Sifat Dan Transaksi Hubungan Berelasi Nature of Relationship and Transactions With

PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 September 2014 Tidak Diaudit dan 31 Desember 2013 Diaudit serta untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir 30 September 2014 dan 2013 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements September 30, 2014 Unaudited and December 31, 2013 Audited and For the Nine-Month Periods Ended September 30, 2014 and 2013 Unaudited Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 106 - 30 September 2014 31 Desember 2013 September 30, 2014 December 31, 2013 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk 3.072.446.384 2.322.874.531 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk PT Arara Abadi 1.295.572.912 1.037.662.512 PT Arara Abadi PT Pindo Deli Pulp Paper Mills 1.141.303.010 1.350.108.310 PT Pindo Deli Pulp Paper Mills PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk 589.354.220 617.310.620 PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk Lain-lain masing-masing dibawah Rp 500 juta 942.181.340 1.325.472.350 Others each below Rp 500 million 7.040.857.866 6.653.428.323 Persentase dari jumlah aset 0,04 0,04 Percentage to total assets Piutang Usaha Trade Accounts Receivable 30 September 2014 31 Desember 2013 September 30, 2014 December 31, 2013 PT Sinarmas Multifinance 5.023.365.269 3.230.356.988 PT Sinarmas Multifinance Lai n-lain dibawah Rp 500 juta 627.104.550 464.376.268 Others each below Rp 500 mil lion 5.650.469.819 3.694.733.256 Persentase dari jumlah aset 0,03 0,02 Percentage to total assets Piutang Lain-lain Other A ccounts Receivable 30 September 2014 31 Desember 2013 September 30, 2014 December 31, 2013 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk 32.449.500 9.952.350 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk PT Dian Swastatika Sentosa Tbk 13.040.000 13.040.000 PT Dian Swastatika Sentosa Tbk PT Duta Pertiwi Tbk 3.117.071 2.924.732 PT Duta Pertiwi Tbk PT Bumi Serpong Damai 147.753 2.262.404 PT Bumi Serpong Damai PT Industri Telekomunikasi Indonesia - 3.200.000 PT Industri Telekomunikasi Indonesia Lain-lain dibawah Rp 1 juta 430.000 413.800 Others below Rp 1 million 49.184.324 31.793.286 Persentase dari jumlah liabilitas 0,00 0,00 Percentage to total liabilities Utang Lain-lainOther Accounts Payable PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 September 2014 Tidak Diaudit dan 31 Desember 2013 Diaudit serta untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir 30 September 2014 dan 2013 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements September 30, 2014 Unaudited and December 31, 2013 Audited and For the Nine-Month Periods Ended September 30, 2014 and 2013 Unaudited Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 107 - 30 September 2014 30 September 2013 September 30, 2014 September 30, 2013 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk 4.572.348.051 6.513.595.709 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk 3.036.781.822 4.624.446.550 PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Pindo Deli Pulp Paper Mills 970.711.658 1.679.762.108 PT Pindo Deli Pulp Paper Mills PT Bumi Serpong Damai Tbk 852.054.850 899.018.777 PT Bumi Serpong Damai Tbk PT Smart Tbk 743.332.535 - PT Smart Tbk Lain-lain masing-masing dibawah Rp 500 juta 1.501.643.604 1.639.688.704 Others each below Rp 500 million 11.676.872.520 15.356.511.848 Persentase dari pendapatan Percentage to net operating usaha - bersih 0,53 0,88 revenues Pendapatan Usaha Bersih Net Operating Revenues Perusahaan memberikan jasa telekomunikasi dengan tarif yang sama kepada pihak berelasi maupun pihak ketiga. The Company provides telecommunication services with the same tariff to the related party as well as to the third parties. 30 September 2014 30 September 2013 September 30, 2014 September 30, 2013 Lain-lain masing-masing dibawah Rp 500 juta 989.385.778 1.111.910.991 Others each below Rp 500 million 989.385.778 1.111.910.991 Persentase dari beban Percentage to operating usaha 0,03 0,04 expenses Beban UsahaOperating Expenses Beban sewa menara atau lahan diterapkan berdasarkan hasil negosiasi yang dilakukan dan sudah sesuai dengan harga pasar. Rental rates for towers and lands are applied based on negotiation and in accordance with market price. Grup memberikan kompensasi kepada personil manajemen kunci berupa imbalan kerja jangka pendek Catatan 1d. Personil manajemen kunci Perusahaan adalah Dewan Komisaris dan Direksi yang dirinci pada Catatan 1d. The Group provides compensation to the key management personel comprise of short-term employee benefits Note 1d. Key management personnel of the Company are the Commisioners and Directors as detailed in Note 1d. Perusahaan dan entitas anak memiliki rekening giro dan deposito berjangka yang ditempatkan dan di PT Bank Sinarmas Tbk. The Company and subsidiary have current accounts and time deposits in PT Bank Sinarmas Tbk. PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 September 2014 Tidak Diaudit dan 31 Desember 2013 Diaudit serta untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir 30 September 2014 dan 2013 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements September 30, 2014 Unaudited and December 31, 2013 Audited and For the Nine-Month Periods Ended September 30, 2014 and 2013 Unaudited Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 108 -

41. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan

41. Financial Risk Management Objectives and Policies

Tingkat probabilitas risiko yang sangat potensial terjadi dari instrument keuangan Grup adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar mata uang asing, risiko ekuitas, risiko kredit serta risiko likuiditas. Kebijakan akan pentingnya mengelola tingkat risiko ini telah meningkat secara signifikan dengan mempertimbangkan beberapa parameter perubahan dan volatilitas pasar keuangan baik di Indonesia maupun internasional. Direksi Perusahaan menelaah dan menyetujui kebijakan risiko yang mencakup toleransi risiko dalam strategi mengelola risiko- risiko yang dirangkum di bawah ini. Potential risks arising from financial instruments of the Group relate to interest rate risk, foreign exchange risk, credit risk and liquidity risk. Policies of the importance of managing the risk level has increased significantly by considering some parameters change and volatility of financial markets both in Indonesia and internationally. The Company’s Director reviews and approves risk policies covering the risk tolerance in the strategy to manage the risks which are summarized below. Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk Risiko terhadap suku bunga merupakan risiko nilai wajar atau arus kas masa datang dari instrumen keuangan yang berfluktuasi akibat perubahan tingkat suku bunga pasar. Eksposur Grup terhadap perubahan suku bunga pasar yang terkait pada utang baik jangka pendek dan jangka panjang, surat utang komersil dan jangka panjang utang obligasi mempunyai tingkat severity risiko yang sangat besar. Interest rate risk is the risk that fair value or future cash flows of financial instruments fluctuate due to changes in market interest rates. Exposure of the Group against changes in market interest rates relates mainly to both short- term and long-term loans and long term bonds, in which severity level of risk is very high. Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh temponya, liabilitas keuangan konsolidasian Grup yang terkait risiko suku bunga: The following table sets out the carrying amount, by maturity, of Group consolidated financial liabilities that are exposed to interest rate risk: Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo dalam Satu Tahun Pada Tahun ke - 2 Pada Tahun ke - 3 Pada Tahun ke - 4 lebih dari 4 tahun Jumlah Within One Year In the 2 nd Year In the 3 rd Year In the 4 th Year More than 4 Year Total Rp Rp Rp Rp Rp RP LiabilitasLiabilities Bunga VariabelVariable Rate Pinjaman jangka pendekShort-term loan 1.465.440.000.000 - - - - 1.465.440.000.000 Utang pinjamanLoans payable 965.251.266.799 1.459.050.897.682 934.968.291.601 946.860.216.651 867.099.233.437 5.173.229.906.170 30 September September 30, 2014 Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo dalam Satu Tahun Pada Tahun ke - 2 Pada Tahun ke - 3 Pada Tahun ke - 4 lebih dari 4 tahun Jumlah Within One Year In the 2 nd Year In the 3 rd Year In the 4 th Year More than 4 Year Total Rp Rp Rp Rp Rp RP LiabilitasLiabilities Bunga VariabelVariable Rate Pinjaman jangka pendekShort-term loan 1.997.777.100.000 - - - - 1.997.777.100.000 Utang pinjamanLoans payable 819.894.789.923 973.669.836.294 875.022.603.193 909.086.083.370 1.094.544.781.914 4.672.218.094.694 31 Desember December 31, 2013 Pada tanggal 30 September 2014, apabila suku bunga atas pinjaman berdenominasi Dolar Amerika Serikat meningkatmenurun sebesar 0,25 dan variabel lain tetap, rugi setelah pajak untuk tahun berjalan akan lebih rendahtinggi sebesar Rp 18.855.458.986, sebagian besar akibat beban bunga yang lebih tinggi pada pinjaman dengan suku bunga mengambang. As of September 30, 2014, if interest rates on United States Dollar denominated borrowings had been 0.25 higherlower with all other variables held constant, post-tax loss for the period would have been Rp 18,855,458,986 lowerhigher, mainly as a result of higher interest expense on floating rate borrowings. PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 September 2014 Tidak Diaudit dan 31 Desember 2013 Diaudit serta untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir 30 September 2014 dan 2013 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements September 30, 2014 Unaudited and December 31, 2013 Audited and For the Nine-Month Periods Ended September 30, 2014 and 2013 Unaudited Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 109 - Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing Foreign Exchange Risk Risiko nilai tukar mata uang asing merupakan risiko nilai wajar atau arus kas masa datang dari instrumen keuangan yang berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing. Beratnya risiko ini secara dominan dapat ditoleransi. Eksposur Grup terhadap nilai tukar berasal dari pinjaman jangka pendek, utang lain-lain, beban akrual, utang pinjaman, liabilitas derivatif, utang obligasi dan liabilitas tidak lancar lainnya. Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of financial instruments will fluctuate due to changes in foreign exchange rates. This severity level of risk is dominantly tolerable. Exposure of the Group against foreign exchange risk mainly relates to short-term loans, other account payable, accrued expense, loans payable, derivative liability, bonds payable and other non-current liabilities. Selain, pinjaman jangka pendek, utang lain-lain, beban akrual, utang pinjaman, liabilitas derivatif, utang obligasi dan liabilitas tidak lancar lainnya, Grup memiliki eksposure transaksi mata uang. Eksposur tersebut timbul pada saat transaksi dilakukan dengan mata yang selain mata uang fungsional Perusahaan. Other than the short-term loans, other account payable, accrued expense, loans payable, derivative, bonds payable and other non-current liabilities, the Group has transactional currency exposures. Such exposure arises when the transaction is dominated in currencies other than the Company’s functional currency. Pada tanggal 30 September 2014 dan 31 Desember 2013, Perusahaan mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai berikut: As of September 30, 2014 and December 31, 2013, Group had monetary assets and liabilities in foreign currencies as follows: Mata uang Mata uang asing Ekuivalen asing Ekuivalen Foreign Equivalent in Foreign Equivalent in currency Rp currency Rp Aset Assets Kas dan setara kas USD 23.648.352 288.793.672.059 58.723.255 715.777.761.046 Cash and cash equivalents EUR 56.121 869.601.079 56.535 950.966.972 GBP - - 1.269 25.495.777 Piutang usaha USD 272.890 3.332.536.951 227.853 2.777.305.219 Trade accounts receivable Piutang lain-lain USD 11.209.599 136.891.624.822 5.986.257 72.966.485.477 Other accounts receivable Uang muka jangka panjang USD 47.905.011 585.015.990.912 145.700.853 1.775.947.701.361 Long-term advances Jumlah aset 1.014.903.425.823 2.568.445.715.852 Total assets Liabilitas Liabilities Utang usaha USD 25.328.639 309.313.333.990 31.643.142 385.698.262.234 Trade accounts payable Pinjaman jangka pendek USD 120.000.000 1.465.440.000.000 163.900.000 1.997.777.100.000 Short-term loans Utang lain-lain USD 28.595.502 349.208.265.579 19.532.561 238.082.391.184 Other accounts payable SGD 4.166 39.931.901 4.575 44.048.439 AUD 400 4.261.996 400 4.350.264 EUR 10.628 164.681.635 10.628 178.779.105 Beban akrual USD 40.717.954 497.247.655.937 48.692.575 593.513.794.443 Accrued expenses GBP - - 60.000 1.205.820.000 SGD - - 24.528 236.153.755 Utang pinjaman USD 423.618.564 5.173.229.906.170 383.314.308 4.672.218.094.694 Loans payable Utang obligasi USD 42.264.884 516.138.759.750 36.948.722 450.367.972.948 Bonds payable Liabilitas derivatif USD 57.152.976 697.952.142.840 56.904.241 693.605.795.916 Derivative liability Liabilitas tidak lancar lainnya USD 6.130.951 74.871.171.520 5.655.388 68.933.522.431 Other non-current liabilities Jumlah liabilitas 9.083.610.111.318 9.101.866.085.414 Total liabilities Liabilitas - Bersih 8.068.706.685.495 6.533.420.369.562 Liabilities - Net 30 September September 30, 2014 31 Desember December 31, 2013