BAB V KESIMPULAN DAN IMPLIKASI
A. Kesimpulan
Penelitian ini bertujuan untuk meneliti perbedaan keakuratan antara Capital Asset Pricing Model CAPM dengan Arbitrage Pricing Theory
APT dalam memprediksi return saham LQ-45. Adapun beberapa kesimpulan yang dapat diambil dalam penelitian ini adalah:
1. Terdapat perbedaan yang siginifikan antara keakuratan Capital Asset
Pricing Model CAPM dengan Arbitrage Pricing Theory APT dalam memprediksi return saham LQ-45.
2. Capital Asset Pricing Model CAPM lebih akurat dibandingkan
dengan Arbitrage Pricing Theory APT, karena hasil MAD dan Standar deviasi model CAPM lebih kecil dibandingkan model APT.
B. Implikasi
1. Implikasi Bagi Investor
Pada umumnya hampir semua investasi mengandung unsur ketidakpastian. Investor tidak tahu dengan pasti hasil yang akan
diperolehnya dari investasi yang dilakukan. Karena investor menghadapi kesempatan investasi yang berisiko maka pilihan investasi tidak dapat
hanya mengandalkan hanya pada tingkat keuntungan saja tetapi investor harus bersedia menanggung risiko atas investasinya. Oleh karena itu
dalam melakukan investasi, investor seharusnya mempertimbangkan
secara matang mengenai beberapa hal yang sangat penting dalam pengambilan keputusan investasi yang dilakukannya.
2. Implikasi Bagi Perusahaan Hasil Penelitian ini dapat dijadikan informasi tambahan dan
pertimbangan bagi perusahaan dalam melakukan kebijakan yang berhubungan dengan investasi dan corporate action.
3. Implikasi Bagi Akademisi Analisis perbandingan keakuratan Capital Asset Pricing Model
CAPM dan Arbitrage Pricing Theory APT dalam memprediksi return saham LQ-45 Di Bursa Efek Jakarta dapat dijadikan tambahan
pengetahuan bagi penelitian selanjutnya sehingga penelitian selanjutnya dapat meneliti secara lebih tepat dalam menganalisis keakuratan Capital
Asset Pricing Model CAPM dan Arbitrage Pricing Theory APT dalam memprediksi return saham.
C. Keterbatasan Penelitian dan Saran
Kategori