vi. Biaya pajak-pajak yang berkenaan dengan biaya-biaya yang disebutkan di
atas. c.
Biaya yang menjadi beban investor Biaya ini secara langsung dibebankan kepada investor, umumnya berupa biaya
pembelian selling fee, biaya penjualan kemali redemption fee, dan biaya pengalihan switching fee.
13. Nilai Aktiva Bersih NAB Per Unit Reksa dana
Ada beberapa hal yang perlu diketahui mengenai Nilai Aktiva Bersih per unit penyertaan NABunit yang merupakan besaran penting dalam reksa dana, yaitu:
a. NAB unit merupakan harga beli per unit penyertaan yang harus dibeli, jika
calon investor ingin berinvestasi dengan membeli unit penyertaan reksa dana. NAB unit ini juga sekaligus menjadi harga jual per unit penyertaan jika ingin
mencairkan investasi yang telah dilakukan, dengan menjual unit penyertaan reksa dana yang dimiliki.
b. Perubahan NAB unit memberikan indikator konerja investasi suatu reksa dana.
Contohnya, jika pada akhir bulan lalu NAB unit suatu reksa dana adalah sebesar Rp 1100 unit, maka reksa dana tersebut dalam periode sebulan tersebut
menghasilkan kinerja sebesar 10 kenaikan dari Rp 1000 menjadi Rp 1100.
14. Perbedaan Reksa dana Syariah dengan Reksa dana Konvensional
Tabel I
Perbedaan Reksa danaKonvensional
Reksa dana Syariah
Tujuaninvestasi Memperolehpertumbuhan
nilai investasidalam jangkapanjang
Memperolehpertumbuhan nilaiinvestasi dalamjangka
panjangberdasarkan syariah
Islam Time horizon
Long Medium to long
Kebijakaninvestasi Seluruh investasiyang
menunjanginvestasi Investasi pada asetyang
sesuai dengananjuran DewanSyariah
Strategianalisissekuritas
Strategi rotasisektor
Strategiportofolio
Manajemenportofoliopasif
Manajemenportofolio aktif
Alat ukurdan evaluasi kinerja
Dibandingkandengan indekspasar IHSG
Dibandingkandengan indeks pasarIslami JII
Prosesfilterisasi Tidak ada prosesfilterisasi
Ada prosesFilterisasi
15. Perkembangan Reksa Dana Konvensional dan Reksa Dana Syariah
Grafik I
Tentang Perkembangan Reksa dana di Indonesia
Grafik II
Sumber: Laporan Kinerja OJK 2015
NAB, UP dan Net SubscriptionNilai Aktiva Bersih NAB Reksa Dana meningkat 12,63 dari Rp241,46 triliun di 2014 menjadi Rp271,97 triliun di 2015 ini. Jumlah Unit
Penyertaan UP tumbuh 28,20 dari 142,73 miliar UP di 2014 menjadi 182,98 miliar UP di 2015 ini.Sejalan dengan pertumbuhan NAB dan UP tersebut, terjadi Net Subcription
lebih 2x lipatdari Rp17,22 triliun di 2014 menjadi Rp.41,90 triliun di 2015 ini.
67
67
http:www.ojk.go.ididberita-dan-kegiatanpublikasiDocumentsPageslaporan-kinerja ojk-
2015FA_Laporan20kinerjaOJK2015rev070116_II.PDF, Laporan Kinerja OJK 2015, h. 20
