Imbalan Kerja Jangka Panjang Long Term Employee Benefits Liabilities

PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN Lanjutan FINANCIAL STATEMENTS Continued Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended 31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012 Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain In Full USD, unless otherwise stated Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these d1March 28, 2014 50 signed:____ 2013 2012 USD USD Agio sebagai Hasil Penawaran Umum Perdana Premium on Stock from Saham Tahun 2010 27,856,103 27,856,103 Initial Public Offering in 2010 Biaya Emisi Saham 2,093,681 2,093,681 Stock Issuance Cost Agio dari Konversi Waran 43,513 270 Premium from Warrant Conversion Selisih Nilai Transaksi Restrukturisasi Difference in Value Resulting from Restructuring Transaction Entitas Sepengendali Catatan 1.d dan 2.p 2,378,527 -- among Entities Under Common Control Notes 1.d and 2.p Total 23,427,408 25,762,692 Total Total 20. Penjualan 20. Sales Seluruh produk yang dijual Perusahaan adalah “Biaxially Oriented Polypropylene BOPP film” dan “Bioxially Oriented Polyester BOPET film” dengan rincian sebagai berikut: All the Company’s sales pertain to “Biaxially Oriented Polypropylene BOPP film” and Bioxially Oriented Polyester BOPET film” with details as follows: 2013 2012 USD USD Pihak Ketiga 224,342,047 215,349,607 Third Parties Pihak Berelasi Catatan 26 9,141,171 11,923,489 Related Parties Note 26 Total 233,483,218 227,273,096 Total Konsumen dengan nilai jual bersih melebihi 10 penjualan Perusahaan adalah sebagai berikut: Customer that exceeded 10 of total sales is as follows: 2013 2012 USD USD Konsumen Customer PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk 35,998,815 29,702,844 PT Indofood CBP Sukses Makmur Tbk Persentase Terhadap Total Penjualan 15.42 13.07 Percentage of Total Sales Penjualan kepada pihak berelasi merupakan transaksi yang bersifat arms-length basis. Sales to related parties were transacted under arms-length basis. 21. Beban Pokok Penjualan 21. Cost of Goods Sold 2013 2012 USD USD Bahan Baku dan Pembungkus yang Digunakan 160,421,705 154,705,214 Raw and Packaging Materials Used Upah Langsung 3,312,449 2,340,048 Direct Labor Beban Pabrikasi 32,296,715 31,110,551 Factory Overhead Total Beban Produksi 196,030,869 188,155,813 Total Manufacturing Cost Barang Dalam Proses Work in Process Awal Tahun 3,762,099 4,683,199 At Beginning of the Year Akhir Tahun 6,315,178 3,762,099 At the End of the Year Beban Pokok Produksi 193,477,790 189,076,913 Cost of Goods Manufactured Barang Jadi Finished Goods Awal Tahun 5,112,620 4,863,602 At Beginning of the Year Pemberian Sampel 156,375 96,106 Sample Akhir Tahun 5,388,952 5,112,620 At the End of the Year Beban Pokok Penjualan 193,045,083 188,731,789 Cost of Goods Sold PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN Lanjutan FINANCIAL STATEMENTS Continued Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended 31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012 Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain In Full USD, unless otherwise stated Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these d1March 28, 2014 49 signed:____ 31 Desember 2012 December 31, 2012 Persentase Stockholders Kepemilikan Jumlah Modal Jumlah Saham Percentage of Disetor LembarNumber Ownership Total Capital of Shares USD Jefflyne Golden Holdings Pte Ltd 2,642,460,920 41.03 31,313,728 Jefflyne Golden Holdings Pte Ltd Noble Ox International Ltd 1,491,910,560 23.16 15,938,021 Noble Ox International Ltd PT Inti Pincuranmas Nugraha 5,950,800 0.10 270,000 PT Inti Pincuranmas Nugraha Masyarakat 2,300,194,400 35.71 25,324,176 Public Total 6,440,516,680 100.00 72,845,925 Total Pemegang Saham Sehubungan dengan penerbitan 2.300.178.500 lembar saham baru melalui Penawaran Umum Perdana di atas, Perusahaan memperoleh agio sebesar Rp 110 angka penuh per saham dan mengakui biaya emisi efek ekuitas sebesar Rp 19.017.107.186 ekuivalen dengan USD 2,093,681 sebagai pengurang dari agio saham yang dicatat dalam akun “Tambahan Modal Disetor ” Catatan 19 . In accordance with the issuance of 2,300,178,500 shares through Initial Public Offering, the Company received a premium of Rp 110 full amount per share and recognized stock issuance costs of Rp 19,017,107,186 equivalent to USD 2,093,681 as a deduction of share premium which are recorded under Additional Paid-in Capital Note 19 Sehubungan dengan pelaksanaan konversi Waran Seri 1 Perusahaan pada tahun 2013 sebanyak 2.862.829 lembar saham, maka sampai dengan 31 Desember 2013, jumlah waran yang telah dikonversi menjadi saham adalah sebanyak 2.878.729 lembar saham. In connection with the exercised Company’s Series 1 Warrant in 2013 of 2,862,829 shares, hence, as of December 31, 2013, total warrant converted into shares amounted to 2,878,729 shares. Berdasarkan hasil Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan RUPST pada tanggal 21 Juni 2012, Perusahaan mengumumkan pembagian dividen tunai atas laba bersih tahun 2011 sebesar Rp 6.440.516.685 ekuivalen dengan USD 678,918 atau Rp 1 nilai penuh per lembar saham. Dividen tunai ini telah didistribusikan kepada pemegang saham pada tanggal 2 Agustus 2012. Selain itu, Perusahan juga menetapkan Cadangan Wajib sebesar USD 15,834 untuk memenuhi ketentuan Pasal 70 Undang-undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroran Terbatas. Based on Annual General Stockholder Meeting on June 21, 2012, the Company declared cash dividends of Rp 6,440,516,685 equivalent to USD 678,918 or Rp 1 full amount per share from 2011 net profit. The cash dividends had been distributed to shareholders on August 2, 2012. The Company also set a General Reserves of USD 15,834 to comply with the provisions of Article 70 Law No. 40 year 2007 on Limited Liability Companies. Berdasarkan hasil Rapat Umum Pemegang Saham Tahunan RUPST pada tanggal 19 Juni 2013, Perusahaan mengumumkan pembagian dividen tunai atas laba bersih tahun 2012 sebesar USD 649,377 atau Rp 1 nilai penuh per lembar saham. Dividen tunai ini telah didistribusikan kepada pemegang saham pada tanggal 20 Agustus 2013. Selain itu, Perusahaan juga menetapkan Cadangan Wajib sebesar USD 100,000 untuk memenuhi ketentuan Pasal 70 Undang- undang No. 40 tahun 2007 tentang Perseroan Terbatas. Based on Annual General Stockholder Meeting on June 19, 2013, the Company declared cash dividends of USD 649,377 or Rp 1 full amount per share from 2012 net profit. The cash dividends had been distributed to shareholders on August 20, 2013. The Company also set a General Reserves of USD 100,000 to comply with the provisions of Article 70 of Law No. 40 year 2007 on Limited Liability Companies. 19. Tambahan Modal Disetor 19. Additional Paid - in Capital Akun ini merupakan agio atas nilai nominal saham dari penawaran umum saham perdana Perusahaan dan agio dari hasil konversi waran, sebagai berikut: This account represents share’s premium over the par value of initial public offering and share’s premium on warrant conversion, as follows: PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN Lanjutan FINANCIAL STATEMENTS Continued Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended 31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012 Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain In Full USD, unless otherwise stated Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these d1March 28, 2014 52 signed:____ 23. Pendapatan Beban Lain-lain 23. Other Income Expenses a. Pendapatan Lain-lain a. Other Income 2013 2012 USD USD Laba Selisih Kurs 717,435 153,434 Gain on Foreign Exchange Pendapatan Bunga Jasa Giro 24,355 33,702 Interest Income on Current Accounts Laba Pelepasan Aset Tetap Catatan 7 -- 10,416 Gain on Disposal of Fixed Assets Note 7 Lain-lain 193,276 140,419 Others Total 935,066 337,971 Total b. Beban Lain-lain b. Other Expenses 2013 2012 USD USD Beban Perpajakan Catatan 27 290,545 -- Taxation Expenses Note 27 Rugi Pelepasan Aset Tetap Catatan 7 80,871 -- Loss on Disposal of Fixed Assets Note 7 Lain-lain 200,029 160,760 Others Total 571,445 160,760 Total 24. Beban Keuangan 24. Finance Cost Beban keuangan ini merupakan beban bunga atas penggunaan fasilitas pinjaman Catatan 10, 14, dan 15. Finance cost represents interest expense for usage of the loan facilities Notes 10, 14, and 15. 25. Laba per Saham 25. Earnings Per Share 2013 2012 USD USD Laba Bersih Diatribusikan kepada Pemilik Net Income Attributable to the Owner of Entitas Induk Dalam US Dolar 9,100,686 7,241,709 Parent Entity In US Dollar Total Saham Beredar Lembar, Number of Shares Outstanding Share, Awal Tahun: 6,440,516,680 6,440,516,680 at Beginning of Year: Penerbitan Saham Baru sehubungan dengan Issuance of New Shares related to Konversi Waran 2,862,829 -- Warrant Conversion Total Saham Beredar Lembar, Number of Shares Outstanding Share, Akhir Tahun: 6,443,379,509 6,440,516,680 at End of Year: Rata-rata Tertimbang 6,441,948,105 6,440,516,680 Weighted Avarege Laba Per Saham Dasar Dilusian US Dolar 0.0014 0.0011 Basic Dilluted Earnings Per Share US Dollar Perusahaan tidak menghitung laba per saham dilusian akibat pengaruh waran karena harga pelaksanaannya lebih tinggi daripada harga pasar saham. The Company did not compute the diluted earnings per share from impact of warrant exercise, since the exercise price is higher than market price of shares. 26. Transaksi dan Saldo Pihak-pihak Berelasi

26. Transactions and Balances With Related Parties

Dalam kegiatan usaha normal, Grup melakukan transaksi dengan pihak-pihak yang mempunyai berelasi. Sifat dan hubungan dengan pihak-pihak yang mempunyai berelasi tersebut adalah sebagai berikut: In the ordinary course of business, the Group engages in transactions with its related parties. The nature of the relationships with related parties are as follows: PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN Lanjutan FINANCIAL STATEMENTS Continued Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended 31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012 Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain In Full USD, unless otherwise stated Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these d1March 28, 2014 51 signed:____ Pemasok dengan nilai melebihi 10 pembelian Perusahaan adalah sebagai berikut: Purchases from suppliers which exceeded 10 of the total purchases were as follow: 2013 2012 USD USD Pemasok: Suppliers: Sabic Asia Pacific Pte Ltd 23,979,621 14,547,902 Sabic Asia Pacific Pte Ltd Chandra Asri Petrochem Tbk 12,499,801 11,734,591 Chandra Asri Petrochem Tbk PT Indorama Ventures Indonesia 8,176,300 -- PT Indorama Ventures Indonesia Total 44,655,722 26,282,493 Total 22. Beban Usaha 22. Operating Expenses 2013 2012 USD USD Beban Penjualan Selling Expenses Biaya Penjualan 3,861,448 3,744,636 Sales Charges Pemasaran, Iklan dan Promosi 2,062,873 1,708,953 Marketing, Advertising and Promotion Gaji dan Upah 1,820,170 1,785,326 Salaries and Wages Jamuan dan Donasi 750,287 628,536 Entertaiment and Donation Perjalanan Dinas 743,780 706,967 Traveling Klaim Pelanggan 167,160 72,441 Customers Claim Sewa Ruangan dan Service Charge 132,694 279,195 Rent and Service Charges Penyusutan dan Amortisasi 73,205 90,329 Depreciation and Amortization Komunikasi 51,480 75,883 Communication Lain-lain 549,181 454,616 Others Sub Total 10,212,278 9,546,882 Sub Total -- Beban Umum dan Administrasi General and Administrative Expenses Gaji, Upah dan Tunjangan 7,598,535 7,517,790 Salaries and Wages Perjalanan Dinas 1,265,517 1,307,314 Traveling Perijinan 672,658 412,310 Permit and Licenses Penyusutan dan Amortisasi 390,532 344,018 Depreciation and Amortization Sewa Ruangan dan Service Charge 334,629 343,980 Rent and Service Charges Komunikasi 271,915 199,132 Communication Biaya Kantor 236,049 284,414 Offices Tenaga Ahli 188,512 206,966 Professional Fees Asuransi 158,466 317,162 Insurances Perbaikan dan Perawatan 140,838 128,494 Repairs and Maintenances Perlengkapan Kantor 101,033 123,082 Office Equipments Pelatihan 42,535 150,626 Trainings Lain-lain 1,859,288 1,307,849 Others Sub Total 13,260,507 12,643,137 Sub Total Total 23,472,785 22,190,019 Total