pendapatan operasional Dendawijaya, 2003. BOPO digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan kemampuan bank dalam melakukan kegiatan operasinya.
Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengendalikan biaya operasional terhadap pendapatan operasional. Semakin kecil
rasio ini berarti semakin efisien biaya operasional yang dikeluarkan bank yang bersangkutan Almilia dan Herdiningtyas, 2005. Semakin rendah rasio tingkat
efisiensi BOPO maka akan semakin baik Financial Sustainability Ratio FSR suatu bank. Dengan kata lain bank dapat menggunakan faktor-faktor produksinya
secara maksimal dengan manajemen yang baik dan tepat sehingga dapat meningkatkan kemampuannya untuk going concern
.
Teori ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Almalia dan Herdiningtyas 2005. Hasil
penelitiannya menunjukkan bahwa semakin tinggi rasio tingkat efisiensi BOPO memperlihatkan kondisi bank dalam keadaan bermasalah. Dengan demikian
hipotesis yang diajukan yaitu:
Hipotesis 4 : Pertumbuhan Biaya Operasi terhadap Pendapatan Operasi BOPO berpengaruh negatif terhadap
Financial Sustainability Ratio FSR.
2.3.5 Pengaruh Pertumbuhan Loan to Deposit Ratio LDR Terhadap
Financial Sustainability Ratio FSR
Pertumbuhan Loan to Deposit Ratio LDR digunakan untuk mengukur peningkatan atau penurunan LDR antara tahun saat ini dengan tahun sebelumnya.
Loan to Deposit Ratio LDR itu sendiri digunakan untuk mengukur seberapa
besar kemampuan bank dalam memenuhi permintaan kredit yang diajukan tanpa terjadi penangguhan Payamta dan Machfoedz, 1999. Menurut Bank Indonesia
kemampuan likuiditas bank dapat diproksikan dengan Loan to Deposit ratio LDR yaitu perbandingan antara kredit dengan Dana Pihak Ketiga DPK. Rasio ini
digunakan untuk menilai likuiditas suatu bank yang dengan cara membagi jumlah kredit yang diberikan oleh bank terhadap dana pihak ketiga. Standar yang
digunakan Bank Indonesia untuk rasio Loan to Deposit Ratio LDR adalah 80 hingga 110. Jika angka rasio Loan to Deposit Ratio LDR suatu bank berada
pada angka di bawah 80 misalkan 70, maka dapat disimpulkan bahwa bank tersebut hanya dapat menyalurkan sebesar 70 dari seluruh dana yang berhasil
dihimpun. Jika rasio Loan to Deposit Ratio LDR bank mencapai lebih dari 110, berarti total kredit yang diberikan bank tersebut melebihi dana yang dihimpun.
Semakin tinggi Loan to Deposit Ratio LDR menunjukkan semakin riskan kondisi likuiditas bank, sebaliknya semakin rendah Loan to Deposit Ratio LDR
menunjukkan kurangnya efektifitas bank dalam menyalurkan kredit sehingga menyebabkan hilangnya kesempatan bank untuk memperoleh laba. Jadi
peningkatan Loan to Deposit Ratio LDR menunjukkan kondisi Financial Sustainability Ratio
FSR suatu bank semakin rendah. Peningkatan Loan to Deposit Ratio
LDR mengindikasikan semakin rendahnya kemampuan likuiditas bank yang bersangkutan jumlah dana yang diperlukan untuk membiayai kredit
menjadi semakin besar antara tahun ini dengan tahun sebelumnya
.
Hal ini semakin memperburuk Financial Sustainability Ratio bank sehingga kinerja
keuangan suatu bank semakin buruk. Penelitian yang dilakukan Maharani dan Sugiharto 2007 memperlihatkan hasil bahwa Loan to Deposit Ratio LDR
berpengaruh negatif terhadap kinerja keuangan bank devisa dan non devisa.
Berdasarkan uraian tersebut dapat dirumuskan hipotesis sebagai berikut:
Hipotesis 5 : Pertumbuhan Loan to Deposit Ratio LDR berpengaruh
negatif terhadap Financial Sustainability Ratio FSR
2.3.6 Pengaruh Sensitivitas NIM terhadap Suku Bunga Bank Indonesia Terhadap
