Bab 10 —Analisis Pembiayaan
123
4. Hubungan dengan buruh a.
Apabila perusahaan bercirikan labor intensive, apakah risiko yang terjadi jika buruh yang diperlukan tidak tersedia?
b. Apakah ada kemungkinan terjadi pemogokan? c.
Apakah ada buruh dengan status kontrak yang akan jatuh tempo dalam waktu dekat?
d. Bagaimana pengalaman perusahaan berkaitan dengan masalah buruh? e.
Bagaimana pengalaman perusahaan kompetitor dalam menangani buruh? 5. Kualitas pabrik dan mesin
a. Bagaimana kondisi umum pabrik dan mesin-mesin?
b. Apakah sudah modern atau usang? c.
Apakah perusahaan selalu memelihara pabrik dengan teknologi modern atau perusahaan kompetitor telah mempunyai mesin berteknologi modern?
d. Apakah jenis dan jumlah energi yang diperlukan? e.
Apakah ada kemungkinan mengalami kekurangan energi atau harga energi naik? f.
Apakah ada kemungkinan perusahaan ditutup berkaitan dengan kegagalan memenuhi aturan lingkungan?
6. Produk perusahaan a.
Apakah produk perusahaan? b. Apakah barang mewah atau kebutuhan primer?
c. Apakah ada pengaruh risiko mode fashion?
d. Apakah produk telah mengikuti tren teknologi? e.
Berkaitan dengan permintaan nasabah, apakah jumlah produk akan menurun di masa mendatang?
f. Apakah ada perusahaan lain yang akan mengganti produknya?
g. Apakah produk ini termasuk waralaba franchise atau izin khusus? h. Bagaimanakah promosi produk?
i. Bagaimanakah situasi ekonomi yang berpengaruh pada permintaan produk
perusahaan?
Pemasaran
1. Apakah ada perusahaan yang memiliki keunggulan tertentu atau sebaliknya? 2. Apakah penjualan melalui sistem distributor atau melalui penjualan borongangrosir
wholesale independen? 3. Apakah peraturan pemerintah berpengaruh pada kemampuan perusahaan untuk
menjual produknya? 4. Siapakah pembeli produk perusahaan? Apakah pembeli langsung atau distributor? Di
manakah lokasi pembeli secara geograis? Apakah ada kejadian potensial yang dapat berpengaruh pada kemampuan perusahaan dalam menjual produk? Apakah penjualan
dilakukan secara tunai atau tempo?
Book 1.indb 123 5232013 12:39:12 PM
124
Buku Ajar Manajemen Perbankan Syariah
5. Siapakah kompetitor utama? Bisakah kompetitor menggantikan perusahaan dalam pasar? Berapakah pangsa pasar market share perusahaan terhadap kompetitor dalam
industri sejenis?
Aspek Syariah dan Legalitas
Kelengkapan legalitas pribadi dan legalitas usaha nasabah harus diteliti dengan saksama. Selain itu, keabsahannya juga perlu diperhatikan—dalam hal ini, dikeluarkan oleh pihak yang
berwewenang. Hal-hal yang perlu diperhatikan adalah sebagai berikut.
1. Penelitian dokumen legal 2. Usaha tidak melanggar syariat
3. Kesesuaian kebutuhan dan perencanaan 4. Pembiayaan dan akadnya sesuai syariat
5. Kewenangan para pihak 6. Penilaian jaminan
7. Pengikatan dan jaminan
analisis Kuantitatif
Analisis Horizontal Tren
1. Untuk membandingkan kinerja usaha nasabah pada periode tertentu, sesuai kebutuhan analisis.
2. Rasio dan pos-pos penting laporan posisi keuangan—laba rugi yang dibandingkan disesuaikan dengan kebutuhan analisis, terutama untuk mengetahui rasio
pertumbuhan.
Analisis Vertikal Rasio
Membandingkan di antara pos penting dalam laporan keuangan dalam satu periode tertentu. Pos pada laporan posisi keuangan adalah rasio likuiditas dan leverage solvabilitas, sedangkan
pada laba rugi adalah rasio rentabilitas dan eisiensi.
1. Rasio likuiditas: Kemampuan penyediaan kas guna menutupi kewajiban dalam jangka pendek.
a. Quick Ratio = Kas + Bank ÷ Utang Lancar
b. Current Ratio = Aset Lancar ÷ Utang Lancar 2. Leverage ratio: Kemampuan nasabah untuk membayar seluruh kewajibannya dari modal
atau aset yang dimiliki. DER Debt to Equity Ratio = Utang Lancar + Utang Jangka Panjang ÷ Modal
Book 1.indb 124 5232013 12:39:12 PM
Bab 10 —Analisis Pembiayaan
Kategori