Manfaat Beban Pajak Penghasilan Income Tax Benefit Expenses

PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN Lanjutan FINANCIAL STATEMENTS Continued Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended 31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012 Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain In Full USD, unless otherwise stated Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these d1March 28, 2014 58 signed:____ Mata Uang Setara US Dolar Mata Uang Setara US Dolar Asing Foreign US Dolar Asing Foreign US Dolar Currencies Equivalent Currencies Equivalent Aset Assets Kas dan Setara Kas Cash and Cash Equivalents IDR 2,439,287,058 200,122 2,084,426,520 215,556 IDR SGD 2,548,091 2,000,668 2,703,876 2,210,947 SGD RMB 21,782,481 3,572,720 19,635,171 3,121,850 RMB EUR 50,973 70,346 107 142 EUR Piutang Usaha Trade Receivables IDR 65,453,637,966 5,369,894 56,938,449,180 5,888,154 IDR RMB 78,282,216 12,839,690 83,790,475 13,322,079 RMB Piutang Lain-lain Other Receivables IDR 8,257,803,720 677,480 7,896,966,411 816,646 IDR RMB -- -- 4,233,431 673,085 RMB Dana yang Dibatasi Pengunaannya Restricted Funds THB 4,609,962 140,292 2,835,161 92,562 THB Total Aset 24,871,212 26,341,021 Total Assets Liabilitas Liabilities Utang Bank Jangka Pendek Short Term Bank Loans IDR -- -- 44,450,449,286 4,596,737 IDR RMB 89,385,540 14,660,834 86,629,320 13,773,435 RMB Utang Usaha Trade Payables IDR 16,415,304,159 1,346,731 20,343,156,130 2,103,739 IDR RMB 18,488,535 3,032,452 19,876,980 3,160,296 RMB EUR -- -- 20,500 27,156 EUR Utang Lain-lain Jangka Pendek Other Payables Short Terms IDR 1,921,693,362 157,658 8,071,085,999 834,652 IDR SGD 9,786 7,730 -- -- SGD GBP 129,335 213,242 162,815 262,302 GBP RMB -- -- 29,700 4,722 RMB EUR 29,285 40,415 57,887 76,683 EUR Utang Lain-lain Jangka Panjang Other Non Current Payables RMB -- -- 2,393,659 380,574 RMB Utang Bank Jangka Panjang Long Term Bank Loans IDR -- -- 13,193,941,787 1,364,420 IDR EUR 1,121,781 1,548,147 1,308,744 1,733,695 EUR Total Liabilitas 21,007,209 28,318,412 Total Liabilities Total Aset Liabilitas - Bersih 3,864,003 1,977,391 Total Assets Liabilities - Net 2013 USD USD 2012 29. Informasi Segmen 29. Segment Information Pembuat keputusan dalam operasional adalah para Direksi Perusahaan. Para Direksi melakukan penelaahan terhadap pelaporan internal Grup untuk menilai kinerja dan mengalokasikan sumber daya. Manajemen menentukan operasi segmen berdasarkan informasi ini. The chief operating decision-maker of the Company are the directors. Directors review Group’s internal reporting in order to assess performance and allocate recources. Management has determined the operating segment based on this information. Indonesia China Singapura Total Indonesia China Singapore USD USD USD USD Pendapatan dari Pelanggan Eksternal 148,007,505 85,475,713 -- 233,483,218 Revenue from External Customers Penghasilan Bunga 13,529 10,826 -- 24,355 Interest Income Penyusutan 7,507,452 3,459,349 440 10,967,241 Depreciation Beban Pajak Penghasilan Bersih 272,837 2,283,083 -- 2,010,246 Income Tax Expense Laba Segmen Dilaporkan 9,100,686 4,046,780 680,818 13,828,283 Reported Segment Income 2013 2013 PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN Lanjutan FINANCIAL STATEMENTS Continued Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended 31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012 Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain In Full USD, unless otherwise stated Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these d1March 28, 2014 57 signed:____ Dikreditkan Dibebankan ke Laporan Laba Rugi Selisih Kurs Komprehensif Konsolidasian Karena Penjabaran Credited Charged to Difference in Consolidated Statements Foreign Currency 2012 2011 of Comprehensive Income Translation 2012 USD USD USD USD Liabilitas Pajak Tangguhan Deferred Tax Liabilities Perusahaan The Company Aset Tetap 6,216,444 1,930,340 387,001 7,759,783 Fixed Assets Provisi Imbalan Pasca Kerja 214,197 66,727 13,335 267,589 Provision on Post Employment Benefits Rugi Fiskal Berjalan -- 1,360,714 -- 1,360,714 Fiscal Loss Carryforward Liabilitas Pajak Tangguhan - Bersih 6,002,247 502,899 373,666 6,131,480 Deferred Tax Liabilities - Net Rekonsiliasi antara beban pajak penghasilan dengan hasil perkalian laba sebelum pajak penghasilan dan tarif pajak yang berlaku adalah sebagai berikut: A reconciliation between income tax expense with the result of income before income tax with prevailing tax rates is as follows: 2013 2012 USD USD Laba Sebelum Pajak Penghasilan menurut Income before Income Tax According to Laporan Laba Rugi Komprehensif Konsolidasian 11,513,690 9,165,413 Consolidated Statements of Comprehensive Income Laba Entitas Anak Sebelum Pajak Penghasilan 6,026,184 3,477,078 Income Before Income Tax of the Subsidiaries Laba Perusahaan Sebelum Pajak Penghasilan 5,487,506 5,688,335 Income Before Income Tax of the Company Pajak Dihitung pada Tarif yang Berlaku 1,371,877 1,422,084 Income Tax Computed with Prevailing Tax Rates Koreksi Fiskal 3,560,370 2,782,744 Tax Correction Rugi Fiskal yang Dapat Dikompensasi ke Fiscal Loss Carryforward to Tahun Berikutnya 2,188,493 1,360,660 the Next Year Pajak Kini -- -- Current Tax Expense Penyesuaian Pajak Periode Lalu 847,440 -- Prior Year Tax Adjustment Pajak Tangguhan dari Beda Temporer 1,120,277 502,899 Deferred Tax Arising from Temporary Difference Manfaat Beban Pajak Penghasilan - Perusahaan 272,837 502,899 Income Tax Benefits Expenses - the Company Beban Pajak Penghasilan - Entitas Anak 2,283,083 1,172,873 Income Tax Expenses - Subsidiaries Beban Pajak Penghasilan - Konsolidasi 2,010,246 1,675,772 Income Tax Expense - Consolidated f. Administrasi f. Administration Berdasarkan Undang-Undang Perpajakan yang berlaku di Indonesia, Perusahaan menghitung, menetapkan dan membayar sendiri besarnya jumlah pajak yang terutang. Untuk tahun pajak sebelum 2008, Direktorat Jenderal Pajak DJP dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak dalam batas waktu sepuluh tahun sejak saat terutangnya pajak, atau akhir tahun 2013, mana yang lebih awal. Untuk tahun 2008 dan tahun-tahun selanjutnya, DJP dapat menetapkan atau mengubah kewajiban pajak tersebut dalam batas waktu lima tahun sejak terutangnya pajak. Under the Taxation Law of Indonesia, the Company submits tax returns on the basis of self assessment. For fiscal years before 2008, Directorate General of Taxation DGT may assess or amend taxes within ten years of the time the tax becomes due, or until the end of 2013, whichever is earlier. For fiscal year 2008 and subsequent years, the DGT may assess or amend taxes within five years of the time the tax becomes due. 28. Aset dan Liabilitas Moneter dalam 28. Monetary Assets and Liabilities Mata Uang Asing Denominated in Foreign Currencies Pada tanggal 31 Desember 2013 dan 2012, Grup mempunyai aset dan liabilitas moneter dalam mata uang asing sebagai berikut: As of December 31, 2013 and 2012, the Group had monetary assets and liabilities in foreign currencies as follows: PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN Lanjutan FINANCIAL STATEMENTS Continued Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended 31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012 Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain In Full USD, unless otherwise stated Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these d1March 28, 2014 60 signed:____ 30. Manajemen Risiko Keuangan 30. Financial Risks Management a. Kebijakan Manajemen Risiko Keuangan a. Financial Risk Management Policies Dalam menjalankan aktivitas operasi, investasi dan pendanaan, Grup menghadapi risiko keuangan yaitu risiko kredit, risiko likuiditas dan risiko pasar dan mendefinisikan risiko-risiko sebagai berikut: In the course of its operating, investing and financing activities, the Group is exposed to the following financial risks: credit risk, liquidity risk and market risk and define those risks as follows:  Risiko kredit: kemungkinan bahwa pelanggan tidak membayar semua atau sebagian piutang atau tidak membayar secara tepat waktu dan akan menyebabkan kerugian Grup.  Credit risk: possibility that a customer may not be able to pay the whole or part of a receivable or will not pay in timely manner and hence, Group will incur loss.  Risiko likuiditas: Grup menetapkan risiko likuiditas atas kolektibilitas dari piutang usaha seperti yang dijelaskan di atas, sehingga mengalami kesulitan dalam memenuhi liabilitas yang terkait dengan liabilitas keuangan.  Liquidity risk: the Group defines liquidity risk from the collectibility of the trade receivables as mentioned above, therefore, the Group will encounter difficulty to meet obligations related to with financial liabilities.  Risiko pasar: pada saat ini tidak terdapat risiko pasar, selain risiko suku bunga dan risiko nilai tukar karena Grup tidak berinvestasi di instrumen keuangan dalam aktivitas normal.  Market risk: currently there are no market risk other than interest rate risk and currency risk as the Group does not invest in any financial instruments in its normal activities. Dalam rangka untuk mengelola risiko tersebut secara efektif, Direksi telah menyetujui beberapa strategi untuk pengelolaan risiko keuangan, yang sejalan dengan tujuan perusahaan. Pedoman ini menetapkan tujuan dan tindakan yang harus diambil dalam rangka mengelola risiko keuangan yang dihadapi Grup. In order to effectively manage those risks, the Board of Directors has approved some strategies for the management of financial risks, which are in line with corporate objectives. These guidelines set up objectives and action to be taken in order to manage the financial risks that the Group faces. Pedoman utama dari kebijakan ini adalah sebagai berikut:  Meminimalkan tingkat suku bunga;  Memaksimalkan penggunaan lindung nilai alamiah yang menguntungkan sebanyak mungkin saling hapus alami antara pendapatan dan biaya dan utangpinjaman dan piutang dalam mata uang yang sama. Strategi yang sama ditempuh sehubungan dengan risiko suku bunga; dan  Semua kegiatan manajemen risiko keuangan dilakukan dan dipantau di kantor pusat. The major guidelines of this policy are the following:  Minimize interest rate;  Maximize the use of favorable “natural hedge” as much as possible which allowed natural off-setting between revenue and costs and payablesloans and receivables denominated in the same currency. Similar strategy is pursued with regard to interest rate risk; and  All financial risk management’s activities are carried out and monitored at head office. Grup tidak memiliki instrumen derivatif untuk mengantisipasi risiko yang terjadi. The Group does not have derivative instruments to anticipate possible risks. Risiko Kredit Grup mengelola risiko kredit terkait dengan simpanan dana di bank dan penempatan deposito berjangka dengan hanya menggunakan bank-bank yang memiliki reputasi dan predikat yang baik untuk mengurangi kemungkinan kerugian akibat kebangkrutan bank. Terkait dengan kredit yang diberikan kepada pelanggan, Grup mengendalikan eksposur risiko kredit dengan menetapkan kebijakan atas persetujuan atau penolakan kontrak kredit baru. Kepatuhan atas kebijakan tersebut dipantau oleh Dewan Direksi. Sebagai bagian dari proses dalam persetujuan atau penolakan tersebut, reputasi dan jejak rekam pelanggan menjadi bahan pertimbangan. Saat ini, tidak terdapat risiko kredit yang terkonsentrasi secara signifikan. Credit Risks The Group manage credit risk exposed from its deposits in banks and time deposits by using banks with good reputation and ratings to mitigate financial loss through potential failure of the banks. In respect of credit exposures given to customer, the Group controls its exposure to credit risk by setting its policy in approval or rejection of new credit contract. Compliance to the policy is monitored by the Board of Director. As part of the process in approval or rejection, the customer reputation and track record is taking into consideration. There are no significant concentrations of credit risk. PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk PT INDOPOLY SWAKARSA INDUSTRY Tbk DAN ENTITAS ANAK AND SUBSIDIARIES CATATAN ATAS LAPORAN KEUANGAN NOTES TO CONSOLIDATED KONSOLIDASIAN Lanjutan FINANCIAL STATEMENTS Continued Untuk Tahun-tahun yang Berakhir Pada Tanggal For the Years Ended 31 Desember 2013 dan 2012 December 31, 2013 and 2012 Dalam USD Penuh, kecuali dinyatakan lain In Full USD, unless otherwise stated Catatan terlampir merupakan bagian yang tidak terpisahkan dari The accompanying notes form an integral part of these d1March 28, 2014 59 signed:____ Indonesia China Singapura Total Indonesia China Singapore USD USD USD USD Pendapatan dari Pelanggan Eksternal 142,928,668 84,344,428 -- 227,273,096 Revenue from External Customers Penghasilan Bunga 7,426 26,276 -- 33,702 Interest Income Penyusutan 7,279,602 3,529,097 1,623 10,810,322 Depreciation Beban Pajak Penghasilan Bersih 502,899 1,089,265 83,608 1,675,772 Income Tax Expense Laba Segmen Dilaporkan 7,241,709 2,473,396 1,910,759 11,625,864 Reported Segment Income 2012 2012 Indonesia China Singapura Total Indonesia China Singapore USD USD USD USD Aset Segmen Dilaporkan 235,457,833 89,935,900 44,461,441 369,855,174 Reported Segment Assets Liabilitas Segmen Dilaporkan 89,196,298 51,759,741 6,798,299 147,754,338 Reported Segment Liabilities Indonesia China Singapura Total Indonesia China Singapore USD USD USD USD Aset Segmen Dilaporkan 237,563,311 88,747,753 1,910,759 328,221,823 Reported Segment Assets Liabilitas Segmen Dilaporkan 101,066,447 41,601,459 7,524,200 150,192,106 Reported Segment Liabilities 2013 2012 2013 2012 Rekonsiliasi segmen pendapatan, laba bersih, aset dan liabilitas: Reconciliation of segment revenue, net income, asset, and liabilities: 2013 2012 USD USD Pendapatan Revenues Total Pendapatan untuk Laporan Segmen 233,483,218 227,273,096 Total Income for Segment Report Eliminasi Pendapatan antar Segmen -- -- Elimination of Inter-segment Revenue Pendapatan Konsolidasi 233,483,218 227,273,096 Consolidated Revenue Laba Tahun Berjalan Income for The Year Laba Segmen Dilaporkan 13,828,283 11,625,864 Reported Segment Income Eliminasi 4,324,839 4,136,223 Elimination Laba Konsolidasian 9,503,444 7,489,641 Consolidated Income Aset Assets Aset Segmen Dilaporkan 369,855,174 328,221,823 Reported Segment Assets Eliminasi Aset Antar Segmen 92,346,728 45,393,954 Elimination of Inter-segment Assets Aset Konsolidasi 277,508,446 282,827,869 Consolidated Assets Liabilitas Liabilities Liabilitas Segmen Dilaporkan 147,754,338 150,192,106 Reported Segment Liabilities Eliminasi Liabilitas Antar Segmen 21,583,606 8,384,863 Elimination of Inter-segment Liabilties Liabilitas Konsolidasian 126,170,732 141,807,243 Consolidated Liabilities