5.1.3.2 Uji Multikolinearitas
Untuk mendeteksi ada tidaknya gejala multikolinearitas antar variabel independent digunakan variance inflation factor VIF. Berdasar hasil dari
masing-masing variabel independent dapat dilihat pada Tabel 5.8 berikut:
T
abel 5.9 Hasil perhitungan VIF Coefficientsa
Model Collinearity Statistics
Tolerance VIF
1 Constant
EPS .850
1.177 PER
PBV .141
.873 7.103
1.146 DTA
.142 7.021
a Dependent Variable: Harga saham
Sumber: Data Primer yang diolah
Berdasarkan Tabel 5.8 tidak terdapat satu variabel yang mempunyai nilai VIF 10, artinya keempat variabel independent tersebut tidak terdapat hubungan
multikolinearitas dan dapat digunakan untuk memprediksi harga saham selama periode pengamatan 2003- 2007. Berdasarkan Tabel 5.8 menunjukkan bahwa
tidak terdapat hubungan multikolinearitas pada variabel EPS, PER, PBV, dan DTA karena nilai VIF 10,00.
5.1.3.3 Hasil Uji Heteroskedastisitas
Uji heteroskedastisitas bertujuan menguji apakah dalam modelregresi terjadi ketidaksamaan varience dari residual satu pengamatan ke pengamatan lain.
Untuk mendeteksi ada atau tidaknya heteroskedastisitas dilakukan dengan cara
Universitas Sumatera Utara
melihat grafik scatterplot. Berdasarkan Gambar 5.3, maka dapat disimpulkan bahwa tidak terjadi heteroskedastisitan. Hal ini berdasarkan gambar grafik dimana
titik-titik yang ada dalam grafik tidak membentuk pola tertentu yang jelas dan titik-titik tersebut tersebar diatas dan dibawah angka 0 pada sumbu Y.
Sc a t t e rplot De pe nde nt va ria ble : H a rga Sa ha m
Gambar 5.3 Grafik scatterplot Sumber: Data Primer, 2009 diolah
5.1.3.4 Hasil Uji Autokorelasi
Penyimpangan autokorelasi dalam penelitian diuji dengan uji Durbin- Watson DW-test. Hasil regresi dengan level of significance
0.05 α=0.05 dengan sejumlah variabel independent k = 4 dan banyaknya data n = 30.
Berdasarkan output SPSS 12.00, maka hasil uji autokorelasi pada Tabel 5.9 sebagai berikut:
Universitas Sumatera Utara
Tabel 5. 10 Hasil Uji Autokorelasi
Model Summary
b
Model R
R Square Adjusted R
Square Std. Error of
the Estimate Durbin-Watson
1 .562ª
.315 .266
0.0258870 1.888
a Predictors: Constant, EPS, PER, PBV, DTA b. Dependent Variabel ; Harga saham
Sumber : Data Primer yang diolah
Pengambilan keputusan ada atau tidaknya autokorelasi berdasarkan tabel autokorelasi yang menyebutkan bahwa nilai Uji Dw = 1,888 berada di daerah
tidak ada autokorelasi 1,69 sampai 2,31 sehingga dapat disimpulkan bahwa pada persamaan regresi tersebut tidak terdapat autokorelasi.
5.1.4 Uji Hipotesis
Kategori