D. Teknik Pengumpulan Data
Teknik pengumpulan data yang digunakan pada penelitian ini yaitu dengan teknik dokumentasi, yaitu dengan mengumpulkan dan menganalisis
data atau dokumen dari pihak terkait yang dipublikasikan seperti pada yahoofinance.com dan idx.com, terkait indeks harga saham gabungan sektor 1
dan sektor 2 pada bulan April sampai Juni 2013 serta informasi lainnya yang mendukung seperti data informasi terkait pemenuhan perusahaan terkait sarat
yang ditentukan untuk menjadi sampel penelitian. Jenis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah data sekunder,
alasan disebut data sekunder karena data sudah disediakan oleh pihak lain yang terkait BEI yang dipublikasikan oleh www.yahoofinance.com dan
idx.co.id. Data sudah dalam bentuk yang matang atau sudah diolah sehingga peneliti dapat langsung memanfaatkan data yang telah diolah tersebut.
E. Teknik Analisis Data
Untuk menganalisis data yang sundah terkumpul pada penelitian ini menggunakan metode event study. Event study adalah suatu pengamatan
mengenai pergerakan saham di pasar modal untuk mengetahui apakah ada return saham yang diperoleh pemegang saham akibat dari suatu peristiwa
tertentu Peterson, 1989. Langkah pertama pada pada penelitian event study ini adalah menentukan periode penelitian yang terdiri dari periode estimasi
estimation period dan periode peristiwa even period. Periode estimasi yang digunakan dalam penelitian ini adalah selama 60 hari yaitu t-65 tanggal
18 April 2013 hingga t-6 tanggal 16 Juni 2013.
Setelah periode estimasi ditentukan, langkah selanjutnya menentukan periode kejadian event day. Periode kejadian yang digunakan adalah 10
hari, yang terbagi dari 5 hari sebelum hari kenaikan harga BBM yaitu t-5 tanggal 17 Juni 2013 hingga t-1 tanggal 21 Juni 2013 dan 5 hari setelah
kenaikan harga BBM yaitu t+1 tanggal 24 Juni 2013 hingga t+5 tanggal 28 Juni 2013, tanggal 23 Juni 2013 tidak ikut dalam perhitungan karena tanggal
23 Juni 2013 hari minggu dan pada hari minggu perdagangan saham ditutup. Lima hari sebelum dan sesudah peristiwa dijadikan sebagai periode
kejadian karena dianggap pada periode tersebut reaksi pasar dapat terlihat. Jika periode yang digunakan teralu singkat dihawatirkan reaksi bursa efek
yang terlalu lama tidak terdeteksi, sedangkan jika periode yang digunakan terlalu lama dihawatirkan ada peristiwa lain yang mempengaruhi hasil
penelitian.
Periode Waktu Penelitian
periode estimasi periode peristiwa
t-65 t-6 t-5
t0 t+5
180413 160613 170613 220613
280613
Gambar 2. Periode Waktu Penelitian Selain menganalisis secara langsung dengan mengamati data, peneliti
juga melakukan analisis degan bantuan program komputer yaitu SPSS 16.0.
1. Uji Asumsi Klasik Uji Normalitas
Screening terhadap normalitas data merupakan langkah awal yang harus dilakukan untuk setiap analisis multivariate, khususnya jika
tujuannya adalah inferensi. Jika terdapat normalitas maka residual akan terdistribusi secara normal dan independen Ghozali, 2011: 29
Uji normalitas bertujuan untuk menguji apakah dalam model regresi variabel pegganggu atau residual memiliki distribusi normal. Uji t
dan F mengasumsikan bahwa nilai residual mengikuti distribusi normal, kalau asumsi ini dilanggar maka uji statistik menjadi tidak
valid Ghozali, 2011: 160. Ada dua macam cara uji normalitas yaitu:
1. analisis grafik 2. analisis statistik.
Pada penelitian ini peneliti hanya menggunakan uji normalitas dengan analisis statistik.
2. Uji Hipotesis Untuk menguji hipotesis pada penelitian ini menggunakan uji paired
sample t test. Uji beda t-test ini digunakan untuk menentukan apakah dua sampel yang berhubungan memiliki nilai rata-rata yang signifikan beda. Uji
ini dilakukan dengan cara membandingkan perbedaan antara dua nilai rata- rata dengan standar error dari kedua sampel. Rumus ditulis sebagai berikut:
Kategori