AKUISISI ENTITAS ANAK ACQUISITION OF SUBSIDIARIES
PT GOLDEN EAGLE ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012 DAN TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT
– Lanjutan
PT GOLDEN EAGLE ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED
– Continued
- 65 - Pemegang
IUP-Operasi Produksi,
ketentuannya antara lain, harus menyiapkan 1 rencana reklamasi lima tahunan; 2
rencana pasca tambang; 3 menyediakan jaminan reklamasi yang dapat berupa
rekening bersama atau deposito berjangka yang ditempatkan pada bank pemerintah,
bank garansi, atau cadangan akuntansi bila diijinkan; dan 4 menyediakan jaminan
pasca tambang berupa deposito berjangka yang ditempatkan di bank pemerintah.
Among other requirements, IUP-Production Operation holders are required to prepare 1
a five-year reclamation plan; 2 a post- mining plan; 3 a reclamation guarantee
which may be in the form of a joint account or time deposit placed at a state-owned
bank, a bank guarantee, or an accounting provision if eligible; and 4 a post-mine
guarantee in the form of a time deposit at a state-owned bank.
Penempatan jaminan reklamasi dan jaminan pasca
tambang tidak
menghilangkan kewajiban pemegang IUP dari ketentuan
untuk melaksanakan aktivitas reklamasi dan pasca tambang.
The requirement to provide reclamation and post-mine guarantees does not release the
IUP holder from the requirement to perform reclamation and post-mine activities.
Pada tanggal 31 Desember 2013, TRA telah menempatkan
jaminan reklamasi
dan penutupan tambang dalam bentuk deposito
berjangka di PT Bank Negara Indonesia 1946 Persero Tbk Catatan 13.
As of December 31, 2013, TRA had placed reclamation and mine closures guarantees in
the form of time deposit in PT Bank Negara Indonesia 1946 Persero Tbk Note 13.
d. Fasilitas Kredit d. Credit Facility
Pada tanggal
8 Maret
2013, TRA
mengikatkan diri dalam perjanjian fasilitas kredit dengan PT Bank Permata Tbk
“Bank”. Fasilitas kredit yang dimiliki sampai dengan 31 Desember 2013 adalah sebagai
berikut: On March 8, 2013, TRA entered into a credit
facility agreement with PT Bank Permata Tbk “Bank”. The credit facilities as at December
31, 2013 were as follows :
Jenis fasilitas Type of facility BatasLimit
US
Fasilitas A Facility A
Untuk membiayai proyek pengembangan tambang TRA yang terletak di Kecamatan Rawas Ilir, Kabupaten Musi Rawas, Provinsi Sumatera Selatan termasuk akuisisi lahan tambang dan infrastruktur serta pembangunan fasilitas infrastruktur
di wilayah tambang sampai dengan wilayah pelabuhan. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 72 bulan termasuk masa tenggang selama 18 bulan dan dikenakan bunga sebesar 3 bulan LIBOR + 5,25 per tahun.
To finance TRAs mine development project in Rawas Ilir District, Musi Rawas Regency, South Sumatera Province, including land acquisition for mining and infrastructure area, and the development of infrastructure from mine site up to
port area. The loans tenor is 72 months including 18 months grace period with interest rate at 3 month LIBOR + 5.25 per annum.
Fasilitas B Facility B Untuk membiayai kebutuhan modal kerja proyek tambang batubara TRA dengan suku bunga 3 bulan LIBOR + 5,25
per tahun. Pinjaman ini memiliki jangka waktu 12 bulan sejak penandatanganan perjanjian kredit dan dapat diperpanjang.
To finance the working capital requirement for the TRAs coal mining projects with an interest rate of 3 month LIBOR + 5.25 per annum. The loan have period of 12 months period from the signing of the loan agreement and can be
extended.
Fasilitas C Facility C Untuk mendukung kebutuhan transaksi mata uang asing today, tomorrow, SPOT dengan jangka waktu 12 bulan sejak
penandatangan perjanjian kredit. To support the foreign exchange transactions today, tomorrow, SPOT with a term of 12 months from the signing of the
loan agreement. 30.000.000
5.000.000
50.000
PT GOLDEN EAGLE ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012 DAN TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT
– Lanjutan
PT GOLDEN EAGLE ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED
– Continued
- 66 - Jaminan yang diberikan sehubungan dengan
fasilitas kredit tersebut adalah sebagai berikut: The collateral required by this credit facility are
as follows: Gadai atas seluruh saham TRA.
Pledge of all TRA’s shares. Gadai atas seluruh rekening transaksi terkait
fasilitas kredit. Pledge of all TRA’s transactions related to
the credit facility. Fidusia atas seluruh persediaan, piutang
dagang, dan aset tetap TRA. Fiduciary of all inventory, trade receivables
and property and equipment of TRA. Pengalihan manfaat asuransi dan coal off-take
agreement apabila ada. Corporate guarantee PT Golden Eagle Energy
Tbk. Transfer of the benefits over insurance and
coal off-take agreements if any.
Corporate guarantee of PT Golden Eagle Energy Tbk.
Perjanjian fasilitas
kredit tersebut
juga mencantumkan persyaratan dan pembatasan
sebagai berikut: The credit facility agreement also includes the
following conditions and covenants: TRA harus mendapatkan persetujuan tertulis
dari Bank sebelum memperoleh penambahan pinjaman dari institusi keuangan lain dan
membagikan deviden.
TRA shall obtain prior written consent from the bank to get additional financing from other
financial institutions
and to
distribute dividends.
Subordinasi pinjaman direksi pinjaman pemegang saham pinjaman TRA afiliasi.
Subordination of director loan shareholder
loan affiliated TRA ’s loan.
Pembatasan rasio keuangan TRA berikut ini: Financial covenants required for TRA:
a. Rasio Debt Service Coverage DSCR minimal sebesar 1,25x dimulai sejak tahun
kedua. a. Minimum Debt Service Coverage Ratio
DSCR at 1.25x starting from the second year of the loan period.
b. Rasio utang terhadap EBITDA maksimum sebesar 3x sejak Laporan Keuangan
Auditan Tahun 2014. b. Maximum total debt to EBITDA Ratio at 3x
starting from the issuance of the 2014 Audited Financial Statements.
c. Rasio utang terhadap ekuitas maksimum sebesar 3x. Dalam hal ini yang dimaksud
ekuitas adalah semua modal disetor ditambah saldo laba dan setiap pinjaman
dari pemegang saham yang disubordinasi atau pinjaman dari TRA terafiliasi yang
disubordinasikan. c. Maximum debt to equity ratio at 3x. For
the purpose of the equity computation, equity is defined as all paid-in capital plus
retained earnings and any subordinated loans from shareholders or subordinated
loans from TRA’s affiliated companies.
Manajemen menilai bahwa TRA telah memenuhi perjanjian-perjanjian yang diperlukan.
Management believes that TRA has complied with the required covenants.
PT GOLDEN EAGLE ENERGY Tbk DAN ENTITAS ANAK
CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN
31 DESEMBER 2013 DAN 2012 DAN TAHUN-TAHUN YANG BERAKHIR PADA TANGGAL TERSEBUT
– Lanjutan
PT GOLDEN EAGLE ENERGY Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS
DECEMBER 31, 2013 AND 2012 AND FOR THE YEARS THEN ENDED
– Continued
- 67 - 31. SEGMEN OPERASI