Koefisien regresi ini menunjukkan bahwa setiap kenaikan satu satuan variabel DER akan menyebabkan harga saham meningkat
sebesar 0.102. 4.
Koefisien regresi ini menunjukkan bahwa setiap kenaikan satu satuan variabel TATO akan menyebabkan harga saham menurun
sebesar 0.020. 5.
Koefisien regresi ini menunjukkan bahwa setiap kenaikan satu satuan variabel ROE akan menyebabkan harga saham menurun
sebesar 0.145. 6.
Koefisien regresi ini menunjukkan bahwa setiap kenaikan satu satuan variabel EPS akan menyebabkan harga saham meningkat
sebesar 0.924.
c. Uji signifikansi parsial Uji t
Uji ini dilakukan untuk mengetahui seberapa besar pengaruh setiap variabel independen terhadap variabel dependen. Jika nilai signifikansi
dari suatu variabel independen 0.05, maka variabel tersebut berpengaruh signifikan secara parsial terhadap variabel dependen.
Sebaliknya, apabila nilai signifikansi dari suatu variabel independen 0.05, maka variabel tersebut tidak berpengaruh signifikan secara parsial
Universitas Sumatera Utara
terhadap variabel dependen. Berikut ini merupakan hasil uji signifikansi parsial Uji t:
Tabel 4.9 Uji t
Coefficients
a
Model Unstandardized
Coefficients Standardized
Coefficients t
Sig. Collinearity Statistics
B Std. Error
Beta Tolerance
VIF 1 Constant
2.562 .572
4.483 .000
LN_CR .053
.164 .015
.322 .748
.607 1.648
LN_DER .102
.111 .051
.915 .363
.459 2.177
LN_TATO -.020
.094 -.008
-.209 .835
.929 1.076
LN_ROE -.145
.144 -.075 -1.008
.317 .255
3.920 LN_EPS
.924 .065
1.007 14.292 .000
.283 3.531
a. Dependent Variable: LN_HS
Sumber: Data dioleh peneliti, 2011 Berdasarkan tabel uji t dapat dilihat bahwa hanya nilai signifikansi
dari variabel EPS yang lebih kecil dari 0.05 yakni 0.000, sedangkan variabel yang lainnya memiliki nilai signifikansi lebih besar daripada
0.05, yakni CR sebesar 0.748, DER sebesar 0.363, TATO sebesar 0.835, dan ROE sebesar 0.317 sehingga dapat disimpulkan bahwa hanya
variabel EPS yang mempunyai pengaruh yang signifikan secara parsial terhadap harga saham, sedangkan variabel CR, DER, TATO, dan ROE
tidak mempunyai pengaruh yang signifikan secara parsial terhadap harga saham.
d. Uji signifikansi simultan Uji F
Uji F dilakukan untuk mengetahui apakah semua variabel independen yang diteliti mempunyai pengaruh secara simultan bersama-sama
Universitas Sumatera Utara
terhadap harga saham. Jika nilai signifikansinya 0.05 maka variabel independen secara simultan bersama-sama memiliki pengaruh
signifikan terhadap variabel dependen. Jika nilai signifikansinya 0.05 maka variabel independen secara simultan tidak memiliki pengaruh
signifikan terhadap variabel dependen. Berikut ini merupakan hasil uji signifikansi simultan uji F :
Tabel 4.10 Uji F
ANOVA
b
Model Sum of Squares
df Mean Square
F Sig.
1 Regression
381.513 5
76.303 127.138
.000
a
Residual 45.612
76 .600
Total 427.125
81 a. Predictors: Constant, LN_EPS, LN_CR, LN_TATO, LN_DER, LN_ROE
b. Dependent Variable: LN_HS
Sumber: Data diolah peneliti, 2011 Tabel di atas menunjukkan nilai F hitung adalah 127.138 dengan
tingkat signifikansi 0.000. Dengan demikian, dapat disimpulkan bahwa seluruh variabel independen yang diteliti CR, DER, TATO, ROE, dan
EPS berpengaruh signifikan terhadap variabel dependen harga saham secara simultan. Hal ini ditunjukkan oleh nilai signifikansi dalam tabel
yang menunjukkan angka 0.000 0.05.
c. Pembahasan hasil penelitian
