25
Tahapan Pembentukan Model VAR
3.4.1. Uji Akar Unit Testing for Unit Root
Validitas hipotesis kausalitas FDI dan pertumbuhan ekonomi dapat dilakukan dengan cara melakukan pengujian stasioneritas terhadap masing-
masing variabel yang akan dianalisis dengan uji akar unit Unit Root Test. Pengujian dilakukan untuk mengamati apakah koefisien tertentu dari model
autoregresif yang ditaksir memiliki nilai satu atau tidak. Model autoregresif tidak memiliki distribusi yang baku, maka untuk mengujinya digunakan metode yang
dikembangkan oleh Dickey dan Fuller Gujarati,1998. Pengujian Dickey-Fuller hanya terbatas pada first-order autoregressive
process atau AR1. Asumsi white noise error tidak berlaku jika data time series berkorelasi pada lag yang lebih tinggi. Untuk pengujian akar unit dengan tingkat
yang lebih tinggi dapat dilakukan dengan menggunakan Augmented Dickey Fuller ADF.
Adapun formula dari Augmented Dickey Fuller dapat dinyatakan sebagai berikut:
t
= β
1
+ β
2
t + Y
t-1
+α
t t-1
+
t
……...………………….. 3.1 Nilai DF atau ADF yang dihasilkan dapat dibandingkan dengan nilai kritisya. Jika
hasil perhitungan DF atau ADF nilainya lebih besar dibandingkan nilai kritisnya, maka Ho yang menyatakan bahwa tidak ada akar unit dapat ditolak. Dengan kata
lain bahwa variabel yang diamati telah stasioner.
3.4.2. Penentuan Lag Lenght
Salah satu masalah yang terdapat dalam model ekonomietrik adalah penentuan panjang kelambanan lag lenght. Apabila lag yang digunakan terlalu
Universitas Sumatera Utara
26 sedikit, maka residual dalam regresi tidak akan menampilkan proses white noise
sehingga model tidak dapat mengestimasi actual error secara tepat. Sedangkan apabila lag yang digunakan terlalu banyak justru sapat mengurangi kemampuan
menolah H karena penambahan parameter
yang terlalu banyak akan mengurangi derajat bebas.
Panjang lag optimal dapat menggunakan beberapa kriteria seperti Akaike Information Criteria AIC, Hannan Quinn Criteria HQC dan Schward
Bayesian Criteria SBC yang dirumuskan sebagai berikut: .............................................................. 3.2
.............................................. 3.3 .......................................................
3.4 Keterangan:
T = Ukuran sampel k = Jumlah variabel
p = Nilai p yang meminimumkan kriteria informasi dalam interval 1,..,p
max
yang diamati
Panjang kelambanan optimal dapat terjadi jika nilai-nilai kriteria tersebut mempunyai nilai absolut yang paling kecil.
3.4.3. Uji Kointegrasi Cointegration Test
Kategori