ANALISIS PENGARUH CAR, NPF, DAN FDR TERHADAP RETURN ON ASSET BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA SKRIPSI Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat

  

ANALISIS PENGARUH CAR, NPF, DAN FDR

TERHADAP RETURN ON ASSET BANK UMUM

SYARIAH DI INDONESIA

SKRIPSI

  

Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat

Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

Disusun Oleh

ERNY RATNASARI

  

NIM 21314149

PROGRAM STUDI S1 PERBANKAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

  

ANALISIS PENGARUH CAR, NPF, DAN FDR

TERHADAP RETURN ON ASSET BANK UMUM

SYARIAH DI INDONESIA

SKRIPSI

  

Diajukan untuk Memenuhi Tugas dan Melengkapi Syarat

Guna Memperoleh Gelar Sarjana Ekonomi (S.E)

Disusun Oleh

ERNY RATNASARI

  

NIM 21314149

PROGRAM STUDI S1 PERBANKAN SYARIAH

FAKULTAS EKONOMI DAN BISNIS ISLAM

  MOTTO … …

  Artinya : “… Sesungguhnya Allah tidak akan mengubah keadaan suatu kaum sampai mereka mengubah keadaan yang ada pada diri mereka sendiri …” (QS.

  Ar-Ra’du: 11)

  PERSEMBAHAN

  Untuk orang tuaku yang selalu memberi dukungan dan doa tiada henti, Adikku tersayang yang selalu menyajikan canda tawa,

  Para dosenku yang selalu memberikan bimbingan, Sahabat-sahabat seperjuanganku yang selalu memberikan motivasi,

  Almamaterku Institut Agama Islam Negeri Salatiga

KATA PENGANTAR

  Assalamualaikum warahmatullahi wabarakatuh

  Segala puji bagi Allah SWT, atas limpahan rahmat serta hidayah-Nya sehingga penulis dapat menyelesaikan penulisan skripsi dengan judul: ANALISIS PENGARUH CAR, NPF, DAN FDR TERHADAP RETURN ON ASSET BANK UMUM SYARIAH DI INDONESIA. Skripsi ini disusun sebagai salah satu syarat untuk menyelesaikan studi program Strata Satu (S1) Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Institut Agama Islam Negeri Salatiga.

  Dalam penulisan skripsi ini, penulis menyadari tanpa adanya doa, dukungan, dan bantuan dari berbagai pihak, penulisan skripsi ini tidak akan dapat terwujud. Oleh karena itu perkenankanlah penulis mengucapkan terima kasih kepada:

  1. Bapak Dr. Rahmat Hariyadi, M.Pd selaku Rektor IAIN Salatiga.

  2. Bapak Dr. Anton Bawono, S.E.,M.Si selaku Dekan Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam IAIN Salatiga.

  3. Ibu Fetria Eka Yudiana, M.Si. selaku Ketua Jurusan S1 Perbankan Syariah Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam IAIN Salatiga serta selaku pembimbing, yang telah banyak memberikan arahan dan bimbingan kepada penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.

  4. Bapak Dr. Mochlasin, M. ag. selaku pembimbing akademik yang telah

  5. Seluruh Bapak/Ibu Dosen Program Studi S1 Perbankan Syariah, Institut Agama Islam Negeri Salatiga.

  6. Kedua orang tuaku Bapak Agus Sarwoto dan Ibu Dwi Mulyani yang selalu memberikan dukungan, bimbingan, motivasi, semangat, serta doa yang tiada henti.

  7. Adikku tersayang Alwi Asyhar yang selalu memberikan semangat dan canda tawa.

  8. Sahabat-sahabat setiaku yang selalu ada dalam suka maupun duka.

  9. Teman-teman seperjuanganku angkatan 2014 Fakultas Ekonomi dan Bisnis Islam Program Studi S1 Perbankan Syariah.

  10. Teman-teman KKN posko 81 Dusun Pecukan, Desa Juwangi, Kecamatan Juwangi, Boyolali 2018.

  11. Dan semua pihak yang tak dapat penulis sebutkan satu persatu yang telah membantu penulis dalam menyelesaikan skripsi ini.

  Penulis menyadari bahwa penulisan skripsi ini jauh dari kata sempurna, oleh karena itu penulis mengharapkan kritikan dan saran penulisan skripsi ini.

  Dan akhirnya tiada untaian kata yang pantas dan berharga kecuali ucapan Alhamdulillahirobbilalamin atas rahmat dan karunia serta ridho Allah SWT.

  Semoga Skripsi ini bermanfaat bagi penulis khususnya dan para pembaca pada umumnya.

  Wassalamualaikum warahmatullahi wabarakatuh

  

ABSTRAK

  Ratnasari, Erny. 2018. Analisis Pengaruh CAR, NPF, dan FDR terhadap Return

  on Asset Bank Umum Syariah di Indonesia . Skripsi, Fakultas Ekonomi Dan Bisnis Islam Program Studi S1-Perbankan Syariah IAIN Salatiga.

  Pembimbing: Fetria Eka Yudiana, M. Si. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh variabel CAR, NPF, dan FDR terhadap Return on Asset pada Bank Umum Syariah di Indonesia. Pemilihan sampel menggunakan metode sampel jenuh, yaitu metode pengambilan sampel dengan menjadikan seluruh populasi sebagai sampel. Sampel yang digunakan adalah data SPS OJK bulan Januari 2015 sampai dengan Desember 2017. Analisis data menggunakan analisis regresi linier berganda menggunakan EViews 9 dengan metode Ordinary Least Square (OLS).

  Hasil uji t menunjukkan variabel CAR tidak berpengaruh terhadap ROA, NPF berpengaruh positif signifikan terhadap ROA, sedangkan variabel FDR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.

  Kata Kunci: CAR, NPF, FDR, ROA

  DAFTAR ISI

  SAMPUL ..................................................................................................... i PERSETUJUAN PEMBIMBING ................................................................. ii PENGESAHAAN ......................................................................................... iii PERNYATAAN KEASLIAN TULISAN .................................................... iv MOTTO ........................................................................................................ v PERSEMBAHAN ......................................................................................... vi KATA PENGANTAR .................................................................................. vii ABSTRAK .................................................................................................... viii DAFTAR ISI ................................................................................................. xi DAFTAR GAMBAR .................................................................................... xiv DAFTAR TABEL ......................................................................................... xv

  BAB I PENDAHULUAN ............................................................................. 1 A. Latar Belakang ............................................................................... 1 B. Rumusan Masalah .......................................................................... 5 C. Tujuan Peenelitian ......................................................................... 5 D. Manfaat Penelitian ......................................................................... 5 E. Sistematika Penulisan .................................................................... 6 BAB II LANDASAN TEORI ....................................................................... 8 A. Telaah Pustaka ............................................................................... 8

  1. Capital Adequacy Ratio (CAR) ............................................... 8

  2. Non Performing Financing (NPF) ........................................... 9

  3. Financing to Deposit Ratio (FDR) .......................................... 11

  B. Kerangka Teori .............................................................................. 12

  1. Profitabilitas ............................................................................. 12

  2. Capital Adequacy Ratio (CAR) ............................................... 16

  3. Non Performing Financing (NPF) ........................................... 16

  D. Hipotesis ........................................................................................ 19

  BAB III METODE PENELITIAN ................................................................ 21 A. Jenis Penelitian .............................................................................. 21 B. Lokasi dan Waktu Penelitian ......................................................... 21 C. Populasi dan Sampel ...................................................................... 21

  1. Populasi ................................................................................... 21

  2. Sampel ..................................................................................... 22

  D. Teknik Pengumpulan Data ............................................................ 23

  E. Teknik Analisis Data ..................................................................... 24

  F. Definisi Operasional ...................................................................... 25

  G. Uji Instrumen Penelitian ................................................................ 26

  1. Uji Stationeritas ....................................................................... 26

  2. Uji Asumsi Klasik ................................................................... 27

  3. Uji Statistik .............................................................................. 31

  H. Alat Analisis .................................................................................. 32

  BAB IV ANALISIS DATA .......................................................................... 34 A. Deskripsi Obyek Penelitian ........................................................... 34 B. Statistik Deskriptif ......................................................................... 36 C. Analisis Data .................................................................................. 40

  1. Uji Stationeritas ....................................................................... 40

  2. Uji Asumsi Klasik ................................................................... 42

  3. Analisis Regresi Linier Berganda ............................................ 44

  4. Uji Statistik .............................................................................. 47

  D. Pembahasan Hasil Hipotesis .......................................................... 49

  BAB V PENUTUP ........................................................................................ 55 A. Kesimpulan .................................................................................... 55 B. Saran .............................................................................................. 55 DAFTAR PUSTAKA

  DAFTAR GAMBAR

Gambar 2.1 Kerangka Penelitian .................................................................. 18Gambar 4.1 Uji Normalitas ........................................................................... 44

  DAFTAR TABEL

Tabel 1.1 Pertumbuhan Perbankan Syariah .................................................. 2Tabel 2.1 Ringkasan Penelitian Terdahulu Variabel CAR ........................... 8Tabel 2.2 Ringkasan Penelitian Terdahulu Variabel NPF ............................ 9Tabel 2.3 Ringkasan Penelitian Terdahulu Variabel FDR ............................ 11Tabel 3.1 Daftar Populasi Penelitian ............................................................. 22Tabel 3.2 Daftar Sampel Penelitian .............................................................. 23Tabel 4.1 Data ROA, CAR, NPF, dan FDR Periode 2015-2017 .................. 34Tabel 4.2 Statistik Deskriptif CAR ............................................................... 36Tabel 4.3 Statistik Deskriptif NPF ............................................................... 37Tabel 4.4 Statistik Deskriptif FDR ............................................................... 38Tabel 4.5 Statistik Deskriptif ROA ............................................................... 39Tabel 4.6 Uji Stationeritas CAR ................................................................... 40Tabel 4.7 Uji Stationeritas NPF .................................................................... 40Tabel 4.8 Uji Stationeritas FDR .................................................................... 41Tabel 4.9 Uji Stationeritas ROA ................................................................... 41Tabel 4.10 Uji Multikolinieritas .................................................................... 42Tabel 4.11 Uji Heteroskedastisitas ................................................................ 42Tabel 4.14 Hasil Uji T ................................................................................... 47

  2 Tabel 4.15 Hasil Uji R ................................................................................. 48

Tabel 4.17 Hasil Penelitian ........................................................................... 53

BAB I PENDAHULUAN A. Latar Belakang Menurut Kasmir (2012:12) bank diartikan sebagai lembaga

  keuangan yang kegiatan utamanya adalah menghimpun dana dari masyarakat dan menyalurkannya kembali dana tersebut ke masyarakat serta memberikan jasa lainya. Definisi ini sesuai dengan Pasal 1 UU No.21 tahun 2008 yang menyebutkan bahwa bank adalah badan usaha menghimpun dana masyarakat dalam bentuk simpanan dan menyalurkannya kepada masyarakat dalam bentuk kredit dan/atau bentuk- bentuk lainnya dalam rangka meningkatkan taraf hidup rakyat banyak. Menurut Rivai, dkk (2007), bank syariah adalah bank yang melaksanakan kegiatan usahanya berdasarkan prinsip-prinsip syariah, yaitu aturan perjanjian berdasarkan hukum Islam antara bank dan pihak lain untuk penyimpanan dana atau pembiayaan kegiatan usaha, atau kegiatan lainnya yang dinyatakan sesuai dengan prinsip syariah.

  Fungsi pokok bank adalah fungsi intermediasi dan transmisi. Pelaksanaan kedua fungsi ini menggambarkan kedudukan bank sebagai jantung dan urat nadi kehidupan ekonomi, sehingga berpengaruh besar terhadap investasi, produksi, distribusi penghasilan, tingkat harga, dll (Rindjin, 2000). hingga akhir 2017 mencapai Rp 3,08 triliun. Nilai tersebut melonjak 47,36% dibandingkan perolehan pada akhir 2016 yang mencapai Rp 2,09 triliun. Berdasarkan data Statistik Perbankan Syariah yang dikeluarkan oleh OJK, Bank Umum Syariah (BUS) mencatat perolehan laba bersih yang lebih rendah, yakni mencapai Rp 967 miliar pada akhir 2017 dari Rp 952 miliar pada akhir 2016. Di sisi lain, Unit Umum Syariah (UUS) mencatat laba bersih yang lebih besar, yakni sebesar Rp 2,09 triliun pada akhir 2017 dari Rp 1,14 triliun pada akhir 2016. Perkembangan sektor perbankan syariah dapat dilihat dari beberapa indikator, diantaranya dapat dilihat pada tabel berikut:

  Tabel 1.1 Pertumbuhan Perbankan Syariah

  Aset Pembiayaan Tahun DPK (Rp T) CAR (%) NPF (%) FDR (%)

  (Rp T) (Rp T) 2013 242 184 184 14,42 2,62 100,32 2014 272 199 218 15,74 4,33 91,50 2015 296 213 231 15,02 4,34 92,14 2016 357 248 279 16,63 4,16 88,78 2017 424 286 335 17,91 3,87 85,31

  Sumber: Laporan Kinerja OJK 2014 dan 2017

  Pertumbuhan ini tidak lepas dari terus meningkatnya minat dan kepercayaan masyarakat terhadap perbankan syariah di Indonesia.

  Berbagai faktor menjadi pendorong minat masyarakat, selain bergerak bukanlah hubungan seperti debitur dengan kreditur, melainkan lebih kepada hubungan kemitraan. Sehingga bank syariah memberikan keuntungan yang lebih terhadap nasabahnya.

  Tidak dipungkiri, beberapa golongan masyarakat dalam mempercayakan uang dan transaksi melalui bank syariah tidak hanya mengejar pemenuhan transaksi sesuai syariah namun juga mencari keuntungan. Itulah sebabnya penting bagi bank syariah untuk terus meningkatkan profitabilitasnya. Sehingga nasabah tidak hanya dapat menyimpan uangnya namun juga dapat menerima keuntungan atas bagi hasil yang diberikan.

  Profitabilitas adalah kemampuan dalam memperoleh laba dalam hubunganya dengan penjualan, total aktiva, investasi mapun modal sendiri.

  Untuk mengukur tingkat profitabilitas dapat dilakukan dengan rasio profitabilitas, biasanya menggunakan rasio Return on Asset (ROA) dan

  Return on Equity (ROE).

  Tingkat profitabiltas bank dapat dipengaruhi oleh faktor internal yang berhubungan langsung dengan manajemen bank dan faktor eksternal yang tidak berhubungan langsung dengan bank namun mampu mempengaruhi profitabilitas. Faktor internal yang dapat mempengaruhi diantaranya: CAR, NPF, FDR, dan ukuran perusahaan. Sedangkan faktor eksternal diantaranya suku bunga BI dan inflasi yang bersifat fluktuatif. profitabilitas yang di proksikan dengan ROA. Hal ini sesuai dengan penelitian yang dilakukan oleh Astohar (2016) yang juga menemukan bahwa CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. Namun, terdapat pula penelitian yang menyatakan CAR tidak memiliki pengaruh terhadap ROA sebagaimana penelitian oleh Wibowo dan Syaichu (2013).

  Pramuko (2010) mengemukakan bahwa NPF berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA. Hal ini bertentangan dengan penelitian Wibowo dan Syaichu (2013) yang menemukan NPF tidak memiliki pengaruh terhadap ROA.

  Pramuko (2010) mengemukakan bahwa FDR memiliki pengaruh positif terhadap ROA. Hal ini tidak sesuai dengan penelitian Suryani (2012) yang menemukan FDR tidak berpengaruh terhadap ROA.

  Hasil temuan di atas menunjukkan adanya ketidakkonsistenan hasil temuan penelitian masing-masing variabel independen terhadap ROA. Hal inilah yang membuat peneliti tertarik untuk melakukan penelitian dengan judul “Analisis Pengaruh CAR, NPF, dan FDR terhadap Return on

  Asset Bank Umum Syariah di Indonesia”.

  Perbedaan penelitian ini dengan penelitian-penelitian sebelumnya terletak pada data time series yang digunakan, yaitu menggunakan data bulanan dalam periode yang diteliti; variabel-variabel penelitian, dimana variabel-variabel tersebut ditambah atau dikurangi dari masing-masing

  B. Rumusan Masalah

  1. Bagaimana pengaruh CAR terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia?

  2. Bagaimana pengaruh NPF terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia?

  3. Bagaimana pengaruh FDR terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia?

  C. Tujuan Penelitian

  1. Untuk menganalisis pengaruh CAR terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia.

  2. Untuk menganalisis pengaruh NPF terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia.

  3. Untuk menganalisis pengaruh FDR terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di Indonesia.

  D. Manfaat Penelitian

  Penelitian diharapkan mampu memberikan manfaat baik secara praktis maupun secara ilmiah, adapun manfaat dari penelitian ini adalah sebagai berikut:

  1. Bagi perbankan Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan manfaat kepada perbankan, khususnya mengenai pengaruh CAR, NPF, dan FDR

  2. Bagi Akademik Penelitian ini diharapkan menjadi tambahan ilmu pengetahuan dan tambahan referensi mengenai pengaruh pengaruh CAR, NPF, dan FDR terhadap profitabilitas bank yang diukur menggunakan ROA. Disamping itu, hasil penelitian mampu menjadi tambahan informasi terhadap penelitian selanjutnya.

  3. Bagi Penulis Penelitian ini sebagai salah satu syarat untuk meraih gelar Sarjana dan sebagai sarana mengembangkan ilmu yang di dapat ketika kuliah.

  Disamping itu, penelitian diharapkan Memberikan pemahaman, pengetahuan, dan wawasan bagi peneliti.

E. Sistematika Penulisan

  Dalam penelitian ini, sistematika penulisan terdiri dari:

  BAB I PENDAHULUAN Bab ini terdiri dari lima sub bab, yaitu latar belakang masalah yang berisi

  alasan penelitian ini perlu diteliti, rumusan masalah, tujuan penelitian, manfaat penelitian, dan sistematika penulisan.

  BAB II LANDASAN TEORI Bab ini terdiri dari telaah pustaka yang berisi ringkasan terdahulu

  yang memberikan gambaran penelitian terhadap penelitian yang lain, kerangka teori yang menjelaskan bangunan teori dan konsep yang akan

  BAB III MOTODE PENELITIAN Bab ini terdiri dari sembilan sub bab, yaitu jenis penelitian, lokasi

  dan waktu penelitian, populasi dan sampel, teknik pengumpulan data, skala pengukuran, definisi konsep dan operasional, instrumen penelitian, uji instrumen penelitian, dan alat analisis.

  BAB IV ANALISIS DATA Bab ini terdiri dari dua sub bab, yaitu deskripsi objek penelitian dan analisis data yang didapat dari pengolahan data laporan keuangan. BAB V PENUTUP Bab ini terdiri dari tiga sub bab, yaitu kesimpulan atas penelitian

  yang telah dilakukan, saran, dan bagian akhir. Bagian akhir berupa daftar pustaka dan lampiran-lampiran yang diperlukan.

BAB II LANDASAN TEORI A. Telaah Pustaka Di dalam telaah pustaka ini akan dibahas hasil penelitian-penelitian

  terdahulu yang sejenis, hasil tersebut digunakan sebagai acuan dan dasar terhadap penelitian yang akan dilakukan. Adapun penelitian terdahulu yang berkaitan dengan penelitian ini antara lain:

  1. Capital Adequacy Ratio (CAR) Berikut ini adalah jurnal penelitian-penelitian yang menggunakan

  CAR sebagai variabel independen terhadap Return on Asset (ROA): Tabel 2.1

  Ringkasan Penelitian Terdahulu Variabel CAR No. Peneliti Teknik Analisis Hasil penelitian

  Research Gap:

  Terdapat perbedaan hasil penelitian pengaruh CAR terhadap ROA

  1. Sri Windarti Mokoagow dan Misbach Fuady (2015)

  Analisis Regresi Data Panel

  Variabel CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.

  2. Syamsurizal (2016)

  Analisis Regresi Data Panel

  Variabel CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.

  3. Astohar Analisis Regresi Variabel CAR terhadap ROA.

  4. Fitri Zulifiah dan Joni Susilowibowo (2014)

  Analisis Regresi Linier Berganda

  Variabel CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.

  5. Edhi Satriyo Wibowo dan Muhammad Syaichu (2013)

  Analisis Regresi Linier Berganda

  Variabel CAR tidak berpengaruh terhadap ROA.

  6. Lemiyana dan Erdah Litriani (2016)

  Analisis Regresi Linier Berganda

  Variabel CAR tidak berpengaruh ROA.

  7. Medina Almunawwaroh dan Rina Marlina (2018)

  Analisis Regresi Linier Berganda

  Variabel CAR berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.

  Sumber: Mokoagow dan Fuady (2015), Syamsurizal (2016), Astohar (2016), Zulifiah dan Susilowibowo (2014), Wibowo dan Syaichu (2013), Lemiyana dan Litriani (2016), Almunawwaroh dan Marlina (2018)

  2. Non Performing Financing (NPF) Berikut ini adalah penelitian yang menggunakan NPF pada bank syariah atau NPL pada bank konvensional sebagai variabel independen terhadap Return on Asset (ROA):

  Tabel 2.2 Ringkasan Penelitian Terdahulu Variabel NPF

  1. Bambang Agus Pramuka (2010)

  Variabel NPF tidak berpengaruh ROA.

  Analisis Regresi Linier Berganda

  7. Muhammad Yusuf (2017)

  Variabel NPF berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA

  Analisis Regresi Data Panel

  6. Faiza Husnayeni Nahar dan Nano Prawoto (2017)

  Variabel NPF berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA

  Analisis Regresi Linier Berganda

  5. Sri Muliawati dan Moh. Khoiruddin (2015)

  Analisis Regresi Linier Berganda

  Analisis Regresi Linier Berganda

  4. Edhi Satriyo Wibowo dan Muhammad Syaichu (2013)

  Variabel NPF tidak berpengaruh ROA.

  Analisis Regresi Linier Berganda

  3. Lemiyana dan Erdah Litriani (2016)

  Variabel NPF berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.

  Analisis Regresi Linier Berganda

  2. Medina Almunawwaroh dan Rina Marlina (2018)

  Variabel NPF berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.

  Variabel NPF berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA Panel signifikan terhadap ROA

  Sumber: Pramuka (2010), Almunawwaroh dan Marlina (2018), Lemiyana dan Litriani (2016), Wibowo dan Syaichu (2013), Muliawati dan Khoiruddin (2015), Nahar dan Prawoto (2017), Yusuf (2017), dan Syamsurizal (2016)

  Analisis Regresi Linier Berganda

  Analisis Regresi Linier

  4. Suryani (2012)

  Variabel FDR tidak berpengaruh ROA.

  Analisis Regresi Linier Berganda

  3. Lemiyana dan Erdah Litriani (2016)

  Variabel FDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.

  2. Medina Almunawwaroh dan Rina Marlina (2018)

  3. Financing to Deposit Ratio (FDR) Berikut ini adalah penelitian yang menggunakan FDR pada bank syariah atau LDR (Loan to Deposit Ratio) pada bank konvensional sebagai variabel independen terhadap Return on Asset (ROA):

  Variabel FDR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.

  Analisis Regresi Berganda

  1. Bambang Agus Pramuka (2010)

  Terdapat perbedaan hasil penelitian pengaruh FDR terhadap ROA

  Research Gap:

  No. Peneliti Alat Analisis Hasil penelitian

  Tabel 2.3 Ringkasan Penelitian Terdahulu Variabel FDR

  Variabel FDR tidak berpengaruh ROA. Prawoto Panel signifikan terhadap (2017) ROA

  6. Heri Sudarsono Vector Error Variabel FDR (2017) Correction berpengaruh negatif

  Model dan signifikan terhadap

  (VECM) ROA

  7. Sri Muliawati dan Analisis Variabel FDR Moh. Khoiruddin Regresi Linier berpengaruh negatif dan (2015) Berganda signifikan terhadap

  ROA

  Sumber: Pramuko (2010), Almunawwaroh dan Marlina (2018), Lemiyana dan Litriani (2016),Suryani (2012), Nahar dan Prawoto (2017), dan Sudarsono (2017), Muliawati dan Khoiruddin (2015).

B. Kerangka Teori

  1. Profitabilitas Profitabilitas yaitu kemampuan suatu bank dalam menghasilkan laba dari aktivitas normal usahanya. Tujuan dari sebagian besar perusahaan adalah untuk mendapatkan laba atau profit, baik untuk pemilik usaha itu sendiri, pemegang saham, maupun untuk meningkatkan kesejahteraan karyawannya. Untuk itu, perusahaan dituntut untuk terus meningkatkan profitabilitasnya. Untuk mengukur profitabilitas bank dapat menggunakan rasio keuangan yang disebut dengan rasio profitabilitas. Rasio profitabilitas juga biasa disebut dengan rasio rentabilitas. Rasio ini adalah alat untuk menganalisis atau mengukur tingkat efisiensi usaha dan profitabilitas yang dicapai oleh

  Analisis rasio profitabilitas suatu bank terdiri dari (Dendawijaya, 2009:118):

  a. Return on Assets (ROA) Rasio ini digunakan untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam memperoleh keuntungan secara keseluruhan. Semakin tinggi ROA maka semakin tinggi pula tingkat keuntungan yang dicapai oleh bank yang bersangkutan.

  b. Return on Equity (ROE) Merupakan rasio untuk mengukur kemampuan manajemen bank dalam mengelola modal yang ada untuk mendapatkan laba bersih dengan cara membandingkan laba setelah pajak dengan modal. Rasio ini merupakan indikator yang cukup penting bagi pemegang saham dan calon investor untuk mengukur kemampuan bank dalam memperoleh laba bersih yang dikaitkan dengan pembayaran deviden. Bank Indonesia dalam menentukan tingkat kesehatan suatu bank lebih mementingkan besarnya ROA dibanding ROE karena mengutamakan nilai profitabilitas suatu bank yang diukur dengan asset yang dananya sebagian besar berasal dari dana simpanan masyarakat.

  c. Rasio Maya (Beban) Operasional Rasio ini digunakan untuk mengukur tingkat efisiensi dan dengan cara membandingkan biaya operasional dengan pendapatan operasional.

  d. Net Profit Margin (NPM) Ratio Merupakan rasio yang menggambarkan tingkat keuntungan yang diperoleh bank dibandingkan dengan pendapatan yang diterima dari kegiatan operasionalnya. Rasio ini mengacu pada pendapatan operasional bank yang terutama berasal dari pemberian kredit. Menurut Yudiana (2013) rasio profitabilitas terdiri dari dua jenis rasio yang menunjukkan laba dalam hubungannya dengan penjualan dan rasio yang menunjukkan laba dalam hubungannya dengan investasi. Profitabilitas dalam hubungannya antara penjualan dengan laba dapat dibedakan menjadi:

  a. Gross Profit Margin (GPM) Merupakan perbandingan penjualan bersih dikurangi harga pokok penjualan bersih atau rasio antara laba kotor dengan penjualan bersih.

  b. Net Profit Margin (NPM) Merupakan margin laba bersih yang merupakan keuntungan penjualan setelah menghitung seluruh biaya dan pajak penghasilan.

  Margin ini merupakan perbandingan laba bersih setelah pajak c. Return on Invesment (ROI) Merupakan rasio yang membandingkan laba setelah pajak dengan total aktiva.

  d. ROI dengan pendekatan Duppont Pendekatan dupont pertama kali digunakan oleh perusahaan

  Dupont untuk mengevaluasi efektivitas perusahaan, yaitu dengan mengalikan NPM dengan total asset turnover.

  e. Return on Equity (ROE) Merupakan rentabilitas modal sendiri yang digunakan untuk mengukur seberapa banyak keuntungan yang menjadi hak pemilik modal sendiri. Untuk mengukur rasio profitabilitas bank, biasanya menggunakan dua rasio utama yaitu ROE dan ROA. Kedua rasio ini sering digunakan sebagai variabel dependen, yang dipengaruhi oleh banyak variabel independen lainnya, seperti Dana Pihak Ketiga (DPK), Dana Pihak Kedua (DP 2), Dana Pihak Pertama (Modal), Kredit Yang Diberikan, Giro Wajib Minimum (GWM), Loan to Deposit

  

Rasio (LDR), Net Interest Margin (NIM), Posisi Devisa Neto (PDN),

  Batas Maksimal Pemberian Kredit (BMPK), Non Performing Loan (NPL), Biaya Operasional dibanding Pendapatan Operasional (BOPO), Capital Adequacy Rasio (CAR), total assets, Fee Income, jumlah kantor cabang dan masih banyak lagi variabel bebas lainnya (Riyadi, 2006).

  2. Capital Adequacy Ratio (CAR) CAR merupakan salah satu rasio solvabilitas yang mengukur kemampuan bank dalam pemenuhan kewajiban jangka panjang. CAR merupakan ukuran yang digunakan untuk menilai tingkat kecukupan modal suatu bank. CAR adalah rasio yang memperlihatkan seberapa jauh seluruh aktiva bank yang mengandung resiko (kredit, penyertaan, surat berharga, tagihan pada bank lain) ikut dibiayai dari dana modal sendiri bank, disamping memperoleh dana-dana dari sumber-sumber diluar bank (Dendawijaya, 2009:121). Menurut ketentuan Bank Indonesia, nilai minimal CAR yang harus dimiliki adalah sebesar 8%. Semakin tinggi presentasi CAR berarti semakin baik kondisi suatu bank.

  3. Non Performing Financing (NPF) NPF merupakan salah satu instrument penilaian kinerja sebuah bank syariah yang menjadi intrepretasi penilaian pada aktiva produktif, khususnya dalam penilaian pembiayaan bermasalah. Non Performing

  Financing menunjukan kemampuan manajemen bank dalam mengelola pembiayaan bermasalah yang diberikan oleh bank.

  Sehingga semakin tinggi rasio ini maka akan semakin semakin buruk bermasalah semakin besar. NPF atau NPL (Non Performing Loan) pada perbankan konvensioanl terjadi jika debitur tidak dapat membayar angsuran pokok dan bunga kepada bank pemberi kredit dan atau tidak dapat membayar angsuran dari pembayaran tunda atau tidak dapat menghasilkan keuntungan yang diharapkan di bank syariah (Herijanto, 2013).

  4. Financing to Deposit Ratio (FDR) FDR adalah rasio antara besarnya seluruh volume pembiayaan yang disalurkan oleh bank syariah dengan jumlah penerimaan dana dari berbagai sumber. Rasio ini menunjukkan salah satu penilaian likuiditas bank (Dendawijaya, 2009:116). Rasio yang tinggi menunjukkan bahwa suatu bank meminjamkan seluruh dananya (loan-

  

up ) atau relatif tidak likuid (illiquid). Sebaliknya rasio yang rendah

  menunjukkan bank yang likuid dengan kelebihan kapasitas dana yang siap untuk dipinjamkan.

  Semakin besarnya penyaluran dana dalam bentuk pembiayaan dibandingkan dengan deposito atau simpanan masyarakat pada suatu bank membawa konsekuensi semakin besarnya risiko yang harus ditanggung oleh bank yang bersangkutan. FDR yang tinggi relatif akan menekan CAR bank. FDR dapat juga digunakan untuk menilai strategi manajemen sebuah bank. Manajemen bank yang konservatif biasanya bank yang agresif memiliki FDR yang tinggi atau melebihi batas toleransi.

C. Kerangka Penelitian

  Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh variabel CAR, NPF, dan FDR terhadap ROA Bank Umum Syariah di Indonesia.

  Perbedaan penelitian ini dibandingkan dengan penelitian-penelitian sebelumnya adalah periode data yang lebih terkini dan menggunakan data time series bulanan yang didapatkan dari laporan publikasi OJK.

  Kerangka penelitian yang dapat disusun dari kajian teoristis mengenai pengaruh dari masing-masing variabel independen terhadap variabel dependen dapat dilihat pada gambar berikut: Independen (X), Dependen (Y)

  Gambar 2.1

D. Hipotesis

  Hipotesis adalah jawaban sementara terhadap suatu masalah yang masih bersifat praduga, karena masih dibutuhkan penelitian yang bersifat empirik untuk mencari kebenarannya. Dalam penelitian ini, penulis membuat hipotesis yang didukung oleh teori dan penelitian terdahulu yang relevan dengan penelitian yang akan dilakukan.

  Semakin tinggi CAR maka semakin baik kondisi sebuah bank, hal ini berarti bank memiliki kemampuan untuk menutupi penurunan aktivanya sebagai akibat dari kerugian bank yang disebabkan oleh aktiva yang beresiko. Berdasarkan penelitian sebelumnya, dalam penelitian Mokoagow dan Fuady (2015), variabel CAR berpengaruh secara positif terhadap ROA. Kemudian penelitian yang dilakukan oleh Syamsurizal (2016) juga menemukan variabel CAR berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA.

  Dari teori dan penelitian terdahulu yang relevan, penulis menyusun hipotesis sebagai berikut: H

  1 : CAR berpengaruh positif terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di

  Indonesia Semakin tinggi NPF menandakan semakin buruknya kondisi kesehatan bank yang bersangkutan. NPF menggambarkan jumlah kredit bermasalah yang dimiliki suatu bank. Berdasarkan penelitian yang dilakukan oleh

  (2010), dalam penelitiannya menjelaskan bahwa NPF juga berpengaruh negatif dan signifikan terhadap ROA.

  Dari teori dan penelitian terdahulu yang relevan, penulis menyusun hipotesis sebagai berikut: H : NPF berpengaruh negatif terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di

  2 Indonesia

  Semakin tinggi rasio FDR mengidentifikasikan semakin optimalnya fungsi intermediasi yang dijalankan bank syariah, sehingga meningkatkan profitabilitas. Dalam penelitian Pramuka (2010), menyatakan bahwa variabel FDR secara statistik berpengaruh positif dan signifikan terhadap ROA. Dalam penelitian Almunawwaroh dan Marlina (2018), menunjukkan bahwa FDR berpengaruh positif signifikan terhadap ROA.

  Dari teori dan penelitian terdahulu yang relevan, penulis menyusun hipotesis sebagai berikut: H : FDR berpengaruh positif terhadap ROA pada Bank Umum Syariah di

  3 Indonesia

BAB III METODE PENELITIAN A. Jenis Penelitian Penelitian ini menggunakan jenis penelitian kuantitatif. Penelitian kuantitatif adalah penelitian yang menggunakan data berupa angka-angka. Metode pendekatan yang digunakan adalah metode pendekatan kuantitatif. Metode kuantitatif adalah metode penelitian yang menggunakan data

  penelitian berupa angka-angka dan analisis menggunakan statistik (Sugiyono, 2015:7).

  B. Lokasi dan Waktu Penelitian

  Penelitian dilakukan terhadap laporan Statistik Perbankan Syariah yang dikeluarkan oleh Otoritas Jasa Keuangan (OJK) pada periode Januari 2015 sampai Desember 2017. Penelitian dilakukan pada bulan Mei-Agustus 2018.

  C. Populasi dan Sampel

  1. Populasi Populasi adalah wilayah generalisasi yang terdiri atas: objek/subjek yang mempuyai kualitas dan karakteristik tertentu yang ditetapkan oleh peneliti untuk dipelajari dan kemudian ditarik kesimpulannya (Sugiyono, 2015:80). Populasi yang dipilih haruslah memiliki keterkaitan dengan aspek yang diteliti. Pada penelitian ini populasi terdaftar di Otoritas Jasa Keuangan (OJK) dari bulan Januari 2015 sampai bulan Desember 2017.

  Tabel 3.1 Daftar Populasi Penelitian

  No. Nama Bank

  1. PT. Maybank Syariah Indonesia

  2. PT. BCA Syariah

  3. PT. Bank Negara Indonesia Syariah

  4. PT. Bank Syariah Bukopin

  5. PT. Bank Rakyat Indonesia Syariah

  6. PT. Bank Panin Syariah

  7. PT. Bank Mega Syariah

  8. PT. Bank Muamalat Indonesia

  9. PT. Bank Victoria Syariah

  10. PT. Bank Syariah Mandiri

  11. PT. Bank Jabar Banten Syariah

  12. PT. Bank Aceh Syariah

  13. PT. Bank Tabungan Pensiunan Nsional (BTPN) Syariah Sumber: www.ojk.go.id

  2. Sampel

  Sampling atau sampel adalah sebagian dari seluruh individu yang

  menjadi objek penelitian (Mardalis, 1995:55). Hasil penelitian terhadap sampel merupakan kesimpulan terhadap populasi, sehingga pemilihan sampel harus mampu mewakili populasi yang diteliti.

  Penentuan sampel dalam penelitian ini menggunakan metode

  Populasi yang digunakan adalah Bank Umum Syariah di Indonesia yang terdaftar di dalam OJK yang berjumlah 13 bank hingga Desember 2017. Sampel yang digunakan bisa dilihat pada tabel berikut:

  Tabel 3.2 Daftar Sampel Penelitian

  No. Nama Bank

  1. PT. Maybank Syariah Indonesia

  2. PT. BCA Syariah

  3. PT. Bank Negara Indonesia Syariah

  4. PT. Bank Syariah Bukopin

  5. PT. Bank Rakyat Indonesia Syariah

  6. PT. Bank Panin Syariah

  7. PT. Bank Mega Syariah

  8. PT. Bank Muamalat Indonesia

  9. PT. Bank Victoria Syariah

  10. PT. Bank Syariah Mandiri

  11. PT. Bank Jabar Banten Syariah

  12. PT. Bank Aceh Syariah

  13. PT. Bank Tabungan Pensiunan Nsional (BTPN) Syariah Sumber: www.ojk.go.id D.

   Teknik Pengumpulan Data

  Teknik pengumpulan data adalah cara yang digunakan peneliti untuk memperoleh data atau informasi yang dibutuhkan dalam rangka mencapai tujuan penelitian. Sumber data yang digunakan peneliti adalah data mengandung arti bahwa periset hanya memanfaatkan data yang sudah ada untuk risetnya (Sunyoto, 2014:42). Data ini diambil dari laporan Statistik Perbankan Syariah yang dipublikasi oleh OJK pada periode Januari 2015 sampai Desember 2017 dengan data yang digunakan adalah data time

  series bulanan. Penelitian menggunakan 36 data penelitian mulai Januari 2015 sampai dengan Desember 2017.

E. Teknik Analisis Data

  Analisis data adalah mentransformasikan data mentah menjadi data yang mampu memberikan informasi bagi pembacanya. Data yang digunakan adalah data sekunder berupa data time series yang diperoleh dari laporan publikasi SPS OJK.

  Teknik analisis data yang digunakan untuk menganalisis data pada penelitian ini adalah analisis regresi linier berganda. Analisis regresi untuk mengetahui pengaruh dua atau lebih variabel bebas terhadap variabel terikat, baik parsial maupun simultan (Sunyoto, 2014:139). Hasil analisis regresi adalah berupa koefisien untuk masing-masing variabel dependen. Adapun persamaannya adalah:

  1 X1 +

  2 X2 +

• + Y =

  3 X3 + e Keterangan :

  Y = ROA = konstanta

  X3 = FDR

  1 , 2 ,

3 = Nilai Koefisien Regresi

  e = Error Term F.

   Definisi Operasional

  1. Variabel Dependen Variabel dependen yang digunakan dalam penelitian ini adalah

  Return on Asset (ROA). ROA adalah rasio yang mengukur seberapa

  efisien suatu perusahaan dalam mengelola asetnya untuk menghasilkan laba selama suatu periode, menggunakan rumus (IBI dan BARa, 2016:84):

  ROA = Laba Sebelum Pajak

  Rata − Rata Total Asset

  2. Variabel Independen

  a. Capital Adequacy Ratio (CAR) CAR yaitu rasio kewajiban pemenuhan modal minimum yang harus dimiliki bank. Kecukupan Pemenuhan Kewajiban Penyedia

  Modal Minimum (KPMM) terhadap ketentuan yang berlaku atau CAR dapat dihitung dengan rumus:

  CAR = Modal

  Aktiva Tertimbang Menurut Resiko X 100%

  b. Non Performing Financing (NPF) NPF adalah pembiayaan bermasalah yang terdiri dari mengembalikan pembiayaan yang diperoleh dari bank tersebut (Riyadi, 2006).

  Perhitungan rasio NPF dapat dilakukan menggunakan rumus (IBI dan BARa, 2016:84):

  Pembiayaan Bermasalah NPF =

  Total Pembiayaan

  c. Financing to Deposit Ratio (FDR) FDR/LDR merupakan rasio antara seluruh jumlah kredit/ pembiayaan yang diberikan bank dengan dana yang diterima

  (Dendawijaya, 2009:116). Didalam perbankan konvensional, FDR disebut sebagai Loan to Deposit Ratio (LDR). Sesuai dengan ketentuan Bank Indonesia, bank yang dianggap sehat apabila FDR- nya antara 85% – 110%. Untuk menghitung FDR dapat menggunakan rumus:

  Total Pembiayaan FDR = X 100%

  Total Dana Pihak Ketiga G.

   Uji Instrumen Penelitian

  1. Uji Stasioneritas Uji stationer dilakukan dengan tujuan untuk mengetahui apakah data runtut waktu yang dipakai aman untuk dilakukan atau tidak. Uji stationer yang digunakan adalah uji akar unit (Unit Root Test) yang dikembangkan oleh Dickey Fuller (DF). Apakah data stationer atau dikatan stationer jika probabilitas <0.05, sebaliknya jika lebih dari 0.05 maka data mengandung unit root atau data tidak stationer.

  Apabila mendapati data tidak stationer pada tingkat level maka langkah yang dapat dilakukan adalah menentukan test for unit root in apakah menggunakan first difference atau second difference dari masing-masing variabel dan kemudian melakukan uji unit root kembali.

  2. Uji Asumsi Klasik Uji asumsi klasik harus dilakukan untuk mengkaji layak tidaknya model analisis regresi yang digunakan dalam penelitian. Uji ini meliputi :

  a. Uji Multikolonieritas Bertujuan untuk menguji ada tidaknya korelasi antara variabel bebas. Model regresi mensyaratkan tidak terjadinya multikolonieritas. Untuk mendeteksi ada atau tidaknya multikolonieritas di dalam model regresi adalah, sebagai berikut:

  2

  1) Nilai R yang dihasilkan oleh suatu estimasi model regresi empiris sangat tinggi, tetapi secara individual variabel-variabel independen banyak yang tidak signifikan mempengaruhi variabel dependen. Hal ini berarti ada indikasi terjadi multikolonieritas.

  (umumnya di atas 0.90), maka hal ini merupakan indikasi adanya multikolonieritas. Tidak adanya korelasi yang tinggi antar variabel independen tidak berarti bebas dari multikolonieritas. Multikolonieritas dapat disebabkan karena adanya efek kombinasi dua atau lebih variabel independen. 3) Multikolonieritas dapat juga dari (a) nilai tolerance dan lawannya, (b) variance inflation factor (VIF). Kedua ukuran ini menunjukkan setiap variabel independen manakah yang dijelaskan oleh variabel independen lainnya. Tolerance mengukur variabilitas variabel independen yang terpilih yang tidak dijelaskan oleh variabel independen lainnya. Jadi nilai

  

tolerance yang rendah sama dengan nilai VIF tinggi (karena

  VIF = 1/Tolerance). Nilai cutoff yang umum dipakai untuk menunjukkan adanya multikolonieritas adalah nilai tolerance ≤ 0.10 atau sama dengan VIF ≥ 10. Setiap peneliti harus menentukan tingkat multikolonieritas yang masih dapat ditolerir. Sebagai misal nilai tolerance = 0.10 sama dengan tingkat kolonieritas 0.95. Walaupun multikolonieritas dapat dideteksi dengan nilai tolerance dan VIF, tetapi kita masih tetap tidak mengetahui variabel-variabel independen mana sajakah yang saling berkorelasi. b. Uji Heteroskedastisitas Bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi terjadi ketidaksamaan varian dari residual satu pengamatan ke pengamatan lain (Ghozali, 2016). Model regresi mensyaratkan tidak terjadi heteroskedastisitas.

  Ada beberapa cara untuk mendeteksi ada atau tidaknya heteroskedastisitas (Winarno, 2015:5.8), antara lain: 1) Melihat Grafik

  Dengan menampilkan garafik sebar (scatter plot) dari variabel residual kuadrat dan variabel independen.

  2) Uji Park Uji ini dikemabangkan oleh Park pada tahun 1966.

  3) Uji Glejser Uji ini hamper mirip dengan Uji Park, namun perbedaannya terletak pada variabel dependennya. Pada Uji Park

  2

  menggunakan variabel dependen ln(residu ), sedangkan uji ini menggunakan nilai absolute residual sebagai dependennya.

  4) Uji White Uji ini menggunakan residual kuadrat sebagai variabel dependennya, variabel independen terdiri atas variabel independen yang sudah ada ditambah kuadrat variabel

  5) Uji Goldfeld-Quandt (G-Q) Uji ini memerlukan pengurutan data, penghilangan sebagian data di tengah sehingga aka nada dua kelompok observasi, penghitungan regresi untuk masing-masing kelompok observasi, dan penghitungan nilai F.