Sifat Dan Transaksi Hubungan Berelasi Nature of Relationship and Transactions With

PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 September 2015 Tidak Diaudit dan 31 Desember 2014 dan 2013 Disajikan Kembali dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements September 30, 2015 Unaudited and December 31, 2014 and 2013 as Restated and For the Nine-Month Periods Ended September 30, 2015 and 2014 Unaudited Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 109 - 30 September 2015 31 Desember 2014 September 30, 2015 December 31, 2014 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk 863.874.287 3.367.259.069 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk PT Arara Abadi 762.972.912 1.403.072.912 PT Arara Abadi PT Pindo Deli Pulp Paper Mills 646.606.889 1.262.107.679 PT Pindo Deli Pulp Paper Mills PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk 20.283.700 556.707.240 PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk Lain-lain masing-masing dibawah Rp 500 juta 598.902.204 788.101.810 Others each below Rp 500 million 2.892.639.992 7.377.248.710 Persentase dari jumlah aset 0,01 0,04 Percentage to total assets Piutang Usaha Trade Accounts Receivable 30 September 2015 31 Desember 2014 September 30, 2015 December 31, 2014 PT Sinarmas Multifinance 3.575.380.824 5.023.365.269 PT Sinarmas Multifinance PT Smart Tbk 502.545.231 351.906.603 PT Smart Tbk Lain-lain dibawah Rp 500 juta 490.003.484 531.121.098 Others each below Rp 500 million 4.567.929.539 5.906.392.970 Persentase dari jumlah aset 0,02 0,03 Percentage to total assets Piutang Lain-lain Other Accounts Receivable 30 September 2015 31 Desember 2014 September 30, 2015 December 31, 2014 PT Sinar Mas Teladan - 26.102.392 PT Sinar Mas Teladan Persentase dari jumlah liabilitas 0,00 0,00 Percentage to total liabilities Utang UsahaTrade Accounts Payable 30 September 2015 31 Desember 2014 September 30, 2015 December 31, 2014 PT Dian Swastatika Sentosa Tbk 13.040.000 13.040.000 PT Dian Swastatika Sentosa Tbk Lai n-lain dibawah Rp 10 juta 13.252.750 12.929.082 Others bel ow Rp 10 million 26.292.750 25.969.082 Persentase dari jumlah liabilitas 0,00 0,00 Percentage to total liabilities Utang Lain-lainOther Accounts Payable PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 September 2015 Tidak Diaudit dan 31 Desember 2014 dan 2013 Disajikan Kembali dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements September 30, 2015 Unaudited and December 31, 2014 and 2013 as Restated and For the Nine-Month Periods Ended September 30, 2015 and 2014 Unaudited Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 110 - 30 September 2015 30 September 2014 September 30, 2015 September 30, 2014 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk 745.167.315 4.572.348.051 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk PT Pindo Deli Pulp Paper Mills 620.854.548 970.711.658 PT Pindo Deli Pulp Paper Mills PT Bumi Serpong Damai Tbk 327.097.573 852.054.850 PT Bumi Serpong Damai Tbk PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk 5.272.738 3.036.781.822 PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk PT Smart Tbk 967.152 743.332.535 PT Smart Tbk Lain-lain masing-masing dibawah Rp 500 juta 846.067.286 1.501.643.604 Others each below Rp 500 million 2.545.426.612 11.676.872.520 Persentase dari Percentage to operating pendapatan usaha 0,11 0,53 revenues Pendapatan Usaha Bersih Net Operating Revenues Perusahaan memberikan jasa telekomunikasi dengan tarif yang sama kepada pihak berelasi maupun pihak ketiga. The Company provides telecommunication services with the same tariff to the related parties as well as to the third parties. 30 September 2015 30 September 2014 September 30, 2015 September 30, 2014 PT Sinar Mas Teladan 2.042.120.828 170.570.796 PT Sinar Mas Teladan PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk 560.169.329 71.568.657 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk Lain-lain masing-masing dibawah Rp 500 juta 470.735.565 747.246.325 Others each below Rp 500 million 3.073.025.722 989.385.778 Persentase dari beban Percentage to operating usaha 0,10 0,03 expenses Beban UsahaOperating Expenses Beban sewa menara atau lahan diterapkan berdasarkan hasil negosiasi yang dilakukan dan sudah sesuai dengan harga pasar. Rental rates for towers and lands are applied based on negotiation and in accordance with market price. Grup memberikan kompensasi kepada personil manajemen kunci berupa imbalan kerja jangka pendek Catatan 1d. Personil manajemen kunci Perusahaan adalah Dewan Komisaris dan Direksi yang dirinci pada Catatan 1d. The Group provides compensation to the key management personel comprising of short-term employee benefits Note 1d. Key management personnel of the Company are the Commisioners and Directors as detailed in Note 1d. Perusahaan dan entitas anak memiliki rekening giro dan deposito berjangka yang ditempatkan di PT Bank Sinarmas Tbk. The Company and subsidiaries have current accounts and time deposits in PT Bank Sinarmas Tbk. PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 September 2015 Tidak Diaudit dan 31 Desember 2014 dan 2013 Disajikan Kembali dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements September 30, 2015 Unaudited and December 31, 2014 and 2013 as Restated and For the Nine-Month Periods Ended September 30, 2015 and 2014 Unaudited Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 111 -

42. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan

42. Financial Risk Management Objectives and Policies

Tingkat probabilitas risiko yang sangat potensial terjadi dari instrument keuangan Grup adalah risiko suku bunga, risiko nilai tukar mata uang asing, risiko ekuitas, risiko kredit serta risiko likuiditas. Kebijakan akan pentingnya mengelola tingkat risiko ini telah meningkat secara signifikan dengan mempertimbangkan beberapa parameter perubahan dan volatilitas pasar keuangan baik di Indonesia maupun internasional. Direksi Perusahaan menelaah dan menyetujui kebijakan risiko yang mencakup toleransi risiko dalam strategi mengelola risiko-risiko yang dirangkum di bawah ini. Potential risks arising from financial instruments of the Group relate to interest rate risk, foreign exchange risk, credit risk and liquidity risk. Policies of the importance of managing the risk level has increased significantly by considering some parameters change and volatility of financial markets both in Indonesia and internationally. The Company’s Director reviews and approves risk policies covering the risk tolerance in the strategy to manage the risks which are summarized below. Risiko Suku Bunga Interest Rate Risk Risiko terhadap suku bunga merupakan risiko nilai wajar atau arus kas masa datang dari instrumen keuangan yang berfluktuasi akibat perubahan tingkat suku bunga pasar. Eksposur Grup terhadap perubahan suku bunga pasar yang terkait pada utang baik jangka pendek dan jangka panjang, surat utang komersil dan jangka panjang utang obligasi mempunyai tingkat severity risiko yang sangat besar. Interest rate risk is the risk that fair value or future cash flows of financial instruments fluctuate due to changes in market interest rates. Exposure of the Group against changes in market interest rates relates mainly to both short- term and long-term loans and long term bonds, in which severity level of risk is very high. Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh temponya, liabilitas keuangan konsolidasian Grup yang terkait risiko suku bunga: The following table sets out the carrying amount, by maturity, of Group consolidated financial liabilities that are exposed to interest rate risk: Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo dalam Satu Tahun Pada Tahun ke - 2 Pada Tahun ke - 3 Pada Tahun ke - 4 lebih dari 4 tahun Jumlah Within One Year In the 2 nd Year In the 3 rd Year In the 4 th Year More than 4 Year Total Rp Rp Rp Rp Rp RP LiabilitasLiabilities Bunga VariabelVariable Rate Utang pinjamanLoans payable 1.346.699.206.826 1.121.210.626.797 1.135.496.913.195 1.090.401.539.791 717.970.749.953 5.411.779.036.562 30 September September 30, 2015 Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo Jatuh Tempo dalam Satu Tahun Pada Tahun ke - 2 Pada Tahun ke - 3 Pada Tahun ke - 4 lebih dari 4 tahun Jumlah Within One Year In the 2 nd Year In the 3 rd Year In the 4 th Year More than 4 Year Total Rp Rp Rp Rp Rp RP LiabilitasLiabilities Bunga VariabelVariable Rate Pinjaman jangka pendekShort-term loan 2.101.116.000.000 - - - - 2.101.116.000.000 Utang pinjamanLoans payable 1.084.697.156.557 990.884.532.122 1.064.176.700.524 841.444.129.855 450.170.279.207 4.431.372.798.265 31 Desember December 31, 2014 Pada tanggal 30 September 2015, apabila suku bunga atas pinjaman berdenominasi Dolar Amerika Serikat meningkatmenurun sebesar 0,25 dan variabel lain tetap, rugi setelah pajak untuk tahun berjalan akan lebih rendahtinggi secara berturut-turut sebesar Rp 22.806.857.126, sebagian besar akibat beban bunga yang lebih tinggi rendah pada pinjaman dengan suku bunga mengambang. As of September 30, 2015, if interest rates on United States Dollar denominated borrowings had been 0.25 higherlower with all other variables held constant, post-tax loss for the period would have been Rp 22,806,857,126 lowerhigher, mainly as a result of higher lower interest expense on floating rate borrowings. PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 September 2015 Tidak Diaudit dan 31 Desember 2014 dan 2013 Disajikan Kembali dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir 30 September 2015 dan 2014 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah, kecuali Dinyatakan Lain PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES Notes to Consolidated Financial Statements September 30, 2015 Unaudited and December 31, 2014 and 2013 as Restated and For the Nine-Month Periods Ended September 30, 2015 and 2014 Unaudited Figures are Presented in Rupiah, unless Otherwise Stated - 112 - Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing Foreign Exchange Risk Risiko nilai tukar mata uang asing merupakan risiko nilai wajar atau arus kas masa datang dari instrumen keuangan yang berfluktuasi akibat perubahan nilai tukar mata uang asing. Beratnya risiko ini secara dominan dapat ditoleransi. Eksposur Grup terhadap nilai tukar berasal dari pinjaman jangka pendek, utang lain-lain, beban akrual, utang pinjaman, liabilitas derivatif, utang obligasi dan liabilitas tidak lancar lainnya. Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of financial instruments will fluctuate due to changes in foreign exchange rates. This severity level of risk is dominantly tolerable. Exposure of the Group against foreign exchange risk mainly relates to short-term loans, other account payable, accrued expense, loans payable, derivative liability, bonds payable and other non-current liabilities. Selain, pinjaman jangka pendek, utang lain-lain, beban akrual, utang pinjaman, liabilitas derivatif, utang obligasi dan liabilitas tidak lancar lainnya, Grup memiliki eksposure transaksi mata uang. Eksposur tersebut timbul pada saat transaksi dilakukan dengan mata yang selain mata uang fungsional Perusahaan. Other than the short-term loans, other account payable, accrued expense, loans payable, derivative, bonds payable and other non-current liabilities, the Group has transactional currency exposures. Such exposure arises when the transaction is dominated in currencies other than the Company’s functional currency. Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, Perusahaan mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai berikut: As of September 30, 2015 and December 31, 2014, Group had monetary assets and liabilities in foreign currencies as follows: Mata uang Mata uang asing Ekuivalen asing Ekuivalen Foreign Equivalent in Foreign Equivalent in currency Rp currency Rp Aset Assets Kas dan setara kas USD 10.221.172 149.811.721.339 16.780.731 208.752.291.011 Cash and cash equivalents EUR 55.572 916.500.021 55.984 847.208.142 Piutang usaha USD 347.383 5.091.586.769 592.108 7.365.821.787 Trade accounts receivable Piutang lain-lain USD 2.072.141 30.371.375.181 1.080.595 13.442.600.681 Other accounts receivable Uang muka jangka panjang USD 131.980.218 1.934.434.054.640 49.861.475 620.276.750.369 Long-term advances Jumlah aset 2.120.625.237.950 850.684.671.990 Total assets Liabilitas Liabilities Pinjaman jangka pendek USD - - 168.900.000 2.101.116.000.000 Short-term loans Utang usaha USD 14.426.041 211.442.484.985 21.880.038 272.187.673.452 Trade accounts payable Utang lain-lain USD 30.728.324 450.385.051.029 29.615.856 368.421.244.076 Other accounts payable SGD 4.166 42.803.359 7.838 73.845.788 AUD 400 4.108.068 400 4.087.292 EUR 292.448 4.823.049.798 - - Beban akrual USD 36.503.928 535.038.078.440 66.951.805 832.880.450.520 Accrued expenses EUR 52.310 862.704.629 9.605 145.356.274 SGD 109.075 1.120.633.982 - - Utang pinjaman USD 369.228.289 5.411.779.036.562 356.219.678 4.431.372.798.265 Loans payable Utang obligasi USD 50.663.038 742.568.142.595 44.158.080 549.326.515.465 Bonds payable Liabilitas derivatif USD 47.871.221 701.648.482.441 55.290.338 687.811.806.916 Derivative liability Liabilitas tidak lancar lainnya USD 21.996.576 322.403.821.573 6.295.185 78.312.097.825 Other non-current liabilities Jumlah liabilitas 8.382.118.397.461 9.321.651.875.873 Total liabilities Liabilitas - Bersih 6.261.493.159.511 8.470.967.203.883 Liabilities - Net 30 September September 30, 2015 31 Desember December 31, 2014