivable Aset lancar lain-lain Other current assets Setoran jaminan 22,993 22,993 32,917 32,917 Guarantee deposit Lain-lain 8,655 8,655 8,111 8,111 Others Jumlah Aset Keuangan Lancar 1,201,492 1,201,492 1,166,181 1,166,181 Total Current Financial Assets Aset Keuangan Tidak Lancar Noncurrent Financial Assets Piutang pihak berelasi 15,864 15,864 19,697 19,697 Due from related parties Jumlah Aset Keuangan 1,217,356 1,217,356 1,185,878 1,185,878 Total Financial Assets LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Current Financial Liabilities Utang bank jangka pendek 1,709,022 1,709,022 1,404,818 1,404,818 Short term bank loans Utang usaha 1,109,724 1,109,724 329,702 329,702 Trade accounts payable Beban akrual 96,516 96,516 99,558 99,558 Accrued expenses Liabilitas jangka pendek lain-lain 8,307 8,307 6,578 6,578 Other current liabilities Jumlah Liabilitas Keuangan Jangka Pendek 2,923,569 2,923,569 1,840,656 1,840,656 Total Current Financial Liabilities Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Noncurrent Financial Liabilities Utang pihak berelasi - - 3,931 3,931 Due to - related parties Liabilitas jangka panjang lancar dan tidak lancar Long-term liabilities current and noncurrent Utang bank jangka panjang 2,412,223 2,412,223 2,001,036 863,294 Long-term bank loans Pinjaman diterima 5,453 5,453 13,184 13,184 Borrowings Liabilitas sewa pembiayaan 81,311 81,311 82,250 82,250 Finance lease liabilities Surat utang jangka menengah 197,206 197,206 196,678 196,678 Medium Term Notes Utang obligasi 983,530 991,320 992,498 1,000,763 Bonds payable Jumlah Liabilitas Keuangan Jangka Panjang 3,679,723 3,687,513 3,289,577 2,160,100 Total Noncurrent Financial Liabilities Jumlah Liabilitas Keuangan 6,603,292 6,611,082 5,130,233 4,000,756 Total Financial Liabilities 30 September September 30 31 Desember December 31