BAB III METODOLOGI PENELITIAN
A.
Ruang Lingkup Penelitian
Dalam penelitian ini variabel independen yang digunakan adalah perubahan tingkat suku bunga SBI untuk mencari return asset bebas risiko,
IHSG Indeks Harga Saham Gabungan untuk mencari return pasar, perubahan tingkat inflasi, M1 untuk mengetahui pertumbuhan uang yang
beredar, serta nilai tukar mata uang rupiah terhadap dollar Amerika. Selain itu dalam penelitian ini yang menjadi variabel dependen adalah return saham
perusahaan-perusahaan LQ-45 yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia dari januari 2004 sampai dengan desember 2007. Semua data yang diambil adalah
data bulanan seperti dalam penelitian sebelumnya yang diteliti oleh Gancar Candra Premananto dan Muhammad Madyan 2004.
B. Metode Penentuan Sampel
Pengambilan sampel pada penelitian ini dilakukan dengan metode non-probability sampling yaitu dengan teknik pengambilan sampel proposive
sampling. Ini merupakan suatu metode pengambilan sampel yang dilakukan dengan pertimbangan-pertimbangan tertentu, seperti karakter-karakter sampel
yang sudah diketahui. Adapun kriteria-kriteria sampel yaitu sebagai berikut: a. Perusahaan-perusahaan yang terdaftar dalam LQ-45 di Bursa Efek
Indonesia yang mempunyai data keuangan yang lengkap dan dapat diandalkan kebenarannya pada tahun 2004-2007.
b. Perusahaan dalam LQ-45 yang saham-sahamnya aktif diperdagangkan di Bursa Efek Indonesia pada tahun 2004-2007.
Dari penentuan sampel yang digunakan maka peneliti menemukan 14 perusahaan yang sahamnya aktif dan mempunyai data laporan keuangan yang
lengkap dan dapat diandalkan kebenarannya dalam daftar saham LQ-45 dalam kurun waktu 1 Januari 2004 sampai dengan 31 Desember 2007.
Tabel 3.1 Daftar Perusahaan LQ-45
Periode 2004 – 2007
No. Nama Perusahaan
Kode
1 Astra Agro Lestari Tbk
AALI 2
Aneka Tambang Persero Tbk ANTM
3 Astra Internasional Tbk
ASII 4
Bank Cental Asia Tbk BBCA
5 International Nickel Ind. Tbk
INCO 6
Indofood Sukses Makmur Tbk INDF
7 Indah Kiat Pulp Paper Tbk
INKP 8
Indosat Tbk ISAT
9 Kalbe Farma Tbk
KLBF 10
Bank Pan Indonesia Tbk PNBN
11 Semen Cibinong Tbk
SMCB 12
telekomunikasi Indonesia Tbk TLKM
13 Tambang Batubara Bukit Asam Tbk
PTBA 14
United Tractors Tbk UNTR
Sumber : PT. Bursa Efek Indonesia, Data Diolah Penulis C. Metode Pengumpulan Data
Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder yang meliputi data bulanan berupa harga saham perusahaan yang termasuk
dalam LQ-45 yang dijadikan sampel, indikator-indikator perekonomian makro Indonesia yang didapat melalui observasi langsung ke Bursa Efek Indonesia
BEI, website BI dan Indonesian Capital Market Directory ICMD sebagai sumber data untuk memperoleh harga saham, Indeks Harga Saham Gabungan
IHSG, perubahan tingkat Inflasi, perubahan tingkat suku bunga SBI, Kurs nilai tukar rupiah, dan jumlah uang yang beredar M1 yang semuanya
adalah data bulanan dalam jangka waktu empat tahun 2004-2007. Untuk melengkapi data juga diambil dari media massa seperti jurnal, koran, dan
internet.
D. Metode Analisis
Kategori