Surat Utang Jangka Menengah Medium Term Notes
PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Periode-periode Sembilan Bulan yang Berakhir
30 September 2016 dan 31 Desember 2015 Angka-angka dalam Jutaan Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk AND
ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements
For the Nine-MonthPeriods Ended
September 30, 2016 and December 31, 2015 Figures are in millions of Rupiah,
unless Otherwise Stated
- 73 - Jangka waktu MTN tersebut adalah 5 lima
tahun dengan tanggal jatuh tempo 30 Oktober 2019.MTN ini mempunyai suku bunga tetap
sebesar 12,5 per tahun yang dibayarkan setiap 3 tiga bulan.Pembelian kembali MTN dapat
dilakukan Perusahaan setiap saat setelah 1 satu tahun dari tanggal penerbitan MTN.
The term of MTN is for five 5 years and will mature on October 30, 2019.This MTN has fixed
interest rate at 12.5 per annum and paid on a quarterly basis. The Company‟s MTN will be due
on October 30, 2019.The Company can buy back the MTN at any time after 1 one year from the
date of issuance of MTN.
Dalam penerbitan MTN PT Tunas Baru Lampung Tbk Tahun 2014, PT UOB Kay Hian Securities
sebagai Penjamin Emisi Underwriter serta PT Bank UOB Indonesia UOB bertindak
sebagai Investor. The MTN of PT Tunas Baru Lampung Tbk Year
2014, PT UOB Kay Hian Securities acts as the Underwriter, and PT Bank UOB Indonesia UOB
acts as the Investor.
MTN ini dijamin dengan tanaman perkebunan serta kendaraan dan mesin milik Perusahaan
Catatan 12 dan 13. MTN ini juga dijamin dengan aset tanaman perkebunan yang berlokasi
di Lampung Utara. Jaminan MTN berupa aset milik Perusahaan adalah paripasu dengan
fasilitas Standby LC dan Cross Currency Swap CCS yang diterima Perusahaan dari UOB
Catatan 39 and 40. MTN is secured by
the Company‟s palm plantation
and vehicles
and machineries
Notes 12 and 13.The MTN also secured by palm plantation assets, located in North
Lampung. The MTN collaterals in the form of the Company‟s assets are cross collateral with the
Standby LC and Cross Currency Swap CCS obtained by the Company from UOB Notes 39
and 40.
MTN ini tidak dicatatkan di bursa manapun. MTN is not not listed in any stock exchange.
Sehubungan dengan penerbitan MTN tersebut, Perus
ahaan memperoleh peringkat “
id
A Single A
” dari PT Pemeringkat Efek Indonesia PEFINDO.
In relation to the issuance of the MTN, the Company ranked
“
id
A Single A ” based on rating
made by PT Pemeringkat Efek Indonesia PEFINDO.
Perjanjian MTN juga mencakup beberapa pembatasan, antara lain memberikan jaminan
kepada pihak lain dan melakukan merger, akuisisi, reorganisasi tanpa persetujuan terlebih
dahulu
dari Investor,
menjaminkan aset
maksimum 60 dari jumlah aset Perusahaan, serta pemenuhan beberapa rasio keuangan yaitu
rasio utang bersih terhadap modal dan laba bersih sebelum pajak, bunga dan depresiasi
EBITDA masing-masing maksimum 2,0x dan 4,5x, rasio lancar minimum 1,0x, debt service
coverage ratio minimal 1,2x serta loan to value ratio maksimum 70.
The MTN agreement also includes several covenants, among others such as granting the
guarantee to other parties and conduct merger, aquisition, reorganization without prior approval
from Investor, pledge maximum 60 of total assets of the Company, and mantain certain
financial ratio for net debt to total net worth and earning before tax, interest and depreciation
EBITDA for maximum 2.0 and 4.5 times, respectively, minimum current ratio for 1.0,
minimum debt service coverage ratio for 1.2 times, and maximum loan to value ratio for 70.
Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, Perusahaan telah mematuhi
seluruh persyaratan dalam perjanjian MTN yang disebutkan diatas.
As of September 30, 2016 and December 31, 2015, the Company has complied with the
aforementioned MTN covenants.
PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Periode-periode Sembilan Bulan yang Berakhir
30 September 2016 dan 31 Desember 2015 Angka-angka dalam Jutaan Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk AND
ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements
For the Nine-MonthPeriods Ended
September 30, 2016 and December 31, 2015 Figures are in millions of Rupiah,
unless Otherwise Stated
- 74 -
22. Utang Obligasi 22. Bonds Payable
30 September 31 Desember September 30 December 31
2016 2015
Nilai nominal 1,000,000
1,000,000 Nominal amount
Dikurangi: Obligasi yang dimiliki entitas anak 15,000
4,982 Less: Own by Subsidiaries
985,000 995,018
Biaya emisi obligasi yang Unamortized bond
belum diamortisasi 1,470
2,520 issuance cost
Jumlah 983,530
992,498 Net
Pada tanggal 25 Juni 2012, Perusahaan memperoleh Pernyataan Efektif dari Ketua
Badan Pengawas Pasar Modal dan Lembaga Keuangan sekarang OJK melalui suratnya
No.
S-7957BL2012 untuk
melakukan penawaran umum Obligasi II Tunas Baru
Lampung Tahun 2013 dengan Tingkat Bunga Tetap “Obligasi”. Jumlah pokok Obligasi adalah
sebesar Rp 1.000.000 dengan jangka waktu lima 5 tahun sampai dengan 5 Juli 2017 dan suku
bunga sebesar 10,50 per tahun. Bunga dibayar setiap triwulan dengan pembayaran pertama
dilakukan pada tanggal 5 Oktober 2012 dan terakhir dilakukan bersamaan dengan pelunasan
pokok Obligasi. Wali amanat untuk Obligasi II Tunas
Baru Lampung
adalah PT
Bank Sinarmas Tbk.
On June 25, 2012, the Company obtained the Notice of Effectivity from the Chairman of
Capital Market
and Financial
Institution Supervisory Board currently OJK in his letter
No. S-7957BL2012 for public offering of Tunas Baru Lampung Bond II Year 2012 with Fixed
Interest Rates “the Bonds”. The nominal value of the Bonds amounted to Rp 1,000,000 with
term of five 5 years which will mature on July 5, 2017 and bears interest rate of 10.50 per
annum. Interest is payable on a quarterly basis with the first payment on October 5, 2012 and
the last payment on maturity date. PT Bank Sinarmas Tbk is the trustee for Tunas Baru
Lampung Bond II.
Sehubungan dengan
penerbitan obligasi
tersebut, Perusahaan memperoleh peringkat “
id
A Single A
”, dari PT Pemeringkat Efek Indonesia Pefindo.
In connection with the said bond offering, the Company obtained a rating of “
id
A Single A ”,
from PT Pemeringkat Efek Indonesia Pefindo. Perusahaan
tidak menyelenggarakan
pencadangan dana untuk Obligasi ini. Obligasi ini juga tidak dijamin dengan agunan khusus, akan
tetapi dijamin dengan seluruh harta kekayaan Perusahaan, baik barang bergerak maupun
barang tidak bergerak, baik yang telah ada maupun yang akan ada dikemudian hari sesuai
dengan ketentuan dalam pasal 1131 dan 1132 Kitab Undang-undang Hukum Perdata KUHPer
Indonesia. The Companyis not required to put up asinking
fundfor theBonds. These Bonds are also not secured by specific guarantee, but secured by
all of the Company‟s assets, moveable and non-moveable assets, including assets that
already owned and will be owned in the future in accordance with Article 1131 and 1132 of
Indones
ia‟s Civil Code.
Perusahaan dapat membeli kembali buy back atau menjual Obligasi baik seluruhnya maupun
sebagian, di pasar terbuka. Pembelian kembali dapat dilakukan setiap saat setelah 1 satu
tahun setelah Tanggal Penjatahan sebagaimana disebutkan dalam Prospektus.
The Company can buy back or sell part or all of the Bonds issued in the market. The buy back
can be made at any time after one 1 year after the Date of Allotment as mentioned in the
Prospectus.
PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian Untuk Periode-periode Sembilan Bulan yang Berakhir
30 September 2016 dan 31 Desember 2015 Angka-angka dalam Jutaan Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain PT TUNAS BARU LAMPUNG Tbk AND
ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements
For the Nine-MonthPeriods Ended
September 30, 2016 and December 31, 2015 Figures are in millions of Rupiah,
unless Otherwise Stated
- 75 - Perjanjian Obligasi juga mencakup beberapa
pembatasan, antara lain membagikan dividen lebih dari 50 laba tahun buku sebelumnya,
menjual atau mengalihkan aset dengan nilai tertentu, menjaminkan aset, mengubah bidang
usaha utama Perusahaan dan memelihara rasio utang bersih terhadap modal net debt to equity
ratio tidak lebih dari 2 : 1. The Bonds agreement also includes several
covenants, among
others the
restricts, distribution of dividend above 50 from the
previous profit, selling or transferring assets with certain value, pledging the assets, changing
the Company‟s main business, and requires maintaining the net debt to equity ratio of not
more than 2 : 1.
Pada tanggal 31 Maret 2015, AKG, entitas anak, telah membeli obligasi yang diterbitkan oleh
Perusahaan dengan nilai nominal sebesar Rp 5.000. Sejak tanggal 31 Maret 2015, obligasi
yang dibeli AKG disajikan sebagai pengurang dari obligasi yang diterbitkan Perusahaan.
On March 31, 2015, AKG, a subsidiary, has acquired the bonds that has been issued by the
Company with nominal value of Rp 5,000. Since March 31, 2015, the said bonds acquired by AKG
is presented as dedution of the amount of bonds issued by the Company.
Pada tanggal 30 September 2016 dan 31 Desember 2015, Perusahaan telah mematuhi
seluruh persyaratan dalam perjanjian utang obligasi yang disebutkan diatas.
As of September 30, 2016 and December 31, 2015, the Company has complied with the
aforementioned bonds covenants.
23. Pengukuran Nilai Wajar 23. Fair Value Measurement
2016 2015
Estimasi Nilai Estimasi Nilai
Wajar Wajar
Nilai Tercatat Estimated Fair
Nilai Tercatat Estimated Fair
As Carrying value Values
As Carrying value Values
ASET KEUANGAN FINANCIAL ASSETS
Aset Keuangan Lancar Current Financial Assets
Kas dan setara kas 187,464
187,464 295,969
295,969 Cash and cash equivalents
Investasi jangka pendek 10,315
10,315 10,003
10,003 Short-term investment
Piutang usaha 950,804
950,804 797,163
797,163 Trade accounts receivable
Piutang lain-lain 21,261
21,261 22,018
22,018 Other accounts receivable
Aset lancar lain-lain Other current assets
Setoran jaminan 22,993
22,993 32,917
32,917 Guarantee deposit
Lain-lain 8,655
8,655 8,111
8,111 Others
Jumlah Aset Keuangan Lancar 1,201,492
1,201,492 1,166,181
1,166,181 Total Current Financial Assets
Aset Keuangan Tidak Lancar Noncurrent Financial Assets
Piutang pihak berelasi 15,864
15,864 19,697
19,697 Due from related parties
Jumlah Aset Keuangan 1,217,356
1,217,356 1,185,878
1,185,878 Total Financial Assets
LIABILITAS KEUANGAN FINANCIAL LIABILITIES
Liabilitas Keuangan Jangka Pendek Current Financial Liabilities
Utang bank jangka pendek 1,709,022
1,709,022 1,404,818
1,404,818 Short term bank loans
Utang usaha 1,109,724
1,109,724 329,702
329,702 Trade accounts payable
Beban akrual 96,516
96,516 99,558
99,558 Accrued expenses
Liabilitas jangka pendek lain-lain 8,307
8,307 6,578
6,578 Other current liabilities
Jumlah Liabilitas Keuangan Jangka Pendek 2,923,569
2,923,569 1,840,656
1,840,656 Total Current Financial Liabilities
Liabilitas Keuangan Jangka Panjang Noncurrent Financial Liabilities
Utang pihak berelasi -
- 3,931
3,931 Due to - related parties
Liabilitas jangka panjang lancar dan tidak lancar Long-term liabilities current and noncurrent
Utang bank jangka panjang 2,412,223
2,412,223 2,001,036
863,294 Long-term bank loans
Pinjaman diterima 5,453
5,453 13,184
13,184 Borrowings
Liabilitas sewa pembiayaan 81,311
81,311 82,250
82,250 Finance lease liabilities
Surat utang jangka menengah 197,206
197,206 196,678
196,678 Medium Term Notes
Utang obligasi 983,530
991,320 992,498
1,000,763 Bonds payable
Jumlah Liabilitas Keuangan Jangka Panjang 3,679,723
3,687,513 3,289,577
2,160,100 Total Noncurrent Financial Liabilities
Jumlah Liabilitas Keuangan
6,603,292 6,611,082
5,130,233 4,000,756
Total Financial Liabilities
30 September September 30 31 Desember December 31