PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 September 2015 Tidak Diaudit dan
31 Desember 2014 dan 2013 Disajikan Kembali dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir
30 September 2015 dan 2014 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain
PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Notes to Consolidated Financial Statements September 30, 2015 Unaudited and
December 31, 2014 and 2013 as Restated and For the Nine-Month Periods Ended
September 30, 2015 and 2014 Unaudited Figures are Presented in Rupiah,
unless Otherwise Stated
- 109 -
30 September 2015 31 Desember 2014
September 30, 2015 December 31, 2014
PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk 863.874.287
3.367.259.069 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk
PT Arara Abadi 762.972.912
1.403.072.912 PT Arara Abadi
PT Pindo Deli Pulp Paper Mills 646.606.889
1.262.107.679 PT Pindo Deli Pulp Paper Mills
PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk 20.283.700
556.707.240 PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk
Lain-lain masing-masing dibawah Rp 500 juta
598.902.204 788.101.810
Others each below Rp 500 million 2.892.639.992
7.377.248.710 Persentase dari jumlah aset
0,01 0,04
Percentage to total assets Piutang Usaha
Trade Accounts Receivable
30 September 2015 31 Desember 2014
September 30, 2015 December 31, 2014
PT Sinarmas Multifinance 3.575.380.824
5.023.365.269 PT Sinarmas Multifinance
PT Smart Tbk 502.545.231
351.906.603 PT Smart Tbk
Lain-lain dibawah Rp 500 juta 490.003.484
531.121.098 Others each below Rp 500 million
4.567.929.539 5.906.392.970
Persentase dari jumlah aset 0,02
0,03 Percentage to total assets
Piutang Lain-lain Other Accounts Receivable
30 September 2015 31 Desember 2014
September 30, 2015 December 31, 2014
PT Sinar Mas Teladan -
26.102.392 PT Sinar Mas Teladan
Persentase dari jumlah liabilitas 0,00
0,00 Percentage to total liabilities
Utang UsahaTrade Accounts Payable
30 September 2015 31 Desember 2014
September 30, 2015 December 31, 2014
PT Dian Swastatika Sentosa Tbk 13.040.000
13.040.000 PT Dian Swastatika Sentosa Tbk
Lai n-lain dibawah Rp 10 juta 13.252.750
12.929.082 Others bel ow Rp 10 million
26.292.750 25.969.082
Persentase dari jumlah liabilitas 0,00
0,00 Percentage to total liabilities
Utang Lain-lainOther Accounts Payable
PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 September 2015 Tidak Diaudit dan
31 Desember 2014 dan 2013 Disajikan Kembali dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir
30 September 2015 dan 2014 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain
PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Notes to Consolidated Financial Statements September 30, 2015 Unaudited and
December 31, 2014 and 2013 as Restated and For the Nine-Month Periods Ended
September 30, 2015 and 2014 Unaudited Figures are Presented in Rupiah,
unless Otherwise Stated
- 110 -
30 September 2015 30 September 2014
September 30, 2015 September 30, 2014
PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk 745.167.315
4.572.348.051 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk
PT Pindo Deli Pulp Paper Mills 620.854.548
970.711.658 PT Pindo Deli Pulp Paper Mills
PT Bumi Serpong Damai Tbk 327.097.573
852.054.850 PT Bumi Serpong Damai Tbk
PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk 5.272.738
3.036.781.822 PT Pabrik Kertas Tjiwi Kimia Tbk
PT Smart Tbk 967.152
743.332.535 PT Smart Tbk
Lain-lain masing-masing dibawah Rp 500 juta
846.067.286 1.501.643.604
Others each below Rp 500 million 2.545.426.612
11.676.872.520 Persentase dari
Percentage to operating pendapatan usaha
0,11 0,53
revenues Pendapatan Usaha Bersih
Net Operating Revenues
Perusahaan memberikan jasa telekomunikasi dengan tarif yang sama kepada pihak berelasi
maupun pihak ketiga. The Company provides telecommunication
services with the same tariff to the related parties as well as to the third parties.
30 September 2015 30 September 2014
September 30, 2015 September 30, 2014
PT Sinar Mas Teladan 2.042.120.828
170.570.796 PT Sinar Mas Teladan
PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk 560.169.329
71.568.657 PT Indah Kiat Pulp Paper Tbk
Lain-lain masing-masing dibawah Rp 500 juta
470.735.565 747.246.325
Others each below Rp 500 million 3.073.025.722
989.385.778 Persentase dari beban
Percentage to operating usaha
0,10 0,03
expenses Beban UsahaOperating Expenses
Beban sewa menara atau lahan diterapkan berdasarkan hasil negosiasi yang dilakukan dan
sudah sesuai dengan harga pasar. Rental rates for towers and lands are applied
based on negotiation and in accordance with market price.
Grup memberikan kompensasi kepada personil manajemen kunci berupa imbalan kerja jangka
pendek Catatan 1d. Personil manajemen kunci Perusahaan adalah Dewan Komisaris dan Direksi
yang dirinci pada Catatan 1d. The Group provides compensation to the key
management personel comprising of short-term employee benefits Note 1d. Key management
personnel of the Company are the Commisioners and Directors as detailed in
Note 1d.
Perusahaan dan entitas anak memiliki rekening giro dan deposito berjangka yang ditempatkan di
PT Bank Sinarmas Tbk. The Company and subsidiaries have current
accounts and time deposits in PT Bank Sinarmas Tbk.
PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 September 2015 Tidak Diaudit dan
31 Desember 2014 dan 2013 Disajikan Kembali dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir
30 September 2015 dan 2014 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain
PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Notes to Consolidated Financial Statements September 30, 2015 Unaudited and
December 31, 2014 and 2013 as Restated and For the Nine-Month Periods Ended
September 30, 2015 and 2014 Unaudited Figures are Presented in Rupiah,
unless Otherwise Stated
- 111 -
42. Tujuan dan Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan
42. Financial Risk Management Objectives and Policies
Tingkat probabilitas risiko yang sangat potensial terjadi dari instrument keuangan Grup adalah
risiko suku bunga, risiko nilai tukar mata uang asing, risiko ekuitas, risiko kredit serta risiko
likuiditas. Kebijakan akan pentingnya mengelola tingkat risiko ini telah meningkat secara signifikan
dengan mempertimbangkan beberapa parameter perubahan dan volatilitas pasar keuangan baik di
Indonesia maupun internasional. Direksi Perusahaan menelaah dan menyetujui kebijakan
risiko yang mencakup toleransi risiko dalam strategi mengelola risiko-risiko yang dirangkum di
bawah ini. Potential risks arising from financial instruments
of the Group relate to interest rate risk, foreign exchange risk, credit risk and liquidity risk.
Policies of the importance of managing the risk level has increased significantly by considering
some parameters change and volatility of financial markets both in Indonesia and
internationally. The Company’s Director reviews and approves risk policies covering the risk
tolerance in the strategy to manage the risks which are summarized below.
Risiko Suku Bunga Interest Rate
Risk Risiko terhadap suku bunga merupakan risiko
nilai wajar atau arus kas masa datang dari instrumen keuangan yang berfluktuasi akibat
perubahan tingkat suku bunga pasar. Eksposur Grup terhadap perubahan suku bunga pasar
yang terkait pada utang baik jangka pendek dan jangka panjang, surat utang komersil dan jangka
panjang utang obligasi mempunyai tingkat severity risiko yang sangat besar.
Interest rate risk is the risk that fair value or future cash flows of financial instruments
fluctuate due to changes in market interest rates. Exposure of the Group against changes in
market interest rates relates mainly to both short- term and long-term loans and long term bonds, in
which severity level of risk is very high.
Tabel berikut adalah nilai tercatat, berdasarkan jatuh temponya, liabilitas keuangan konsolidasian
Grup yang terkait risiko suku bunga: The following table sets out the carrying amount,
by maturity, of Group consolidated financial liabilities that are exposed to interest rate risk:
Jatuh Tempo Jatuh Tempo
Jatuh Tempo Jatuh Tempo
Jatuh Tempo dalam Satu Tahun
Pada Tahun ke - 2 Pada Tahun ke - 3
Pada Tahun ke - 4 lebih dari 4 tahun
Jumlah Within One Year
In the 2
nd
Year In the 3
rd
Year In the 4
th
Year More than 4 Year
Total Rp
Rp Rp
Rp Rp
RP
LiabilitasLiabilities Bunga VariabelVariable Rate
Utang pinjamanLoans payable 1.346.699.206.826
1.121.210.626.797 1.135.496.913.195
1.090.401.539.791 717.970.749.953
5.411.779.036.562 30 September September 30, 2015
Jatuh Tempo Jatuh Tempo
Jatuh Tempo Jatuh Tempo
Jatuh Tempo dalam Satu Tahun
Pada Tahun ke - 2 Pada Tahun ke - 3
Pada Tahun ke - 4 lebih dari 4 tahun
Jumlah Within One Year
In the 2
nd
Year In the 3
rd
Year In the 4
th
Year More than 4 Year
Total Rp
Rp Rp
Rp Rp
RP
LiabilitasLiabilities Bunga VariabelVariable Rate
Pinjaman jangka pendekShort-term loan 2.101.116.000.000
- -
- -
2.101.116.000.000 Utang pinjamanLoans payable
1.084.697.156.557 990.884.532.122
1.064.176.700.524 841.444.129.855
450.170.279.207 4.431.372.798.265
31 Desember December 31, 2014
Pada tanggal 30 September 2015, apabila suku bunga atas pinjaman berdenominasi Dolar
Amerika Serikat meningkatmenurun sebesar 0,25 dan variabel lain tetap, rugi setelah pajak
untuk tahun berjalan akan lebih rendahtinggi secara berturut-turut sebesar
Rp 22.806.857.126, sebagian besar akibat beban bunga yang lebih tinggi rendah pada pinjaman
dengan suku bunga mengambang. As of September 30, 2015, if interest rates on
United States Dollar denominated borrowings had been 0.25 higherlower with all other
variables held constant, post-tax loss for the period would have been Rp 22,806,857,126
lowerhigher, mainly as a result of higher lower interest expense on floating rate borrowings.
PT SMARTFREN TELECOM Tbk DAN ENTITAS ANAK
Catatan atas Laporan Keuangan Konsolidasian 30 September 2015 Tidak Diaudit dan
31 Desember 2014 dan 2013 Disajikan Kembali dan untuk Periode Sembilan Bulan yang Berakhir
30 September 2015 dan 2014 Tidak Diaudit Angka-angka Disajikan dalam Rupiah,
kecuali Dinyatakan Lain
PT SMARTFREN TELECOM Tbk AND ITS SUBSIDIARIES
Notes to Consolidated Financial Statements September 30, 2015 Unaudited and
December 31, 2014 and 2013 as Restated and For the Nine-Month Periods Ended
September 30, 2015 and 2014 Unaudited Figures are Presented in Rupiah,
unless Otherwise Stated
- 112 - Risiko Nilai Tukar Mata Uang Asing
Foreign Exchange
Risk Risiko nilai tukar mata uang asing merupakan
risiko nilai wajar atau arus kas masa datang dari instrumen keuangan yang berfluktuasi akibat
perubahan nilai tukar mata uang asing. Beratnya risiko ini secara dominan dapat ditoleransi.
Eksposur Grup terhadap nilai tukar berasal dari pinjaman jangka pendek, utang lain-lain, beban
akrual, utang pinjaman, liabilitas derivatif, utang obligasi dan liabilitas tidak lancar lainnya.
Foreign exchange rate risk is the risk that the fair value or future cash flows of financial instruments
will fluctuate due to changes in foreign exchange rates. This severity level of risk is dominantly
tolerable. Exposure of the Group against foreign exchange risk mainly relates to short-term loans,
other account payable, accrued expense, loans payable, derivative liability, bonds payable and
other non-current liabilities.
Selain, pinjaman jangka pendek, utang lain-lain, beban akrual, utang pinjaman, liabilitas derivatif,
utang obligasi dan liabilitas tidak lancar lainnya, Grup memiliki eksposure transaksi mata uang.
Eksposur tersebut timbul pada saat transaksi dilakukan dengan mata yang selain mata uang
fungsional Perusahaan. Other than the short-term loans, other account
payable, accrued expense, loans payable, derivative, bonds payable and other non-current
liabilities, the Group has transactional currency exposures. Such exposure arises when the
transaction is dominated in currencies other than the Company’s functional currency.
Pada tanggal 30 September 2015 dan 31 Desember 2014, Perusahaan mempunyai aset
dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai berikut:
As of September 30, 2015 and December 31, 2014, Group had monetary assets and liabilities
in foreign currencies as follows:
Mata uang Mata uang
asing Ekuivalen
asing Ekuivalen
Foreign Equivalent in
Foreign Equivalent in
currency Rp
currency Rp
Aset Assets
Kas dan setara kas USD
10.221.172 149.811.721.339
16.780.731 208.752.291.011
Cash and cash equivalents EUR
55.572 916.500.021
55.984 847.208.142
Piutang usaha USD
347.383 5.091.586.769
592.108 7.365.821.787
Trade accounts receivable Piutang lain-lain
USD 2.072.141
30.371.375.181 1.080.595
13.442.600.681 Other accounts receivable
Uang muka jangka panjang USD
131.980.218 1.934.434.054.640
49.861.475 620.276.750.369
Long-term advances Jumlah aset
2.120.625.237.950 850.684.671.990
Total assets Liabilitas
Liabilities Pinjaman jangka pendek
USD -
- 168.900.000
2.101.116.000.000 Short-term loans
Utang usaha USD
14.426.041 211.442.484.985
21.880.038 272.187.673.452
Trade accounts payable Utang lain-lain
USD 30.728.324
450.385.051.029 29.615.856
368.421.244.076 Other accounts payable
SGD 4.166
42.803.359 7.838
73.845.788 AUD
400 4.108.068
400 4.087.292
EUR 292.448
4.823.049.798 -
- Beban akrual
USD 36.503.928
535.038.078.440 66.951.805
832.880.450.520 Accrued expenses
EUR 52.310
862.704.629 9.605
145.356.274 SGD
109.075 1.120.633.982
- -
Utang pinjaman USD
369.228.289 5.411.779.036.562
356.219.678 4.431.372.798.265
Loans payable Utang obligasi
USD 50.663.038
742.568.142.595 44.158.080
549.326.515.465 Bonds payable
Liabilitas derivatif USD
47.871.221 701.648.482.441
55.290.338 687.811.806.916
Derivative liability Liabilitas tidak lancar
lainnya USD
21.996.576 322.403.821.573
6.295.185 78.312.097.825
Other non-current liabilities Jumlah liabilitas
8.382.118.397.461 9.321.651.875.873
Total liabilities Liabilitas - Bersih
6.261.493.159.511 8.470.967.203.883
Liabilities - Net 30 September September 30, 2015
31 Desember December 31, 2014