CIMB Bank Berhard CIMB Bank Berhard PT Armada Bumi Pratiwi Lines ABPL

PT SOECHI LINES TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015, Tahun yang berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015 Disajikan Dalam Dolar AS, kecuali Dinyatakan Lain PT SOECHI LINES TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Nine Month Periods Ended September 30, 2016 and 2015, Years Ended December 31, 2015 Expressed in US Dollar, unless Otherwise Stated 94 20. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG lanjutan 20. LONG-TERM BANK LOANS continued Perusahaan harus menjaga maksimum leverage ratio maksimal sebesar 2.0 dua koma nol, minimum tangible net worth sebesar AS20.000.000, minimum hedging ratio tidak kurang dari 20, dan minimum liquidity ratio tidak kurang dari 50. Selain itu, perusahaan penjamin juga harus menjaga minimum tangible net worth sebesar AS170.000.000. ABPL must maintain the leverage ratio, maximum 2.0 two point zero, tangible net worth with minimum USD20.000.000, minimum hedging ratio not less than 20 per cent, and minimum liquidity ratio not less than 50 per cent. Also the corporate guarantor must maintain the tangible net worth with minimum USD170.000.000.

h. Pinjaman Sindikasi Standard Chartered Bank PT. Bank Mandiri Persero Tbk

Pada tanggal 16 Agustus 2016, PT. Soechi Lines Tbk dan sebagian anak perusahaanya menandatangani perjanjian pinjaman sindikasi sebesar USD 180.000.000 dibagi menjadi pinjaman jangka panjang sebesar AS 130.000.000 dan Revolving loan sebesar AS 50.000.000 dengan sindikasi bank lokal dan internasional. Facility agent pinjaman ini adalah Standard Chartered Bank Hongkong dan PT. Bank Mandiri Persero Tbk sebagai Onshore Security Agent. Pinjaman ini digunakan untuk melunasi beberapa hutang bank dan untuk belanja modal. Pinjaman ini memiliki jangka waktu selama 5 tahun. Pinjaman ini akan dilunasi dengan cara dicicil pada tahun kedua sampai tahun ke lima sejak fasilitas pinjaman diperoleh sedangkan revolving loan dilunasi sebelum berakhirnya perjanjian. Fasilitas kredit ini dikenakan bunga berdasarkan London International Offered Rate LIBOR + 3.75 per tahun. Bunga dibayarkan setiap triwulanan dimulai pada bulan Nopember 2016. Fasilitas kredit yang diperoleh dijamin dengan jaminan Kapal, Fidusia dan klaim asuransi milik perusahaan.

h. Syndicated Loan Standard Chartered Bank PT. Bank Mandiri Persero Tbk

On August 16, 2016, PT. Soechi Lines Tbk and certain of its subsidiaries signed a syndicated loan of USD 180.000.000 divided into USD 130.000.000 for long term loan and USD 50.000.000 for Revolving loan from a syndicate local and international bank The Loan facility agent are Standard Chartered Bank Hongkong and PT. Bank Mandiri Persero Tbk as the Onshore Security Agent. Proceeds from this loan were used to repaymet loans and for capital expendure requirements. The loan has a term of 5 years. This loan will be repaid by installment in the second year until the fitfh year since the loan facility obtained, while revolving loan repaid prior to the expiration of the agreement. This credit facility bears interest based on the London International Offered Rate LIBOR + 3.75pa. Interest is paid quaterly starting in November 2016. Loan secured by collateral vessel, Fiduciary and insurance claims belonging to the company. g. CIMB Bank Berhard lanjutan g. CIMB Bank Berhard PT Armada Bumi Pratiwi Lines ABPL lanjutan PT Armada Bumi Pratiwi Lines ABPL continued PT SOECHI LINES TBK DAN ENTITAS ANAK CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN KONSOLIDASIAN Periode Sembilan Bulan yang Berakhir pada Tanggal-tanggal 30 September 2016 dan 2015, Tahun yang berakhir pada Tanggal 31 Desember 2015 Disajikan Dalam Dolar AS, kecuali Dinyatakan Lain PT SOECHI LINES TBK AND SUBSIDIARIES NOTES TO THE CONSOLIDATED FINANCIAL STATEMENTS Nine Month Periods Ended September 30, 2016 and 2015, Years Ended December 31, 2015 Expressed in US Dollar, unless Otherwise Stated 95

20. PINJAMAN BANK JANGKA PANJANG lanjutan h. Pinjaman Sindikasi Standart Chartered

Bank dan PT. Bank Mandiri Persero Tbk Lanjutan Sehubungan dengan pinjaman sindikasi ini, Grup harus memenuhi kondisi dan rasio keuangan berikut: Debt Service Coverage harus lebih besar dari 1.2 kali, Gearing ratio tidak boleh melebihi 2 kali, Obligor Leverage pada 2 tahun pertama maksimal 4 kali, tahun ke tiga maksimal 3.75 kali dan tahun ke empat dan ke lima maksimal 3.5 kali. Net worth tidak boleh kurang dari AS 280.000.000. Pada tanggal 30 September 2016 saldo hutang adalah AS 138.000.000 dengan rincian pinjaman jangka panjang AS 130.000.000 dan Revolving loan AS 8.000.000

20. LONG-TERM BANK LOANS continued h. Syndicated Loan Standart Chartered Bank

and PT. Bank Mandiri Persero Tbk continued In connection with the syndicated loan, the group must comply with the conditions and financial ratio below: The Debt Service Coverage must be greater than 1.2 times. Gearing ratio should not exceed 2 times. Obligor Leverage in the first two years of a maximum of 4 times, on the third year a maximum of 3.75 times and the fourth years to the fifth years to a maximum of 3.5 times. Net worth should not less than USD 280.000.000 . On 30 September 2016 the outstanding balance was USD 138.000.000 with details of long term loan of USD 130.000.000 and Revolving loan of USD 8.000.000 21. LIABILITAS IMBALAN KERJA 21. EMPLOYEE BENEFITS LIABILITIES Grup memberikan imbalan kerja jangka panjang kepada karyawan sesuai dengan imbalan berdasarkan Undang-undang Ketenagakerjaan No. 132003 UU No. 132003. Imbalan tersebut tidak didanai. Tabel berikut menyajikan komponen dari beban imbalan neto yang diakui dalam laporan laba rugi dan penghasilan komprehensif lain The Group provides long-term employee benefits to its employees in accordance with benefits under Labor Law No. 132003 Law No. 132003. The benefits are unfunded. The following tables summarize the components of net benefits expense recognized in the consolidated statements of profit or loss and other comprehensive income konsolidasian dan jumlah yang diakui dalam laporan posisi keuangan konsolidasian untuk liabilitas diestimasi imbalan kerja yang dihitung oleh PT Sakura Aktualita Indonesia, aktuaris independen untuk tahun yang berakhir pada tanggal-tanggal 31 Desember 2015 dan 2014 berdasarkan laporannya masing-masing pada tanggal 14 Maret 2016 dan 2 Maret 2016. Pada Tanggal 30 September 2016 ,Perusahaan tidak melakukan perhitungan estimasi atas imbalan kerja untuk periode 1 Januari 2016 hingga 30 September 2016. Perhitungan akan dilakukan pada akhir tahun 2016 oleh aktuaris yang akan ditunjuk oleh perusahaan. and the amounts recognized in the consolidated statements of financial position for the estimated liabilities for employee benefits as calculated by an independent actuary, PT Sakura Aktualita Indonesia for the years ended December 31, 2015 and 2014, respectively, in its reports dated March 14, 2016 and March 2, 2016, respectively. On September 30, 2016 ,the company did not make calculations estimate of employee benefits for the period Jan 1,2016 through September 30,2016. The calculation will be done in year ended 2016 by the actuary to be appointed by the company. Penilaian aktuaris dihitung dengan menggunakan metode Projected Unit Credit yang berdasarkan asumsi-asumsi berikut: The actuarial valuations were determined using the Projected Unit Credit method which considered the following assumptions: 2015 2014 Tingkat bunga aktuaria 9 8,5 Actuarial discount rate Tingkat kenaikan gaji Salary and wages dan upah 8 8 increase rate Umur pensiun 55 tahunyears 55 tahunyears Retirement age Tingkat kematian 100 TMI II 100 TMI II Mortality rate Tingkat cacat 4-5 TMI II 4-5 TMI II Disability rate