Tabel 4.6. Uji Autokorelasi
Model Summary
b
Model R
R Square Adjusted R
Square Std. Error of the
Estimate Durbin-Watson
1 .955
a
.913 .905
.59102 1.903
a. Predictors: Constant, Ln_ROE, Ln_NPM, Ln_EPS, Ln_ROA b. Dependent Variable: Ln_Harga.Saham
Sumber: Data diolah penulis
Dari hasil tabel uji autokorelasi tersebut diketahui bahwa nilai Durbin Watson DW sebesar 1.903. Angka tersebut berada diantara 1.65 sampai 2.35 maka
tidak terjadi autokorelasi.
4.4 Pengujian Hipotesis
4.4.1 Koefisien Determinasi
Tabel 4.7. Uji Koefisien Determinasi
Model Summary
b
Model R
R Square Adjusted R
Square Std. Error of the
Estimate 1
.955
a
.913 .905
.59102 a. Predictors: Constant, Ln_ROE, Ln_NPM, Ln_EPS, Ln_ROA
b. Dependent Variable: Ln_Harga.Saham
Sumber: Data diolah penulis
Tabel di atas menunjukkan bahwa terjadi korelasi atau hubungan yang signifikan antara Earning Per Share Ln_EPS, Net Profit Margin Ln_NPM,
Return on Asset Ln_ROA, Return on Equity Ln_ROE sebagai variabel independen dengan Harga Saham Ln_Harga.Saham sebagai variabel dependen.
Hal ini terlihat dari R sebesar 0.955 atau 95.5 angka ini 50. Angka R Square R
2
atau koefisien determinasi bernilai 0.913. Angka ini mengindikasikan bahwa
Universitas Sumatera Utara
91.3 variasi atau perubahan dalam Harga Saham Ln_Harga.Saham dapat dijelaskan oleh Earning Per Share Ln_EPS, Net Profit Margin Ln_NPM,
Return on Asset Ln_ROA, dan Return on Equity Ln_ROE. Sedangkan sisanya sebesar 08.7 dijelaskan oleh sebab-sebab lain yang tidak dimasukkan dalam
model penelitian ini. Kemudian standard error of estimate adalah sebesar 0.59102. Semakin kecil angka ini akan membuat model regresi semakin tepat dalam
memprediksi harga saham.
4.4.2 Uji Statistik “F”
Tabel 4.8. Uji Statistik “F”
ANOVA
b
Model Sum of Squares
df Mean Square
F Sig.
1 Regression 160.719
4 40.180 115.028
.000
a
Residual 15.369
44 .349
Total 176.088
48 a. Predictors: Constant, Ln_ROE, Ln_NPM, Ln_EPS, Ln_ROA
b. Dependent Variable: Ln_Harga.Saham
Sumber: Data diolah penulis
Dari uji ANOVA Analysis of Varians atau uji F, menunjukkan bahwa nilai �
ℎ�����
sebesar 115.028 sedangkan �
�����
sebesar 2.69 dengan df pembilang = 4, df penyebut = 44 dan taraf signifikan
α = 0.05 sehingga �
ℎ�����
�
�����
. Dengan demikian maka
�
�
diterima dan �
ditolak. Artinya terdapat pengaruh yang signifikan antara Earning Per Share Ln_EPS, Net Profit Margin Ln_NPM,
Return on Asset Ln_ROA, dan Return on Equity Ln_ROE secara simultan atau bersama-sama terhadap Harga Saham LN_Harga.Saham.
Universitas Sumatera Utara
Dari tabel 4.8 di atas dapat dilihat bahwa tingkat signifikansi sebesar 0.000 lebih kecil dari taraf yang ditentukan
α = 0.05 mengindikasikan bahwa Earning Per Share Ln_EPS, Net Profit Margin Ln_NPM, Return on Asset Ln_ROA,
dan Return on Equity Ln_ROE secara bersama-sama berpengaruh signifikan terhadap Harga Saham LN_Harga.Saham.
4.4.3 Uji Statistik “t”
